Инвестировать в инноваторов, инженеров или предпринимателей?
Вы знаете, я много думаю и пишу о том, куда глобально стоит инвестировать в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Т.е. то, что за пределами хайпа и похоже на устойчивый тренд. Потом на инвесткомах Prosto VC это очень помогает не зайти в симпатичные, но не-венчурные сделки.
Так вот, есть такая концепция, что есть циклы развития инноваций, где инноваторы, инженеры и предприниматели — это разные стадии цикла зрелости рынка. Можно наглядно разобрать на насущном примере с ИИ.
Сначала технология зреет в формате диптеха в лабораториях "инноваторов" — это исследователи, ученые и предприниматели, кто готов сыграть в очень долгую. Они вкладываются в то, чтобы технология вообще состоялась, строят научный фундамент для рынка, который вырастет на ней. В нашем примере это разработчики больших моделей и целой группы новых технологий вокруг них. Они тратят огромные бюджеты и собирают такие же огромные сливки в случае успеха.
Дальше выходят на сцену инженеры — это те, кто могут дать более массовое применение той технологии, которая получилась. Это уже не диптех, это то, что сейчас стали называть frontier tech — передовой край технологий, уже готовых к применению, осталось только обратить их в форму применимых продуктов. В примере с ИИ — это те, кто сейчас делает экосистему вокруг больших моделей. Они ответственны за то, чтобы технология вышла в практическую плоскость.
И потом настаёт время "предпринимателей" — они берут уже имеющуюся в рынке технологию и создают большой слой для её наиболее эффективного применения. Условный application layer. Находят очень конкретные юзкейсы применения, соединяют одну технологию с другими, предлагают наилучшее решение, закрывающее конкретную потребность.
Другой пример: "инноваторы" разработали технологии сенсорных экранов и GPS, дальше "инженер" Джобс соединил это в смартфон и выпустил в рынок, "предприниматель" Трэвис Каланик создал на них Uber, а миллион других предпринимателей еще много другого добра в AppStore.
Очевидно, что все эти роли есть на любом этапе цикла, но с точки зрения рынка вес каждой роли разный по мере движения по циклу. Относительно ИИ мы находимся пока на уровне, когда для нас, как инвесторов, уже уходит время инженеров, т.к. рынок уже поделен теми, кто будет продвигать технологию дальше — они еще будут расти, но вряд-ли мы там соберем крупные сливки. Нам, скорее, имеет смысл искать "предпринимателей", если хотим поймать большую доходность и в адекватные сроки.
Но есть много других технологий, куда можно зайти еще на этапах инноваторов и инженеров — биотех, квант, космос, наноматериалы, энергетика. Даже отчасти блокчейн — там есть поле для новых инженерных решений.
@ProstoVenture
Вы знаете, я много думаю и пишу о том, куда глобально стоит инвестировать в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Т.е. то, что за пределами хайпа и похоже на устойчивый тренд. Потом на инвесткомах Prosto VC это очень помогает не зайти в симпатичные, но не-венчурные сделки.
Так вот, есть такая концепция, что есть циклы развития инноваций, где инноваторы, инженеры и предприниматели — это разные стадии цикла зрелости рынка. Можно наглядно разобрать на насущном примере с ИИ.
Сначала технология зреет в формате диптеха в лабораториях "инноваторов" — это исследователи, ученые и предприниматели, кто готов сыграть в очень долгую. Они вкладываются в то, чтобы технология вообще состоялась, строят научный фундамент для рынка, который вырастет на ней. В нашем примере это разработчики больших моделей и целой группы новых технологий вокруг них. Они тратят огромные бюджеты и собирают такие же огромные сливки в случае успеха.
Дальше выходят на сцену инженеры — это те, кто могут дать более массовое применение той технологии, которая получилась. Это уже не диптех, это то, что сейчас стали называть frontier tech — передовой край технологий, уже готовых к применению, осталось только обратить их в форму применимых продуктов. В примере с ИИ — это те, кто сейчас делает экосистему вокруг больших моделей. Они ответственны за то, чтобы технология вышла в практическую плоскость.
