📮[메리츠증권 FX/원자재 박수연]
Meritz FX Spot Comment: 달러/원 환율 급락: 울고 싶은데 뺨 맞았다_2023.11.6(월)
- 지난주 달러/원 환율 급락(1,309.48원, 전주대비 -46.82원)
- 트리거는 11월 FOMC, 미국 10월 고용동향. 1) 그간 높아진 환율 레벨 부담, 2) 얇아진 수급 상황에서 수급적 쏠림 발생
- 달러인덱스 50일 이평선, 달러/원 200일 이평선 하향돌파. 단기적으로 달러인덱스 104.5, 달러/원 1,290원까지 열어둘 것
- 그러나 약달러 추세의 시작은 아님. 매크로 불확실성을 확인하고 결정될 것. 2024년 환율 V자 반등 전망 유지(2024년 FICC 전망: 시차 참고)
(보고서) https://bit.ly/47kpdLD
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
Meritz FX Spot Comment: 달러/원 환율 급락: 울고 싶은데 뺨 맞았다_2023.11.6(월)
- 지난주 달러/원 환율 급락(1,309.48원, 전주대비 -46.82원)
- 트리거는 11월 FOMC, 미국 10월 고용동향. 1) 그간 높아진 환율 레벨 부담, 2) 얇아진 수급 상황에서 수급적 쏠림 발생
- 달러인덱스 50일 이평선, 달러/원 200일 이평선 하향돌파. 단기적으로 달러인덱스 104.5, 달러/원 1,290원까지 열어둘 것
- 그러나 약달러 추세의 시작은 아님. 매크로 불확실성을 확인하고 결정될 것. 2024년 환율 V자 반등 전망 유지(2024년 FICC 전망: 시차 참고)
(보고서) https://bit.ly/47kpdLD
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2023.11.6(월)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.94%
DOW +0.66%
NASDAQ +1.38%
뉴욕증시는 10월 고용 둔화 소식에 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2023.11.6(월)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.94%
DOW +0.66%
NASDAQ +1.38%
뉴욕증시는 10월 고용 둔화 소식에 상승 마감
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📮 [메리츠 선진국 투자전략 황수욱]
[Meritz DM] S&P500 2023년 최대 주간 수익률
2023.11.6 (월)
지난주 S&P500은 전주대비 5.9% 상승, 주간 기준 2023년 중 가장 높은 수익률 기록. 올해 미국 주식시장은 지난 10년래 금리와 가장 높은 역상관 관계 나타나는 중(2024년 연간전망 선진국 투자전략: Hold a Barbell 발췌). 특히 7월 31일 연고점 이후 시장 조정은 완전히 금리 때문이었다고 해도 과언이 아님. 이중에서도 TIPS로 나타나는 실질금리가 2%를 상회한 이후 금리 우려는 계속 격화되었음
지난주 미국 TIPS 10년 금리는 전주대비 24bp 하락, 2023년 중 가장 큰 주간 낙폭 기록하며 주가 밸류에이션 우려를 덜어주었음. S&P500 12MF PER은 17.2배까지 하락했다가, 금리 하락 이후 18.2배까지 반등
금요일 미국 10월 비농업 고용이 전월대비 15만명 증가하는데 그치며 시장기대(18만) 하회. 제조업 고용 3.5만명 감소분 중 UAW 파업에 따른 일시적 실업인 자동차/부품 업종 3.3만명 감소분을 고려하더라도 8, 9월 신규 고용도 도합 10만명 하향조정되며 노동시장 둔화 시그널 확인. 여기에 실업률 상승, 임금상승률 둔화까지 시장 우려를 덜며 5%를 상회하던 미국채 10년 금리가 4.58%까지 하락하는데 일조
증시 변곡점이 나타난 배경은 11월 2일자 데일리 코멘트에서 언급했듯 조정을 유발했던 1) 채권 수급, 2) 경기, 3) 통화정책 우려가 동시에 완화된 영향. 3일 고용에 ISM 서비스업 둔화까지 2)에 대한 우려를 추가 완화. 이제 ‘소비’만 둔화되면 엇갈려있던 지표들이 모두 정배열 되는 셈
(자료) https://tinyurl.com/2u3f3fk6
* 메리츠 선진국 전략 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/soowook_hwang
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[Meritz DM] S&P500 2023년 최대 주간 수익률
2023.11.6 (월)
지난주 S&P500은 전주대비 5.9% 상승, 주간 기준 2023년 중 가장 높은 수익률 기록. 올해 미국 주식시장은 지난 10년래 금리와 가장 높은 역상관 관계 나타나는 중(2024년 연간전망 선진국 투자전략: Hold a Barbell 발췌). 특히 7월 31일 연고점 이후 시장 조정은 완전히 금리 때문이었다고 해도 과언이 아님. 이중에서도 TIPS로 나타나는 실질금리가 2%를 상회한 이후 금리 우려는 계속 격화되었음
지난주 미국 TIPS 10년 금리는 전주대비 24bp 하락, 2023년 중 가장 큰 주간 낙폭 기록하며 주가 밸류에이션 우려를 덜어주었음. S&P500 12MF PER은 17.2배까지 하락했다가, 금리 하락 이후 18.2배까지 반등
금요일 미국 10월 비농업 고용이 전월대비 15만명 증가하는데 그치며 시장기대(18만) 하회. 제조업 고용 3.5만명 감소분 중 UAW 파업에 따른 일시적 실업인 자동차/부품 업종 3.3만명 감소분을 고려하더라도 8, 9월 신규 고용도 도합 10만명 하향조정되며 노동시장 둔화 시그널 확인. 여기에 실업률 상승, 임금상승률 둔화까지 시장 우려를 덜며 5%를 상회하던 미국채 10년 금리가 4.58%까지 하락하는데 일조
증시 변곡점이 나타난 배경은 11월 2일자 데일리 코멘트에서 언급했듯 조정을 유발했던 1) 채권 수급, 2) 경기, 3) 통화정책 우려가 동시에 완화된 영향. 3일 고용에 ISM 서비스업 둔화까지 2)에 대한 우려를 추가 완화. 이제 ‘소비’만 둔화되면 엇갈려있던 지표들이 모두 정배열 되는 셈
(자료) https://tinyurl.com/2u3f3fk6
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📮[메리츠증권 경제분석 이승훈]
이승훈의 경제脈_2023.11.6(월)
<Totality of data (1) 미국 10월 고용: 명백한 과열 완화>
- 미국 10월 고용 특징: 비농업 취업자수 15만 명, 8~9월 실적치 10.1만 명 하향 조정. 시간당 임금상승률 둔화, 실업률 상승 등 명백한 과열 완화를 보여 주고 있음
- 앞으로의 노동시장 균형 수렴은 공급보다는 수요 신장세 둔화에 의해 이루어질 것. 이러한 환경에서는 취업자수 증가폭 축소, 임금상승률 둔화(구직자 협상력 약화), 실업률 상승 등이 현실화될 것. 연준의 추가 인상 옵션으로부터는 더욱 멀어짐.
