#мнение #витя_кубышкин
"Страшен" ли Индекс страха? 🌚
18 ноября 2013 года Московская Биржа запустила расчет и публикацию нового индекса волатильности российского рынка («индекса страха») — индекса RVI.
В пресс-релизе биржи по случаю запуска индекса RVI указано, что новый индекс позволяет оценить уровень волатильности российского рынка, а также расширяет финансовые возможности опционных трейдеров, хеджеров и институциональных инвесторов.
По принципу расчета он похож на американский индекс волатильности VIX. Главной отличительной чертой индикатора является методика расчета его величины, построенная на основе прогнозов, а не фактических данных. Законы математики и статистики в этом случае не работают. Поэтому данный показатель часто подвергается критике со стороны многих аналитиков.
Главным образом величина индикатора зависит от ожиданий инвесторов, которые, в свою очередь, меняются под влиянием множества факторов. Значимые изменения на бирже влекут за собой увеличение диапазона колебания цен активов. Это в большинстве случаев провоцирует возникновение паники среди инвесторов.
Индекс рассчитывается по достаточно сложной формуле. Самое главное, что надо знать, — его значение зависит от премии на опционы.
Индекс RVI основан на опционах на индекс РТС. Колл-опцион, дает инвестору право купить актив по оговоренной цене. Эти опционы покупают, когда инвесторы ожидают роста рынка. Чем более сильный рост ожидается, тем больше растет и премия (цена) опциона. Опцион типа «пут» наоборот дает инвестору право на продажу инструмента по определенной цене. Чем больше ожидания, что рынок упадет, тем дороже опцион. Поскольку рынки чаще всего растут, то премии колл-опционов обычно дороже премий пут-опционов. Рост индекса RVI означает чаще всего, что инвесторы опасаются именно падения рынка.
Если значение индикатора ниже 20, то опасения инвесторов относительно падения рынка невелики. Это значит, что рынки в среднесрочной и долгосрочной перспективе находятся в растущем тренде.
Если значение индикатора превышает уровень 60, то это означает, что инвесторы стремятся максимально застраховаться, продавая акции и уходя в другие активы. Ожидается глубокое падение рынка.
Резкий рост индекса RVI наблюдается обычно при резком снижении индекса РТС, а стало быть, и котировок акций, включенных в индекс. Прохождение пика и снижение RVI обычно сопровождается возвратом к росту индекса РТС.
Индекс RVI за свою историю до 2022г. показывал два значительных всплеска — в декабре 2014 года (121,41) и в марте 2020 года (129,05). 25 марта 2022 года индекс RVI достигал максимального значения — 169,96.
Индекс RVI дает инвестору сигнал к действию, направленному в противовес действиям большинства инвесторов. Таким образом, можно раньше других участников биржи определить точки разворота на графиках стоимости ценных бумаг и принять верное торговое решение.
"Индекс страха" на сегодняшний день является спорным индикатором для составления прогнозов. Поэтому не рекомендуется использовать его как безусловное руководство к действию. Но с помощью данного индикатора можно найти подходящую точку для входа на рынок.
@NFKSber
"Страшен" ли Индекс страха? 🌚
18 ноября 2013 года Московская Биржа запустила расчет и публикацию нового индекса волатильности российского рынка («индекса страха») — индекса RVI.
В пресс-релизе биржи по случаю запуска индекса RVI указано, что новый индекс позволяет оценить уровень волатильности российского рынка, а также расширяет финансовые возможности опционных трейдеров, хеджеров и институциональных инвесторов.
По принципу расчета он похож на американский индекс волатильности VIX. Главной отличительной чертой индикатора является методика расчета его величины, построенная на основе прогнозов, а не фактических данных. Законы математики и статистики в этом случае не работают. Поэтому данный показатель часто подвергается критике со стороны многих аналитиков.
Главным образом величина индикатора зависит от ожиданий инвесторов, которые, в свою очередь, меняются под влиянием множества факторов. Значимые изменения на бирже влекут за собой увеличение диапазона колебания цен активов. Это в большинстве случаев провоцирует возникновение паники среди инвесторов.
Индекс рассчитывается по достаточно сложной формуле. Самое главное, что надо знать, — его значение зависит от премии на опционы.
Индекс RVI основан на опционах на индекс РТС. Колл-опцион, дает инвестору право купить актив по оговоренной цене. Эти опционы покупают, когда инвесторы ожидают роста рынка. Чем более сильный рост ожидается, тем больше растет и премия (цена) опциона. Опцион типа «пут» наоборот дает инвестору право на продажу инструмента по определенной цене. Чем больше ожидания, что рынок упадет, тем дороже опцион. Поскольку рынки чаще всего растут, то премии колл-опционов обычно дороже премий пут-опционов. Рост индекса RVI означает чаще всего, что инвесторы опасаются именно падения рынка.
Если значение индикатора ниже 20, то опасения инвесторов относительно падения рынка невелики. Это значит, что рынки в среднесрочной и долгосрочной перспективе находятся в растущем тренде.
Если значение индикатора превышает уровень 60, то это означает, что инвесторы стремятся максимально застраховаться, продавая акции и уходя в другие активы. Ожидается глубокое падение рынка.
Резкий рост индекса RVI наблюдается обычно при резком снижении индекса РТС, а стало быть, и котировок акций, включенных в индекс. Прохождение пика и снижение RVI обычно сопровождается возвратом к росту индекса РТС.
Индекс RVI за свою историю до 2022г. показывал два значительных всплеска — в декабре 2014 года (121,41) и в марте 2020 года (129,05). 25 марта 2022 года индекс RVI достигал максимального значения — 169,96.
Индекс RVI дает инвестору сигнал к действию, направленному в противовес действиям большинства инвесторов. Таким образом, можно раньше других участников биржи определить точки разворота на графиках стоимости ценных бумаг и принять верное торговое решение.
"Индекс страха" на сегодняшний день является спорным индикатором для составления прогнозов. Поэтому не рекомендуется использовать его как безусловное руководство к действию. Но с помощью данного индикатора можно найти подходящую точку для входа на рынок.
@NFKSber
👍6
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 61,1814 💶EUR - 60,5458 💴CNY - 8,75650
▫️7 сентября российский рынок акций попытался отыграть вчерашнее снижение, но после 16 часов в отсутствии явных позитивных новостей продолжил проседать вслед за снижающейся нефтью. По итогам дня индекс Мосбиржи снизился на 0,98%, вплотную приблизившись к круглому уровню 2400.
▫️Международные резервы РФ в августе снизились на $11,244 млрд, или на 1,9%, до $565,660 млрд с $576,904 млрд, сообщается в информации на сайте ЦБ РФ. В январе-августе 2022 года резервы сократились на $64,967 млрд, или на 10,3%, с $630,627 млрд на 1 января 2022 года. ЦБ РФ сейчас может распоряжаться примерно половиной своих резервов из-за санкций, наложенных на него западными странами. Доступная часть резервов состоит из золота и активов в китайских юанях.
▫️Новатэк (+1,22%). Глава компании Леонид Михельсон сделал несколько заявлений журналистам на ВЭФ-2022: компании интересно рассмотреть участие в "Сахалин-2"; вторая очередь "Арктик СПГ 2" будет запущена в 2024г., третья очередь, вероятно, в 2026г.; Новатэк сам профинансирует НИОКР для производства СПГ-оборудования; мировой рынок СПГ в 2022г. может вырасти на 200 млн т на фоне сокращения Газпромом трубопроводных поставок.
▫️Аэрофлот (+3,07%). Позитив в бумагах был вызван словами Президента РФ. Из речи В.Путина: "Отмечу, что в целом российскую отрасль авиаперевозок ожидает системное перевооружение. Наши авиакомпании, включая "Аэрофлот", сформировали крупнейший в современной истории пакет заказов, примерно на 500 магистральных самолетов отечественного производства". Одно из соглашений на поставку самолетов - между "Аэрофлотом" и "Объединенной авиастроительной корпорацией" - было подписано в ходе ВЭФ.
▫️ОАК (+13,79%). В моменте акция росла более 25%, но затем скорректировалась. Рост вызвало сообщение о существенном росте заказов на отечественные гражданские самолеты от российских авиаперевозчиков, что, безусловно, максимально загрузит производственные мощности Объединенной авиастроительной корпорации в ближайшие годы.
▫️СПБ Биржа (-3,45%). Акции продолжили свое вчерашнее снижение в свете вышедшей новости об ужесточении правил инвестирования для неквалов в бумаги иностранных компаний. По-видимому, деятельность торговой площадки в обозримом будущем продолжит оставаться под серьезным давлением.
▫️Сегодня директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ РФ Ольга Шишлянникова сообщила, что паи ПИФов, содержащих активы эмитентов из недружественных стран, будут доступны неквалифицированным инвесторам без ограничений. Это может спровоцировать рост регистрации новых подобных ПИФов от разных управляющих компаний, ориентированных на какие-либо бенчмарки, связанные с иностранными ценными бумагами. Многообразие паев создаст широкую линейку замещающих инвестпродуктов для неквалов.
