Похоже план Тулы сработал. Логика была следующая: арматурщики зарабатывали кратно меньше строителей (не путать с плоским прокатом).

В это же время наши главные потребители набивали торбу.

Как мы писали, периодически вся прибыль (как заводов, так и трейдеров) канализировалась в лапки строителей.
Завидовать нехорошо, но встал вопрос - почему строителям можно, а заводам нельзя? Многие акционеры не получали дивиденды, а прибыль использовали на инвестиции в развитие нашей промышленности.

МПТ вначале заругался, потом проверили себестоимость и... не нашли что ответить.

На уровне двух министерств было озвучено - цена на квартиры ТОЧНО не зависит от арматуры. Фактически, строителям запретили даже говорить это вслух. На тендерах уже приняли уровень 73-76 тыс. руб.

Следующий этап - разработать механизм специальных (дешёвых) цен для федеральных государственных строек. По нашим данным, будет создан некий реестр объектов. Кое-кто из металлургов уже начал отгружать на государевы стройки по субсидированным ценам.

Тула действительно снизила октябрьские цены до 68,5 прямо перед совещанием с Минпромторгом в прошлую пятницу.

Для того чтобы снять напряжение у Власти (трейдеры наоборот напряглись).

Главным посылом государства было и остаётся недопущение резкого роста цен на арматуру для государственных строек.

Сегодня все заводы отправят индивидуальные предложения по работе с проектами. Вечером они будут озвучены у М. Хуснуллина.

Если цены и механизмы устроят Зампреда, будет разработан механизм снабжения государственных объектов: кто, сколько, как, кому, по какой цене и когда будет везти.

Индикатив государственной цены будет привязан к себестоимости + минимальная маржинальность производителя и подлежат пересмотру в случае роста или снижения себестоимости.

Среди наших подписчиков 40% оптимистов, это радует! 😎

В Москве прямо сейчас проходит первая конференция MMI по рынкам металлопроката. Это новый аналог Металл-Эксперта.

Интересные мысли:

1. Динамическое ценообразование - новый мировой тренд. Наши металлурги активно это применяют (там где можно).

2. Влияние государства усиливается, цены будут разделены на «для госов» (об этом расскажем отдельно) и «для всех остальных».

3. Лом будет дорожать.

4. Металлурги и ломовики будут трансформироваться и укрупняться.

5. Есть потенциал у маркетплейсов b2b.

Для Юры из Москвы и других наших подписчиков делимся соображениями по ценообразованию для госов:

1. Индикатив на арматуру ~60 тыс. руб. с НДС на заводе. Себестоимость у всех примерно одинаковая и данный уровень позволяет работать с минимальной рентабельностью.

2. Минпромторг и Минстрой подготовят мультипликатор, повышающий или понижающий индикатив из-за изменения цен на лом, перевозку, электричество и т.п.

3. Будет создан интернет ресурс-реестр строек с государственным участием. Каждый завод, который отгружает прокат на этот объект, будет заносить свои данные. Так, чтобы невозможно было грузить больше чем требуется на объект или продавать на разных заводах по одному контракту.

4. Всё это должно заработать в ближайшие 1-2 месяца. Но может растянуться и на 3 мес.

5. Производители уже сейчас начали продавать на гос. объекты по специальным ценам с информированием МПТ в ручном режиме.

Важно: это не касается никак коммерческих строек.

Информация неофициальная, но получена из разных источников.

Тула объявила о новых ценах на ноябрь. Повышение карликовое, всего 500 руб. Давайте разберёмся.

Широкая общественность фрапирована пересмотром вниз, перед совещанием в МПТ, от нового гегемона, который раньше троллил липецкие слабохарактерные кэшбэки.

Это, пожалуй, самая большая репутационная потеря и главный драйвер неразберихи на рынке.

Но такова расплата за дерзость в государстве, где все повышения до определенных маркеров или резко (более 25%) на сколько нибудь значимые товары разбираются под лупой. Можно сказать вариантов у Тулы оставалось не очень много.

Ходят слухи ЦБ может поднять ключ до 14% 27 октября и якобы под это дело уже случился дефицит ликвидности на 7 трлн. руб.

Это мы намекаем на неизбежность и даже возможный рост платежей по кредиту.