(자료) https://tinyurl.com/4hbcety6
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이승훈의 경제脈_2023.11.6(월)
<Totality of data (1) 미국 10월 고용: 명백한 과열 완화>
- 미국 10월 고용 특징: 비농업 취업자수 15만 명, 8~9월 실적치 10.1만 명 하향 조정. 시간당 임금상승률 둔화, 실업률 상승 등 명백한 과열 완화를 보여 주고 있음
- 앞으로의 노동시장 균형 수렴은 공급보다는 수요 신장세 둔화에 의해 이루어질 것. 이러한 환경에서는 취업자수 증가폭 축소, 임금상승률 둔화(구직자 협상력 약화), 실업률 상승 등이 현실화될 것. 연준의 추가 인상 옵션으로부터는 더욱 멀어짐.
(자료) https://tinyurl.com/4hbcety6
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메리츠증권 투자전략팀
메리츠증권 투자전략팀
풍성한 서비스를 위해 메리츠 투자전략팀 '통합채널'을 가동합니다. 국내외 전략, 경제, 채권, 계량, 시황 자료를 한 눈에 정리할 수 있는 채널입니다. 많은 애용 부탁드립니다.
채권분석 윤여삼 02)6454-4894
경제분석 이승훈 02)6454-4891
투자전략 이수정 02)6454-4893
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📮[메리츠증권 경제분석 이승훈]
이승훈의 경제脈_2023.11.6(월)
<Totality of data (2) 10월 미국 ISM, 한국 수출: 향후 회복에 무게>
- 미국 10월 ISM제조업 지수 하락 원인은 9월 FOMC 이후 갑작스런 금융환경의 악화인 것으로 판단; 항구적인 업황 위축의 재현보다는 일시적일 가능성에 무게
- 한국 10월 수출, 전년대비 5.1% 증가하며 13개월 만에 (+) 전환. 앞으로 미국 제조업 개선과 한국 수출 동반 회복 나타날 것. 주도 업종은 범 IT와 산업재
- 보다 중기적인 시계에서 한국 수출의 미국 공급망 재편 영향 확대 가능성 유의
(자료) https://tinyurl.com/enyavra7
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이승훈의 경제脈_2023.11.6(월)
<Totality of data (2) 10월 미국 ISM, 한국 수출: 향후 회복에 무게>
- 미국 10월 ISM제조업 지수 하락 원인은 9월 FOMC 이후 갑작스런 금융환경의 악화인 것으로 판단; 항구적인 업황 위축의 재현보다는 일시적일 가능성에 무게
- 한국 10월 수출, 전년대비 5.1% 증가하며 13개월 만에 (+) 전환. 앞으로 미국 제조업 개선과 한국 수출 동반 회복 나타날 것. 주도 업종은 범 IT와 산업재
- 보다 중기적인 시계에서 한국 수출의 미국 공급망 재편 영향 확대 가능성 유의
(자료) https://tinyurl.com/enyavra7
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메리츠증권 투자전략팀
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[메리츠증권 시황 이수정]
20231106 (월) 마감 시황
아몰랑 공매도 금지
1. 작년 6월 한국거래소는 금융위에 ‘국내외 증시 현황 및 공매도 동향’을 제출하면서 “공매도는 주가에 유의미한 영향력을 행사하지 않는 것으로 나타났다”라는 의견을 전달. 자본시장연구원에서도 올해 2월 ‘공매도 규제효과 분석’에서 "공매도에 대한 기존의 이론적, 실증적 연구와 일관되게 공매도 금지는 주식시장에 부정적 영향"이 있다고 결론
2. 금투협에 따르면 11월 초 한국 CMA 계좌수는 3,784만개, 주식거래 활동계좌수는 6,826만개로 역사적 최고치 경신 중. 한 명이 여러 계좌를 갖고 있음을 감안할 때, 한국예탁결제원이 집계한 2022년 말 중복 제외 실제 주식 소유자 수 1,441만명의 숫자가 현실적. 즉 개인투자자는 대한민국 전체 인구의 28%를 차지. 공매도 재개 반대 여론은 김포-서울 편입 찬성 비율보다도 높음. 1인 1표의 원칙에 따른 민주주의에서 가능한 조치
3. 과거 공매도 금지 조치의 주가 상승 효과는 미미했음. 실제 위기 상황에서 공매도 금지 조치가 이뤄졌기 때문. 2008년 10월(글로벌 금융위기), 2011년 8월(유럽 재정위기), 2020년 3월(코로나19 사태) 당시 공매도 금지 시행 첫날 KOSPI 수익률은 각각 -0.58%, +0.27%, -3.19%. KOSDAQ은 좀더 높은 +0.04%, +4.77%, -3.72%. 오늘 KOSPI +5.66%, KODSAQ +7.34%의 반등은 매우 이례적. 이는 역설적으로 시스템 위기 상황이 아닌데도 공매도 금지 조치가 발동되었기 때문. 여기에 추가로 주식 양도소득세 한도 현행 10억원에서 20억원으로 상향 논의가 추가됨. 즉 내년 4월 총선까지 강력한 증시 부양적 스탠스 예고됨
4. 실제 공매도잔고 비율과 주가 반응은 일치하지 않음. Ex) 호텔신라 상장주식수 대비 공매도 잔고 8% > 주가 +4%, 에코프로비엠 상장주식수 대비 공매도 잔고 5% < 주가 +30%. 공매도가 주가 하락의 근본적 원인이 아니었던 것처럼, 공매도 금지는 주가 상승의 명분만을 제공. 과거 개인이 선호했던 주식의 베타가 훨씬 높음. 2차전지의 시세가 우월한 이유
5. 실제 KOSDAQ 2차전지에 숏을 친 입장에서는 추가 공매도가 불가하므로 (a) 손절 라인에서 숏 커버, (b) 숏은 놔두고 주식을 실제로 사서 무포지션화, 적정 가격이 왔을 때 샀던 주식 매도(Long-Sell), (c) 주식선물 매수&매도의 3가지의 선택지가 존재. 오늘은 시행 첫 날이고, 원/달러 환율 하락, 금리 하락 등 글로벌 지수 반등세이므로 (b)의 방식을 택했을 개연성 높음. 실제로 주식선물이 상장되어 있지 않아 현물 매매만이 가능한 에코프로가 가장 먼저 상한가, 에코프로를 살 수도 팔 수도 없게 되자 에코프로비엠이 다음으로 상한가 도달
6. 외국인 지분율 에코프로 10%, 에코프로비엠 8%, POSCO홀딩스 27%. 오늘 외국인과 기관은 에크프로/비엠은 매수했지만 POSCO홀딩스는 또다시 매도. 즉 Long-Sell이 가능한 POSCO홀딩스는 매도했지만 주식이 없는 KOSDAQ, 2차전지는 강하게 매수. 에코프로에서 다시 Long-Sell이 나올 때가 시세 고점
