В мире венчурных инвестиций есть те, кто пытается угнаться за хайповыми темами, но настоящие долгосрочные выигрыши получают инвесторы, которые видят глубинные изменения в индустриях и инвестирует в фундаментальные тренды, а не в краткосрочные всплески.

➡️Как отличить хайп от реальной возможности?

🔘Долгосрочная ценность: тренды, которые меняют индустрию на 5+ лет, а не вспыхивают и гаснут.
🔘Решение реальной проблемы: успешные стартапы не просто используют модную технологию, а на практике улучшают жизнь людей и бизнеса.
🔘Интерес стратегов и крупных игроков: если крупные компании начинают активно покупать или разрабатывать технологии в этом направлении, скорее всего, тренд устойчивый.
🔘Рост рынка, а не просто шумиха: важен не шум в СМИ, а реальные метрики – выручка, пользователи, внедрение технологии в индустрии.

🚀Венчурные капиталисты, которые делают состояние, не следуют за трендами — они инвестируют в те потребности человечества, которые неизменны.

Какой тренд, по вашему мнению, действительно изменит рынок в ближайшие годы? Делитесь в комментариях! ⬇️

#цитата_инвестора

ТОП венчурных ивентов на март: онлайн и офлайн! 🚀

Поздравляем всех с первым днем весны! В честь начала нового сезона мы запускаем ежемесячную рубрику с подборкой самых актуальных мероприятий по всему миру 🌐

🔘Инвесторские митапы и закрытые встречи – доступ к уникальному нетворкингу и потенциальным сделкам.
🔘Крупные конференции – главные инсайты от топовых венчурных фондов и разбор стратегий роста.
🔘Питч-сессии – шанс познакомиться с перспективными стартапами, которые ищут инвестиции.
🔘Вебинары и Q&A-сессии – прямые диалоги с экспертами, разбор актуальных тем и новые точки роста.

📆 Некоторые из мартовских событий в хронологическом порядке — на картинке!

🎁 За подписку на наш Instagram дарим документ с подробными ссылками на все мероприятия. Просто напишите в директ слово “ИВЕНТЫ” и мы отправим ссылку.

#календарь

ТОП-5 ошибок при оценке стартапов для инвестиций

Инвестирование в стартапы – это не только про заработок и большие иксы, но и про анализ рисков. Ошибки на этом этапе могут стоить инвестору потери всего капитала, поэтому важно знать, на что смотреть перед сделкой.

Разбираем ключевые ошибки, которые могут совершать даже опытные инвесторы 🤩

1️⃣ Завышенные ожидания по выручке и росту

Все стартапы рисуют красивые прогнозы: "рынок растёт на 20% в год, мы займём 5% – значит, будем миллиардной компанией". Но реальность сложнее: конкуренция, стоимость масштабирования, сложность выхода на рынок. Важно смотреть на реальные траектории роста в финмодели и когортном анализе, а не на презентационные слайды.

2️⃣ Игнорирование компетенций команды

Идея может быть перспективной, но именно команда её реализует. Иногда встречаются фаундеры без опыта, с завышенным эго или без гибкости в решениях – и даже сильная идея может провалиться. Важно проверять бэкграунд фаундеров, их опыт, мотивацию и способность адаптироваться. Нельзя принимать решения только потому, что вам нравится основатель.

3️⃣ Недооценка конкуренции

"У нас нет конкурентов" – красный флаг. Если рынок перспективный, значит, конкуренты точно есть, как минимум косвенные. Важно понимать, в чем реальное конкурентное преимущество стартапа и как его удержать.

4️⃣ Отсутствие чёткой стратегии выхода (экзита)

Инвесторы часто фокусируются на росте стартапа, но забывают про момент выхода. IPO, M&A или стратегический инвестор — какой сценарий наиболее реалистичен? Если у фаундеров нет видения экзита или их стратегия расплывчатая, это рискованно для инвесторов. Всегда спрашивайте: "Как и когда я смогу зафиксировать прибыль?"

