Российские горнодобывающие компании сохраняют высокие темпы роста добычи в этом году, но им пока не удалось достичь уровней первой половины 2019 года. В январе - июне производство энергетического угля в России увеличилось на 9,5% по сравнению с таким же периодом 2020 г., в то время как добыча коксующегося угля выросла на 6,2%. Подробнее о ситуации на российском рынке угля в первом полугодии читайте в обзоре Argus на английском языке.
Forwarded from Мысли-НеМысли
Российским производителям, возможно, придется уплачивать внутренний углеродный налог. Экологи предлагают ввести его, чтобы финансировать внутренние программы борьбы с изменениями климата.
Защитники природы опасаются, что углеродный налог ЕС будет неэффективен из-за «расплывчатых целей и бюрократии ЕС». Напомним, ранее Еврокомиссия выдвинула масштабный план ликвидации углеродных выбросов в ЕС к 2050 году. Было предложено ввести «климатические» таможенные сборы на импорт железа и стали, алюминия, цемента, удобрений и электроэнергии. Но было бы целесообразно собирать собственный углеродный налог здесь, в России, уверены активисты.
Аварии на производствах и участившиеся природные аномалии федерального масштаба значительно повысили важность экоповестки. В России климатические изменения проявляются заметнее, чем во многих других странах. Лето 2021 выдалось «жарким». Пожары в Якутии, трехмесячная норма осадков в Анапе, Тамани и Керчи, паводки на Дальнем Востоке, пыльные бури на югах и нашествия насекомых-вредителей – ущерб от этих явлений исчисляется десятками миллиардов рублей.
Защитники природы опасаются, что углеродный налог ЕС будет неэффективен из-за «расплывчатых целей и бюрократии ЕС». Напомним, ранее Еврокомиссия выдвинула масштабный план ликвидации углеродных выбросов в ЕС к 2050 году. Было предложено ввести «климатические» таможенные сборы на импорт железа и стали, алюминия, цемента, удобрений и электроэнергии. Но было бы целесообразно собирать собственный углеродный налог здесь, в России, уверены активисты.
Аварии на производствах и участившиеся природные аномалии федерального масштаба значительно повысили важность экоповестки. В России климатические изменения проявляются заметнее, чем во многих других странах. Лето 2021 выдалось «жарким». Пожары в Якутии, трехмесячная норма осадков в Анапе, Тамани и Керчи, паводки на Дальнем Востоке, пыльные бури на югах и нашествия насекомых-вредителей – ущерб от этих явлений исчисляется десятками миллиардов рублей.
50 лет назад Никсон отказался от золота. Что нас ждет дальше?
Bloomberg | August 15, 2021
Мировая финансовая архитектура готовится к новому сдвигу, и, как и в прошлый раз, США должны встать во главе глобальной тенденции.
Время чтения : 15 минут
Bloomberg | August 15, 2021
Мировая финансовая архитектура готовится к новому сдвигу, и, как и в прошлый раз, США должны встать во главе глобальной тенденции.
Время чтения : 15 минут
🇦🇫 #АФГАНИСТАН.
Я думаю все в курсе, что там происходит.
Мои мысли про важный фактор,который не всем понятен.
⛏ Ресурсный фактор. Афганистан обладает огромными запасами редкоземельных металлов и металлов для ВИЭ,на которые прогнозируется взрывной рост в связи с переходом развитых стран на “ зеленую экономику”.
В качестве примера: Афганистан обладает 40 % мировых запасов #лития (мировой спрос на #литий к 2050 году может вырасти в 11 раз ! 🔥 ).
Наличие богатейших месторождений редкоземов делает Афганистан страной перспективной для крупных инвесторов. При этом 99% проектов не разрабатываются.
Внутренняя стабильность для руководства Талибана, сейчас нужна для привлечения инвесторов.
Наличие финансовых ресурсов от промышленной разработки недр Афганистана и поддержка широких слоев населения ( идеология социальной справедливости), может обеспечить устойчивость существующей власти (где #Росатом с предложениями инвестиций, ведь ему отдали на откуп аккумуляторно-батарейный бизнес?).
Для РФ купирование возможных рисков, ожидающихся из Средней Азии – нетривиальная, ресурсоемкая, но решаемая задача. И инвестиции в горнорудную отрасль могут быть таким мостиком в будущее.
Я думаю все в курсе, что там происходит.