7. 공매도 금지는 MSCI 선진국 편입 가능성 등을 고려할 때 장기적으로 한국 증시 참여도를 저하시키는 요인. 반도체 롱/2차전지 숏 포지션을 구축하는 입장에서는 둘 모두를 지워버리고 싶어질 수 있음. 다만 지수 자체가 바닥을 만들었기 때문에 단기적으로는 2차전지 Valuation 상승 분만큼 다른 주식으로도 온기가 퍼질 수 있음. 오늘 2차전지로의 쏠림이 두드러졌지만, SK하이닉스 52주 신고가 경신하는 등 증시 전반 리레이팅 유효. 숫자가 나오는 주식을 우직하게 사든지, 2차전지 트레이딩에 편승하든지의 2가지 선택지
(자료) https://tinyurl.com/2sym5xe6
* 메리츠 시황 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/DopamineKrystal
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
20231106 (월) 마감 시황
아몰랑 공매도 금지
1. 작년 6월 한국거래소는 금융위에 ‘국내외 증시 현황 및 공매도 동향’을 제출하면서 “공매도는 주가에 유의미한 영향력을 행사하지 않는 것으로 나타났다”라는 의견을 전달. 자본시장연구원에서도 올해 2월 ‘공매도 규제효과 분석’에서 "공매도에 대한 기존의 이론적, 실증적 연구와 일관되게 공매도 금지는 주식시장에 부정적 영향"이 있다고 결론
2. 금투협에 따르면 11월 초 한국 CMA 계좌수는 3,784만개, 주식거래 활동계좌수는 6,826만개로 역사적 최고치 경신 중. 한 명이 여러 계좌를 갖고 있음을 감안할 때, 한국예탁결제원이 집계한 2022년 말 중복 제외 실제 주식 소유자 수 1,441만명의 숫자가 현실적. 즉 개인투자자는 대한민국 전체 인구의 28%를 차지. 공매도 재개 반대 여론은 김포-서울 편입 찬성 비율보다도 높음. 1인 1표의 원칙에 따른 민주주의에서 가능한 조치
3. 과거 공매도 금지 조치의 주가 상승 효과는 미미했음. 실제 위기 상황에서 공매도 금지 조치가 이뤄졌기 때문. 2008년 10월(글로벌 금융위기), 2011년 8월(유럽 재정위기), 2020년 3월(코로나19 사태) 당시 공매도 금지 시행 첫날 KOSPI 수익률은 각각 -0.58%, +0.27%, -3.19%. KOSDAQ은 좀더 높은 +0.04%, +4.77%, -3.72%. 오늘 KOSPI +5.66%, KODSAQ +7.34%의 반등은 매우 이례적. 이는 역설적으로 시스템 위기 상황이 아닌데도 공매도 금지 조치가 발동되었기 때문. 여기에 추가로 주식 양도소득세 한도 현행 10억원에서 20억원으로 상향 논의가 추가됨. 즉 내년 4월 총선까지 강력한 증시 부양적 스탠스 예고됨
4. 실제 공매도잔고 비율과 주가 반응은 일치하지 않음. Ex) 호텔신라 상장주식수 대비 공매도 잔고 8% > 주가 +4%, 에코프로비엠 상장주식수 대비 공매도 잔고 5% < 주가 +30%. 공매도가 주가 하락의 근본적 원인이 아니었던 것처럼, 공매도 금지는 주가 상승의 명분만을 제공. 과거 개인이 선호했던 주식의 베타가 훨씬 높음. 2차전지의 시세가 우월한 이유
5. 실제 KOSDAQ 2차전지에 숏을 친 입장에서는 추가 공매도가 불가하므로 (a) 손절 라인에서 숏 커버, (b) 숏은 놔두고 주식을 실제로 사서 무포지션화, 적정 가격이 왔을 때 샀던 주식 매도(Long-Sell), (c) 주식선물 매수&매도의 3가지의 선택지가 존재. 오늘은 시행 첫 날이고, 원/달러 환율 하락, 금리 하락 등 글로벌 지수 반등세이므로 (b)의 방식을 택했을 개연성 높음. 실제로 주식선물이 상장되어 있지 않아 현물 매매만이 가능한 에코프로가 가장 먼저 상한가, 에코프로를 살 수도 팔 수도 없게 되자 에코프로비엠이 다음으로 상한가 도달
6. 외국인 지분율 에코프로 10%, 에코프로비엠 8%, POSCO홀딩스 27%. 오늘 외국인과 기관은 에크프로/비엠은 매수했지만 POSCO홀딩스는 또다시 매도. 즉 Long-Sell이 가능한 POSCO홀딩스는 매도했지만 주식이 없는 KOSDAQ, 2차전지는 강하게 매수. 에코프로에서 다시 Long-Sell이 나올 때가 시세 고점
7. 공매도 금지는 MSCI 선진국 편입 가능성 등을 고려할 때 장기적으로 한국 증시 참여도를 저하시키는 요인. 반도체 롱/2차전지 숏 포지션을 구축하는 입장에서는 둘 모두를 지워버리고 싶어질 수 있음. 다만 지수 자체가 바닥을 만들었기 때문에 단기적으로는 2차전지 Valuation 상승 분만큼 다른 주식으로도 온기가 퍼질 수 있음. 오늘 2차전지로의 쏠림이 두드러졌지만, SK하이닉스 52주 신고가 경신하는 등 증시 전반 리레이팅 유효. 숫자가 나오는 주식을 우직하게 사든지, 2차전지 트레이딩에 편승하든지의 2가지 선택지
(자료) https://tinyurl.com/2sym5xe6
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* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2023.11.07(화)
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S&P500 +0.18%
DOW +0.10%
NASDAQ +0.30%
뉴욕증시는 차익실현 매물 출회하여 혼조세 보이다 소폭 상승 마감
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S&P500 +0.18%
DOW +0.10%
NASDAQ +0.30%
뉴욕증시는 차익실현 매물 출회하여 혼조세 보이다 소폭 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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경제분석 이승훈 02)6454-4891
투자전략 이수정 02)6454-4893
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경제분석 이승훈 02)6454-4891
투자전략 이수정 02)6454-4893
[메리츠증권 시황 이수정]
20231107 (화) 마감 시황
내려갈 팀은 내려간다
