Мне сегодня 32.
Получил единорога в цветах Prosto VC.
Стоит добавить его в кадр в новые ролики на Youtube?

4 фразы, которые выдают лоха в венчуре

Как вам заголовок? Сразу оговорюсь — я не считаю, что в венчуре вообще бывают лохи. Лохи до уровня венчура не доходят. Те, кто приходит в венчур — это успешные предприниматели или топ-менеджеры, уже всем всё в жизни доказавшие, эксперты в своих областях, люди с широким майндсетом. В Prosto VC мы поддерживаем начинающих, отвечаем на все вопросы и очень ценим, когда вместе с нами одноклубники начинают собирать первые инвестиции в свой портфель. И всегда призываем не стесняться задавать вопросы.
Но так хотелось дать хайповый заголовок, что не смог удержаться :)

1. «Как мне гарантировать, что я не потеряю деньги?»
Гарантий в венчуре нет. Гарантия только одна — списания стартапов у вас точно будут.
Любой опытный инвестор знает: чтобы заработать, нужно быть готовым к потерям.
Спасает от этого только одно — портфельный принцип, когда решает математика больших чисел. Это и есть венчурная грамотность.

2. «Это уже проверенная модель, ничего не может пойти не так»
Успех в стартапах не повторяется дважды. Ничего не гарантировано. Решает не модель или идея, а их исполнение. Все упирается в способности и качества команд — как они выигрывают конкуренцию, как строят бизнес изнутри, их толерантность к неудачам и сила воли. Как сказал Виктор Орловский, "Все мои неудачные инвестиции — это были ставки не на тех людей".

3. «Слишком много рисков, хочу вложиться в стартап, где их не будет»
Ок :) Но тогда это не венчур. Это дорога в безопасные инвестиции, которые дают гораздо меньше доходности. Венчур — про проактивную борьбу с рисками, а не их избегание. Большие доходности приходят только с принятием больших рисков.

4. «Если стартап не вырос за год — это провал»
Венчур — это марафон, а не спринт. Многие успехи приходят только через несколько лет. Вопрос в том, способен ли стартап проверить такое число гипотез, которое позволит ему прийти к большому успеху.

👍 — согласен
Напишите ещё лоховские фразы, которые вам встречались 👇

@ProstoVenture #венчур_это

Было бы смешно, если бы не было так правдиво 🙂

1) Большого капитала не накопить только классическими инвестиционными инструментами. Высокая доходность существует только где есть высокие риски. Вопрос только, умеешь ли ты ими управлять и собирать работающий на тебя портфель.

2) Венчур — это про заботу о будущем. И своём личном как инвестора, и технологическом, в котором мы все будем жить.

Секси — когда ты думаешь о будущем и обеспечиваешь его.

Так что девочка с картинки сделала всё правильно.

@ProstoVenture

Олег Тиньков = Тони Старк

В бытность стартапером, мне очень повезло попасть на менторинг к Олегу Тинькову. Первое, с чего он начал, и что главное я вынес от встреч с ним:

"Я не понимаю, зачем этот менторинг тебе вообще нужен. Либо ты — не предприниматель по своей сути, и я тебе ничем уже не помогу, либо ты — предприниматель, и тогда я тебе тем более не нужен, сам всё сделаешь."

Хочется, чтобы все начинающие фаундеры стартовали с осознания этой мысли и всей своей ответственности.

Примерно то же самое сказал Старк Питеру Паркеру: "Если ты никто без костюма, то ты его не достоин."

Вот такие вам цитаты на ход ноги в рабочую неделю. Всем хорошего понедельника ✌️

@ProstoVenture

С чего начать путь в венчуре? Гайд для начинающих

Помню, как лет 15 назад впервые услышал про венчур, и как меня испугала мысль, что можно инвестировать с 5-10-летним горизонтом. Казалось крейзи. Кому придёт в голову отдавать деньги с таким сроком возврата? Ещё и с такими рисками. Еще и ничего не понятно, что там вообще с legal. Короче, бред. Подходит фрикам.