5️⃣ Игнорирование unit-экономики

Растущие метрики – это хорошо, но важно, какой ценой. Если стартап тратит $100 на привлечение клиента (CAC), а зарабатывает с него $50 (LTV) – это не бизнес, а дыра в бюджете. Следите за окупаемостью и юнит-экономикой!

❗️Если всё это кажется вам сложным, вступайте в наш синдикат и будьте уверены, что до вас дойдут только качественно отобранные сделки.

#полезное

Венчурные инвестиции требуют способности видеть возможности раньше других и уверенности в своих решениях. Самые перспективные сделки часто проходят незаметно для большинства, потому что идут вразрез с общепринятым мнением.

Как научиться думать независимо?

🔘 Понимай, когда рынок перегрет. Если стартапы получают оценки в десятки раз выше их текущей выручки, важно понять – это обоснованный рост или просто хайп?

🔘 Делай ставку на фундаментальные тренды. В 2010-х это были SaaS и облака, сейчас – AI и deeptech. Но важно отличать устойчивый рост от временного всплеска.

🔘 Не бойся идти против толпы. Многие игнорировали Tesla, пока она не стала гигантом. В начале 2000-х мало кто верил в Amazon, но те, кто видел потенциал, сделали 1000x.

🔘 Стратегия терпеливого капитала. Краткосрочные колебания цены не имеют значения, если ты инвестируешь в долгосрочную ценность. Выигрывают те, кто остаётся в рынке дольше остальных.

#цитата_инвестора

Как строить карьеру в венчуре?

Работа в VC – это не про красивую жизнь инвестора, а про аналитику, стратегическое мышление и работу с талантливыми предпринимателями. Сегодня мы собрали ключевые советы, которые помогут построить карьеру в венчуре и технологическом бизнесе.

4 главных инсайта🤩

1️⃣ Следуйте за сильными людьми

В стартапах и венчурном бизнесе важны не компании, а люди. Один из лучших карьерных шагов – присоединиться к команде сильного фаундера или инвестора, у которого можно учиться. Сильные лидеры создают среду, в которой вы быстро прокачиваетесь, развиваете нетворк и получаете доступ к уникальным возможностям.

2️⃣ Менторы ускоряют развитие

Не ждите формального наставничества – лучшие советы приходят от людей, которые просто делятся опытом. Учитесь у инвесторов, фаундеров, аналитиков фондов и синдикатов – они дадут реальную, а не теоретическую картину рынка. Ищите людей, которые говорят честно – именно такие советы помогают расти быстрее всего.

3️⃣ Нетворк решает

Венчурный капитал – это индустрия людей. С кем вы работаете сегодня – с теми же людьми будете пересекаться через 5-10 лет. Стройте крепкие связи в экосистеме: участвуйте в комьюнити, взаимодействуйте с фондами, синдикатами, стартапами. Тот, кто сегодня стартапер – завтра может быть фаундером компании-единорога или инвестором, с которым вы сделаете большую сделку.

4️⃣ Учитесь мыслить как инвестор

Чтобы расти в венчурном рынке, важно развивать стратегическое мышление. Инвесторы анализируют не просто цифры, а большие тренды, потенциал рынка, поведение клиентов. Учитесь критически оценивать риски, разбираться в юнит-экономике, понимать, что делает компанию успешной.

❗️Хотите войти в венчур?

В Prosto VC можно пройти стажировку для начинающих аналитиков, желающих запустить свою карьеру в венчуре. Текущий поток стажировки уже собран, но вы можете оставить заявку на следующий поток, и мы свяжемся с вами в мае 🔜

#полезное #стажировка

Главные венчурные тренды 2025 🚀

Мировой венчурный рынок выходит из турбулентности. После сложных лет переоцененных стартапов, замороженных IPO и осторожных инвестиций в 2025 году мы видим новые точки роста. Где сейчас создается главная ценность и куда направляются венчурные капиталы?

