Как строить карьеру в венчуре?

Работа в VC – это не про красивую жизнь инвестора, а про аналитику, стратегическое мышление и работу с талантливыми предпринимателями. Сегодня мы собрали ключевые советы, которые помогут построить карьеру в венчуре и технологическом бизнесе.

4 главных инсайта🤩

1️⃣ Следуйте за сильными людьми

В стартапах и венчурном бизнесе важны не компании, а люди. Один из лучших карьерных шагов – присоединиться к команде сильного фаундера или инвестора, у которого можно учиться. Сильные лидеры создают среду, в которой вы быстро прокачиваетесь, развиваете нетворк и получаете доступ к уникальным возможностям.

2️⃣ Менторы ускоряют развитие

Не ждите формального наставничества – лучшие советы приходят от людей, которые просто делятся опытом. Учитесь у инвесторов, фаундеров, аналитиков фондов и синдикатов – они дадут реальную, а не теоретическую картину рынка. Ищите людей, которые говорят честно – именно такие советы помогают расти быстрее всего.

3️⃣ Нетворк решает

Венчурный капитал – это индустрия людей. С кем вы работаете сегодня – с теми же людьми будете пересекаться через 5-10 лет. Стройте крепкие связи в экосистеме: участвуйте в комьюнити, взаимодействуйте с фондами, синдикатами, стартапами. Тот, кто сегодня стартапер – завтра может быть фаундером компании-единорога или инвестором, с которым вы сделаете большую сделку.

4️⃣ Учитесь мыслить как инвестор

Чтобы расти в венчурном рынке, важно развивать стратегическое мышление. Инвесторы анализируют не просто цифры, а большие тренды, потенциал рынка, поведение клиентов. Учитесь критически оценивать риски, разбираться в юнит-экономике, понимать, что делает компанию успешной.

❗️Хотите войти в венчур?

В Prosto VC можно пройти стажировку для начинающих аналитиков, желающих запустить свою карьеру в венчуре. Текущий поток стажировки уже собран, но вы можете оставить заявку на следующий поток, и мы свяжемся с вами в мае 🔜

#полезное #стажировка

Главные венчурные тренды 2025 🚀

Мировой венчурный рынок выходит из турбулентности. После сложных лет переоцененных стартапов, замороженных IPO и осторожных инвестиций в 2025 году мы видим новые точки роста. Где сейчас создается главная ценность и куда направляются венчурные капиталы?

Мы изучили отчеты a16z, Sequoia, PitchBook, Carta и выделили ключевые тренды, которые будут определять рынок в ближайшие годы 🤩

1️⃣ AI-инфраструктура – “новая нефть”

AI требует огромных вычислительных мощностей. Венчурные фонды все активнее инвестируют в дата-центры, AI-чипы (NVIDIA, AMD, Google), облачные AI-платформы и edge computing.

Саудовская Аравия инвестирует $100 млрд в AI-дата-центры, США – $52 млрд в полупроводники.

2️⃣ Hardware – возвращение реальных активов

После десятилетия доминирования SaaS инвесторы снова обращаются к железу. Рост потребности в AI-чипах, автономных системах и вычислительных ускорителях (TPU, GPU, NPU) делает hardware одним из самых горячих направлений.

3️⃣ AI-консолидация: M&A вместо IPO

Техногиганты (Google, Microsoft, Amazon) активно скупают AI-компании.

80% AI-стартапов с оценкой > $1B оказываются поглощенными в течение 3 лет. Выход через IPO? Сложно. Продажа крупному игроку? Реалистично.

4️⃣ HealthTech & BioTech: AI в медицине

AI не просто улучшает медицину — он ее перестраивает.

🔘Персонализированное лечение на основе генетики;
🔘AI-ускорение разработки лекарств;
🔘Умные wearables (Apple Watch, Oura) для ранней диагностики.

Рынок AI в медицине вырастет до $63B к 2034 году.

5️⃣ Climate Tech и ядерная энергетика

AI требует стабильного энергоснабжения, а значит, инвесторы делают ставку на ядерные реакторы (SMR), гибридные сети и AI-оптимизацию энергопотребления.

A16Z, Sequoia и крупнейшие фонды начали активно инвестировать в ядерную энергетику – впервые за десятилетия.

6️⃣ Венчурный рынок оживает: IPO & ликвидность

После замороженного IPO-рынка 2023-2024 мы видим первые признаки восстановления.