Потом сел, разобрался что-как. Понял, что иначе много не заработаешь. "Классические" инструменты не дают возбуждающей доходности. Чтобы выйти на тот уровень капитала, к которому стремлюсь, варианта 3: быть фаундером собственного единорога, онлифанс или венчур. Первое обрекает на многолетнее активное управление и седину к 35. Второе постеснялся. Выбрал венчур, т.к. по квадранту Кийосаки это самое правильное. Ни разу не пожалел :) 19 личных портфельных стартапов, 65+ уже собрано в Prosto VC.

Так что уже заслужил право давать советы начинающим, какие первые шаги делать:

1) Разберись в базе.
Венчурный майндсет — это про другой взгляд на активы и как они работают на тебя. Придётся сделать усилие над своей картиной мира, чтобы выйти на новый уровень.

- Разберись в понятиях и в отличии венчура от других инструментов.
- Читай этот канал и тг Prosto VC – мы объясняем венчур простыми словами.
- Изучай чужие успешные кейсы инвестиций - повышай насмотренность.

2) Присоединись к венчурным профессионалам.
Найди опытных венчуристов, которым доверяешь. Так ты сможешь присоединиться к их стратегии инвестирования, их сделкам, и разобраться, как они принимают решения. Нетворкинг с такими инвесторами поможет минимизировать ошибки, получить инсайты и доступ к закрытым мероприятиям.

- Вступай в венчурный синдикат Prosto VC.
- Посещай наши онлайн-встречи для инвесторов.
- Читай аналитику по сделкам.
- Задавай любые вопросы — тупых вопросов не бывает.

3) Начни с небольших инвестиций.
Не обязательно вкладывать сразу миллионы. В Prosto VC можно заходить в сделки с чеком от $10 тыс. (в некоторых случаях - от $5 тыс.) и начать собирать собственный портфель.

- Выбирай проекты с разным уровнем риска (ранние стадии – выше риск и доходность, поздние стадии – надежнее инвестиция, но меньше доходность).
- Инвестируй диверсифицированно. Лучше больше сделок меньшими чеками.

4) Постепенно учись самостоятельно принимать решения.
Успешный инвестор всегда думает наперед, так как инвестирование — это взгляд в будущее. Вкладывая в то, что модно сейчас, ты опаздываешь; вкладывая в то, что будет актуальным через 5 лет, ты зарабатываешь.

- Следи за тенденциями и рынком.
- Подпишись на венчурные СМИ и наш тг-канал.
- Анализируй тренды. В Prosto VC мы проводим trendwatching-встречи с нашей командой аналитиков и разбираем актуальные рыночные отчеты.

Венчур – это только практика. Начни с малого, вступи в синдикат и начни смотреть сделки, со временем ты научишься грамотно управлять инвестициями.

@ProstoVenture #венчур_это

Минутка самоиронии. Говорят, никто так не умеет подбирать фаундеров, как Forbes 30 Under 30.

Вот подборка историй соскамившихся участников зарубежных списков, можно сериалы снимать:
на английском
на русском

К чести сказать, российский список сильно более качественный, без подобных громких историй. А американский не стал стесняться и для таких особенных ввёл "список позора".

@ProstoVenture

Тебе предлагают вложиться в стартап? Вот самый быстрый чек-лист, который сразу покажет, стоит ли:

1) Как родилась идея стартапа?

Точно не стоит идти в бизнес, идею которого фаундер придумал, фантазируя, какую-бы боль кому-нибудь позакрывать. Лучшие стартапы вырастают из твердого опыта, а не из умозаключений. Т.е. сначала многократное подтверждение боли, потом из этого рождается стартап, а не наоборот.

2) Представляешь ли ты, как сможешь выйти из стартапа?