1. 양대 지수는 200일 이평선의 저항에서 전일 상승폭의 절반 미만을 되돌림. KOSPI 어제 +5.66%, 오늘 -2.33%, KOSDAQ 어제 +7.34%, 오늘 -1.80%. 외국인과 기관은 KOSPI, KOSDAQ 현물과 선물 순매도. 공매도 전면 금지 시행 첫날인 어제는 나중에 팔기 위한 매수에 집중(Long-Sell)했다면 오늘은 자제. 한국거래소는 합법적 공매도 면허를 가진 파생상품 시장조성자(Market maker)에게까지 이번주 시장조성의무 면제 조치
2. 2차전지 전반적으로 되돌림 있었으나 전성기 때처럼 에코프로는 플러스(+3.7%) 마감, 에코프로비엠은 마이너스(-4.9%)였지만 어제 시가/저가보다는 오늘 종가가 높게 마감, 엘앤에프는 어제 시가/저가보다 오늘 종가가 낮게 마감하며 폭락(-15.3%). 인기차트 순위는 변하지 않음
3. KB금융(-6.1%)처럼 이틀전 종가보다도 오늘 종가가 낮게 끝난 종목은 억울. 하지만 어제의 SK하이닉스(-1.95%)처럼 반도체 내 52주 신고가 종목 증가(한미반도체 +7.0%, 하나마이크론 +6.2%, 주성엔지니어링 +1.9%, 유진테크 +1.3%). 11/20 전자와 닉스가 없는 TIGER AI반도체핵심공정 ETF 상장 예정의 영향. 패키징 공정 61%, 미세화 공정 39% 구성(한미반도체 16.25%, 이오테크닉스 8.91%, 동진쎄미켐 7.67%, 솔브레인 7.65%, 이수페타시스 7.50%, 원익IPS 7.30%, 하나마이크론 6.57%, ISC 5.23%, HPSP 5.21% 등). Passive의 영향력은 중소형주에서 강력
4. 헬스케어에서도 호재 지속. 종근당(+1.2%)은 어제 장중 Novartis와 신약 후보물질 CKD-510 기술수출 계약 체결 공시로 공매도 이슈와 관계없이 급등. 총액 약 1조 7,302억원(계약금 1,061억원+마일스톤 1조 6,241억원+순매출액에 따른 경상기술료 별도 수령) 규모. 펩트론(+10.9%)은 전일 장 마감 후 자사 홈페이지에서 당뇨·비만치료제 PT403(1개월 이상 지속형 세미글루타이드), PT404(1개월 이상 지속형 티르제파타이드)가 서로 다른 글로벌 제약사(Novo Nordisk, Eli Lilly로 추측)와 논의를 진행 중이라고 밝힘. 1, 2위 경쟁 약물로 각각 계약으로도 진행 가능하지만 독점 계약 요구도 있다고 언급하며 강세. 카나리아바이오(+9.2%)는 11/6~8 독일 뮌헨에서 열리는 바이오 유럽(BIO-EUROPE)에 참가해 난소암 면역항암제 오레고보맙 판권계약 논의 기대에 상승
5. 코스메카코리아(+15.1%) 분기 최고 실적 경신, 코스메카차이나 흑자전환에 잉글우드랩(+11.3%) 등 동반 상승. 식품의약품안전처가 인도네시아에 화장품 수출 시 국내 할랄인증을 통용하는 방안을 논의했다는 소식. 옐런 미국 재무장관은 9~10일 허리펑 중국 부총리와 회담 예정(클리오 +9.5%, 코리아나 +7.2%, 코스맥스 +5.6%, 아이패밀리에스씨 +5.0%, 한국콜마 +5.0% 등)
6. 위메이드(-4.1%)는 분기 최대 매출 기록, 흑자 전환했으나 어제 급등한 영향으로 하락 마감. 위믹스는 최근 한 달간 급등하며 1년 전 주요 거래소 상장폐지 직전 가격 회복. 크래프톤(-0.5%)도 영업이익이 YoY +31% 증가. 신작 부재 속에서 배틀그라운드 모바일 인도(BGMI)의 서비스 재개로 매출 증가. 한편 넷마블(-1.8%)이 하이브(-5.3%) 지분 6% 블록딜 매각 공시. 당초 블록딜 할인율을 7~9%로 제시(주당 207,100원~211,600원, 락업 90일)했는데 7.96%인 209,400원으로 결정. 오랫동안 예고되었던 블록딜이라 + 공매도 금지로 인해 주가가 할인율보다는 덜 빠짐. 다만 넷마블의 하이브 지분율은 아직 12.07%나 남아있어 넷마블 적자와 차입 부담으로 인한 오버행 유지
7. 개별 주식 공매도 금지로 인해 지수 하단은 막혔지만 적정 레벨에서 주식선물 매도 또는 지수선물 매도 욕구 잔존. 한국시장 전체의 상단도 제한되는 효과. 그러나 중소형주 단에서 먹거리가 있다면 변동성이 살아나는 장
(자료) https://tinyurl.com/342b4ck6
* 메리츠 시황 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/DopamineKrystal
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
20231107 (화) 마감 시황
내려갈 팀은 내려간다
1. 양대 지수는 200일 이평선의 저항에서 전일 상승폭의 절반 미만을 되돌림. KOSPI 어제 +5.66%, 오늘 -2.33%, KOSDAQ 어제 +7.34%, 오늘 -1.80%. 외국인과 기관은 KOSPI, KOSDAQ 현물과 선물 순매도. 공매도 전면 금지 시행 첫날인 어제는 나중에 팔기 위한 매수에 집중(Long-Sell)했다면 오늘은 자제. 한국거래소는 합법적 공매도 면허를 가진 파생상품 시장조성자(Market maker)에게까지 이번주 시장조성의무 면제 조치
2. 2차전지 전반적으로 되돌림 있었으나 전성기 때처럼 에코프로는 플러스(+3.7%) 마감, 에코프로비엠은 마이너스(-4.9%)였지만 어제 시가/저가보다는 오늘 종가가 높게 마감, 엘앤에프는 어제 시가/저가보다 오늘 종가가 낮게 마감하며 폭락(-15.3%). 인기차트 순위는 변하지 않음
3. KB금융(-6.1%)처럼 이틀전 종가보다도 오늘 종가가 낮게 끝난 종목은 억울. 하지만 어제의 SK하이닉스(-1.95%)처럼 반도체 내 52주 신고가 종목 증가(한미반도체 +7.0%, 하나마이크론 +6.2%, 주성엔지니어링 +1.9%, 유진테크 +1.3%). 11/20 전자와 닉스가 없는 TIGER AI반도체핵심공정 ETF 상장 예정의 영향. 패키징 공정 61%, 미세화 공정 39% 구성(한미반도체 16.25%, 이오테크닉스 8.91%, 동진쎄미켐 7.67%, 솔브레인 7.65%, 이수페타시스 7.50%, 원익IPS 7.30%, 하나마이크론 6.57%, ISC 5.23%, HPSP 5.21% 등). Passive의 영향력은 중소형주에서 강력
4. 헬스케어에서도 호재 지속. 종근당(+1.2%)은 어제 장중 Novartis와 신약 후보물질 CKD-510 기술수출 계약 체결 공시로 공매도 이슈와 관계없이 급등. 총액 약 1조 7,302억원(계약금 1,061억원+마일스톤 1조 6,241억원+순매출액에 따른 경상기술료 별도 수령) 규모. 펩트론(+10.9%)은 전일 장 마감 후 자사 홈페이지에서 당뇨·비만치료제 PT403(1개월 이상 지속형 세미글루타이드), PT404(1개월 이상 지속형 티르제파타이드)가 서로 다른 글로벌 제약사(Novo Nordisk, Eli Lilly로 추측)와 논의를 진행 중이라고 밝힘. 1, 2위 경쟁 약물로 각각 계약으로도 진행 가능하지만 독점 계약 요구도 있다고 언급하며 강세. 카나리아바이오(+9.2%)는 11/6~8 독일 뮌헨에서 열리는 바이오 유럽(BIO-EUROPE)에 참가해 난소암 면역항암제 오레고보맙 판권계약 논의 기대에 상승