Ожидается 12-20 IPO единорогов в 2025 году, которые принесут до $117B ликвидности.

Вторичный рынок сделок (secondaries) тоже набирает обороты – фонды ищут способы выхода из инвестиций.

Члены синдиката Prosto VC уже в курсе новостей — мы подробно разбирали это на прямом эфире с управляющими партнерами! Хочешь узнавать о всех трендах и получать доступ к лучшим сделкам в числе первых? Присоединяйся к нам!

Если стартап не умеет зарабатывать, инвестор не должен терять деньги

Венчурные инвесторы часто попадают в ловушку "будущей монетизации" — фаундеры обещают, что доход придет позже, когда появятся миллионы пользователей. Но если у бизнеса нет четкого пути к прибыли, стоит насторожиться.

Как понять, стоит ли верить обещаниям? Давайте разберем красные и зеленые флаги в монетизации стартапов 🤩

🚩 Red Flags (Опасные сигналы)

🤩 "Мы еще не думаем о монетизации" – значит, фаундеры сами не понимают, за что им будут платить;
🤩"Сначала наберем пользователей, потом придумаем" – а если не придумаете?
🤩 "Конкуренты тоже пока не зарабатывают" – может, это не бизнес, а просто очередной хайп?

Примеры неудач: WeWork, Quibi, Clubhouse – у всех этих проектов не было работающей бизнес-модели, и это стало причиной их провала.

✅ Green Flags (Хорошие сигналы)

Здесь все просто — четкая монетизация с первого дня или понятная стратегия на будущее.

Примеры:

🤩Uber – с первого дня работал на комиссии с поездок;
🤩 Airbnb – сразу встроил сервисный сбор за бронирования;
🤩YouTube – монетизация через рекламу была частью стратегии с ранних лет.

Венчурные инвестиции – это риск, но если у стартапа нет ответа на вопрос "Как мы будем зарабатывать?", то это уже лотерея.

#цитата_инвестора

Главное в AI за неделю: OpenAI и Anthropic представили ключевые обновления

Рынок AI продолжает стремительно развиваться, и ведущие игроки – OpenAI и Anthropic – вновь задали тон индустрии. OpenAI представила обновленный GPT-4.5 и новую легковесную модель o3-mini, а Anthropic интегрировала Claude в голосового помощника Alexa+ и выпустила Claude 3.7.

Что это значит для пользователей и бизнеса? Разбираем главные анонсы 🤩

OpenAI: запуск GPT-4.5 и o3-mini

🔘GPT-4.5 (Orion) – обновлённая версия модели с улучшенной точностью и расширенной поддержкой 15 языков. Теперь AI-ассистенты стали ещё ближе к естественному диалогу.
🔘o3-mini – новая легковесная модель OpenAI, оптимизированная для быстрых вычислений и упрощённых задач. Доступна бесплатная версия с ограничениями.

📌 Подробнее

Anthropic: интеграция Claude в Alexa+ и выпуск Claude 3.7

🔘Claude теперь в Alexa+ – ИИ-ассистент от Amazon стал по-настоящему многофункциональным, умеет бронировать столики, оформлять заказы и координировать сервисы.
🔘Claude 3.7 – новая версия модели с комбинированными генеративными и аналитическими функциями.

❗️Amazon и Anthropic уже более 2 лет являются стратегическими партнёрами — Amazon инвестировал более $5 млрд в Anthropic. Это сотрудничество позволяет Amazon усиливать AI-инфраструктуру и делать Alexa+ одним из самых мощных голосовых ассистентов на глобальном рынке.

📌 Подробнее

Что это значит для индустрии?

Интеграция ИИ в повседневную жизнь набирает обороты – AI-агенты становятся умнее, автономнее и полезнее. Компании продолжают бороться за превосходство в генеративном AI, внедряя более быстрые и гибкие технологии.

#новости

Audiomob пополнил ряды наших портфельных компаний! 🚀

Audiomob — это новый формат рекламы, встраивающий аудиообъявления в цифровые платформы (мобильные, Smart TV, автомобили). Пользователи слышат рекламу, не прерывая взаимодействие с устройством — например, в мобильных играх аудиообъявления не мешают игровому процессу, в отличие от видео-рекламы.

Почему мы выбрали этот проект?