▫️Нефть Brent снижается -3,55% ($89,3 за барр). Цена нефти продолжает снижаться на фоне усиливающихся опасений трейдеров в отношении перспектив спроса на энергоресурсы в условиях замедления глобального экономического роста.
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 61,1814 💶EUR - 60,5458 💴CNY - 8,75650
▫️7 сентября российский рынок акций попытался отыграть вчерашнее снижение, но после 16 часов в отсутствии явных позитивных новостей продолжил проседать вслед за снижающейся нефтью. По итогам дня индекс Мосбиржи снизился на 0,98%, вплотную приблизившись к круглому уровню 2400.
▫️Международные резервы РФ в августе снизились на $11,244 млрд, или на 1,9%, до $565,660 млрд с $576,904 млрд, сообщается в информации на сайте ЦБ РФ. В январе-августе 2022 года резервы сократились на $64,967 млрд, или на 10,3%, с $630,627 млрд на 1 января 2022 года. ЦБ РФ сейчас может распоряжаться примерно половиной своих резервов из-за санкций, наложенных на него западными странами. Доступная часть резервов состоит из золота и активов в китайских юанях.
▫️Новатэк (+1,22%). Глава компании Леонид Михельсон сделал несколько заявлений журналистам на ВЭФ-2022: компании интересно рассмотреть участие в "Сахалин-2"; вторая очередь "Арктик СПГ 2" будет запущена в 2024г., третья очередь, вероятно, в 2026г.; Новатэк сам профинансирует НИОКР для производства СПГ-оборудования; мировой рынок СПГ в 2022г. может вырасти на 200 млн т на фоне сокращения Газпромом трубопроводных поставок.
▫️Аэрофлот (+3,07%). Позитив в бумагах был вызван словами Президента РФ. Из речи В.Путина: "Отмечу, что в целом российскую отрасль авиаперевозок ожидает системное перевооружение. Наши авиакомпании, включая "Аэрофлот", сформировали крупнейший в современной истории пакет заказов, примерно на 500 магистральных самолетов отечественного производства". Одно из соглашений на поставку самолетов - между "Аэрофлотом" и "Объединенной авиастроительной корпорацией" - было подписано в ходе ВЭФ.
▫️ОАК (+13,79%). В моменте акция росла более 25%, но затем скорректировалась. Рост вызвало сообщение о существенном росте заказов на отечественные гражданские самолеты от российских авиаперевозчиков, что, безусловно, максимально загрузит производственные мощности Объединенной авиастроительной корпорации в ближайшие годы.
▫️СПБ Биржа (-3,45%). Акции продолжили свое вчерашнее снижение в свете вышедшей новости об ужесточении правил инвестирования для неквалов в бумаги иностранных компаний. По-видимому, деятельность торговой площадки в обозримом будущем продолжит оставаться под серьезным давлением.
▫️Сегодня директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ РФ Ольга Шишлянникова сообщила, что паи ПИФов, содержащих активы эмитентов из недружественных стран, будут доступны неквалифицированным инвесторам без ограничений. Это может спровоцировать рост регистрации новых подобных ПИФов от разных управляющих компаний, ориентированных на какие-либо бенчмарки, связанные с иностранными ценными бумагами. Многообразие паев создаст широкую линейку замещающих инвестпродуктов для неквалов.
▫️Нефть Brent снижается -3,55% ($89,3 за барр). Цена нефти продолжает снижаться на фоне усиливающихся опасений трейдеров в отношении перспектив спроса на энергоресурсы в условиях замедления глобального экономического роста.
@NFKSber
👍5
📊 Стоимость портфеля ОРК с учетом НКД свидетельствует о полном восстановлении. Максимум, достигнутый в начале года, наконец, обновлен. Вместе с тем потеря времени и наличие дефолтов давят на доходность, которая остается на уровне 7,3%. За последний месяц было погашено 5 выпусков, в то время как в портфель включено лишь 4 новых выпуска. В ближайшие 30 дней ожидается погашение еще 6 выпусков, поэтому общее число выпусков в портфеле вновь сократится. Главная интрига развернется вокруг облигаций ЭБИС. Погашение одного из 5-ти выпусков запланировано на 27 сентября. Ценные бумаги эмитента торгуются существенно ниже номинала, что говорит об ожиданиях очередного дефолта, тем не менее, бумаги погашаемого выпуска торгуются дороже остальных (порядка 65% от номинала). Видимо, инвесторы оценивают шансы хотя бы частичного возврата средств выше у данного выпуска. - 08.09.2022
@NFKsber
@NFKsber
👍4
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 60,8010 💶EUR - 60,6952 💴CNY - 8,73741
▫️8 сентября российский рынок акций медленно снижался большую часть дня. По итогам дня индекс Мосбиржи опустился на 0,47%.
▫️Важным событием сегодняшнего дня, на котором выступали высокопоставленные чиновники РФ и был сделан ряд экономических заявлений, является VI Московский финансовый форум.
▫️РФ предпишет компаниям с госучастием разработать план действий в отношении имеющейся у них валюты. "Мы готовим директиву, но там формат будет такой, что компании должны разработать план. Не просто взять и продать валюту всю, а разработать план действий, который будет направлен на то, чтобы что-то с этой валютой сделать", - сказал замглавы Минфин Алексей Моисеев. Этот проект появился в результате дискуссии относительно идеи дедолларизации балансов госкомпаний, так как Минфин был против "директивного" варианта.
▫️Северсталь (-1,35%), НЛМК (-1,72%), ММК (-0,3%). Министерство финансов РФ обсуждает диапазон цены на сляб в 25-30 тыс. руб./тонна, при превышении которого будет взиматься акциз на сталь, сообщил замглавы Минфина Алексей Сазанов журналистам в кулуарах Московского финансового форума. В настоящее время цена отсечения составляет $300 за тонну (по курсу это около 18 тыс. руб), но эту цифру планируется перевести в рубли (и заодно поднять). Во вторник замглавы Минпромторга Виктор Евтухов заявил "Интерфаксу", что ведомство поддерживает предложение по установлению новой минимальной планки экспортной цены сляба на уровне 30 тыс. руб./тонна (это около $490/тонна).
▫️Роснефть (-0,41%). Компания собирается разместить облигации в юанях на сумму не менее, чем на 10 млрд юаней.
▫️СПБ Биржа (+10,21%). Котировки снижались весь день, в моменте падение составляло почти 8%. Рост акций начался после 17:00, когда вышла новость, что СПБ биржа планирует в октябре перечислить инвесторам дивиденды по заблокированным иностранным акциям. "Там есть технические проблемы, которые нам надо решить", - сказал Роман Горюнов, добавив, что дивиденды будут перечислены, скорее всего, в октябре. Торги иностранными ценными бумагами, которые заблокировали международные депозитарии Euroclear и Сlearstream, были ограничены на СПБ бирже с 30 мая по решению ЦБ РФ. Блокировка коснулась примерно 14% бумаг, обращающихся на бирже. Фундаментально данная новость прямо не связана с финансовыми показателями биржи, а именно от них зависит цена акций.
▫️ОАК (-3,63%). Бумага ожидаемо корректируется после вчерашнего роста. Новость о долгосрочных заказах на магистральные самолеты не может привести к моментальному росту финансовых показателей корпорации, что, собственно и отражается в реакции инвесторов.
▫️Нефть Brent корректируется после вчерашнего снижения +1% ($89 за барр).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 60,8010 💶EUR - 60,6952 💴CNY - 8,73741
▫️8 сентября российский рынок акций медленно снижался большую часть дня. По итогам дня индекс Мосбиржи опустился на 0,47%.
▫️Важным событием сегодняшнего дня, на котором выступали высокопоставленные чиновники РФ и был сделан ряд экономических заявлений, является VI Московский финансовый форум.
▫️РФ предпишет компаниям с госучастием разработать план действий в отношении имеющейся у них валюты. "Мы готовим директиву, но там формат будет такой, что компании должны разработать план. Не просто взять и продать валюту всю, а разработать план действий, который будет направлен на то, чтобы что-то с этой валютой сделать", - сказал замглавы Минфин Алексей Моисеев. Этот проект появился в результате дискуссии относительно идеи дедолларизации балансов госкомпаний, так как Минфин был против "директивного" варианта.
▫️Северсталь (-1,35%), НЛМК (-1,72%), ММК (-0,3%). Министерство финансов РФ обсуждает диапазон цены на сляб в 25-30 тыс. руб./тонна, при превышении которого будет взиматься акциз на сталь, сообщил замглавы Минфина Алексей Сазанов журналистам в кулуарах Московского финансового форума. В настоящее время цена отсечения составляет $300 за тонну (по курсу это около 18 тыс. руб), но эту цифру планируется перевести в рубли (и заодно поднять). Во вторник замглавы Минпромторга Виктор Евтухов заявил "Интерфаксу", что ведомство поддерживает предложение по установлению новой минимальной планки экспортной цены сляба на уровне 30 тыс. руб./тонна (это около $490/тонна).