ФАС у всех запрашивает обоснованность изменения цен. И фактура складывается: удорожание цен сырья, повышение себестоимости производства, перевозки и финансирования.

Лом в ближайшее время может подрасти ещё на 2-3 тыс. руб.

Не вешать нос! 🤺⚔️

Очень крутую (и непохожую на других) конференцию провели наши друзья из ОМК в минувшие выходные.

Основные мысли товарищей трубников:

📯 ёмкость рынка сварных труб в 2023 году выросла на 10% (в этом месте вспоминаем Северсталь с оценкой роста строительства на 7%, рост спроса действительно все почувствовали)
📯 прогноз спроса на 2024 год +4% (оптимистичненько)
📯 весной запускается сортовой стан на Чусе для проката рессорной полосы (арматуру там делать не будут, скорее всего, добавят фасон)
📯 долю сторонней трубы в продажах ОМК-Маркета планируют увеличить с 22 до 45% (это очень круто!)
📯 по оценке ОМК, наценка "условного трейдера" составляет
=1700 руб. на трубе
= 4400 руб. на тонком листе
=1000 руб. на толстом листе
=1600 руб. на фасоне... кто этот "условный трейдер" и жив ли он условно, компания не рассказала
📯 труба ОМК - Мерседес на рынке трубной продукции 😎

Давайте поздравим Льва Полянского с днём рождения!

Ты человек-солнце, истинный гедонист и настоящий знаток жизни.

Твои игры знают далеко за пределами металлургического мира и это настоящее ежегодное событие.

С днём рождения, дорогой! Здоровья, веселья, сил!

Ариэль переименовали в Новосталь-Маркет.

Все и так знают кто чьих будет, теперь завеса поднята окончательно. Что означает буква М в названии холдинга тоже частично раскрыто.

Теперь на рынке новые интриги:

1. Купят ли Севера А-Групп? Вроде сделка почти состоялась, но остались вопросы с приданым невесты.

2. Что происходит с Дипосовским питерским складом? И как головная компания переварит 50к арматуры после октябрьского Тульского гамбита?

3. Глубокая интеграция МКМ с НПЗ: произойдет ли разделение компании на «южный куст» и «всё остальное», будут ли проданы московские и питерские склады? И вообще кто на ком женился? 😎
При всём уважении, сдается нам, никто не позволит одной компании доминировать на южном рынке. Рынок будут «Перетрахивать и перетрахивать» или, как говорят в одной конторе: - Это не ваша заслуга, а наша недоработка.

Один из наших читателей, топ-менеджер крупной компании (просивший не раскрывать его) прислал эссе. Публикуем без купюр.

Часть 1

На фоне глобального изменения «рыночного климата», которое мы наблюдаем в последние 2 неполных года произошло достаточно много ярких и не очень событий. Однако за скобками остается один крайне важный стратегический нюанс, который может очень сильно изменить картину металлургического рынка Российской Федерации. Дефицит. Очень жесткий дефицит направлений для инвестирования большими металлургическими олигархами своих заработанных ранее миллиардов. Если понаблюдать за развитием металлургических холдингов за последние 15-20 лет, то можно заметить, что сильно выделялись группы инвестпроектов:
- внутренние инвестиции в ренновацию мощностей (особенно первых переделов – ММК, Северсталь, Металлоинвест)
- точечные инвестиции в развитие прокатных мощностей (ММК, Северсталь)
- покупки сырьевых/смежных активов
- покупки/инвестиции за рубежом либо в других отраслях (СС, Евраз, ММК, НЛМК).