Инвестор зарабатывает не на самой инвестиции в компанию, а на выходе из неё. Нужно понимать, есть ли вообще простор для будущего экзита. Хватит ли рынка. Конкурентоспособен ли бизнес. Могут ли его купить конкретные крупные игроки. Есть ли пространство для будущих раундов. Имеет ли фаундер компетенции их привлечь.

3) Соответствует ли фаундер твоим представлениям о сильном лидере?

Не существует ставки "на стартап". Это всегда ставка на людей. Она может быть только "на ту команду" или "не на ту". Веришь ли ты, что человек перед тобой вытащит всю компанию из кризисов, которые обязательно будут? Умеет ли он быстро тестировать большое число гипотез? Сможет построить гибкую корпоративную культуру и систему менеджмента? Все ли его качества тебя устраивают?

4) Готов ли ты сразу после входа списать эти инвестиции?

Иногда не фаундер не готов к инвестиции, а сам бизнес-ангел. Если ты не сможешь спокойно спать от любой шероховатости в стартапе — лучше пропусти сделку. Венчур — про то, чтобы дать фаундерам самим творить и решать проблемы на твои ресурсы. Либо ты им делегируешь это полностью и готов не получить ничего от одной конкретно взятой инвестиции, либо погоди с венчуром. Твоя задача формировать взвешенный портфель, а не облысеть от стрессов.

По этим 4м вопросам можно сразу отсеять любую сделку.
Сохрани себе и поделись с тем, кому может быть полезно.

Есть у вас любимые топ-1 вопросы, по которым вы отсеиваете сделки? Поделитесь 👇

@ProstoVenture

Настоящий венчур он такой

@ProstoVenture

Дайджест постов за прошедший месяц

Венчур — это
Венчур — про заботу о будущем
4 фразы, которые выдают лоха в венчуре
Настоящий венчур

Синдикат Prosto VC
Достижения Prosto VC за 2 года

Полезное
С чего начать путь в венчуре? Гайд для начинающих
Чек-лист, который быстро покажет, почему не стоит вкладываться в стартап
Как не надо заходить к инвестору вхолодную
Список литературы от a16z
Олег Тиньков = Тони Старк
Провалы участников Forbes 30 Under 30

Мнения
Почему оценки ИИ-стартапов сходят с ума

Такие же подборки постов
за январь | за декабрь | за ноябрь | за октябрь | за сентябрь | за лето

👍 если нашли для себя интересный пост

@ProstoVenture

Как инвесторы принимают участие в сделках нашего синдиката Prosto VC?

Кто никогда не инвестировал в синдикате, может не представлять, что это вообще за зверь. Сейчас объясню, насколько всё prosto и прозрачно:

1) Получаете уведомления о новой сделке.
У нас несколько каналов уведомлений — вы точно не пропустите.
Главное: если сделка появилась в синдикате, значит она прошла уже все этапы отбора аналитиками синдикатора, самим синдикатором, аналитиками Prosto VC и управляющими партнёрами Prosto VC. Это очень нетривиальная задача. Поэтому любая сделка на витрине Prosto VC — это знак качества и эксклюзивности.

В анонсе уже сразу изложены все главные тезисы, чем нам стартап нравится, условия сделки и обязательно приложена подробная аналитика (инвестиционное мемо). Каждый участник получает всю необходимую информацию и может задать вопросы перед тем, как решить проинвестировать.

После анонса сделки у вас есть 1-3 недели на принятие решения — времени хватит принять его взвешенно.

2) Ознакамливаетесь с инвест.мемо.
Это ваш главный друг. Мемо — не расширенный питчдек, это глубокий аналитический документ, покрывающий все вопросы рынка, стратегии стартапа, метрик, расчета доходности, due dil и много чего ещё. Со ссылками на другие источники и полезные материалы.

3) Присоединяетесь к чату сделки.
Каждая сделка сопровождается отдельным чатом, где можно:
- Ознакомиться с дополнительными материалами о стартапе.
- Задать вопросы синдикатору и фаундеру и посмотреть, как отвечали на чужие вопросы.
- Видеть, как быстро разбирается аллокация другими инвесторами.