Мы изучили отчеты a16z, Sequoia, PitchBook, Carta и выделили ключевые тренды, которые будут определять рынок в ближайшие годы 🤩

1️⃣ AI-инфраструктура – “новая нефть”

AI требует огромных вычислительных мощностей. Венчурные фонды все активнее инвестируют в дата-центры, AI-чипы (NVIDIA, AMD, Google), облачные AI-платформы и edge computing.

Саудовская Аравия инвестирует $100 млрд в AI-дата-центры, США – $52 млрд в полупроводники.

2️⃣ Hardware – возвращение реальных активов

После десятилетия доминирования SaaS инвесторы снова обращаются к железу. Рост потребности в AI-чипах, автономных системах и вычислительных ускорителях (TPU, GPU, NPU) делает hardware одним из самых горячих направлений.

3️⃣ AI-консолидация: M&A вместо IPO

Техногиганты (Google, Microsoft, Amazon) активно скупают AI-компании.

80% AI-стартапов с оценкой > $1B оказываются поглощенными в течение 3 лет. Выход через IPO? Сложно. Продажа крупному игроку? Реалистично.

4️⃣ HealthTech & BioTech: AI в медицине

AI не просто улучшает медицину — он ее перестраивает.

🔘Персонализированное лечение на основе генетики;
🔘AI-ускорение разработки лекарств;
🔘Умные wearables (Apple Watch, Oura) для ранней диагностики.

Рынок AI в медицине вырастет до $63B к 2034 году.

5️⃣ Climate Tech и ядерная энергетика

AI требует стабильного энергоснабжения, а значит, инвесторы делают ставку на ядерные реакторы (SMR), гибридные сети и AI-оптимизацию энергопотребления.

A16Z, Sequoia и крупнейшие фонды начали активно инвестировать в ядерную энергетику – впервые за десятилетия.

6️⃣ Венчурный рынок оживает: IPO & ликвидность

После замороженного IPO-рынка 2023-2024 мы видим первые признаки восстановления.

Ожидается 12-20 IPO единорогов в 2025 году, которые принесут до $117B ликвидности.

Вторичный рынок сделок (secondaries) тоже набирает обороты – фонды ищут способы выхода из инвестиций.

Члены синдиката Prosto VC уже в курсе новостей — мы подробно разбирали это на прямом эфире с управляющими партнерами! Хочешь узнавать о всех трендах и получать доступ к лучшим сделкам в числе первых? Присоединяйся к нам!

Если стартап не умеет зарабатывать, инвестор не должен терять деньги

Венчурные инвесторы часто попадают в ловушку "будущей монетизации" — фаундеры обещают, что доход придет позже, когда появятся миллионы пользователей. Но если у бизнеса нет четкого пути к прибыли, стоит насторожиться.

Как понять, стоит ли верить обещаниям? Давайте разберем красные и зеленые флаги в монетизации стартапов 🤩

🚩 Red Flags (Опасные сигналы)

🤩 "Мы еще не думаем о монетизации" – значит, фаундеры сами не понимают, за что им будут платить;
🤩"Сначала наберем пользователей, потом придумаем" – а если не придумаете?
🤩 "Конкуренты тоже пока не зарабатывают" – может, это не бизнес, а просто очередной хайп?

Примеры неудач: WeWork, Quibi, Clubhouse – у всех этих проектов не было работающей бизнес-модели, и это стало причиной их провала.

✅ Green Flags (Хорошие сигналы)

Здесь все просто — четкая монетизация с первого дня или понятная стратегия на будущее.

Примеры:

🤩Uber – с первого дня работал на комиссии с поездок;
🤩 Airbnb – сразу встроил сервисный сбор за бронирования;
🤩YouTube – монетизация через рекламу была частью стратегии с ранних лет.

Венчурные инвестиции – это риск, но если у стартапа нет ответа на вопрос "Как мы будем зарабатывать?", то это уже лотерея.

#цитата_инвестора

Главное в AI за неделю: OpenAI и Anthropic представили ключевые обновления

Рынок AI продолжает стремительно развиваться, и ведущие игроки – OpenAI и Anthropic – вновь задали тон индустрии. OpenAI представила обновленный GPT-4.5 и новую легковесную модель o3-mini, а Anthropic интегрировала Claude в голосового помощника Alexa+ и выпустила Claude 3.7.