▫️Роснефть (-0,41%). Компания собирается разместить облигации в юанях на сумму не менее, чем на 10 млрд юаней.
▫️СПБ Биржа (+10,21%). Котировки снижались весь день, в моменте падение составляло почти 8%. Рост акций начался после 17:00, когда вышла новость, что СПБ биржа планирует в октябре перечислить инвесторам дивиденды по заблокированным иностранным акциям. "Там есть технические проблемы, которые нам надо решить", - сказал Роман Горюнов, добавив, что дивиденды будут перечислены, скорее всего, в октябре. Торги иностранными ценными бумагами, которые заблокировали международные депозитарии Euroclear и Сlearstream, были ограничены на СПБ бирже с 30 мая по решению ЦБ РФ. Блокировка коснулась примерно 14% бумаг, обращающихся на бирже. Фундаментально данная новость прямо не связана с финансовыми показателями биржи, а именно от них зависит цена акций.
▫️ОАК (-3,63%). Бумага ожидаемо корректируется после вчерашнего роста. Новость о долгосрочных заказах на магистральные самолеты не может привести к моментальному росту финансовых показателей корпорации, что, собственно и отражается в реакции инвесторов.
▫️Нефть Brent корректируется после вчерашнего снижения +1% ($89 за барр).
@NFKSber
👍5
#мнение #володя_технарь
Инвестиции в период санкций 🚥
На сайте Мосбиржи приводится статистика, в том числе по изменению количества клиентов (инвесторов) за разные периоды времени: https://fs.moex.com/f/17051/clients-2022-august.xlsx.
Данная статистика не может не вызывать вопросов. Ни для кого не секрет, что наша экономика в этом году существует в условиях беспрецедентных санкций. Сфера биржевых инвестиций как часть экономики также испытывает определенные трудности. Однако, даже в таких, мягко говоря, не самых лучших условиях для инвестиций, количество физических лиц - инвесторов неуклонно растет.
Кто эти люди, зачем они приходят на биржу, чего хотят и разумно ли вообще инвестирование в на бирже в таких условиях?
Итак, количество инвесторов физических лиц за 8 месяцев текущего года ( с конца декабря 2021 года по август 2022 года) выросло на 4,5 млн (21 241 388 - 16 779 069), и этот рост продолжается. Справедливости ради следует отметить, что количество активных клиентов в августе, то есть тех, кто совершил хотя бы 1 сделку в периоде, выросло незначительно (2 110 578 против 2 094 638 в августе 2021 года и против среднего показателя в 2021 году на уровне 2 048 486). Тем не менее, доля активных клиентов от общего числа уникальных клиентов составляет порядка 10% (9,94%).
Кто же инвестирует на бирже в условиях усиления расслоения общества по размеру доходов, роста закредитованности населения и существенного падения фондовых индикаторов? Ответ прост – те, кто могут, то есть финансово обеспеченные лица, именно эта категория, судя по всему, формирует основу активных клиентов.
Кто же все остальные? Практика показывает, что основу остальных 90% счетов уникальных клиентов составляют счета с нулевыми или незначительными остатками. Такие счета, как правило, открываются непрофессиональной частью широкой аудитории населения, которая не обладает значительными сбережениями для инвестиций. Популяризация процесса инвестирования и доступность брокерских услуг сделали свое дело и обеспечили приток новых клиентов. Однако биржевая торговля для этой аудитории клиентов зачастую превращается в тотализатор. Увы, обыватели, не имея компетенции, времени и часто даже достаточных финансовых ресурсов, довольно быстро понимают бесперспективность биржевой игры и уходят с биржи, оставив после себя пустые биржевые счета для статистики.
При благоприятных условиях в экономике и развитии восходящих трендов на рынках, количество свободных средств у массовой аудитории клиентов возрастает, поэтому их возможности для совершения сделок также увеличиваются. Однако, в условиях кризиса, доступность ликвидности для широкой аудитории резко сокращается, а ранее совершенные инвестиции приносят убытки. Это приводит к тому, что возможности для совершения новых инвестиций массовой аудиторией резко ограничиваются, в то время как число сделок по фиксации убытков возрастает. Вышесказанное создает условия, когда появляются возможности приобретения активов по более низким ценам. Именно поэтому кризисные периоды – это время возможностей. Однако воспользоваться ими могут те, кто занимается инвестированием профессионально, то есть приобретают активы при условии их недооцененности с расчетом на получение дохода за счет возвращения цен к более справедливым значениям.
Следует ли избегать инвестировать на бирже в кризис непрофессиональным инвесторам? Не может быть правильного решения, куда и когда инвестировать для всех и каждого, ибо все зависит от подходов к инвестированию и квалификации инвестора. Следует понимать, что повышенная волатильность наряду с повышенными рисками создает условия и для более существенных заработков, однако для того, чтобы воспользоваться этими возможностями, требуются навыки управления рисками. Кроме того, инвестирование в условиях, когда оно становится малодоступным для массового розничного инвестора, обычно имеет больше шансов на успех, нежели действия в унисон с толпой.
Соизмеряйте свои навыки и возможности со своими целями, используйте риск-менеджмент и мани-менеджмент - это слагаемые успеха, но, к сожалению, не его гарантия...
@NFKSber
Инвестиции в период санкций 🚥
На сайте Мосбиржи приводится статистика, в том числе по изменению количества клиентов (инвесторов) за разные периоды времени: https://fs.moex.com/f/17051/clients-2022-august.xlsx.
Данная статистика не может не вызывать вопросов. Ни для кого не секрет, что наша экономика в этом году существует в условиях беспрецедентных санкций. Сфера биржевых инвестиций как часть экономики также испытывает определенные трудности. Однако, даже в таких, мягко говоря, не самых лучших условиях для инвестиций, количество физических лиц - инвесторов неуклонно растет.
Кто эти люди, зачем они приходят на биржу, чего хотят и разумно ли вообще инвестирование в на бирже в таких условиях?
Итак, количество инвесторов физических лиц за 8 месяцев текущего года ( с конца декабря 2021 года по август 2022 года) выросло на 4,5 млн (21 241 388 - 16 779 069), и этот рост продолжается. Справедливости ради следует отметить, что количество активных клиентов в августе, то есть тех, кто совершил хотя бы 1 сделку в периоде, выросло незначительно (2 110 578 против 2 094 638 в августе 2021 года и против среднего показателя в 2021 году на уровне 2 048 486). Тем не менее, доля активных клиентов от общего числа уникальных клиентов составляет порядка 10% (9,94%).
Кто же инвестирует на бирже в условиях усиления расслоения общества по размеру доходов, роста закредитованности населения и существенного падения фондовых индикаторов? Ответ прост – те, кто могут, то есть финансово обеспеченные лица, именно эта категория, судя по всему, формирует основу активных клиентов.
Кто же все остальные? Практика показывает, что основу остальных 90% счетов уникальных клиентов составляют счета с нулевыми или незначительными остатками. Такие счета, как правило, открываются непрофессиональной частью широкой аудитории населения, которая не обладает значительными сбережениями для инвестиций. Популяризация процесса инвестирования и доступность брокерских услуг сделали свое дело и обеспечили приток новых клиентов. Однако биржевая торговля для этой аудитории клиентов зачастую превращается в тотализатор. Увы, обыватели, не имея компетенции, времени и часто даже достаточных финансовых ресурсов, довольно быстро понимают бесперспективность биржевой игры и уходят с биржи, оставив после себя пустые биржевые счета для статистики.
При благоприятных условиях в экономике и развитии восходящих трендов на рынках, количество свободных средств у массовой аудитории клиентов возрастает, поэтому их возможности для совершения сделок также увеличиваются. Однако, в условиях кризиса, доступность ликвидности для широкой аудитории резко сокращается, а ранее совершенные инвестиции приносят убытки. Это приводит к тому, что возможности для совершения новых инвестиций массовой аудиторией резко ограничиваются, в то время как число сделок по фиксации убытков возрастает. Вышесказанное создает условия, когда появляются возможности приобретения активов по более низким ценам. Именно поэтому кризисные периоды – это время возможностей. Однако воспользоваться ими могут те, кто занимается инвестированием профессионально, то есть приобретают активы при условии их недооцененности с расчетом на получение дохода за счет возвращения цен к более справедливым значениям.
Следует ли избегать инвестировать на бирже в кризис непрофессиональным инвесторам? Не может быть правильного решения, куда и когда инвестировать для всех и каждого, ибо все зависит от подходов к инвестированию и квалификации инвестора. Следует понимать, что повышенная волатильность наряду с повышенными рисками создает условия и для более существенных заработков, однако для того, чтобы воспользоваться этими возможностями, требуются навыки управления рисками. Кроме того, инвестирование в условиях, когда оно становится малодоступным для массового розничного инвестора, обычно имеет больше шансов на успех, нежели действия в унисон с толпой.