🔘35+ патентов на технологии аудиорекламы, включая динамическую персонализацию и интеграцию с IoT-устройствами;
🔘За 2 года Audiomob увеличили выручку в 3 раза и выросли с 150 до 6000 рекламодателей, повысив их удержание с 43% до 76%;
🔘Сильная экзит-стратегия – Audiomob уже отклонили несколько предложений о продаже и ведут переговоры с Google, которые могут привести к крупной сделке и помогут масштабировать бизнес;
🔘Крупные партнерства: Samsung (1B+ устройств), Forvio (топовый автопроизводитель с 2M+ авто);
🔘Мощные соинвесторы: Sequoia Capital, Lightspeed, Makers Fund, Supernode Global.

Венчурные сделки — это доступ к будущему, пока оно ещё не стало массовым. Мы верим, что Audiomob меняет правила игры в digital-рекламе, и рады быть частью этой трансформации.

Хотите получать доступ к сделкам в топовых стартапах в числе первых? Присоединяйтесь к нам! 🤝

#инвестиция

Венчур — это не про везение, а про стратегию и выдержку

Иногда может показаться, что успех в венчуре — это случайность: повезло вложиться в единорога, вовремя зашел в сделку, угадал с трендом. Но если бы это было так, лучшие инвесторы не показывали бы стабильные результаты десятилетиями.

На самом деле венчур — это стратегия и дисциплина 🤩

🔘Анализ рисков – умение видеть не только возможности, но и слабые места стартапов, чтобы не поддаться хайпу;
🔘Портфельный принцип – инвестор не надеется на одну компанию, а распределяет риски, зная, что 9 из 10 сделок могут не "выстрелить";
🔘 Стратегический подход – быть готовым к тому, что реальные результаты могут появиться только через 5–10 лет.

В долгосрочной перспективе добиваются успеха те, кто умеет анализировать, действовать последовательно и мыслить на годы вперед!

#цитата_инвестора

Топ книг, которые прокачают вас в венчуре 🚀

В Prosto VC мы регулярно говорим о том, что венчур — не только про сделки, но и про стратегию, аналитику и умение видеть тренды раньше других. Мы собрали список книг, которые помогут глубже понять, как работают инвестиции в стартапы, и прокачаться в смежных темах.

Книги о венчурных инвестициях

1️⃣ "Mastering the VC Game" – Джеффри Бусганг

Автор книги (партнер фонда Flybridge Capital) разбирает, как фонды принимают решения, оценивают стартапы и выстраивают отношения с фаундерами.

2️⃣ "Привлечение инвестиций в стартап" – Брэд Фельд

Брэд Фельд – один из топовых венчурных инвесторов США. В книге он подробно объясняет процесс венчурного инвестирования, механику сделок от подписания term sheet до выхода из инвестиций, а также делится личными кейсами.

3️⃣ "Zero to One" – Питер Тиль

Книга не только про венчур, но и про мышление, которое нужно для создания компаний, меняющих индустрии. Питер Тиль (сооснователь PayPal и первый инвестор Facebook) рассказывает, почему лучшие инвестиции – это те, которые не похожи на остальные.

4️⃣ “Время инвестировать” – Владимир Савенок

Универсальная книга как для новичков, так и для опытных инвесторов. В ней автор объясняет, как строить инвестиционные стратегии, выбирать активы и защищать капитал от кризисов.

Книги, которые помогут прокачать другие полезные навыки

1️⃣ "Thinking, Fast and Slow" – Даниэль Канеман

Нобелевский лауреат объясняет, как работает наше мышление, какие когнитивные искажения мешают принимать решения и почему интуиция иногда обманывает. Полезно для инвесторов, которые хотят научиться отделять эмоции от холодного анализа.

2️⃣ "The Psychology of Money" – Морган Хаузел

Как люди принимают финансовые решения? Почему инвесторы совершают ошибки? Эта книга объясняет, почему в инвестициях важнее не интеллект, а дисциплина и долгосрочное мышление.

3️⃣ "Competing Against Luck" – Клейтон Кристенсен

Автор теории "подрывных инноваций" объясняет, как компании создают успешные продукты, которые захватывают рынок. Книга помогает лучше понимать продуктовую стратегию стартапов, что важно для инвесторов.

4️⃣ "The Art of Thinking Clearly" – Рольф Добелли

50 когнитивных искажений, которые мешают принимать разумные решения. Как инвесторы могут избежать ловушек мышления и анализировать информацию без эмоций?