Что это значит для пользователей и бизнеса? Разбираем главные анонсы 🤩

OpenAI: запуск GPT-4.5 и o3-mini

🔘GPT-4.5 (Orion) – обновлённая версия модели с улучшенной точностью и расширенной поддержкой 15 языков. Теперь AI-ассистенты стали ещё ближе к естественному диалогу.
🔘o3-mini – новая легковесная модель OpenAI, оптимизированная для быстрых вычислений и упрощённых задач. Доступна бесплатная версия с ограничениями.

📌 Подробнее

Anthropic: интеграция Claude в Alexa+ и выпуск Claude 3.7

🔘Claude теперь в Alexa+ – ИИ-ассистент от Amazon стал по-настоящему многофункциональным, умеет бронировать столики, оформлять заказы и координировать сервисы.
🔘Claude 3.7 – новая версия модели с комбинированными генеративными и аналитическими функциями.

❗️Amazon и Anthropic уже более 2 лет являются стратегическими партнёрами — Amazon инвестировал более $5 млрд в Anthropic. Это сотрудничество позволяет Amazon усиливать AI-инфраструктуру и делать Alexa+ одним из самых мощных голосовых ассистентов на глобальном рынке.

📌 Подробнее

Что это значит для индустрии?

Интеграция ИИ в повседневную жизнь набирает обороты – AI-агенты становятся умнее, автономнее и полезнее. Компании продолжают бороться за превосходство в генеративном AI, внедряя более быстрые и гибкие технологии.

#новости

Audiomob пополнил ряды наших портфельных компаний! 🚀

Audiomob — это новый формат рекламы, встраивающий аудиообъявления в цифровые платформы (мобильные, Smart TV, автомобили). Пользователи слышат рекламу, не прерывая взаимодействие с устройством — например, в мобильных играх аудиообъявления не мешают игровому процессу, в отличие от видео-рекламы.

Почему мы выбрали этот проект?

🔘35+ патентов на технологии аудиорекламы, включая динамическую персонализацию и интеграцию с IoT-устройствами;
🔘За 2 года Audiomob увеличили выручку в 3 раза и выросли с 150 до 6000 рекламодателей, повысив их удержание с 43% до 76%;
🔘Сильная экзит-стратегия – Audiomob уже отклонили несколько предложений о продаже и ведут переговоры с Google, которые могут привести к крупной сделке и помогут масштабировать бизнес;
🔘Крупные партнерства: Samsung (1B+ устройств), Forvio (топовый автопроизводитель с 2M+ авто);
🔘Мощные соинвесторы: Sequoia Capital, Lightspeed, Makers Fund, Supernode Global.

Венчурные сделки — это доступ к будущему, пока оно ещё не стало массовым. Мы верим, что Audiomob меняет правила игры в digital-рекламе, и рады быть частью этой трансформации.

Хотите получать доступ к сделкам в топовых стартапах в числе первых? Присоединяйтесь к нам! 🤝

#инвестиция

Венчур — это не про везение, а про стратегию и выдержку

Иногда может показаться, что успех в венчуре — это случайность: повезло вложиться в единорога, вовремя зашел в сделку, угадал с трендом. Но если бы это было так, лучшие инвесторы не показывали бы стабильные результаты десятилетиями.

На самом деле венчур — это стратегия и дисциплина 🤩

🔘Анализ рисков – умение видеть не только возможности, но и слабые места стартапов, чтобы не поддаться хайпу;
🔘Портфельный принцип – инвестор не надеется на одну компанию, а распределяет риски, зная, что 9 из 10 сделок могут не "выстрелить";
🔘 Стратегический подход – быть готовым к тому, что реальные результаты могут появиться только через 5–10 лет.

В долгосрочной перспективе добиваются успеха те, кто умеет анализировать, действовать последовательно и мыслить на годы вперед!

#цитата_инвестора