Соизмеряйте свои навыки и возможности со своими целями, используйте риск-менеджмент и мани-менеджмент - это слагаемые успеха, но, к сожалению, не его гарантия...
@NFKSber
👍5
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 60,4696 💶EUR - 60,8571 💴CNY - 8,73512
▫️9 сентября российский рынок акций постепенно подрастал почти весь день на объемах ниже среднего. По итогам дня индекс Мосбиржи прибавил +1,5%. Видимо, страх отечественных инвесторов немного спал, когда от Московской биржи поступила важная информация касательно доступа дружественных нерезидентов на рынок акций в понедельник 12 сентября.
▫️Московская биржа обращает внимание на расширение списка ценных бумаг (с 8 до 53 акций) стратегических и ряда иных предприятий, на которые распространяются ограничения для совершения операций клиентами-нерезидентами, находящимися под контролем российских юридических или физических лиц.
https://www.moex.com/n51271/?nt=0
▫️Сургутнефтегаз об. (+2,68%). Инвесторы, вдохновленные предписанием компаниям с госучастием разработать план действий в отношении имеющейся у них валюты, надеются, что и "Сургут" наконец начнет инвестировать накопленную валюту в реальные активы из-за опасений потерять эти средства. Бумага росла, но объемы торгов были средними.
▫️Алроса (+5,15%). Вчера вечером компания сообщила, что рассматривает возможность создания закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), а также обсуждает возможность создания цифровых финансовых активов (ЦФА) на бриллианты. Об этом журналистам рассказал директор компании по стратегии Дмитрий Амелькин в кулуарах Московского финансового форума.
▫️Сбербанк (+2,71%). Замминистра финансов А. Моисеев в интервью РБК сообщил, что в бюджет 2023 г. заложены дивиденды госбанков. Это означает, что по итогам текущего года акционеры Сбера могут рассчитывать на дивиденды.
▫️СПБ Биржа (-6,19%). Бумага корректируется вниз после вчерашнего излишне оптимистичного роста. Как выяснилось, вчера Роман Горюнов говорил о незаблокированных иностранных акциях. Дивидендные выплаты по иностранным акциям, которые не попали под блокировку в НРД и не были обособлены на неторговых разделах, начнут выплачиваться в течение ближайших недель, в октябре.
▫️Полюс (+2,92%). Дочерняя компания Polyus Finance Plc объявила об итогах процедуры получения согласия держателей облигаций в отношении находящихся в обращении гарантированных облигаций на сумму 700 млн. долл США с погашением в 2028 году. 77% держателей бумаг согласились на платежи в рублях по данным ценным бумагам.
▫️Нефть Brent подрастает +2,5% ($91,7 за барр).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 60,4696 💶EUR - 60,8571 💴CNY - 8,73512
▫️9 сентября российский рынок акций постепенно подрастал почти весь день на объемах ниже среднего. По итогам дня индекс Мосбиржи прибавил +1,5%. Видимо, страх отечественных инвесторов немного спал, когда от Московской биржи поступила важная информация касательно доступа дружественных нерезидентов на рынок акций в понедельник 12 сентября.
▫️Московская биржа обращает внимание на расширение списка ценных бумаг (с 8 до 53 акций) стратегических и ряда иных предприятий, на которые распространяются ограничения для совершения операций клиентами-нерезидентами, находящимися под контролем российских юридических или физических лиц.
https://www.moex.com/n51271/?nt=0
▫️Сургутнефтегаз об. (+2,68%). Инвесторы, вдохновленные предписанием компаниям с госучастием разработать план действий в отношении имеющейся у них валюты, надеются, что и "Сургут" наконец начнет инвестировать накопленную валюту в реальные активы из-за опасений потерять эти средства. Бумага росла, но объемы торгов были средними.
▫️Алроса (+5,15%). Вчера вечером компания сообщила, что рассматривает возможность создания закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), а также обсуждает возможность создания цифровых финансовых активов (ЦФА) на бриллианты. Об этом журналистам рассказал директор компании по стратегии Дмитрий Амелькин в кулуарах Московского финансового форума.
▫️Сбербанк (+2,71%). Замминистра финансов А. Моисеев в интервью РБК сообщил, что в бюджет 2023 г. заложены дивиденды госбанков. Это означает, что по итогам текущего года акционеры Сбера могут рассчитывать на дивиденды.
▫️СПБ Биржа (-6,19%). Бумага корректируется вниз после вчерашнего излишне оптимистичного роста. Как выяснилось, вчера Роман Горюнов говорил о незаблокированных иностранных акциях. Дивидендные выплаты по иностранным акциям, которые не попали под блокировку в НРД и не были обособлены на неторговых разделах, начнут выплачиваться в течение ближайших недель, в октябре.
▫️Полюс (+2,92%). Дочерняя компания Polyus Finance Plc объявила об итогах процедуры получения согласия держателей облигаций в отношении находящихся в обращении гарантированных облигаций на сумму 700 млн. долл США с погашением в 2028 году. 77% держателей бумаг согласились на платежи в рублях по данным ценным бумагам.
▫️Нефть Brent подрастает +2,5% ($91,7 за барр).
@NFKSber
👍5
Forwarded from Главное о лизинге | Pioneer-leasing
Компания «Пионер-Лизинг» выплатила очередной купон по 3-му выпуску облигаций
12 сентября 2022 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 3-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП3). Купонный доход 34-го купона на одну облигацию составил 12,74 руб., исходя из ставки купона 15,5 % годовых.
Общая сумма выплат 34-го купона составила 5,096 млн руб. Выплата 35-го купона состоится 11 октября 2022 года.
Раскрытие информации
12 сентября 2022 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 3-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП3). Купонный доход 34-го купона на одну облигацию составил 12,74 руб., исходя из ставки купона 15,5 % годовых.
Общая сумма выплат 34-го купона составила 5,096 млн руб. Выплата 35-го купона состоится 11 октября 2022 года.
Раскрытие информации
👍9
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 60,4568 💶EUR - 61,3127 💴CNY - 8,72525
▫️12 сентября российский рынок акций рывками подрастал почти весь день. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи прибавил +0,97%. Доступ на рынок дружественных нерезидентов не обрушил его. Больше остальных сегодня росли расписки на иностранные ценные бумаги. С сегодняшнего дня на рынке акций запущена вечерняя сессия.
▫️На этой неделе в пятницу пройдет заседание ЦБ РФ, где будет принято решение по ключевой ставке. Большинство участников ожидает небольшого (в пределах 50 б.п.) снижения ставки.
▫️OZON (+2,02%). Спустя месяц после пожара на складе в подмосковной Истре Ozon договорился с Новой технологической компанией (НТК) об аренде 80 тыс. кв. м в подмосковном Жуковском, которые были построены под польского ритейлера LPP, ушедшего с российского рынка. 9 сентября финансовый директор компании Игорь Герасимов провел встречу с аналитиками и инвесторами.
▫️Лукойл (+1,74%). Компания расширяет работу с "Газпромнефть", создав совместное предприятие на базе "Евротэк-Югра", которая занимается освоением Карабашских участков в ХМАО. Лукойл может получить долю, ранее принадлежавшую испанской Repsol, которая в конце 2021 года вышла из активов в РФ. Это уже второе значимое партнерство "Газпромнефти" и Лукойла.
▫️TCS (+4,41%). Компания росла без новостного фона. Инвесторы переваривают слова интервью первого зампреда ЦБ РФ и куратора банковского надзора Дмитрия Тулина, сказанные на прошлой неделе касательно ситуации в банковском секторе.
▫️Яндекс (+3,01%), VK Group (+6,68%). Сегодня Яндекс сообщил, что закрыл сделку по продаже Дзена и Новостей компании VK. Все изменения в сервисах Яндекса, связанные с продажей Дзена и Новостей, будут появляться у пользователей постепенно, начиная с сегодняшнего дня. Также в результате сделки с VK Delivery Club стал частью бизнеса Яндекса. При этом сервис перейдёт на единую технологическую платформу с Яндекс Едой.
▫️X5 Group (+5,37%). Сильный рост без новостей.
▫️Нефть Brent подрастает +2,2% ($95 за барр).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 60,4568 💶EUR - 61,3127 💴CNY - 8,72525
▫️12 сентября российский рынок акций рывками подрастал почти весь день. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи прибавил +0,97%. Доступ на рынок дружественных нерезидентов не обрушил его. Больше остальных сегодня росли расписки на иностранные ценные бумаги. С сегодняшнего дня на рынке акций запущена вечерняя сессия.
▫️На этой неделе в пятницу пройдет заседание ЦБ РФ, где будет принято решение по ключевой ставке. Большинство участников ожидает небольшого (в пределах 50 б.п.) снижения ставки.
