Ъ - Брокерские компании готовятся запускать торги по выходным. Пока такая опция есть как минимум у трех брокеров. Для клиента это дает возможность вывести деньги в любой день, а брокеру — расширить клиентскую базу, говорят эксперты. Из потенциальных минусов новой опции самый очевидный — низкая ликвидность торгов в такие дни, что может повысить волатильность котировок.

В частности, такой вариант рассматривают в «Альфа Инвестициях». В «Финаме» рассматривают такую возможность, «но пока обсуждения на ранней стадии», в первую очередь компания планирует дать доступ к ликвидным акциям и паям. В Go Invest также рассматривают этот проект. В General Invest по мере роста клиентской базы рассматривают расширение режима торгов в том числе и в выходные, это может произойти в 2025 году. В Сбербанке «анализируют ситуацию», при этом отмечают, что «перечень доступных инструментов для торговли в выходные будет ограничен списком ликвидных инструментов».

#мнение
Герман Каплун, сооснователь и директор по стратегическому развитию фонда TMT Investments:

Неожиданно услышал, что CAC [стоимость привлечения клиента] в рекламе для софтверных B2B продуктов на Западе сейчас максимальная. “Ты же понимаешь, - сказали мне, - как только рынок начнет расти, она упадет, и мы сможем глобально вложиться в рекламу”. На первый взгляд, это показалось странным, ведь кризис, как правило, сильнее всего бьет по рекламному рынку, отражающему состояние потребительского спроса. Соответственно, цены должны быть низкими, теоретически.

“Смотри, - объяснили мне, - что делают компании в кризис? Сокращают затраты! Они гораздо менее охотно пробуют что-то новое, включая даже те решения, которые потенциально могут сократить затраты. Ведь чтобы попробовать новое, нужно сначала увеличить расходы”. Как только компании накопят “жирок” и давление ослабнет, они снова начнут экспериментировать, и стоимость привлечения клиентов резко уменьшится.

“Но ведь конкуренция увеличится? Все кинутся рекламировать, все, кто, как и вы, ждали?” - спросил я. “Да, - ответили мне, - но если ворота закрыты почти совсем, неважно, сколько людей в очереди - никто не пройдет. А если ворота открыты, то любой, кто стремится вперед, рано или поздно попадет внутрь, несмотря на толпу, даже если она будет в 5 раз больше”.

*Деятельность Meta Platforms признана экстремисткой и запрещена в России.

@rusven

Как менялись ставки на исход президенских выборов в США на Polymarket

Polymarket — крупнейшая из платформ среди так называемых рынков прогнозов, где участники могут делать ставки на исход будущих событий, используя криптовалюту.

Делая ставку однозначный ответ «да» или «нет», участники Polymarket определяют рыночную оценку вероятности наступления события. Сами ставки при этом представлены в виде криптоактивов, которыми можно торговать внутри платформы.

Общий пул ставок на победу участников президентских выборов в США уже превысил $677 млн.

В текущих условиях пользователи оценивают победу Дональда Трампа в 52%, а победу Камалы Харрис — в 47%. Остальные кандидаты, включая Джо Байдена, не набирают и 1% голосов.

Аукционы ОФЗ. Разделяй и бидуй

🌟 На втором аукционе состоялся долгожданный дебют 11-летней ОФЗ-26245. Цена отсечения составила 82,2 (YTM 16,0%), размещено 33,6 млрд руб. по номинальной стоимости (28,7 млрд «по рынку»). ДРПА было решено не проводить

🤔 Думаем, что Минфин котировал по соседней ОФЗ-26246, чья YTM на вчера была как раз 16,0%. Т.о. можно говорить о вполне рыночном размещении без премии

🦛 Спрос: 54,3 млрд руб. Спрос/размещение: 1,6х. Создается видимость его низкой концентрации, но мы думаем, что весь сайз ушел в максимум 3, а вероятнее в 1 участника. 10 бидов ровно по отсечке на 24,63 млн бумаг, 3 бида ровно на полкопейки дороже объемом 1,09 млн бумаг и 3 бида еще на йоту выше на те же суммарные 1,09 млн бумаг скорее всего принадлежали одному человеку. Почти весь прочий объем закрыт неконкурентно

📅 Годовой план выполнен на 39%, привлечено 1,51 трлн руб. Чтобы идти вровень с графиком, нужно привлекать «в деньгах» более 130 млрд руб. в неделю. Квартальный план выполнен на 25%

#ofz

@pro_bonds

ДЕФЛЯЦИИ В АВГУСТЕ НЕ СЛУЧИЛОСЬ

По данным Росстата с 13 по 19 августа ИПЦ вырос на 0.04% vs 0.05% и 0.00% в предыдущие 2 недели, в августе – 0.09%, с начала года – 5.15%, за 12 мес – 9.0%.