Мои мысли про важный фактор,который не всем понятен.
⛏ Ресурсный фактор. Афганистан обладает огромными запасами редкоземельных металлов и металлов для ВИЭ,на которые прогнозируется взрывной рост в связи с переходом развитых стран на “ зеленую экономику”.
В качестве примера: Афганистан обладает 40 % мировых запасов #лития (мировой спрос на #литий к 2050 году может вырасти в 11 раз ! 🔥 ).
Наличие богатейших месторождений редкоземов делает Афганистан страной перспективной для крупных инвесторов. При этом 99% проектов не разрабатываются.
Внутренняя стабильность для руководства Талибана, сейчас нужна для привлечения инвесторов.
Наличие финансовых ресурсов от промышленной разработки недр Афганистана и поддержка широких слоев населения ( идеология социальной справедливости), может обеспечить устойчивость существующей власти (где #Росатом с предложениями инвестиций, ведь ему отдали на откуп аккумуляторно-батарейный бизнес?).
Для РФ купирование возможных рисков, ожидающихся из Средней Азии – нетривиальная, ресурсоемкая, но решаемая задача. И инвестиции в горнорудную отрасль могут быть таким мостиком в будущее.
Как правило, #золото имеет тенденцию падать, когда растёт реальная доходность американских госбумаг. Но до окончания QE ФРС в конце 2022 или даже в 2023 году вряд ли американские госбумаги уйдут в плюс
Чистая уголёвщина. Цена российского топлива в Европе за лето выросла вдвое
Экспортные цены на российский энергетический #уголь в Европе с мая выросли почти вдвое, достигнув $137 за тонну. Котировки толкает вверх растущая цена на газ, из-за чего уголь вновь становится привлекательным топливом для некоторых европейских электростанций. Росту мировых цен способствует и дефицит энергоуглей в Азии: Индонезия снижает экспорт из-за карантинов, а ЮАР — из-за беспорядков. Внутренняя цена на уголь в России также растет, однако угольная отрасль, в отличие от металлургов, видимо, избежит повышения налоговой нагрузки. https://www.kommersant.ru/doc/4947303
Экспортные цены на российский энергетический #уголь в Европе с мая выросли почти вдвое, достигнув $137 за тонну. Котировки толкает вверх растущая цена на газ, из-за чего уголь вновь становится привлекательным топливом для некоторых европейских электростанций. Росту мировых цен способствует и дефицит энергоуглей в Азии: Индонезия снижает экспорт из-за карантинов, а ЮАР — из-за беспорядков. Внутренняя цена на уголь в России также растет, однако угольная отрасль, в отличие от металлургов, видимо, избежит повышения налоговой нагрузки. https://www.kommersant.ru/doc/4947303
На днях история со строительными госконтрактами, сильно подорожавшими из-за роста цен на стройматериалы, получила продолжение. Правительство одобрило новый порядок, по которому застройщики, реализующие проекты строительства, реконструкции и капремонта, могут подать заявку на пересмотр цены контракта.
Согласно новому постановлению, пересмотр цен контрактов будет относиться даже к малым проектам (от 1 млн рублей) и во многих случаях будет упрощенным (без необходимости проведения экспертизы на предмет эффективности использования средств). Пересмотреть цену контракта можно на сумму до 30% его первоначальной стоимости. При этом такой пересмотр может быть проведен только для федеральных контрактов (для госкомпаний и регионов ввести аналогичные механизмы пересмотра цен по госконтрактам пока только «рекомендовано»). Установлен и закрытый перечень из менее чем 40 госзаказчиков, которые будут иметь право пересмотра цен.
Что все это значит? С одной стороны, такой механизм – это начало решения весьма острой проблемы со строительными госконтрактами, которые становится все сложнее реализовать из-за роста цен на стройматериалы. Отсюда и угроза остановки ряда проектов, и многочисленные проблемы с качеством строительства, постоянно дающие о себе знать.
С другой стороны, все это – повод задуматься… Вот недавно именно под флагом необходимости такой компенсации было продавлено решение о введении экспортных пошлин на металлы, речь даже шла о «нахлобучивании бюджета». Но насколько это было действительно необходимо? По оценке Минстроя, удорожание строительных материалов за последний год требует пересмотра сумм госконтрактов на 100 млрд руб. Но это – вполне посильная сумма для федерального бюджета, профицит которого за 7 месяцев превысил 890 млрд руб. Да и действительно ли будут выделены эти 100 млрд рублей застройщикам – еще большой вопрос, учитывая все бюрократические особенности, пусть даже и в рамках нового механизма.