▫️OZON (+2,02%). Спустя месяц после пожара на складе в подмосковной Истре Ozon договорился с Новой технологической компанией (НТК) об аренде 80 тыс. кв. м в подмосковном Жуковском, которые были построены под польского ритейлера LPP, ушедшего с российского рынка. 9 сентября финансовый директор компании Игорь Герасимов провел встречу с аналитиками и инвесторами.
▫️Лукойл (+1,74%). Компания расширяет работу с "Газпромнефть", создав совместное предприятие на базе "Евротэк-Югра", которая занимается освоением Карабашских участков в ХМАО. Лукойл может получить долю, ранее принадлежавшую испанской Repsol, которая в конце 2021 года вышла из активов в РФ. Это уже второе значимое партнерство "Газпромнефти" и Лукойла.
▫️TCS (+4,41%). Компания росла без новостного фона. Инвесторы переваривают слова интервью первого зампреда ЦБ РФ и куратора банковского надзора Дмитрия Тулина, сказанные на прошлой неделе касательно ситуации в банковском секторе.
▫️Яндекс (+3,01%), VK Group (+6,68%). Сегодня Яндекс сообщил, что закрыл сделку по продаже Дзена и Новостей компании VK. Все изменения в сервисах Яндекса, связанные с продажей Дзена и Новостей, будут появляться у пользователей постепенно, начиная с сегодняшнего дня. Также в результате сделки с VK Delivery Club стал частью бизнеса Яндекса. При этом сервис перейдёт на единую технологическую платформу с Яндекс Едой.
▫️X5 Group (+5,37%). Сильный рост без новостей.
▫️Нефть Brent подрастает +2,2% ($95 за барр).
@NFKSber
👍3
📊 13.09.2022 - На протяжении последнего месяца простая доходность портфеля ОРК медленно, но устойчиво увеличивается. С уровня в 6,6%, отмеченного 10 августа, она возросла до 7,4%. В конце этой недели ожидается объявление решения по пересмотру уровня ключевой ставки. Ожидания рынка складываются в пользу очередного снижения ставки. Судя по всему, указанные ожидания способствуют дальнейшему восстановлению цен на долговом рынке. При этом доходность существующих портфелей растет, а требования к уровню доходности по новым сделкам сокращаются.
@NFKsber
@NFKsber
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 60,0676 💶EUR - 60,9364 💴CNY - 8,66164
▫️13 сентября российский рынок акций слабо рос примерно до 15:30, после чего просел и ушел в минус. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи изменился на -0,11%.
▫️Правительство планирует увеличить долю внешнеторговых расчетов в рублях в 2 раза к 2025 г. – с прошлогодних 19,5% до 40%. Такой прогноз включен в материалы к итоговой стратегической сессии, которая прошла с участием премьер-министра России Михаила Мишустина 30 августа.
▫️Интересная новость сегодня пришла от Сбербанка. По итогам первой половины 2022 года "Сбер" зафиксировал сокращение валютных накоплений крупного бизнеса на своем балансе в 17 раз. С января по июль объем средств крупнейших клиентов-юрлиц на депозитах в валюте снизился на 94%. На 1 января на валютных депозитах нефинансовых организаций в Сбере хранилось $24,5 млрд. С учетом падения депозитной базы на 1 июля остатки на таких счетах могут составлять примерно $1,5 млрд. Например, основная часть средств "долларовой кубышки" Сургутнефтегаза хранилась на депозитах в Сбербанке. Остается только догадываться, в какой валюте теперь находятся эти гигантские накопления.
▫️Как сообщает Reuters, российский высокоэнергетический уголь в порту "Восточный" отгружается в сентябре на экспорт по 158 долл/тн - на 65% ниже цены схожего австралийского угля, который стоит 453 долл/тн. С начала марта цены на российский уголь рухнули почти вдвое, в то время как на поставки из других стран подскочили на 30-40%. Но, несмотря на скидки, продать уголь на единственный оставшийся экспортный рынок становится все труднее. В августе поставки упали на 17% относительно июля, до 10,15 млн тонн. (примерно половина этого объема уходит в Китай).
▫️X5 Group (+4,49%). Расписки компании продолжают бурный рост и находятся на максимумах за 5 мес. X5 Group - крупнейший продуктовый ритейлер России – его доля рынка превышает долю Магнита, EBITDA также выше, чем у Магнита. Капитализация X5 около 390 млрд руб, а у Магнита она намного выше - 569 млрд руб. Такое отставание в стоимости связано с тем, что на бирже торгуются депозитарные расписки на акции головной компании, зарегистрированной в Голландии. Компания в настоящее время не выплачивает дивиденды из-за санкций ЕС, а процесс редомициляции (перевод компании из европейской юрисдикции) пока не поднимается и вряд ли встанет до снятия санкций.
▫️Аэрофлот (-3,13%). Российские авиакомпании в августе 2022 г. перевезли почти 11,3 млн пассажиров, что на 19% меньше по сравнению с августом 2021 г. Аэрофлот смог незначительно (на 2%) нарастить пассажиропоток в августе – до 2,78 млн человек. Остальные крупные перевозчики закончили месяц с отрицательной динамикой.
▫️Русал (-1,61%). Правительство Украины планирует конфисковать все расположенное в стране имущество бизнесмена Олега Дерипаски. Крупный актив на Украине – Николаевский глиноземный завод (НГЗ), который с марта текущего года остановил производство после начала СВО РФ на Украине. Ранее НГЗ обеспечивал пятую часть потребностей Русала в глиноземе – сырье, необходимом для выпуска алюминия.
▫️Нефть Brent снижается -1,7% ($92,3 за барр). Добыча жидких углеводородов в России в июле увеличилась на 36 тыс. баррелей в сутки (б/с) и составила 11,1 млн б/с, говорится в сентябрьском отчете ОПЕК. Около 9,8 млн б/с приходится на нефть и конденсат.
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 60,0676 💶EUR - 60,9364 💴CNY - 8,66164
▫️13 сентября российский рынок акций слабо рос примерно до 15:30, после чего просел и ушел в минус. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи изменился на -0,11%.
▫️Правительство планирует увеличить долю внешнеторговых расчетов в рублях в 2 раза к 2025 г. – с прошлогодних 19,5% до 40%. Такой прогноз включен в материалы к итоговой стратегической сессии, которая прошла с участием премьер-министра России Михаила Мишустина 30 августа.
▫️Интересная новость сегодня пришла от Сбербанка. По итогам первой половины 2022 года "Сбер" зафиксировал сокращение валютных накоплений крупного бизнеса на своем балансе в 17 раз. С января по июль объем средств крупнейших клиентов-юрлиц на депозитах в валюте снизился на 94%. На 1 января на валютных депозитах нефинансовых организаций в Сбере хранилось $24,5 млрд. С учетом падения депозитной базы на 1 июля остатки на таких счетах могут составлять примерно $1,5 млрд. Например, основная часть средств "долларовой кубышки" Сургутнефтегаза хранилась на депозитах в Сбербанке. Остается только догадываться, в какой валюте теперь находятся эти гигантские накопления.
▫️Как сообщает Reuters, российский высокоэнергетический уголь в порту "Восточный" отгружается в сентябре на экспорт по 158 долл/тн - на 65% ниже цены схожего австралийского угля, который стоит 453 долл/тн. С начала марта цены на российский уголь рухнули почти вдвое, в то время как на поставки из других стран подскочили на 30-40%. Но, несмотря на скидки, продать уголь на единственный оставшийся экспортный рынок становится все труднее. В августе поставки упали на 17% относительно июля, до 10,15 млн тонн. (примерно половина этого объема уходит в Китай).
▫️X5 Group (+4,49%). Расписки компании продолжают бурный рост и находятся на максимумах за 5 мес. X5 Group - крупнейший продуктовый ритейлер России – его доля рынка превышает долю Магнита, EBITDA также выше, чем у Магнита. Капитализация X5 около 390 млрд руб, а у Магнита она намного выше - 569 млрд руб. Такое отставание в стоимости связано с тем, что на бирже торгуются депозитарные расписки на акции головной компании, зарегистрированной в Голландии. Компания в настоящее время не выплачивает дивиденды из-за санкций ЕС, а процесс редомициляции (перевод компании из европейской юрисдикции) пока не поднимается и вряд ли встанет до снятия санкций.
▫️Аэрофлот (-3,13%). Российские авиакомпании в августе 2022 г. перевезли почти 11,3 млн пассажиров, что на 19% меньше по сравнению с августом 2021 г. Аэрофлот смог незначительно (на 2%) нарастить пассажиропоток в августе – до 2,78 млн человек. Остальные крупные перевозчики закончили месяц с отрицательной динамикой.
▫️Русал (-1,61%). Правительство Украины планирует конфисковать все расположенное в стране имущество бизнесмена Олега Дерипаски. Крупный актив на Украине – Николаевский глиноземный завод (НГЗ), который с марта текущего года остановил производство после начала СВО РФ на Украине. Ранее НГЗ обеспечивал пятую часть потребностей Русала в глиноземе – сырье, необходимом для выпуска алюминия.