Без огурца, томата, самолёта рост ИПЦ за 3 недели: 0.04%, 0.06% и 0.06%, с начала года – 5.39%.

• Очередная (уже 4-я или 5-я за год) индексация цен на «Жигули» добавила в недельный рост цен 0.02пп; народ ждёт повышения утильсбора и сильного подорожания авто
• Два новых дестабилизирующих фактора – свинина и сливочное масло; рост цен на молочку ускоряется
• Несмотря на восстановление запрета на экспорт бензина, он продолжает быстро дорожать, но, всё-таки, вдвое медленней, чем в июле
• Рост цен на стройматериалы, хотя и замедлился, но, по-прежнему, значительно выше средних показателей инфляции

По итогам августа ждём 0.2% мм / 9.0% гг (примерно 9% saar). Традиционного для августа снижения ИПЦ не случилось, что делает маловероятным достижение прогноза ЦБ на конец года (6.5-7%), пока ближе к 7.5%

Ъ - В 2023 году в России выросло неравенство по доходам, подсчитали в ЦМАКП. Расслоение происходило на фоне сокращения числа бедных и в основном было спровоцировано опережающим ростом доходов наиболее богатых слоев населения. Такая динамика во многом объясняет переход к прогрессивной шкале налогообложения, который произойдет в 2025 году.

Ведомости - Клиентам большинства крупнейших брокеров и управляющих компаний (УК) удалось продать в среднем от 20 до 40% предъявленных к выкупу заблокированных активов. Некоторые инвесторы с небольшими портфелями смогли полностью избавиться от замороженных бумаг. В ряде компаний расчеты по сделкам еще не завершены: деньги продолжают поступать на счета клиентов.

#газеты
Со 2 сентября Microsoft вводит ограничения доступа к некоторым облачным подпискам для российских клиентов, сообщили в ГК Softline со ссылкой на полученное 20 августа уведомление от американской корпорации.

Это коснется всех юрлиц, зарегистрированных в РФ. “Исключением будут мультинациональные компании, принадлежащие или контролируемые юридическими лицами за пределами Российской Федерации”, - отметили в компании.

Кроме того, ограничения затронут все каналы лицензирования - Enterprise и CSP, в ГК рекомендовали сохранить данные из облака Microsoft [Backup]. Представитель Softline заявил о том, что частных пользователей ограничения не должны коснуться.

В компании связывают действия Microsoft с ужесточением санкционной политики США. Речь “в основном” идет о сервисах, связанных с бизнес-аналитикой и системами управления. При этом в ГК не исключают “широкий спектр последствий, включая отключение значительной части облачных сервисов”.

https://www.rbc.ru/technology_and_media/21/08/2024/66c5f8a19a79471e050b59ee?from=short_news

@rusven

🍣 Еда впервые заняла первое место среди категорий трат россиян в интернете. Рынок доставки готовой еды, продуктов из магазинов и блюд из ресторанов вырос в первом полугодии 2024 г. почти на 70%, до 588 млрд руб. Ранее первую строчку всегда занимала техника и электроника, но сейчас она сместилась сразу на четвертое место. Также в списке лидеров — мебель и товары для дома, одежда и обувь, товары для красоты и здоровья.

📈 Значительнее всего продажи товаров в интернете выросли в Севастополе (113%), Чечне (99%) и Крыму (92%). Но больше всего в покупок в интернете относительно всех трат делают жители Чукотки — там через онлайн-канал покупают каждый третий товар. Для сравнения, в Москве — каждый пятый.

#торговля #внешняясреда

🇷🇺 В России вступил в силу закон о майнинге об обороте криптовалют, который среди прочего включает запрет на рекламу криптовалюты и различных сервисов, построенных на ее использовании.

Участникам криптоконференций уже сейчас рекомендует не использовать в рекламных материалах изображений и обозначений, отсылающих к символам криптовалют или услугам обменников, а спикерам на не разрешают прямо продвигать продукты, связанные с криптооборотом.

Если распространители рекламы не хотят обращать на себя лишнее внимание, они могут сами на свое усмотрение запретить к рекламированию объекты, которые прямо в законе не указаны. Но со временем рынок адаптируется и найдет варианты, как обходить жесткие ограничения, формально их не нарушая, полагают опрошенные «РБК-Крипто» эксперты.

Российским криптосервисам придется работать более закрыто без рекламы и громких и лозунгов. Это создаст больше проблем для новых игроков этой отрасли.

Запрет на рекламу криптовалют в России вступил в силу. Кого он затронет

ЕЦБ ПРАКТИЧЕСКИ УВЕРЕН В СЕНТЯБРЬСКОМ РЕШЕНИИ, ПЛЮС ПОЯВЛЯЮТСЯ ВОПРОСЫ К ТЕМПАМ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА

Европейский регулятор сократил свой баланс на -€13 млрд до €6.449 трлн, vs -€7 неделей ранее. С пиковых значений (€8.836 трлн) баланс уменьшился на €2.387 трлн.