И потом настаёт время "предпринимателей" — они берут уже имеющуюся в рынке технологию и создают большой слой для её наиболее эффективного применения. Условный application layer. Находят очень конкретные юзкейсы применения, соединяют одну технологию с другими, предлагают наилучшее решение, закрывающее конкретную потребность.
Другой пример: "инноваторы" разработали технологии сенсорных экранов и GPS, дальше "инженер" Джобс соединил это в смартфон и выпустил в рынок, "предприниматель" Трэвис Каланик создал на них Uber, а миллион других предпринимателей еще много другого добра в AppStore.
Очевидно, что все эти роли есть на любом этапе цикла, но с точки зрения рынка вес каждой роли разный по мере движения по циклу. Относительно ИИ мы находимся пока на уровне, когда для нас, как инвесторов, уже уходит время инженеров, т.к. рынок уже поделен теми, кто будет продвигать технологию дальше — они еще будут расти, но вряд-ли мы там соберем крупные сливки. Нам, скорее, имеет смысл искать "предпринимателей", если хотим поймать большую доходность и в адекватные сроки.
Но есть много других технологий, куда можно зайти еще на этапах инноваторов и инженеров — биотех, квант, космос, наноматериалы, энергетика. Даже отчасти блокчейн — там есть поле для новых инженерных решений.
@ProstoVenture
🔥5👍4❤3
2 графика про проникновение ИИ в бизнес-процессы
Первый — о том, как широко в разных индустриях и для чего используется ИИ.
Можно понять, в каких сферах уже есть масс-адопшн, и где стартапам чуть легче развиваться, а какие сферы еще почти не охвачены — там пока сложнее, но и потенциал больше.
Второй — где ИИ имеет наибольшее заметное влияние, т.е. насколько большая часть функций выполняется ИИ. Написание кода всех обгоняет, т.к. это буквально идеальная задача для AI — там меньше всего креатива, больше всего жестких паттернов.
@ProstoVenture
Первый — о том, как широко в разных индустриях и для чего используется ИИ.
Можно понять, в каких сферах уже есть масс-адопшн, и где стартапам чуть легче развиваться, а какие сферы еще почти не охвачены — там пока сложнее, но и потенциал больше.
Второй — где ИИ имеет наибольшее заметное влияние, т.е. насколько большая часть функций выполняется ИИ. Написание кода всех обгоняет, т.к. это буквально идеальная задача для AI — там меньше всего креатива, больше всего жестких паттернов.
@ProstoVenture
👍6🔥4❤3
TLDR Отчета McKinsey по корпоративному применению ИИ за 2025
1) 90% компаний заявляют, что «используют ИИ», но 67% все еще находятся в тестовом/пилотном режиме.
2) 62% организаций экспериментируют с ИИ-агентами, 23% уже масштабируют ИИ-агентов. Большинство из них работают в сфере хайтека и здравоохранения.
3) 64% считают, что ИИ способствует инновациям, но только 39% видят реальный рост финансовых показателей.
4) Топ-6% компаний мыслят масштабнее других. Они перестраивают рабочие процессы, ставят цели роста за счет ИИ и инвестируют большие бюджеты.
5) Лидеры, которые лично владеют ИИ, в 3 раза чаще масштабируют его. Что логично - они лучше других понимают юзкейсы и возможности своих моделей.
6) Топ-компании используют ИИ для трансформации способа выполнения работы, а не только для ее ускорения.
7) Средняя компания измеряет эффективность в целом. Лучшие уже перешли на следующий уровень метрик и измеряют, насколько быстро могут действовать их агенты.
8) Управление рисками набирает обороты: 51% уже столкнулись с обратным эффектом ИИ, в основном из-за неточности.
9) Влияние на рабочую силу неясно. 32% ожидают сокращений, 13% ожидают роста числа персонала за счет роста бизнеса, все остальные гадают.
10) Внедрение ИИ является мейнстримом, но настоящая трансформация еще не началась. Мы пока на самом старте.
@ProstoVenture
1) 90% компаний заявляют, что «используют ИИ», но 67% все еще находятся в тестовом/пилотном режиме.
2) 62% организаций экспериментируют с ИИ-агентами, 23% уже масштабируют ИИ-агентов. Большинство из них работают в сфере хайтека и здравоохранения.