▫️Нефть Brent снижается -1,7% ($92,3 за барр). Добыча жидких углеводородов в России в июле увеличилась на 36 тыс. баррелей в сутки (б/с) и составила 11,1 млн б/с, говорится в сентябрьском отчете ОПЕК. Около 9,8 млн б/с приходится на нефть и конденсат.
@NFKSber
👍4
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 59,7751 💶EUR - 59,8368 💴CNY - 8,56771
▫️14 сентября российский рынок акций продолжил свое снижение на объемах торгов ниже среднего на фоне общей нервозности, вызванной вчерашним обвалом на американском рынке (снижение индекса S&P 500 вчера составило 4,32%). По итогам основной сессии индекс Мосбиржи снизился на 0,45%.
▫️Сегодня, после почти семимесячного перерыва, Минфин РФ провел аукцион по размещению ОФЗ-ПД 26239 на 10 млрд руб. Спрос превысил предложение в 2,5 раза. Был размещен весь предложенный пакет: средневзвешенная цена ОФЗ составила 88,7452% от номинала, что соответствует доходности в 8,94% годовых.
▫️ЦБ РФ предложил разрешить иностранным банкам открывать российские филиалы. Такая мера вошла в перечень инициатив по развитию финансового рынка, совместная презентация регулятора и Минфина была представлена на стратегической сессии в правительстве. Но открывать свои филиалы смогут лишь организации из дружественных стран, уточняется в презентации.
▫️Алроса (+3,15%). Компания продолжает расти на хороших объемах. Цены на алмазы на высоких уровнях, инвесторы ожидают новостей о промежуточных дивидендах.
▫️Фосагро (-3,91%), Акрон (-1,52%). Правительство РФ рассматривает вариант введения экспортных пошлин на все виды удобрений, чего химическим компаниям до сих пор удавалось избегать. Минфин хочет получить дополнительно с отрасли более 100 млрд руб. в год. Это грозит компаниям потерей до 12% экспортной выручки, что осложнит реализацию инвестпроектов, которые и так оказались под вопросом на фоне санкций и проблем с логистикой.
"Акрон" погасил казначейский пакет акций. Ранее это решение было одобрено на собрании акционеров. Уставный капитал "Акрона" снизился с 202,67 млн до 183,786 млн рублей путем погашения более 3,776 млн собственных акций, приобретенных компанией у акционеров (казначейский пакет составлял 9,3% акций компании).
▫️ГМК НорНикель (-1,13%). Компания сообщает, что 14 сентября в 09:04 в кобальтовом отделении Цеха электролиза никеля-2 (ЦЭН-2) Кольской ГМК произошло возгорание. Работа ЦЭН-2 остановлена.
▫️Росбанк (-6,91). "Интеррос" начал процесс передачи в эндаумент Благотворительного фонда Потанина до 50% акций Росбанка. "Фонд становится самостоятельной благотворительной организацией с независимыми органами управления", – сообщил бизнесмен, чье обращение опубликовано в канале "Интерроса".
▫️Нефть Brent подрастает +2% ($95,25 за барр).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 59,7751 💶EUR - 59,8368 💴CNY - 8,56771
▫️14 сентября российский рынок акций продолжил свое снижение на объемах торгов ниже среднего на фоне общей нервозности, вызванной вчерашним обвалом на американском рынке (снижение индекса S&P 500 вчера составило 4,32%). По итогам основной сессии индекс Мосбиржи снизился на 0,45%.
▫️Сегодня, после почти семимесячного перерыва, Минфин РФ провел аукцион по размещению ОФЗ-ПД 26239 на 10 млрд руб. Спрос превысил предложение в 2,5 раза. Был размещен весь предложенный пакет: средневзвешенная цена ОФЗ составила 88,7452% от номинала, что соответствует доходности в 8,94% годовых.
▫️ЦБ РФ предложил разрешить иностранным банкам открывать российские филиалы. Такая мера вошла в перечень инициатив по развитию финансового рынка, совместная презентация регулятора и Минфина была представлена на стратегической сессии в правительстве. Но открывать свои филиалы смогут лишь организации из дружественных стран, уточняется в презентации.
▫️Алроса (+3,15%). Компания продолжает расти на хороших объемах. Цены на алмазы на высоких уровнях, инвесторы ожидают новостей о промежуточных дивидендах.
▫️Фосагро (-3,91%), Акрон (-1,52%). Правительство РФ рассматривает вариант введения экспортных пошлин на все виды удобрений, чего химическим компаниям до сих пор удавалось избегать. Минфин хочет получить дополнительно с отрасли более 100 млрд руб. в год. Это грозит компаниям потерей до 12% экспортной выручки, что осложнит реализацию инвестпроектов, которые и так оказались под вопросом на фоне санкций и проблем с логистикой.
"Акрон" погасил казначейский пакет акций. Ранее это решение было одобрено на собрании акционеров. Уставный капитал "Акрона" снизился с 202,67 млн до 183,786 млн рублей путем погашения более 3,776 млн собственных акций, приобретенных компанией у акционеров (казначейский пакет составлял 9,3% акций компании).
▫️ГМК НорНикель (-1,13%). Компания сообщает, что 14 сентября в 09:04 в кобальтовом отделении Цеха электролиза никеля-2 (ЦЭН-2) Кольской ГМК произошло возгорание. Работа ЦЭН-2 остановлена.
▫️Росбанк (-6,91). "Интеррос" начал процесс передачи в эндаумент Благотворительного фонда Потанина до 50% акций Росбанка. "Фонд становится самостоятельной благотворительной организацией с независимыми органами управления", – сообщил бизнесмен, чье обращение опубликовано в канале "Интерроса".
▫️Нефть Brent подрастает +2% ($95,25 за барр).
@NFKSber
👍4
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 59,6663 💶EUR - 59,6196 💴CNY - 8,54232
▫️15 сентября российский рынок акций сползал на низких объемах до 13 часов, после чего отскочил и вышел в небольшой плюс. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи прибавил +0,44%.
▫️Сегодня на Московской бирже стартовал крупнейший в России ежегодный конкурс по биржевой торговле "Лучший частный инвестор" (ЛЧИ-2022). Общий призовой фонд конкурса превышает 9 млн рублей. В этом году результаты в главной номинации будут оцениваться по новой методике расчета доходности, разработанной Московской биржей совместно с CFA Russia.
▫️Завтра состоится заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке.
▫️Роснефть (-2,42%). Компания обнародовала пресс-релиз финансовой отчетности по МСФО за I пол. 2022 года. Чистая прибыль за этот период составила 432 млрд руб. Для сравнения, чистая прибыль компании за II пол. 2021 года была 501 млрд руб, а за I пол. 2021 года - 382 млрд руб. Снижение прибыли по сравнению с показателями предыдущих 6 мес. вызвано как укреплением рубля, так и крупными скидками на продаваемую нефть в условиях санкционного давления коллективного Запада. Котировки от падения на высоких объемах не удержали даже заявления главного исполнительного директора Игоря Сечина: "Финансовые результаты за первое полугодие 2022 года формируют надежную основу для промежуточных дивидендов и дальнейшего роста суммарных выплат по итогам года".
▫️Распадская (-1,84%), Мечел об. (-3,22%), Мечел пр. (-2,73%). Власти в поиске источников закрытия дефицита бюджета обдумывают введение экспортной пошлины на уголь по аналогии с удобрениями. Обсуждаемый механизм предполагает цену отсечения и процент изъятия в случае ее превышения. Таким образом бюджет РФ сможет дополнительно получить порядка 100 млрд руб. в год. Пошлина, если будет введена, окажет давление на бизнес угольных компаний, которые уже страдают от эмбарго ЕС, дорогой логистики, крепкого рубля и огромных дисконтов (два дня назад мы отмечали, что экспортная цена российского угля в сентябре была на 65% ниже цены схожего австралийского угля). Особо сильное воздействие пошлина окажет на Мечел, чистый долг которого на конец 2021 года составлял 283,5 млрд руб.
▫️Газпром (+0,24%). С 1 января по 15 сентября 2022 года "Газпром", по предварительным данным, добыл 300,8 млрд куб. м газа. Это на 15,9% (на 56,8 млрд куб. м) меньше, чем в прошлом году. Спрос на газ компании из газотранспортной системы на внутреннем рынке за этот период уменьшился на 3,3% (на 5,4 млрд куб. м). Экспорт в страны дальнего зарубежья составил 84,8 млрд куб. м – на 38,8% (на 53,7 млрд куб. м) меньше, чем за тот же период 2021 года. Растет экспорт газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири" в рамках двустороннего долгосрочного контракта между "Газпромом" и CNPC. 10 сентября был установлен новый исторический рекорд суточного объема экспорта по Силе Сибири. Зампред правления Олег Аксютин: "Газпром сохраняет поставки в Европу и другие страны, есть большая уверенность, что компания сохранит сверхдоходы и будет выплачивать дивиденды".