4) Изучаете запись эфира по сделке.
На эфире фаундер и синдикатор ещё подробнее презентуют проект, делятся некоторыми инсайтами. Главное — эфир помогает почувствовать энергетику фаундера и его ценности.

5) Бронируете место в сделке.
Prosto напишите в чате сделки размер вашего чека, когда будете готовы. Если сделка нравится, главное — успеть, пока аллокацию не разобрали одноклубники. Если сделка не в вашем тезисе — 0 проблем, никаких обязательств у вас нет.

6) Завершаете процесс инвестирования.
С вами свяжется синдикатор и проведёт по дальнейшим шагам по подписанию документов, прохождению KYC и совершению перевода. Они могут отличаться от сделки к сделке. В большинстве сделок возможен вход криптой.

Вот так prosto.
Поделитесь, что остаётся непонятным — отвечу.
Ссылка на анкету-заявку в синдикат.

@ProstoVenture

Присоединяйтесь, еще не поздно ;)

https://30-under-30-get-in.forbes.ru

Цель каждого инвестиционного раунда с точки зрения инвестора — поднять стартап до уровня следующего раунда

Заходя в проект, мы уже держим в голове стратегию выхода — сможем ли продать свою долю дороже, чем приобретаем сейчас. Никто не хочет просто занести денег и застрять в проекте навсегда.

Следовательно, нужно понимание, кто может выступить инвестором на следующем раунде (и есть ли такие вообще). Будет ли это фонд или корпорация. Почему они могут захотеть войти в проект, на каких примерно условиях, какие показатели стартапа на следующем ожидают и выгодны ли эти условия текущему инвестору.

Чтобы не брать это всё из головы, инвестор смотрит на другие похожие стартапы на более поздних раундах: как они развились, на каких условиях и от кого привлекали новые вливания. Поэтому мышление инвестора часто бывает "бенчмарковым". И инвестору важна способность фаундера рейзить много.

Как бы это ни было похоже на пирамиду, но по сути инвестору важно не остаться последним, кто дал денег. Почему это всё-же НЕ-пирамида, так потому, что последними могут занести в формате IPO или M&A, и всё равно все останутся довольны.

@ProstoVenture #венчур_это

Инвесторы мыслят категорией бенчмарков

Развиваю мысль из вчерашнего поста.

Венчур = повышенная неопределенность и самые большие риски. А неопределенность всегда пугает и сковывает. Даже понимая риски на старте, психологически сложно терять вложения и списывать стартапы. Мозг потом будет долго переживать и корить себя за неудачную инвестицию.

В таких условиях инвестор, расстающийся с крупной суммой денег, старается зацепиться за какие-то аргументы, которые ему кажутся взвешенными и объективными. Чтобы снизить для себя неопределнность и нащупать более твёрдые причины "за".

Поэтому он идёт за бенчмарками, примерами успеха, постоянно сравнивает любой стартап с другими, смотрит на аналоги на разных рынках. Инвестору важно видеть, где (на каком рынке, в каких экономических условиях) и как уже "полетело" что-то аналогичное тому стартапу, который он сейчас оценивает.

Это часто не нравится фаундерам — они считают себя особенными и не подлежащими сравнению. Не понимая, что в этот момент инвестор сам себя уговаривает на инвестицию. Не хотел бы — уже пошёл бы дальше. Ищет бенчмарки — значит заинтересован.

Хороший фаундер всегда сам принесёт их и покажет инвестору, чтобы помочь принять решение. Кроме того, он понимает, что успешный пример стартапов-аналогов — и его бенчмарк того, что нужно делать и каких показателей достичь, чтобы быть интересным инвестору.

@ProstoVenture #венчур_это

Мы с партнерами, запускающие US VC-фонд

@ProstoVenture

Инвестору важно оценивать масштаб

1) Масштаб рынка — насколько вообще на нём можно вырасти, чтобы в будущем инвестор вышел с прибылью.