3) 64% считают, что ИИ способствует инновациям, но только 39% видят реальный рост финансовых показателей.
4) Топ-6% компаний мыслят масштабнее других. Они перестраивают рабочие процессы, ставят цели роста за счет ИИ и инвестируют большие бюджеты.
5) Лидеры, которые лично владеют ИИ, в 3 раза чаще масштабируют его. Что логично - они лучше других понимают юзкейсы и возможности своих моделей.
6) Топ-компании используют ИИ для трансформации способа выполнения работы, а не только для ее ускорения.
7) Средняя компания измеряет эффективность в целом. Лучшие уже перешли на следующий уровень метрик и измеряют, насколько быстро могут действовать их агенты.
8) Управление рисками набирает обороты: 51% уже столкнулись с обратным эффектом ИИ, в основном из-за неточности.
9) Влияние на рабочую силу неясно. 32% ожидают сокращений, 13% ожидают роста числа персонала за счет роста бизнеса, все остальные гадают.
10) Внедрение ИИ является мейнстримом, но настоящая трансформация еще не началась. Мы пока на самом старте.
@ProstoVenture
👍6❤3🔥2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Фермы рук
Залипательное видео, как люди снимают свои повседневные бытовые дела.
При чем тут венчур? Они делают это по заказу стартапов, обучающих гуманоидных роботов, чтобы появились тысячи часов контента, на котором эти милые железяки смогут усвоить, что такое "мыть посуду", как "складывать вещи", "сортировать еду", "кормить собаку".
В Индии появились целые "Фермы рук" — агентства, принимающие такие заказы и находящие исполнителей, которые за копейки с удовольствием надевают экшн-камеры и пилят контент во благо человечества.
👍 — если это видео стоит посмотреть вашему сожителю
@ProstoVenture
Залипательное видео, как люди снимают свои повседневные бытовые дела.
При чем тут венчур? Они делают это по заказу стартапов, обучающих гуманоидных роботов, чтобы появились тысячи часов контента, на котором эти милые железяки смогут усвоить, что такое "мыть посуду", как "складывать вещи", "сортировать еду", "кормить собаку".
В Индии появились целые "Фермы рук" — агентства, принимающие такие заказы и находящие исполнителей, которые за копейки с удовольствием надевают экшн-камеры и пилят контент во благо человечества.
👍 — если это видео стоит посмотреть вашему сожителю
@ProstoVenture
👍10❤1
Потрясающая история:
Фаундер известного ассистента для Zoom-звонков Fireflies AI (сейчас оценка больше 1 млрд) признался, что в ранней версии не было никакого ИИ, только хардкор в лучших традициях историй об идеальном MVP и fake it until you make it.
Фаундеры сами лично присоединялись на первые 100+ звонков, все записывали ручками, а после звонка в течение 10 минут отправляли резюме. Первые заработанные деньги ушли банально на еду и оплату комнаты в Сан-Франциско.
Очередной вдохновляющий пример предпринимателей, которые сначала подтвердили наличие боли без бюджета, и только потом построили единорога.
@ProstoVenture
Фаундер известного ассистента для Zoom-звонков Fireflies AI (сейчас оценка больше 1 млрд) признался, что в ранней версии не было никакого ИИ, только хардкор в лучших традициях историй об идеальном MVP и fake it until you make it.
Фаундеры сами лично присоединялись на первые 100+ звонков, все записывали ручками, а после звонка в течение 10 минут отправляли резюме. Первые заработанные деньги ушли банально на еду и оплату комнаты в Сан-Франциско.
Очередной вдохновляющий пример предпринимателей, которые сначала подтвердили наличие боли без бюджета, и только потом построили единорога.
@ProstoVenture
❤10🦄4
Понравилась мысль:
Фандрейзинг научит вас тому, как другие видят вашу компанию, а не тому, чего она стоит на самом деле.
Всем фаундерам и всем GP, поднимающим свои фонды, на заметку. Любой фандрейз — это всегда марафон. Статистически "нет" — наиболее частый ответ, и он не обесценивает вашу компанию/команду/продукт. Не нужно воспринимать отказ лично. Это фидбэк о том, что инвестор со своей колокольни не увидел, или вы не так донесли, масштаб и перспективы. Но это не делает компанию хуже, чем она есть.