▫️Нефть Brent падает -3,5% ($90,65 за барр). Financial Times сообщает, что руководители сланцевых компаний США, располагающие огромными запасами нефти и природного газа, которые могут быть использованы для смягчения энергетического кризиса в Европе, не смогут увеличить поставки достаточно быстро, чтобы предотвратить зимний дефицит. Согласно 6-му пакету санкций ЕС с 5 декабря 2022 года странами Евросоюза не допускаются покупки танкерной российской нефти, а с 5 февраля 2023 года это требование распространяется и для нефтепродуктов.
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - 59,6663 💶EUR - 59,6196 💴CNY - 8,54232
▫️15 сентября российский рынок акций сползал на низких объемах до 13 часов, после чего отскочил и вышел в небольшой плюс. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи прибавил +0,44%.
▫️Сегодня на Московской бирже стартовал крупнейший в России ежегодный конкурс по биржевой торговле "Лучший частный инвестор" (ЛЧИ-2022). Общий призовой фонд конкурса превышает 9 млн рублей. В этом году результаты в главной номинации будут оцениваться по новой методике расчета доходности, разработанной Московской биржей совместно с CFA Russia.
▫️Завтра состоится заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке.
▫️Роснефть (-2,42%). Компания обнародовала пресс-релиз финансовой отчетности по МСФО за I пол. 2022 года. Чистая прибыль за этот период составила 432 млрд руб. Для сравнения, чистая прибыль компании за II пол. 2021 года была 501 млрд руб, а за I пол. 2021 года - 382 млрд руб. Снижение прибыли по сравнению с показателями предыдущих 6 мес. вызвано как укреплением рубля, так и крупными скидками на продаваемую нефть в условиях санкционного давления коллективного Запада. Котировки от падения на высоких объемах не удержали даже заявления главного исполнительного директора Игоря Сечина: "Финансовые результаты за первое полугодие 2022 года формируют надежную основу для промежуточных дивидендов и дальнейшего роста суммарных выплат по итогам года".
▫️Распадская (-1,84%), Мечел об. (-3,22%), Мечел пр. (-2,73%). Власти в поиске источников закрытия дефицита бюджета обдумывают введение экспортной пошлины на уголь по аналогии с удобрениями. Обсуждаемый механизм предполагает цену отсечения и процент изъятия в случае ее превышения. Таким образом бюджет РФ сможет дополнительно получить порядка 100 млрд руб. в год. Пошлина, если будет введена, окажет давление на бизнес угольных компаний, которые уже страдают от эмбарго ЕС, дорогой логистики, крепкого рубля и огромных дисконтов (два дня назад мы отмечали, что экспортная цена российского угля в сентябре была на 65% ниже цены схожего австралийского угля). Особо сильное воздействие пошлина окажет на Мечел, чистый долг которого на конец 2021 года составлял 283,5 млрд руб.
▫️Газпром (+0,24%). С 1 января по 15 сентября 2022 года "Газпром", по предварительным данным, добыл 300,8 млрд куб. м газа. Это на 15,9% (на 56,8 млрд куб. м) меньше, чем в прошлом году. Спрос на газ компании из газотранспортной системы на внутреннем рынке за этот период уменьшился на 3,3% (на 5,4 млрд куб. м). Экспорт в страны дальнего зарубежья составил 84,8 млрд куб. м – на 38,8% (на 53,7 млрд куб. м) меньше, чем за тот же период 2021 года. Растет экспорт газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири" в рамках двустороннего долгосрочного контракта между "Газпромом" и CNPC. 10 сентября был установлен новый исторический рекорд суточного объема экспорта по Силе Сибири. Зампред правления Олег Аксютин: "Газпром сохраняет поставки в Европу и другие страны, есть большая уверенность, что компания сохранит сверхдоходы и будет выплачивать дивиденды".
▫️Нефть Brent падает -3,5% ($90,65 за барр). Financial Times сообщает, что руководители сланцевых компаний США, располагающие огромными запасами нефти и природного газа, которые могут быть использованы для смягчения энергетического кризиса в Европе, не смогут увеличить поставки достаточно быстро, чтобы предотвратить зимний дефицит. Согласно 6-му пакету санкций ЕС с 5 декабря 2022 года странами Евросоюза не допускаются покупки танкерной российской нефти, а с 5 февраля 2023 года это требование распространяется и для нефтепродуктов.
@NFKSber
👍3
⚡️ Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 7,50% годовых
🔥5
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ:💵USD - 60,0316 💶EUR - 59,8740 💴CNY - 8,54611
▫️16 сентября до 13 часов российский рынок акций активно подрастал, приблизившись к уровню 2470, но затем быстро провалился. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи снизился на 0,61%.
▫️Главное из сегодняшнего заявления Председателя Банка России: пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ сузилось; цикл снижения ставки близок к завершению; на ставку будет влиять величина структурного дефицита бюджета; структурная перестройка экономики будет сопровождаться ускорением роста цен, что отразится на превышении реальной инфляции над целевым уровнем; спрос бизнеса и населения на кредиты увеличивается, а корпоративное кредитование после паузы в весенние месяцы растет высокими темпами; в последние месяцы расходы бюджета растут ускоренными темпами, что может создавать проинфляционные эффекты; ЦБ по-прежнему против свободного обращения криптовалют внутри РФ; ЦБ РФ хочет приступить к тестированию цифрового рубля в реальных условиях с 1 апреля 2023 года; ЦБ считает необходимым упрощать выпуск цифровых финансовых активов в РФ, если те не претендуют на роль денежных суррогатов.
▫️16 сентября был официально сдан в эксплуатацию новый участок газопровода "Сила Сибири" на востоке Китая Аньпин-Тайань протяженностью 320 км, по которому в КНР будет доставляться российское топливо. Об этом сообщает компания PipeChina, управляющая китайским продолжением газопровода.
▫️На ближайшие годы также намечено строительство газопровода "Сила Сибири-2". По словам вице-премьера Александра Новака, российско-китайский проект сможет стать заменой "Северному потоку-2", замороженному из-за санкций.
▫️Globaltrans (+8,88%). Компания сообщила, что в понедельник 19 сентября представит финансовые результаты за I полугодие 2022г. по МСФО. Инвесторы ждут сильных результатов на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры.
▫️VK Group (+4,62%). С открытия торгов бумага показывала мощный рост без подкрепления свежими новостями.
▫️Роснефть (-2,26%). Министерство экономики Германии сообщило, что правительство переводит в доверительное управление Rosneft Deutschland GmbH и RN Refining&Marketing GmbH на полгода, до февраля 2023-го. Контроль над активами получит Федеральное сетевое агентство. Польский нефтяной концерн Orlen заинтересован в приобретении принадлежащего "Роснефти" контрольного пакета акций нефтеперерабатывающего завода PCK в немецком Шведте, сообщили Reuters источники в Берлине и Варшаве.
▫️СПБ Биржа (-5%). 16 сентября акции СПБ Биржи последний день торгуются за доллары. Начиная с четверга, 22 сентября, торги акциями СПБ Биржи будут проводиться только в рублях. В период с 19 по 21 сентября торги по бумаге проводиться не будут. Эта информация касается сделок акциями на самой СПБ бирже, на Московской бирже данные акции торгуются в рублях как обычно.
▫️ПИК (-3,38%), Самолет (-3,12%), ЛСР (-3,88%), Эталон (-2,48%). Застройщики дружно просели после слов Набиуллиной: "Рыночные ставки по ипотеке в РФ не могут быть ниже ставок по долгосрочным ОФЗ, при инфляции в 4% они могут быть не ниже 6%. Околонулевые ставки по ипотеке от застройщика могут говорить о завышенной цене недвижимости, ЦБ будет принимать меры – это введение в заблуждение"
▫️Нефть Brent растет +1,1% ($92 за барр).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ:💵USD - 60,0316 💶EUR - 59,8740 💴CNY - 8,54611
▫️16 сентября до 13 часов российский рынок акций активно подрастал, приблизившись к уровню 2470, но затем быстро провалился. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи снизился на 0,61%.
▫️Главное из сегодняшнего заявления Председателя Банка России: пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ сузилось; цикл снижения ставки близок к завершению; на ставку будет влиять величина структурного дефицита бюджета; структурная перестройка экономики будет сопровождаться ускорением роста цен, что отразится на превышении реальной инфляции над целевым уровнем; спрос бизнеса и населения на кредиты увеличивается, а корпоративное кредитование после паузы в весенние месяцы растет высокими темпами; в последние месяцы расходы бюджета растут ускоренными темпами, что может создавать проинфляционные эффекты; ЦБ по-прежнему против свободного обращения криптовалют внутри РФ; ЦБ РФ хочет приступить к тестированию цифрового рубля в реальных условиях с 1 апреля 2023 года; ЦБ считает необходимым упрощать выпуск цифровых финансовых активов в РФ, если те не претендуют на роль денежных суррогатов.