Вот и получается, что #металлургическая отрасль (включая и те ее части, которые высокой рентабельности не имеют) оплачивает поддержку другой – строительной, в той ее части, которая работает по госконтрактам. И это не единственный пример такого перекрестного субсидирования, которое на металлургов очень любят вешать (достаточно вспомнить ж/д перевозки). Бюджет же продолжает пухнуть: и ладно бы для дела, а то скорее все ведь опять придет к какому-нибудь пополнению ФНБ и покупке иностранных денежных знаков.
Согласно новому постановлению, пересмотр цен контрактов будет относиться даже к малым проектам (от 1 млн рублей) и во многих случаях будет упрощенным (без необходимости проведения экспертизы на предмет эффективности использования средств). Пересмотреть цену контракта можно на сумму до 30% его первоначальной стоимости. При этом такой пересмотр может быть проведен только для федеральных контрактов (для госкомпаний и регионов ввести аналогичные механизмы пересмотра цен по госконтрактам пока только «рекомендовано»). Установлен и закрытый перечень из менее чем 40 госзаказчиков, которые будут иметь право пересмотра цен.
Что все это значит? С одной стороны, такой механизм – это начало решения весьма острой проблемы со строительными госконтрактами, которые становится все сложнее реализовать из-за роста цен на стройматериалы. Отсюда и угроза остановки ряда проектов, и многочисленные проблемы с качеством строительства, постоянно дающие о себе знать.
С другой стороны, все это – повод задуматься… Вот недавно именно под флагом необходимости такой компенсации было продавлено решение о введении экспортных пошлин на металлы, речь даже шла о «нахлобучивании бюджета». Но насколько это было действительно необходимо? По оценке Минстроя, удорожание строительных материалов за последний год требует пересмотра сумм госконтрактов на 100 млрд руб. Но это – вполне посильная сумма для федерального бюджета, профицит которого за 7 месяцев превысил 890 млрд руб. Да и действительно ли будут выделены эти 100 млрд рублей застройщикам – еще большой вопрос, учитывая все бюрократические особенности, пусть даже и в рамках нового механизма.
Вот и получается, что #металлургическая отрасль (включая и те ее части, которые высокой рентабельности не имеют) оплачивает поддержку другой – строительной, в той ее части, которая работает по госконтрактам. И это не единственный пример такого перекрестного субсидирования, которое на металлургов очень любят вешать (достаточно вспомнить ж/д перевозки). Бюджет же продолжает пухнуть: и ладно бы для дела, а то скорее все ведь опять придет к какому-нибудь пополнению ФНБ и покупке иностранных денежных знаков.
government.ru
Правительство утвердило постановление о дополнительной поддержке строительной отрасли
Постановление от 9 августа 2021 года №1315
Акции #EN+ отстали от #Русала
"EN+" принадлежит около 57% Русала, данный пакет является ключевым активом группы и его рыночная стоимость во многом определяет цену акций "EN+".
Акции "EN+" стоят рекордно дешево относительно существенно подорожавших с начала года акций Русала, разница в котировках уже соответствует рекордному санационному дисконту 2018 года.
💡Целевой уровень акций "EN+" относительно Русала по историческому фактору составляет около 900р.(+23%). Реализовать данный апсайд помог бы переход "EN+" к выплате дивидендов, интрига одобрения которых становится вновь актуальной👇
Лорд Баркер, исполнительный председатель Совета директоров En+ Group:
«Мы знаем, насколько важно возобновление дивидендных выплат для наших акционеров. Я очень надеюсь, что при условии сохранения текущих темпов восстановления мировой экономики мы сможем вернуться к нашей дивидендной политике уже после подведения итогов и объявления финансовых результатов I полугодия 2021 г.».
"EN+" принадлежит около 57% Русала, данный пакет является ключевым активом группы и его рыночная стоимость во многом определяет цену акций "EN+".
Акции "EN+" стоят рекордно дешево относительно существенно подорожавших с начала года акций Русала, разница в котировках уже соответствует рекордному санационному дисконту 2018 года.