Посмотрите на себя со стороны, переупакуйтесь и идите дальше.
А на днях наткнулся ещё на такую картинку (внизу), которая тоже запала. И, кажется, она в ту же тему — когда ты создатель чего-то нового, большинство окружающих будут не понимать твоих стремлений, пытаться приземлить, опустить до уровня собственной картины мира, обрезать амбиции и тем самым постоянно челленджить твою уверенность в себе и своих целях.
Такому майндсету не место в венчуре. Венчур как явление — про поощрение всего инновационного. Хороший инвестор, даже если не даст денег, никогда не обрежет фаундеру крылья и не поставит под сомнение рисуемую им картинку будущего.
@ProstoVenture
Фандрейзинг научит вас тому, как другие видят вашу компанию, а не тому, чего она стоит на самом деле.
Всем фаундерам и всем GP, поднимающим свои фонды, на заметку. Любой фандрейз — это всегда марафон. Статистически "нет" — наиболее частый ответ, и он не обесценивает вашу компанию/команду/продукт. Не нужно воспринимать отказ лично. Это фидбэк о том, что инвестор со своей колокольни не увидел, или вы не так донесли, масштаб и перспективы. Но это не делает компанию хуже, чем она есть.
Посмотрите на себя со стороны, переупакуйтесь и идите дальше.
А на днях наткнулся ещё на такую картинку (внизу), которая тоже запала. И, кажется, она в ту же тему — когда ты создатель чего-то нового, большинство окружающих будут не понимать твоих стремлений, пытаться приземлить, опустить до уровня собственной картины мира, обрезать амбиции и тем самым постоянно челленджить твою уверенность в себе и своих целях.
Такому майндсету не место в венчуре. Венчур как явление — про поощрение всего инновационного. Хороший инвестор, даже если не даст денег, никогда не обрежет фаундеру крылья и не поставит под сомнение рисуемую им картинку будущего.
@ProstoVenture
👍5❤3🔥2💯2🦄1
Сегодня нам с женой 15 лет!
Так сложилось, что мы с первого дня знакомства были не разлей вода. Хотели и свадьбу сыграть 15 ноября, но в этот день нужный нам ЗАГС не работал, пришлось 12го. А как главный праздник отмечаем именно день знакомства. Мне 32, ей 29, и самое удивительное — осознавать, что к такому возрасту человек потратил на тебя уже больше половины своей жизни ❤️ Моя самая большая удача, что мы познакомились так рано.
Она поступила в Лингвистический лицей №1555 в том году, когда я выпустился. И, наверное, мы бы не пересеклись, не будь я местной знаменитостью — был капитаном лицейской команды по футболу, висел на доске спортивного почета, вел концерты и дискотеки и тусил со всеми параллелями с 8 по 11 класс, пока учился. Поэтому она решила добавиться в друзья посмотреть фотки, а дальше — история.
Будет честно сказать, что она всю дорогу была моей шеей — поддерживала в трудные времена, когда чуть не отчисляли из универа, когда денег было только на макароны и сидел без работы, когда предложили амбициозную должность в Анапе и мы, коренные москвичи, на время перебирались туда; вместе прошли и пандемию, и теперь инсульт; мы жили минимум по году уже в 4 странах, скоро едем в пятую. И вроде у неё получилось сделать из меня человека: Forbes 30до30, Prosto VC, инвестиции в самые передовые технологии мира — это было бы невозможно, не будь всё стабильно на личном фронте.
Сама она продвигает в мир немецкий язык — и обучает онлайн, и к ней даже приходят повышать квалификацию другие преподаватели немецкого, она их собрала в методический клуб. У нас семья создателей "клубов" в своих нишах, надеюсь у детей будет свой футбольный или хотя бы ночной клуб 😄
Любите и пусть вам так же везёт ❤️
Так сложилось, что мы с первого дня знакомства были не разлей вода. Хотели и свадьбу сыграть 15 ноября, но в этот день нужный нам ЗАГС не работал, пришлось 12го. А как главный праздник отмечаем именно день знакомства. Мне 32, ей 29, и самое удивительное — осознавать, что к такому возрасту человек потратил на тебя уже больше половины своей жизни ❤️ Моя самая большая удача, что мы познакомились так рано.