5. 코스메카코리아(+15.1%) 분기 최고 실적 경신, 코스메카차이나 흑자전환에 잉글우드랩(+11.3%) 등 동반 상승. 식품의약품안전처가 인도네시아에 화장품 수출 시 국내 할랄인증을 통용하는 방안을 논의했다는 소식. 옐런 미국 재무장관은 9~10일 허리펑 중국 부총리와 회담 예정(클리오 +9.5%, 코리아나 +7.2%, 코스맥스 +5.6%, 아이패밀리에스씨 +5.0%, 한국콜마 +5.0% 등)
6. 위메이드(-4.1%)는 분기 최대 매출 기록, 흑자 전환했으나 어제 급등한 영향으로 하락 마감. 위믹스는 최근 한 달간 급등하며 1년 전 주요 거래소 상장폐지 직전 가격 회복. 크래프톤(-0.5%)도 영업이익이 YoY +31% 증가. 신작 부재 속에서 배틀그라운드 모바일 인도(BGMI)의 서비스 재개로 매출 증가. 한편 넷마블(-1.8%)이 하이브(-5.3%) 지분 6% 블록딜 매각 공시. 당초 블록딜 할인율을 7~9%로 제시(주당 207,100원~211,600원, 락업 90일)했는데 7.96%인 209,400원으로 결정. 오랫동안 예고되었던 블록딜이라 + 공매도 금지로 인해 주가가 할인율보다는 덜 빠짐. 다만 넷마블의 하이브 지분율은 아직 12.07%나 남아있어 넷마블 적자와 차입 부담으로 인한 오버행 유지
7. 개별 주식 공매도 금지로 인해 지수 하단은 막혔지만 적정 레벨에서 주식선물 매도 또는 지수선물 매도 욕구 잔존. 한국시장 전체의 상단도 제한되는 효과. 그러나 중소형주 단에서 먹거리가 있다면 변동성이 살아나는 장
(자료) https://tinyurl.com/342b4ck6
* 메리츠 시황 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/DopamineKrystal
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0]
2023.11.8(수)
[퀀트 이정연] 2023년 전망 시리즈 1-3 주식전략(해설판) : 피하거나 ‘Quality’, 살아남거나 ‘Growth’
- 내년 코스피 시장 주요변수는 이익과 금리. 다만, 두 변수 모두 불확실성 잔존한 상황
- 반도체, 유틸업종 제외 코스피 이익성장 20%이상. 시클리컬 업종 장기 이익 성장률 개선
- 높은 금리 레벨에서 Growth, Quality 팩터 유효. 1) 노이즈 캔슬링 Growth, 2) 채권 디펜시브
‘Quality’ 전략 제시
https://tinyurl.com/j6ax7nt4
[정유화학 노우호] 칼럼의 재해석: EV 보편화를 위협하는 전기자동차의 높은 보험료
https://tinyurl.com/2ksz879p
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
2023.11.8(수)
[퀀트 이정연] 2023년 전망 시리즈 1-3 주식전략(해설판) : 피하거나 ‘Quality’, 살아남거나 ‘Growth’
- 내년 코스피 시장 주요변수는 이익과 금리. 다만, 두 변수 모두 불확실성 잔존한 상황
- 반도체, 유틸업종 제외 코스피 이익성장 20%이상. 시클리컬 업종 장기 이익 성장률 개선
- 높은 금리 레벨에서 Growth, Quality 팩터 유효. 1) 노이즈 캔슬링 Growth, 2) 채권 디펜시브
‘Quality’ 전략 제시
https://tinyurl.com/j6ax7nt4
[정유화학 노우호] 칼럼의 재해석: EV 보편화를 위협하는 전기자동차의 높은 보험료
https://tinyurl.com/2ksz879p
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📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2023.11.8(수)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.28%
DOW +0.17%
NASDAQ +0.90%
뉴욕증시는 국채금리 및 유가 안정세에 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2023.11.8(수)
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S&P500 +0.28%
DOW +0.17%
NASDAQ +0.90%
뉴욕증시는 국채금리 및 유가 안정세에 상승 마감
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📮 [메리츠 선진국 투자전략 황수욱]
[Meritz DM] 신용이 지탱하는 소비
2023.11.8 (수)
11월 7일 뉴욕 연은은 미국 3Q23 가계부채 및 신용 보고서 발표. 3Q23 전체 가계부채 잔액은 전분기대비 2,280억 달러 증가, 이중 신용카드 잔액 증가 추이에 주목. 3Q23 신용카드 잔액은 전년동기대비 1,540억 달러 증가, YoY 상승폭 기준 1999년 데이터 집계 이래 가장 큰 폭으로 증가했음
3Q23 신용카드 신규 연체율(3Q23에 적어도 하나의 계좌가 30일 이상 연체 상태가 된 비율)은 2.0%까지 상승, COVID 이전 평균 수준(1.7%)를 상회. 세대별로는 베이비붐 세대, X세대, Z세대가 COVID 이전 수준에 그친 반면 밀레니얼 세대의 연체율은 상회. 소득수준별로는 저소득층(1/4분위), 신용잔액 기준 1만달러 이상인 사람들 중심으로 연체율이 COVID 이전 수준을 상회했음. 또한 자동차 대출과 학자금대출이 있는 사람들의 신용카드 연체율이 COVID 이전 대비 0.6%p나 높음. 학자금 대출 상환이 재개되는 4Q에는 이렇듯 다른 대출 부담이 가중되는 사람들을 중심으로 연체가 계속 증가할 것으로 보임
COVID 기간 동안 유지되었던 저금리로 가계의 이자부담은 역사적 저점 수준이었음. 이후 금리가 상승하면서 부채 부담이 가중, 취약계층 중심으로 연체율 증가속도 가속. 미국의 높은 소비 수준이 유지되기 어려운 배경. 11월 15일 발표 예정인 10월 소매판매 컨센서스는 -0.4% MoM