💡Целевой уровень акций "EN+" относительно Русала по историческому фактору составляет около 900р.(+23%). Реализовать данный апсайд помог бы переход "EN+" к выплате дивидендов, интрига одобрения которых становится вновь актуальной👇
Лорд Баркер, исполнительный председатель Совета директоров En+ Group:
«Мы знаем, насколько важно возобновление дивидендных выплат для наших акционеров. Я очень надеюсь, что при условии сохранения текущих темпов восстановления мировой экономики мы сможем вернуться к нашей дивидендной политике уже после подведения итогов и объявления финансовых результатов I полугодия 2021 г.».
Как технологический стартап справляется с задачей по поиску металлов, необходимых для тотальной перестройки сектора энергетики
MIT Technology Review | August 15, 2021
В мире стремительно растет спрос на литий, кобальт, графит и другие материалы для аккумуляторов. Решения на основе искусственного интеллекта предлагают помощь в их добыче.
https://telegra.ph/Kak-tehnologicheskij-startap-spravlyaetsya-s-zadachej-po-poisku-metallov-neobhodimyh-dlya-totalnoj-perestrojki-sektora-ehnergeti-08-17
MIT Technology Review | August 15, 2021
В мире стремительно растет спрос на литий, кобальт, графит и другие материалы для аккумуляторов. Решения на основе искусственного интеллекта предлагают помощь в их добыче.
https://telegra.ph/Kak-tehnologicheskij-startap-spravlyaetsya-s-zadachej-po-poisku-metallov-neobhodimyh-dlya-totalnoj-perestrojki-sektora-ehnergeti-08-17
РЖД рекомендовали нарастить вывоз угля с разреза СУЭКа на восток
Интерфакс
РЖД рекомендовали нарастить вывоз угля с разреза СУЭКа на восток
Госсовет по энергетике рекомендовал "Российским железным дорогам" увеличить перевозки угля с АО "Разрез Тугнуйский" (принадлежит "СУЭК") на экспорт и по России на восток до уровня 2020 года для "высвобождения объемов поставки угля на внутренний рынок по цене…
Производство #стали в 🇨🇳 Китае снижается второй месяц подряд.
В июле в стране было выплавлено 86,8 млн. тонн стали – это на 7,6% меньше, чем в июне. Год к году (к июлю 2020) снижение составило 8,4%.
У такого падения отрасли есть две причины. Первая – общее торможение китайской экономики.
Вторая – внедрение «зелёной повестки» в китайскую экономику. Китайское правительство стремится сократить промышленные выбросы и улучшить качество воздуха. С марта 2021 года регуляторы ввели ограничения на работу немодернизированных производств чёрной металлургии. А впереди у Китая – Зимняя Олимпиада в феврале-марте 2022 года, и правительство страны хочет обеспечить приемлемое качество воздуха 💨 хотя бы в окрестностях Пекина.
В июле в стране было выплавлено 86,8 млн. тонн стали – это на 7,6% меньше, чем в июне. Год к году (к июлю 2020) снижение составило 8,4%.
У такого падения отрасли есть две причины. Первая – общее торможение китайской экономики.
Вторая – внедрение «зелёной повестки» в китайскую экономику. Китайское правительство стремится сократить промышленные выбросы и улучшить качество воздуха. С марта 2021 года регуляторы ввели ограничения на работу немодернизированных производств чёрной металлургии. А впереди у Китая – Зимняя Олимпиада в феврале-марте 2022 года, и правительство страны хочет обеспечить приемлемое качество воздуха 💨 хотя бы в окрестностях Пекина.
Металл и Минерал
Производство #стали в 🇨🇳 Китае снижается второй месяц подряд. В июле в стране было выплавлено 86,8 млн. тонн стали – это на 7,6% меньше, чем в июне. Год к году (к июлю 2020) снижение составило 8,4%. У такого падения отрасли есть две причины. Первая – общее…
Цены на железную руду снизились на 4.6% после предупреждения BHP о вероятности снижения производства стали в Китае в этом году
BHP - одна из крупнейших горнодобывающих компаний в мире
BHP - одна из крупнейших горнодобывающих компаний в мире
SeekingAlpha
Iron ore extends losses as BHP warns on Chinese steel slowdown
Benchmark iron ore futures in China tumble to their lowest in five months following a warning from BHP on the likelihood of further steel production curbs in the country.In a...