2) Масштаб стартапа — насколько именно этот проект, эта бизнес модель сможет охватить нужную долю рынка и обеспечить интересный возврат на инвестиции.

3) Масштаб фаундеров — какие у них амбиции в собственном бизнесе, насколько они сами готовы несмотря ни на что завоёвывать рынок и толкать проект к процветанию.

На прошлой неделе, отказываясь от инвестиции в очередной стартап на нашем инвесткоме, осознал, что это именно то, что я оцениваю в компании в первом приближении, хотя таких пунктов нет в нашем чек-листе для аналитиков. Т.е. сами критерии в чек-листе звучат иначе, но они направлены на выявление именно этих 3х составляющих.

И каждому стартапу, кому отказываем, делаем это из-за несоответствия одному из этих "масштабов". Если нет откровенных красных флагов, то других причин отказывать просто не существует.

@ProstoVenture #венчур_это

Наши кейсы: куда инвестируем в Prosto VC?

Прелесть синдиката относительно фондов — в отсутствии узкого тезиса. Поэтому мы не ищем стартапы в каких-то рамках, а открыты ко всем инвестиционно привлекательным возможностям на разных стадиях, в разных индустриях и географиях, в Web2 и Web3.

Что мы особенно любим, так это те сделки, до которых инвесторам не дотянуться самостоятельно без Prosto VC. Т.е. приватные возможности "для своих", которые приходят нам от партнёров в личку потому, что бренду доверяют и видят нашу ценность для фаундеров.

Примеры сделок, в какие мы уже заходили:

Early Stage Web2 = классический венчур ранних стадий с высоким потенциалом доходности:
- Bounce – революция в сфере shared mobility.
- Zoog – интерактивные технологии в медиа.
- Audiomob – инновационная реклама в аудиоформате.
- Minu, Boomerang, Scade.pro и другие.

Late Stage = крупные технологические компании, готовые к IPO:
- OpenAI – в представлении не нуждается, мы заходили по оценке $24 млрд.
- Anthropic – одни из главных конкурентов OpenAI.
- SpaceX – главная космическая компания нашей планетки.
- Stripe, Databricks, Alkira, Axiom Space, Neuralink – флагманы своих индустрий.

Web3 = перспективные блокчейн-технологии, создающие инфраструктуру интернета будущего:
- LayerZero – кросс-чейн коммуникации.
- Ether.fi – децентрализованные финансы.
- ZKPass, Reddio, Mantis, Huddle01, 0G Labs, EstateX и другие инновационные Web3-стартапы.

Хотите так же — присоединяйтесь к Prosto VC.
В кого из перечисленных вы хотели бы тоже зайти? Напишите в комментариях.

@ProstoVenture

Много лет самый частый вопрос — как оценить свой стартап

Много лет самый честный ответ — объективной оценки стартапа не существует.
Какой бы моделью оценки мы ни воспользовались. Особенно на ранних стадиях.

Слишком много переменных, которые не могут быть точно высчитаны. Влияет скорость развития, текущее состояние и тренды рынка, качество и объем каналов продвижения и продаж, квалификация команды, располагаемые активы, наличие интереса от других инвесторов, и много чего еще.

В инвестициях (как и в любой сделке) продаются и покупаются ожидания.
Ожидаемые денежные потоки, ожидаемые показатели продаж, количества пользователей, роста активов, ожидаемая стратегия выхода.

А ожидания — всегда предмет торга.
Поэтому любая честная объективная оценка стартапа — та, на которой сошлись фаундер с инвестором по итогам переговоров.

@ProstoVenture #венчур_это

Друзья, коротко — готовим курс по венчуру от Prosto VC. В первую очередь для (начинающих) инвесторов. И вы можете помочь, если тема вам потенциально релевантна:

Материалов огромное количество, всё в курс не влезет. И мне самому не интересно делать его похожим на все другие.