(자료) https://tinyurl.com/mt8d29em
* 메리츠 선진국 전략 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/soowook_hwang
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[Meritz DM] 신용이 지탱하는 소비
2023.11.8 (수)
11월 7일 뉴욕 연은은 미국 3Q23 가계부채 및 신용 보고서 발표. 3Q23 전체 가계부채 잔액은 전분기대비 2,280억 달러 증가, 이중 신용카드 잔액 증가 추이에 주목. 3Q23 신용카드 잔액은 전년동기대비 1,540억 달러 증가, YoY 상승폭 기준 1999년 데이터 집계 이래 가장 큰 폭으로 증가했음
3Q23 신용카드 신규 연체율(3Q23에 적어도 하나의 계좌가 30일 이상 연체 상태가 된 비율)은 2.0%까지 상승, COVID 이전 평균 수준(1.7%)를 상회. 세대별로는 베이비붐 세대, X세대, Z세대가 COVID 이전 수준에 그친 반면 밀레니얼 세대의 연체율은 상회. 소득수준별로는 저소득층(1/4분위), 신용잔액 기준 1만달러 이상인 사람들 중심으로 연체율이 COVID 이전 수준을 상회했음. 또한 자동차 대출과 학자금대출이 있는 사람들의 신용카드 연체율이 COVID 이전 대비 0.6%p나 높음. 학자금 대출 상환이 재개되는 4Q에는 이렇듯 다른 대출 부담이 가중되는 사람들을 중심으로 연체가 계속 증가할 것으로 보임
COVID 기간 동안 유지되었던 저금리로 가계의 이자부담은 역사적 저점 수준이었음. 이후 금리가 상승하면서 부채 부담이 가중, 취약계층 중심으로 연체율 증가속도 가속. 미국의 높은 소비 수준이 유지되기 어려운 배경. 11월 15일 발표 예정인 10월 소매판매 컨센서스는 -0.4% MoM
(자료) https://tinyurl.com/mt8d29em
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📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]
The Bond Shorts: 미국채 입찰, 부담을 줄여가는 과정 2023.11.8(수)
- 미국 장기금리 상승부담은 펀더멘탈 뿐만 통화정책과 재정(미국채 공급) 변화도 유발
- 우려한 것보다 미국채 수급여건 개선기대가 유입되면, 헷지펀드 매도포지션 청산으로 미국금리 하향안정 압력 높아질 전망
(자료) https://tinyurl.com/4jr2rsw8
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
*메리츠 채권전략 개별 텔 래그램 링크: https://news.1rj.ru/str/bondasset
The Bond Shorts: 미국채 입찰, 부담을 줄여가는 과정 2023.11.8(수)
- 미국 장기금리 상승부담은 펀더멘탈 뿐만 통화정책과 재정(미국채 공급) 변화도 유발
- 우려한 것보다 미국채 수급여건 개선기대가 유입되면, 헷지펀드 매도포지션 청산으로 미국금리 하향안정 압력 높아질 전망
(자료) https://tinyurl.com/4jr2rsw8
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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[메리츠증권 시황 이수정]
20231108 (수) 마감 시황
천국 지옥 다음은 종목장
1. 외국인은 어제 장마감 후 시간외매매로 삼성전자 주식과 KODEX200 ETF 등을 5,120억원 순매수한 것으로 보도됨. 수급이 얇아진 상황에서 장중에 매수해 비싸게 사기보다 장외에서 저렴하게 담아가는 방식 선택. KOSPI 대형주 위주로 가져갔다는 것은 현재 지수가 바닥에 가깝다는 판단 때문일 수 있으나, 향후 적정 레벨에서 주식을 팔거나(Long-Sell) 지수선물매도를 통해 수익을 확정지을 가능성 농후. 이미 오늘부터 외국인 삼성전자 현물 순매도 전환
2. 공매도 전면 금지 시행 첫날의 급등, 다음날의 급락, 이후는 돌아가면서 테마 종목장. 다만 숫자 등의 명분은 필요. 전일 실적이 좋았던 게임주가 첫 번째 주자. 크래프톤(+10.6%), 위메이드(+19.3%)를 비롯해 업종 내 전반적 상승(넥슨게임즈 +4.9%, 네오위즈 +6.5%, 컴투스 +6.5%, 액토즈소프트 상한가 등). 시총이 작은 계열사 & 지주사 상승폭이 더욱 큰 테마장의 전형(위메이드맥스 +16.7%, 위메이드플레이 상한가, 네오위즈홀딩스 +11.0%, 컴투스홀딩스 +21.8%). 위메이드는 미르4 · 미르M 중국 서비스사와의 퍼블리싱 계약 마무리 단계이며, 각각 2024년 2분기 · 4분기 내 중국 판호 발급 예상된다고 밝힘
3. 클래시스(+9.2%) 호실적은 미용기기 상승 견인(제이시스메디칼 +4.3%, 원텍 +6.0%, 비올 +7.5%). 파마리서치(+5.4%)는 리쥬란이 톡신과 달리 의료기기로 국가 출하 승인이 필요 없으며 불법 판매에 오히려 선제적 대응 중이라는 설명에 반등. 알테오젠은 간담회 진행 당일 정보가 보수적으로 공유되며 주가 변동성 확대(저가 -25.8% → 종가 -7.2% → 시간외 +3.2% → 0%)
4. 뭘해도 안되던 CJ ENM(+13%) 장중 호실적 발표. 계열사인 스튜디오드래곤(+4.8%) 턴어라운드 확인에 제작사 전반 상승(래몽래인 +7.8%, 위지윅스튜디오 +5.9%, 덱스터 +5.7% 등). 한국 만화/웹툰/웹소설 플랫폼(픽코마, 라인 망가, 네이버 웹툰, 카카오페이지)이 전 세계 도서 카테고리 앱 매출 상위권에 랭크되며 콘텐츠 관련주도 상승(디앤씨미디어 +15.1%, 키다리스튜디오 +10.1% 등). 삼성전자 모바일경험(MX) 사업부가 첫 XR 기기(프로젝트명 '무한') 생산시점을 2024년 12월로 확정하고 초도 출하량을 3만대로 잡았다는 기사도 나옴
5. 낙폭과대주 바닥잡기 활발. 한국전력(+2.3%)은 유가 하락과 11/9부터 산업용 전기료 인상 뉴스에 상승. 10월 해외단체여행 비용이 13년만에 가장 큰 폭으로 올랐다는 기사에 하나투어 상승(+6.5%). 쿠팡 실적 부진과 대형마트 의무휴업 폐지 가능성에 이마트(+7.5%) 마저 반등