5️⃣ "Measure What Matters" – Джон Дуэр

Книга от одного из топ-инвесторов Кремниевой долины (Google, Amazon), которая объясняет методику OKR (Objectives and Key Results). Понимание, как компании ставят цели и измеряют прогресс, помогает оценивать их потенциал.

Сохраняйте и отправляйте друзьям! Будем развиваться вместе!

#полезное

Новости из мира венчура: важные события последних дней 🔥

Венчурный рынок продолжает демонстрировать динамику — последние несколько недель крупные сделки, технологические обновления и партнерства снова на слуху. Собрали для вас самые важные события, чтобы вы оставались в курсе трендов.

1️⃣ Google покупает Wiz за $32 млрд: крупнейшая сделка в кибербезопасности

Google (через свою материнскую компанию Alphabet) купил стартап Wiz за $32 млрд наличными. Это огромный успех для инвесторов: Sequoia Capital получит $3 млрд (возврат 25x), израильский фонд Cyberstarts — $1,42 млрд (222x), а Index Ventures — $3,8 млрд. Сделка уже называют одной из самых успешных в истории венчура.

🌐 Источник информации

2️⃣ Ribbit Capital привлекает $500 млн для нового фонда

Фонд Ribbit Capital, который уже вкладывался в такие финтех-компании, как Nubank, Affirm и Robinhood, планирует привлечь $500 млн для своего нового проекта Ribbit Capital Y. Это продолжение успеха после прошлогоднего фонда на $800 млн.

🌐 Источник информации

3️⃣ Microsoft и CalSTRS инвестируют $175 млн в природные климатические решения

Just Climate, дочерняя компания Al Gore’s Generation Investment Management, получила $175 млн от Microsoft и CalSTRS на развитие природных климатических решений. Фонд поддержит проекты по восстановлению экосистем и лесовосстановлению, включая стартап NatureMetrics, который анализирует биоразнообразие с помощью eDNA.

🌐 Источник информации

4️⃣ DeepSeek сохраняет независимость: отказ от внешних инвестиций

Несмотря на большой интерес венчурных фондов, основатель Лян Вэньфэн держит 84% компании и финансирует её через свой хедж-фонд High-Flyer, чтобы не терять контроль и сосредоточиться на исследованиях, а не на быстрой монетизации.

🌐 Источник информации

5️⃣ Volkswagen вложил $300 млн в венчурный фонд Leitmotif

Таким образом Volkswagen планируют инвестировать в стартапы по декарбонизации и новым технологиям. Основное внимание уделяется переработке батарей и многоразовым ракетам. Фонд уже поддержал около 20 стартапов и планирует расширять портфель.

🌐 Источник информации

Следите за новостями, делитесь с друзьями и не забывайте ставить реакции!

#новости

Возможность года — стань успешен в венчуре благодаря Prosto Venture Academy!

Скорее всего, вы пока не имеете своей инвест.стратегии и венчурного тезиса; Видите стартапы, но не знаете, какие из них стоящие; Потеряли много денег на слабых проектах; Сомневаетесь в своих инвест.решениях; Ищете повышенную доходность и готовы рисковать, но не знаете, как подступиться. Если вы узнали здесь себя — Академия точно для вас.

Мы подготовили специальный методически проработанный практикум из 4 модулей, который приведет вас к уверенному венчурному инвестированию, созданию работающего на вас портфеля и принятию качественных инвест.решений.

Первый модуль — о том, как перестроить свой майндсет с привычной позиции предпринимателя/менеджера или инвестора в классические активы на венчурный тип мышления и портфельный подход.

Что вас ждет в первом модуле 🤩

🔘 7 занятий +1 дополнительное, по 70-90 минут каждое;
🔘 Реальный опыт: участие в двух настоящих инвест. комитетах;
🔘 Практика в микрогруппах и разбор домашних заданий;
🔘 Разработка персональной инвест. стратегии и освоение портфельного подхода;
🔘 Доступ ко всем нужным материалам: шаблоны, схемы и документы;
🔘 Членство к синдикате Prosto VC на спец. условиях!

👤 Кому подойдет: вы уже соприкасались с венчуром, но поверхностно и несистемно; возможно инвестировали в синдикатах, но не уверены в собранном там портфеле.

Старт — 14 апреля. Всего 20 мест, чтобы обучение было продуктивным.

Описание модулей, подробности программы — на сайте Академии.

🎁Приходите с другом — получите -10% каждый.
Early birds до 31 марта — модуль с записями лекций модуль на 20% дешевле.

➡️ Запись на сайте