Часть 2

Очень грубая оценка долей этих групп показывает, что самые большие средства были затрачены на первый и последний пункты. Наше скромное мнение – последний пункт был даже больше. Перечислять здесь наименования зарубежных проектов либо покупок FMCG торговых сетей смысла нет – это все есть в открытых источниках. Ключевой тезис состоит в следующем – зарубежные инвестиции стали практически невозможны (в развитых странах мы теперь никому не нужны, а в развивающихся безопасность и сохранность активов – очень открытый вопрос). И если самые «жирные» направления инвестирования теперь стали недоступны, то вполне очевидно, что перед нашими обеспеченными и высокодоходными металлургическими компаниями встает вопрос – а куда девать/инвестировать накопленное? Некоторые пытаются усилить сырьевую безопасность (если дают), а некоторые смотрят в даунстрим. При этом вкладывать и развивать сложные и высокотехнологичные отрасли отваживаются немногие – пример Севергрупп с «Силовыми машинами» тому подтверждение. Возврат инвестиций происходит годами, а то и десятилетиями, да и гарантий возврата нет никаких – наши энергетические монстры добывающие углеводороды или генерирующие энергию являются хорошим примером хозяев своего слова (дают и забирают достаточно легко).
Вследствие этих и других факторов назревает внутренний вопрос – а в какой даунстрим инвестировать? Металлоторговля и металлосервис является крупнейшим сегментом потребления металлопроката – у некоторых производителей доля этого сегмента доходит до 50%. При отсутствии альтернатив это очевидный выбор для инвестиций, пусть и не сильно преумножающий денстредства, но, как минимум, сохраняющий их. Поспорим или посмотрим?

Давеча вечером МПТ разослал всем субъектам РФ письмо с вестью о том что договорился с заводами о спец. цене на арматуру для строек "финансируемых из средств государственного бюджета" по 60 тыс. руб. с НДС ФСА.
С примечанием: "данные цены подлежат корректировке в зависимости от изменений ценовой и рыночной конъюнктуры". Напомним, заводы сами предложили цену 60 для госов, когда лом стоил 29,9 тыс. руб. То есть, МПТ согласился, если сырьё и прочая логистика будет дорожать (или дешеветь... 😂), цены можно пересматривать.
Строителям рекомендовано обращаться напрямую на заводы (привет от Евгения Борисыча).
Про оплату и механизмы контроля ничего не сообщается.

Список заводов, которые участвуют в программе:

* АЭМЗ
* Ростовский ЭМЗ
* НМЗ Молот
* Ставсталь
* Макеевка
* Калуга (Промсорт)
* Тула
* Ревякино
* Металлопрокатный завод (Тула)
* Ярцево
* Северсталь
* МЗБ
* ТЭМПО
* Урал (Промсорт)
* Мечел
* ММК
* Тюмень
* ЗСМК
* Амурсталь

Таким образом, дно обозначено.
Но некоторые товарищи в истерике могут его пробить.

За 12 часов в опросе приняли участие более 300 (!) человек. Репрезентативненько.

Мы ждали все загрустят, но

33% (большинство) - верят в цены 63-65 тыс. руб.
Есть версия, ноябрь оставят не ниже 64. Если так, жаль конечно тех, кто психанул.

15% верят в 62, сегодня это дно, до которого опускаются самые отчаянные. Фактически, это уровень спец. цен для гос. строек.

30% пессимисты - верят в 60-61. По нашей оценке, это ниже себестоимости для крупнейших производителей (с учётом долговой нагрузки и логистики). Если пробьем - увидим реальное сокращение производства. С последующим закупом самых хитрых трейдеров (и ростом) перед началом сезона.

22% верят в обвал цен ниже 60 (или фанаты певца Баскова). Всегда есть граждане "против всех". Мы очень просим верующих в такой сценарий, отписаться в комментариях: что должно произойти чтоб цена упала ниже 60.

По нашим данным, сокращение производства уже декларирует Тула. Меньший объем приедет из Белорусии (с учётом просрочек). Балаково, Ярцево и Темпо тоже подсократились.

Началась главная металлургическая выставка России.

Об этом поговорим чуть позже, а сейчас об энтертейменте.

Обычно крупнейшие комбинаты готовят вечернюю программу для дорогих гостей.

Например, НЛМК традиционно катает на кораблике. И вот в пул крупнейших вошёл КТЗ, перетянувший в этот же вечер часть публики на своё мероприятие и концерт Плазмы.

Вадим, спасибо, было очень атмосферно!

Металлоинвест вчера вечером порадовал своих друзей современным балетом на новой сцене Большого Театра.

Как всегда, команда Назима Тофиковича отличилась высоким интеллектуальным и культурным уровнем.

Евраз пригласил на свою тусовку Агутина и Зиверт.

Было стильно, модно, молодёжно. И очень весело!

Все кто не пришел и не увидел lady in red кусает теперь локти. 💃