6. 기존 주도주의 강세도 여전. HD현대일렉트릭(+2.6%) 사우디에서 822억원 규모 전력기기 수주 공시, 수주잔고 4억 달러 돌파. 장중 셀온이 나왔지만 역사적 신고가 경신. HD현대일렉트릭은 12월 KOSPI 200 정기변경 편입 예상후보이기도 함. 기존 KOSPI 200, KOSDAQ 150 종목만 공매도가 가능했을 때는 편입이 매도의 근거가 될 수도 있었지만 상황이 달라짐. 지수에 편입된다는 건 최근 주가가 좋았다는 증거 = 생존자 편향(survivorship bias) 오류. KOSDAQ 150에는 파두(대형주 특례조건), 루닛, 신성델타테크, 원텍, 아이센스, 엠로 등 편입 가능
7. 빈집이다 싶으면 명분만 생기면 한 번씩 튀는 장. 지수는 막혀있지만 종목장은 활발. 어느때보다 실적과 일정 매매에 집중. 내일 에코프로머티리얼즈 공모청약 시작, 카카오/롯데케미칼/엔씨소프트 실적 발표, 루닛 무상증자 권리락일
(자료) https://tinyurl.com/4bmvjnsu
* 메리츠 시황 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/DopamineKrystal
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
20231108 (수) 마감 시황
천국 지옥 다음은 종목장
1. 외국인은 어제 장마감 후 시간외매매로 삼성전자 주식과 KODEX200 ETF 등을 5,120억원 순매수한 것으로 보도됨. 수급이 얇아진 상황에서 장중에 매수해 비싸게 사기보다 장외에서 저렴하게 담아가는 방식 선택. KOSPI 대형주 위주로 가져갔다는 것은 현재 지수가 바닥에 가깝다는 판단 때문일 수 있으나, 향후 적정 레벨에서 주식을 팔거나(Long-Sell) 지수선물매도를 통해 수익을 확정지을 가능성 농후. 이미 오늘부터 외국인 삼성전자 현물 순매도 전환
2. 공매도 전면 금지 시행 첫날의 급등, 다음날의 급락, 이후는 돌아가면서 테마 종목장. 다만 숫자 등의 명분은 필요. 전일 실적이 좋았던 게임주가 첫 번째 주자. 크래프톤(+10.6%), 위메이드(+19.3%)를 비롯해 업종 내 전반적 상승(넥슨게임즈 +4.9%, 네오위즈 +6.5%, 컴투스 +6.5%, 액토즈소프트 상한가 등). 시총이 작은 계열사 & 지주사 상승폭이 더욱 큰 테마장의 전형(위메이드맥스 +16.7%, 위메이드플레이 상한가, 네오위즈홀딩스 +11.0%, 컴투스홀딩스 +21.8%). 위메이드는 미르4 · 미르M 중국 서비스사와의 퍼블리싱 계약 마무리 단계이며, 각각 2024년 2분기 · 4분기 내 중국 판호 발급 예상된다고 밝힘
3. 클래시스(+9.2%) 호실적은 미용기기 상승 견인(제이시스메디칼 +4.3%, 원텍 +6.0%, 비올 +7.5%). 파마리서치(+5.4%)는 리쥬란이 톡신과 달리 의료기기로 국가 출하 승인이 필요 없으며 불법 판매에 오히려 선제적 대응 중이라는 설명에 반등. 알테오젠은 간담회 진행 당일 정보가 보수적으로 공유되며 주가 변동성 확대(저가 -25.8% → 종가 -7.2% → 시간외 +3.2% → 0%)
4. 뭘해도 안되던 CJ ENM(+13%) 장중 호실적 발표. 계열사인 스튜디오드래곤(+4.8%) 턴어라운드 확인에 제작사 전반 상승(래몽래인 +7.8%, 위지윅스튜디오 +5.9%, 덱스터 +5.7% 등). 한국 만화/웹툰/웹소설 플랫폼(픽코마, 라인 망가, 네이버 웹툰, 카카오페이지)이 전 세계 도서 카테고리 앱 매출 상위권에 랭크되며 콘텐츠 관련주도 상승(디앤씨미디어 +15.1%, 키다리스튜디오 +10.1% 등). 삼성전자 모바일경험(MX) 사업부가 첫 XR 기기(프로젝트명 '무한') 생산시점을 2024년 12월로 확정하고 초도 출하량을 3만대로 잡았다는 기사도 나옴
5. 낙폭과대주 바닥잡기 활발. 한국전력(+2.3%)은 유가 하락과 11/9부터 산업용 전기료 인상 뉴스에 상승. 10월 해외단체여행 비용이 13년만에 가장 큰 폭으로 올랐다는 기사에 하나투어 상승(+6.5%). 쿠팡 실적 부진과 대형마트 의무휴업 폐지 가능성에 이마트(+7.5%) 마저 반등
6. 기존 주도주의 강세도 여전. HD현대일렉트릭(+2.6%) 사우디에서 822억원 규모 전력기기 수주 공시, 수주잔고 4억 달러 돌파. 장중 셀온이 나왔지만 역사적 신고가 경신. HD현대일렉트릭은 12월 KOSPI 200 정기변경 편입 예상후보이기도 함. 기존 KOSPI 200, KOSDAQ 150 종목만 공매도가 가능했을 때는 편입이 매도의 근거가 될 수도 있었지만 상황이 달라짐. 지수에 편입된다는 건 최근 주가가 좋았다는 증거 = 생존자 편향(survivorship bias) 오류. KOSDAQ 150에는 파두(대형주 특례조건), 루닛, 신성델타테크, 원텍, 아이센스, 엠로 등 편입 가능
7. 빈집이다 싶으면 명분만 생기면 한 번씩 튀는 장. 지수는 막혀있지만 종목장은 활발. 어느때보다 실적과 일정 매매에 집중. 내일 에코프로머티리얼즈 공모청약 시작, 카카오/롯데케미칼/엔씨소프트 실적 발표, 루닛 무상증자 권리락일
(자료) https://tinyurl.com/4bmvjnsu
* 메리츠 시황 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/DopamineKrystal
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2023.11.9(목)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.10%
DOW -0.12%
NASDAQ +0.08%
뉴욕증시는 10년물 국채 입찰, 차익실현 압력 소화하며 혼조세 마감
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* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
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S&P500 +0.10%
DOW -0.12%
NASDAQ +0.08%
뉴욕증시는 10년물 국채 입찰, 차익실현 압력 소화하며 혼조세 마감
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📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2023.11.9(목)
[채권전략 윤여삼] 2024년 전망 시리즈 2 채권전략(해설판): "TOY Story"