▫️16 сентября был официально сдан в эксплуатацию новый участок газопровода "Сила Сибири" на востоке Китая Аньпин-Тайань протяженностью 320 км, по которому в КНР будет доставляться российское топливо. Об этом сообщает компания PipeChina, управляющая китайским продолжением газопровода.
▫️На ближайшие годы также намечено строительство газопровода "Сила Сибири-2". По словам вице-премьера Александра Новака, российско-китайский проект сможет стать заменой "Северному потоку-2", замороженному из-за санкций.
▫️Globaltrans (+8,88%). Компания сообщила, что в понедельник 19 сентября представит финансовые результаты за I полугодие 2022г. по МСФО. Инвесторы ждут сильных результатов на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры.
▫️VK Group (+4,62%). С открытия торгов бумага показывала мощный рост без подкрепления свежими новостями.
▫️Роснефть (-2,26%). Министерство экономики Германии сообщило, что правительство переводит в доверительное управление Rosneft Deutschland GmbH и RN Refining&Marketing GmbH на полгода, до февраля 2023-го. Контроль над активами получит Федеральное сетевое агентство. Польский нефтяной концерн Orlen заинтересован в приобретении принадлежащего "Роснефти" контрольного пакета акций нефтеперерабатывающего завода PCK в немецком Шведте, сообщили Reuters источники в Берлине и Варшаве.
▫️СПБ Биржа (-5%). 16 сентября акции СПБ Биржи последний день торгуются за доллары. Начиная с четверга, 22 сентября, торги акциями СПБ Биржи будут проводиться только в рублях. В период с 19 по 21 сентября торги по бумаге проводиться не будут. Эта информация касается сделок акциями на самой СПБ бирже, на Московской бирже данные акции торгуются в рублях как обычно.
▫️ПИК (-3,38%), Самолет (-3,12%), ЛСР (-3,88%), Эталон (-2,48%). Застройщики дружно просели после слов Набиуллиной: "Рыночные ставки по ипотеке в РФ не могут быть ниже ставок по долгосрочным ОФЗ, при инфляции в 4% они могут быть не ниже 6%. Околонулевые ставки по ипотеке от застройщика могут говорить о завышенной цене недвижимости, ЦБ будет принимать меры – это введение в заблуждение"
▫️Нефть Brent растет +1,1% ($92 за барр).
@NFKSber
👍4
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: USD 60,1662 EUR 60,0426 CNY 8,55472
▫️19 сентября российский рынок акций весь день провел в боковике. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи снизился на 0,19% на объеме чуть ниже среднего. В лидеры по торговым оборотам вышли бумаги VK Group, которые растут уже 10 дней и прибавили за это время более 30%.
▫️VK Group (+7,33%). VK разрабатывает не только свой "Play Market", но и аналог Steam для России и СНГ. VK ведет переговоры с рядом геймдев-студий о соглашениях на эксклюзивную представленность игр на игровой платформе VK Play в России и СНГ. Таким образом, VK рассчитывает создать российский аналог платформ Steam и Epic Games.
▫️ЭН+ ГРУП (-4,24%), ГМК НорНикель (-1,64%).. Владимир Потанин не планирует продлевать акционерное соглашение с Олегом Дерипаской, которое регулировало выплату дивидендов "Норникелем". "Акционерное соглашение в этом году завершается, и "Норильский никель" переходит к обычной системе корпоративного управления" - сказал он в интервью РБК. Начать переговоры о слиянии "Норникеля" с UC Rusal, которое могло стать альтернативой продлению соглашения, сторонам также не удалось.
▫️Globaltrans (-4,94%). Сегодня после выхода отчета по МСФО за I полугодие 2022 года цена акций выросла до 410 рублей, но практически сразу пошла вниз. Компания приостановила программу buyback. Чистая прибыль выросла в 3 раза до 12,341 млрд руб., скорр. выручка - в 1,7 раза, скорр. EBITDA - в 2,6 раза до 27 млрд руб. "Выплата дивидендов остаётся приостановленной в связи с отсутствием технической возможности по перечислению денежных средств в холдинговую компанию".
▫️ПИК (-3,8%), ЛСР (-2,75%), Самолет (-4,14%). Застройщики под давлением – ЦБ ужесточает требование к ипотеке. Банк России установил с 1 декабря 2022 года надбавку к коэффициенту риска по ипотечным кредитам в рублях, предоставленным на финансирование по договору участия в долевом строительстве с первоначальным взносом не выше 10%. Величина надбавки составляет 2,0 вне зависимости от значения показателя долговой нагрузки заемщика (ПДН). Мера направлена на ограничение практик предоставления кредитов на ДДУ с низким первоначальным взносом.
▫️Эталон (+1,68%). Утром бумага росла более 5%. Группа "Эталон" объявила о публикации консолидированной финансовой отчетности по МСФО за 6 месяцев, завершившихся 30 июня 2022 года. Основные финансовые показатели за I полугодие 2022 года: консолидированная выручка составила 32,7 млрд рублей, прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) за последние 12 месяцев составила 16,2 млрд рублей до распределения стоимости приобретения активов и 13,8 млрд рублей после корректировки на стоимость приобретения активов, чистая прибыль за I пол. 2022 года составила рекордные 11,7 млрд рублей за (увеличение в 9 раз по сравнению с I пол. 2021 года).
▫️Нефть Brent практически на прежнем уровне ($91,3 за барр). Bloomberg пишет, что Россия найдет новые рынки сбыта для половины нефти, от которой откажется ЕС. К такому выводу пришли в фирме Kpler, которая торгует данными по энергетическим рынкам.
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: USD 60,1662 EUR 60,0426 CNY 8,55472
▫️19 сентября российский рынок акций весь день провел в боковике. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи снизился на 0,19% на объеме чуть ниже среднего. В лидеры по торговым оборотам вышли бумаги VK Group, которые растут уже 10 дней и прибавили за это время более 30%.
▫️VK Group (+7,33%). VK разрабатывает не только свой "Play Market", но и аналог Steam для России и СНГ. VK ведет переговоры с рядом геймдев-студий о соглашениях на эксклюзивную представленность игр на игровой платформе VK Play в России и СНГ. Таким образом, VK рассчитывает создать российский аналог платформ Steam и Epic Games.
▫️ЭН+ ГРУП (-4,24%), ГМК НорНикель (-1,64%).. Владимир Потанин не планирует продлевать акционерное соглашение с Олегом Дерипаской, которое регулировало выплату дивидендов "Норникелем". "Акционерное соглашение в этом году завершается, и "Норильский никель" переходит к обычной системе корпоративного управления" - сказал он в интервью РБК. Начать переговоры о слиянии "Норникеля" с UC Rusal, которое могло стать альтернативой продлению соглашения, сторонам также не удалось.
▫️Globaltrans (-4,94%). Сегодня после выхода отчета по МСФО за I полугодие 2022 года цена акций выросла до 410 рублей, но практически сразу пошла вниз. Компания приостановила программу buyback. Чистая прибыль выросла в 3 раза до 12,341 млрд руб., скорр. выручка - в 1,7 раза, скорр. EBITDA - в 2,6 раза до 27 млрд руб. "Выплата дивидендов остаётся приостановленной в связи с отсутствием технической возможности по перечислению денежных средств в холдинговую компанию".
▫️ПИК (-3,8%), ЛСР (-2,75%), Самолет (-4,14%). Застройщики под давлением – ЦБ ужесточает требование к ипотеке. Банк России установил с 1 декабря 2022 года надбавку к коэффициенту риска по ипотечным кредитам в рублях, предоставленным на финансирование по договору участия в долевом строительстве с первоначальным взносом не выше 10%. Величина надбавки составляет 2,0 вне зависимости от значения показателя долговой нагрузки заемщика (ПДН). Мера направлена на ограничение практик предоставления кредитов на ДДУ с низким первоначальным взносом.
▫️Эталон (+1,68%). Утром бумага росла более 5%. Группа "Эталон" объявила о публикации консолидированной финансовой отчетности по МСФО за 6 месяцев, завершившихся 30 июня 2022 года. Основные финансовые показатели за I полугодие 2022 года: консолидированная выручка составила 32,7 млрд рублей, прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) за последние 12 месяцев составила 16,2 млрд рублей до распределения стоимости приобретения активов и 13,8 млрд рублей после корректировки на стоимость приобретения активов, чистая прибыль за I пол. 2022 года составила рекордные 11,7 млрд рублей за (увеличение в 9 раз по сравнению с I пол. 2021 года).
▫️Нефть Brent практически на прежнем уровне ($91,3 за барр). Bloomberg пишет, что Россия найдет новые рынки сбыта для половины нефти, от которой откажется ЕС. К такому выводу пришли в фирме Kpler, которая торгует данными по энергетическим рынкам.
@NFKSber
👍3