Поэтому готовим программу продуктовым подходом, "от слушателя", и хотим заложить в неё ровно то, что решит ваши затруднения и потребности.

Пройдите короткий и нестандартный опрос по ссылке — это поможет нам сделать продукт целевым, чтобы на выходе вы ощутили трансформационный эффект от обучения:

https://airtable.com/appYX4d71MGj9vrOT/pagOt9xnZxMnRczwb/form

Можно пройти опрос анонимно. А можно не анонимно, и получить скидку 10% на будущий курс.

И наверняка в вашем окружении есть друг, кому тоже полезно пройти качественное обучение в венчуре. Prosto поделитесь с ним этим постом.

Венчур — лучший выбор, который может сделать инвестор

@ProstoVenture

Венчурные инвестиции в любой проект нужны только для одного — расти быстрее всех, опередить конкурентов, занять позицию №1 в своём сегменте.

Инвестиции — это инструмент, позволяющий удовлетворить растущий спрос раньше других. Логика такова: если не мы, то кто-то другой привлечет эти инвестиции и станет лидером рынка.

Для любых других целей (не дать закрыться проекту; разработать прототип и т.п.) нужны не инвесторы, а либо другие способы финансирования, либо, что еще лучше, поработать головой — что изменить в своей идее/бизнес-модели/подходе так, чтобы показать результат без чужих денег.

Партнерство — это вместе добиться большего там, где и так что-то хорошо умеем, а не за чужие средства латать собственные дыры.

@ProstoVenture #венчур_это

Мысли на ночь.
Что такое ИИ-агенты, в чем отличие от ко-пайлотов и что это значит для нас, людей, и для нас, инвесторов?

Co-pilot — как junior/middle-сотрудник, которому ты можешь поставить задачу, он решит её насколько сможет, но тебе все равно придется согласовывать и править.
ИИ-агент — как звездный сотрудник, ему можно делегировать не задачу, а проблему, и он приходит к тебе с выполненным решением. Любой руководитель любит таких больше всего.

Это очень сильно меняет экономику будущего, и об этом всё больше говорят визионеры ИИ-движения. Представляете рынок труда, где лучшие сотрудники — ИИ-агенты? Где агенты будут взаимодействовать с агентами, отбирать работу у людей, обрушивать цены на услуги и себестоимость каких-то решений, выполнять уйму задач, не позволяя менее эффективным людям создать свою добавочную стоимость, т.к. их работа просто менее эффективна и неконкурентоспособна. ИИ начнёт занимать существенные проценты рынка труда.

Даже деньги агенты сами будут своим владельцам зарабатывать. Идеальный пассивный доход. При рождении ребенка мы даём агенту 100 рублей с задачей к 18-летию отпраска превратить их в миллион долларов. Половина текущих программ в университетах отомрёт очень быстро за ненадобностью, вторая половина чуть помедленнее. И во всей этой будущей неопределенности человеку сложнее найти своё место. Не понятно, где и как найти себя и реализовывать, когда агенты между собой всё решают.

Через такую призму мы уже начинаем смотреть на стартапы, которые видим на рынке. Понимают ли они, что их главные конкуренты на пути к успеху уже не другие аппки и SaaS, а сама парадигма производства. Мы на грани новой технологической революции. Сами паттерны потребления информации, принятия решений, производства добавочной стоимости — всё будет меняться. Ты либо начинаешь к этому адаптироваться, либо в долгосроке ты не конкурентоспособен. Как можно заходить на 5-7 лет в стартап, который цепляется за привычное и пытается натянуть ИИ на старые паттерны?

Мы с партнерами сами ещё только пытаемся разобраться, во что тогда сейчас инвестировать. Пока сформулировали, что нужно входить в "инфраструктуру будущего" — то, что будет провайдером для всей этой новой экономики ИИ-агентов. Но самое смешное, пугающее и интересное, что инвестиции в инфру будущего = просто накопление активов в преддверии мира, в котором человеку будет все меньше места в экономике.

@ProstoVenture