Наткнулся на любопытный сайт, где можно подсмотреть за составом и последней активностью в портфелях фондов известных инвесторов: Баффетт, Говард Маркс, Майкл Бьюрри, Билл Акман и другие.
https://dataroma.com/m/home.php
На скрине к примеру фонд докупает монстра #Vale
https://dataroma.com/m/home.php
На скрине к примеру фонд докупает монстра #Vale
Dataroma
DATAROMA Invest Alongside Superinvestors
Track stock picks and portfolios of legendary value investors such as Warren Buffett
Металл и Минерал
🇦🇫 #АФГАНИСТАН. Я думаю все в курсе, что там происходит. Мои мысли про важный фактор,который не всем понятен. ⛏ Ресурсный фактор. Афганистан обладает огромными запасами редкоземельных металлов и металлов для ВИЭ,на которые прогнозируется взрывной рост в связи…
Ну вот, я же писал в чем причина смена власти в Афганистане. Первична экономика, а не политика.
«#Афганистан имеет большие запасы редкоземельных металлов, крупнейшие в мире залежи лития, которые могут значительно улучшить экономическое состояние страны и в то же время ускорить переход на зеленую энергетику в мире.»
Ссылка: edition.cnn.com
«#Афганистан имеет большие запасы редкоземельных металлов, крупнейшие в мире залежи лития, которые могут значительно улучшить экономическое состояние страны и в то же время ускорить переход на зеленую энергетику в мире.»
Ссылка: edition.cnn.com
CNN
The Taliban are sitting on $1 trillion worth of minerals the world desperately needs | CNN Business
The swift fall of Afghanistan to Taliban fighters has triggered a humanitarian crisis, with thousands trying to flee the country. It’s also brought renewed focus on Afghanistan’s vast untapped mineral wealth, resources that could transform its economic prospects…
Credit Suisse:
Повышаем прогнозную цену на #сталь горячего проката до $1570 в 2021 году, металлурги остаются очень дешёвыми, лучшие акции для покупки это U.S. Steel, Cleveland-Cliffs, Nucor
Ссылка: seekingalpha.com
Повышаем прогнозную цену на #сталь горячего проката до $1570 в 2021 году, металлурги остаются очень дешёвыми, лучшие акции для покупки это U.S. Steel, Cleveland-Cliffs, Nucor
Ссылка: seekingalpha.com
SeekingAlpha
Steel company estimates 'way too low,' Credit Suisse says in bullish update (NYSE:X)
Steel stocks led by U.S. Steel (X) were strong performers today, with Credit Suisse saying it remains "very bullish" on the sector as estimates are "way too low" and valuations are...
Казахстанский дивизион #РМК начал строительство подземного рудника
ТОО «Коппер Текнолоджи» (входит в Группу «Русская медная компания») запустило строительство подземного рудника на месторождении «50 лет Октября» в Хромтауском районе Актюбинской области, вблизи поселка Коктау, Республика Казахстан. Строительство первой очереди займёт четыре года. Добычные работы начнутся в 2024 году.
Месторождение «50 лет Октября» открыто в 1964 году и является одним из крупнейших медно-колчеданных месторождений в Казахстане. Запасы медно-колчеданных руд на начало освоения месторождения составляли порядка 46 млн тонн, в том числе 823 тыс. тонн меди.
Геологические запасы для отработки подземным способом составляют 9,7 млн. тонн, в том числе меди 169,5 тысяч тонн со средним содержание 1,75%. Открытые горные работы на карьере велись с 2006 года и были завершены в 2019 году.
Проектная производительность объекта составляет 500 тысяч тонн руды/год.
ТОО «Коппер Текнолоджи» (входит в Группу «Русская медная компания») запустило строительство подземного рудника на месторождении «50 лет Октября» в Хромтауском районе Актюбинской области, вблизи поселка Коктау, Республика Казахстан. Строительство первой очереди займёт четыре года. Добычные работы начнутся в 2024 году.
Месторождение «50 лет Октября» открыто в 1964 году и является одним из крупнейших медно-колчеданных месторождений в Казахстане. Запасы медно-колчеданных руд на начало освоения месторождения составляли порядка 46 млн тонн, в том числе 823 тыс. тонн меди.
Геологические запасы для отработки подземным способом составляют 9,7 млн. тонн, в том числе меди 169,5 тысяч тонн со средним содержание 1,75%. Открытые горные работы на карьере велись с 2006 года и были завершены в 2019 году.
Проектная производительность объекта составляет 500 тысяч тонн руды/год.