- 물가가 아닌 뜨거운 미국경제, 글로벌 금리 상승 주도. 그렇지만 재정의 높은 성장기여도 부담, 높아진 정부&가계&기업 부채의 위험성을 자극. 고금리 장기화 부메랑 우려 증대
- 2024년 경기침체 우려 높지 않으나 물가 하향안정 경로 유지, 주요국 통화긴축 마무리되며 소폭이나마 인하로 돌아설 전망. 미국채 높은 수급부담 극복하면서, 금리안정 흐름 이어갈 것
- 국내금리 경기와 통화정책, 수급부담 높지 않아 대외금리 민감도 낮춰 갈 전망
(자료) https://tinyurl.com/ypcr4dk3
[음식료/유통 김정욱] 칼럼의 재해석: 할로윈 시즌 캔디 가격 상승
(자료) https://tinyurl.com/mva7vxur
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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[채권전략 윤여삼] 2024년 전망 시리즈 2 채권전략(해설판): "TOY Story"
- 물가가 아닌 뜨거운 미국경제, 글로벌 금리 상승 주도. 그렇지만 재정의 높은 성장기여도 부담, 높아진 정부&가계&기업 부채의 위험성을 자극. 고금리 장기화 부메랑 우려 증대
- 2024년 경기침체 우려 높지 않으나 물가 하향안정 경로 유지, 주요국 통화긴축 마무리되며 소폭이나마 인하로 돌아설 전망. 미국채 높은 수급부담 극복하면서, 금리안정 흐름 이어갈 것
- 국내금리 경기와 통화정책, 수급부담 높지 않아 대외금리 민감도 낮춰 갈 전망
(자료) https://tinyurl.com/ypcr4dk3
[음식료/유통 김정욱] 칼럼의 재해석: 할로윈 시즌 캔디 가격 상승
(자료) https://tinyurl.com/mva7vxur
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📮 [메리츠 선진국 투자전략 황수욱]
[Meritz DM] 미국채 입찰 결과에 직전과 상반된 반응
2023.11.9 (목)
전일 400억 달러 규모 미국채 10년물 입찰 진행. 응찰률은 2.45배로 직전 6개월 평균(2.49배)를 하회. 직전 10월 응찰률이 2.50배였던 것과 비교해도 응찰률은 소폭 하락함. 그런데 결과만 놓고 보면 시장은 양호하다는 평가. 이번 입찰 결과에 반응한 미국채 10년 금리는 오히려 안정
직전과 비교해보면 10월 입찰에서는 당일 금리가 전일대비 하락 마감하기는 했지만 입찰 결과에 대해서는 금리가 상승하는 반응을 보였음. 10월 입찰에서는 응찰률 결과가 직전 6개월 평균(2.49배)을 소폭 상회하는 수준에 그쳤고, 8, 9월 대비 응찰률이 하락했기 때문
11월 1일 미국 4분기 재무부 채권 발행계획 발표 이후 금리의 수급 민감도가 안정된 것으로 해석. 8월 초 3분기 발행계획 발표 이후 수급부담이 커진 상황에서 주식시장도 미국 장기채 입찰 결과에 관심을 갖기 시작하는 등 민감도가 높았음. 그런데 11월 채권발행 계획에서 장기채 수급 우려를 덜어낸 이후 채권 입찰에 대한 금리 방향도 달라짐
미국채 10년물 금리는 전일 4.50%를 하회하며 마감. 8월 이후 주식시장이 금리 민감도를 높이며 조정되었던 만큼, 최근 금리 안정이 S&P500의 8거래일 연속 상승 랠리를 지지해주는 모습
(자료) https://tinyurl.com/yp94rkmb
* 메리츠 선진국 전략 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/soowook_hwang
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[Meritz DM] 미국채 입찰 결과에 직전과 상반된 반응
2023.11.9 (목)
전일 400억 달러 규모 미국채 10년물 입찰 진행. 응찰률은 2.45배로 직전 6개월 평균(2.49배)를 하회. 직전 10월 응찰률이 2.50배였던 것과 비교해도 응찰률은 소폭 하락함. 그런데 결과만 놓고 보면 시장은 양호하다는 평가. 이번 입찰 결과에 반응한 미국채 10년 금리는 오히려 안정
직전과 비교해보면 10월 입찰에서는 당일 금리가 전일대비 하락 마감하기는 했지만 입찰 결과에 대해서는 금리가 상승하는 반응을 보였음. 10월 입찰에서는 응찰률 결과가 직전 6개월 평균(2.49배)을 소폭 상회하는 수준에 그쳤고, 8, 9월 대비 응찰률이 하락했기 때문
11월 1일 미국 4분기 재무부 채권 발행계획 발표 이후 금리의 수급 민감도가 안정된 것으로 해석. 8월 초 3분기 발행계획 발표 이후 수급부담이 커진 상황에서 주식시장도 미국 장기채 입찰 결과에 관심을 갖기 시작하는 등 민감도가 높았음. 그런데 11월 채권발행 계획에서 장기채 수급 우려를 덜어낸 이후 채권 입찰에 대한 금리 방향도 달라짐
미국채 10년물 금리는 전일 4.50%를 하회하며 마감. 8월 이후 주식시장이 금리 민감도를 높이며 조정되었던 만큼, 최근 금리 안정이 S&P500의 8거래일 연속 상승 랠리를 지지해주는 모습
(자료) https://tinyurl.com/yp94rkmb
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📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]
The Bond Shorts: 외국인은 2023년 미국채를 샀다 2023.11.9(목)
- 중국과 일본 주도 외국인이 미국채를 팔아서 미국 채권시장이 불안하다는 우려는 2022년 이야기
- 2023년 외국인 미국채 보유비중을 유지할 정도로 외국인들은 미국채를 다시 매수하고 있다는 것이 팩트
(자료) https://tinyurl.com/486we39d
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
*메리츠 채권전략 개별 텔 래그램 링크: https://news.1rj.ru/str/bondasset
The Bond Shorts: 외국인은 2023년 미국채를 샀다 2023.11.9(목)
- 중국과 일본 주도 외국인이 미국채를 팔아서 미국 채권시장이 불안하다는 우려는 2022년 이야기
- 2023년 외국인 미국채 보유비중을 유지할 정도로 외국인들은 미국채를 다시 매수하고 있다는 것이 팩트
(자료) https://tinyurl.com/486we39d
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*메리츠 채권전략 개별 텔 래그램 링크: https://news.1rj.ru/str/bondasset