Риторика представителей ЕЦБ:

Rehn:
• экономика EU замедляется, и это – дополнительный аргумент для снижения ставки в сентябре

Panetta:
• необходимо смягчить зависимость Европы от иностранного спроса

Schnabel:
• снижение ставки в сентябре выглядит оправданным

Lane:
• ожидаемый ориентир возвращения инфляции к таргету в 2% - вторая половина 2025 года

Немецкая деловая активность продолжает сокращаться в августе, сектор услуг также начинает ослабевать в III кв.

Контраст подчеркивает, насколько подъем во Франции обусловлен парижской Олимпиадой. Данные подтверждают ожидания рынка относительно снижения ставки ЕЦБ в следующем месяце.

headlines_for_traders, tradingeconomics.com

FT: PwC готовится к шестимесячному бану в Китае из-за аудита Evergrande. Подробности.

PwC China сообщила клиентам, что ожидает от китайских властей шестимесячного запрета на ведение бизнеса, который начнется уже в сентябре, в качестве наказания за аудит рухнувшего застройщика Evergrande.

В марте китайский регулятор ценных бумаг заявил, что Evergrande завысила свои доходы на материке почти на $80 млрд за два года до дефолта по долгам в 2021 году, несмотря на то что китайское подразделение PwC представило отчетность о хорошем здоровье компании.

Запрет на ведение бизнеса, который может сопровождаться крупным штрафом, станет самой жесткой мерой, когда-либо принятой китайскими регуляторами в отношении «Большой четверки». Это происходит на фоне усиления контроля Пекина за аудиторами в финансовых скандалах, в частности, в пострадавшем секторе недвижимости, который когда-то приносил около четверти ВВП страны.

Хотя наказание не угрожает выживанию PwC China, оно сулит большие проблемы. В 2022 году PwC China была крупнейшей бухгалтерской фирмой страны по объему выручки, которая составила $1,1 млрд.

Запрет не позволит PwC China подписывать финансовые результаты и сопровождать IPO, а также вести другую регулируемую деятельность. Компания заверила, что сотрудники продолжат работу во время приостановки и смогут заверять аудиторские заключения по годовым отчетам за 2024 год, как только запрет будет снят в марте.

Запрет затмит наказание, вынесенное в прошлом году конкурирующей компании Deloitte за «серьезные недостатки аудита» в ее работе для China Huarong Asset Management. Deloitte заплатила штраф в размере $31 млн, а ее деятельность в Пекине была приостановлена на три месяца.

Многим компаниям, зарегистрированным на материковом рынке, запрещено работать с аудитором, попавшим под санкции властей, в течение трех лет.

В этом году китайское подразделение PwC уже потеряло по меньшей мере две трети доходов от аудита компаний, зарегистрированных на бирже, поскольку они перешли к другим фирмам. Это демонстрирует масштабы последствий неудачного аудита Evergrande.

Потеря клиентов и надвигающиеся штрафы привели к ускорению увольнений в филиалах PwC в Китае.

📌Тред про китайскую недвижимость https://emcr.io/news/t/chinaestate

Под подозрением оказались все

Клиенты российских банков жалуются на блокировку карт и счетов. Претензии к финансовым учреждениям участились после вступления в силу поправок к закону «О национальной платежной системе», пишет Forbes.

Так, на финансовом маркетплейсе «Банки.ру» свыше 40 отзывов граждан о внезапной блокировке их счетов и карт в Сбербанке, ВТБ, МТС-банке, Совкомбанке и других крупных организациях. Перевод значительных сумм, нехарактерные для клиента операции вызывают у банков подозрения.

💬 Пострадавшая: «Начали приходить на телефон сообщения от всех банков, что мой доступ ограничен в приложениях и счета заблокированы. Писала обращение в Центробанк, ждала неделю. Нам пришел отказ, ссылаясь на то, что такой-то банк передал информацию. В этом банке дали разъяснение, что полгода назад на мое имя открыл счет мошенник, хотя я про этот банк в первый раз слышу. Месяц уже как все заблокировано: не можем заплатить кредит, в магазин за продуктами с картами не можем сходить».

💬 Николай Пятиизбянцев, эксперт по борьбе с мошенниками одного из коммерческих банков: «Происходит это, как правило, по той причине, что клиент банка кому-либо продал свои карты либо доступ в мобильный банк. Третьи лица, мошенники воспользовались его счетами, чтобы вывести похищенные денежные средства. Тогда клиент попадает в эту базу. ЦБ предполагает, что эта база будет подчищаться, но через сколько месяцев пока нигде официально не опубликовано».

@kfm936

Bloomberg - BMW впервые обогнала Tesla по продажам электромобилей в Европе в прошлом месяце. Однако в годовом исчислении американский бренд все еще впереди. Китайский электро-автопром кажется неконкурентным на фоне новых пошлин.