Она поступила в Лингвистический лицей №1555 в том году, когда я выпустился. И, наверное, мы бы не пересеклись, не будь я местной знаменитостью — был капитаном лицейской команды по футболу, висел на доске спортивного почета, вел концерты и дискотеки и тусил со всеми параллелями с 8 по 11 класс, пока учился. Поэтому она решила добавиться в друзья посмотреть фотки, а дальше — история.
Будет честно сказать, что она всю дорогу была моей шеей — поддерживала в трудные времена, когда чуть не отчисляли из универа, когда денег было только на макароны и сидел без работы, когда предложили амбициозную должность в Анапе и мы, коренные москвичи, на время перебирались туда; вместе прошли и пандемию, и теперь инсульт; мы жили минимум по году уже в 4 странах, скоро едем в пятую. И вроде у неё получилось сделать из меня человека: Forbes 30до30, Prosto VC, инвестиции в самые передовые технологии мира — это было бы невозможно, не будь всё стабильно на личном фронте.
Сама она продвигает в мир немецкий язык — и обучает онлайн, и к ней даже приходят повышать квалификацию другие преподаватели немецкого, она их собрала в методический клуб. У нас семья создателей "клубов" в своих нишах, надеюсь у детей будет свой футбольный или хотя бы ночной клуб 😄
Любите и пусть вам так же везёт ❤️
❤26🍾9🔥4👍1
Самая интересная статья этой недели для меня — разбор PR-стратегии Andreessen Horowitz.
Но она важна не с точки зрения разбора медиастратегии, сколько в разрезе их сетевого эффекта и стратегии "экосистемности".
Становится абсолютно понятно, что у a16z нет какого-то секретного суперсоуса. Сначала построили очень грамотный и своевременный пиар, на это стали приходить хорошие фаундеры, партнеры и соинвесторы. И, в итоге, a16z стали оказываться в лучших сделках, которые сами к ним приходили. Создали вокруг себя бренд-имидж и нетворк-эффект, которые теперь не остановить.
Главное, что нужно вынести — единственный секретный соус, который есть у топ-фондов с целой лужайкой единорогов — это умение оказываться в сделках, в которых сложно оказаться, а потом еще и раскрутить свой портфельный стартап. Одних зовут в такие сделки, других нет. Одни могут дать дорогу своему стартапу в рынок к топ-партнерам и клиентам, другие нет. Если для этого нужно построить PR-машину — это не плохо. Но не нужно путать с сакральным знанием о стартапах и венчуре, которое недоступно простым смертным.
https://refiningventure.beehiiv.com/p/a16z-s-360m-year-media-operation
@ProstoVenture
Но она важна не с точки зрения разбора медиастратегии, сколько в разрезе их сетевого эффекта и стратегии "экосистемности".
Становится абсолютно понятно, что у a16z нет какого-то секретного суперсоуса. Сначала построили очень грамотный и своевременный пиар, на это стали приходить хорошие фаундеры, партнеры и соинвесторы. И, в итоге, a16z стали оказываться в лучших сделках, которые сами к ним приходили. Создали вокруг себя бренд-имидж и нетворк-эффект, которые теперь не остановить.
Главное, что нужно вынести — единственный секретный соус, который есть у топ-фондов с целой лужайкой единорогов — это умение оказываться в сделках, в которых сложно оказаться, а потом еще и раскрутить свой портфельный стартап. Одних зовут в такие сделки, других нет. Одни могут дать дорогу своему стартапу в рынок к топ-партнерам и клиентам, другие нет. Если для этого нужно построить PR-машину — это не плохо. Но не нужно путать с сакральным знанием о стартапах и венчуре, которое недоступно простым смертным.
https://refiningventure.beehiiv.com/p/a16z-s-360m-year-media-operation
@ProstoVenture
Refining VC
a16z's $360M/year media operation
What's replicable? Tactical lessons for smaller funds, and three emerging content strategies
👍7❤5🦄1
Вы, наверное, слышали, что венчур — это игра в Power Law. Что это значит?
Power Law по-английски значит "степенная функция". Она имеет график, как на картинке — один конец "хвоста" стремится к бесконечности, а другой — к нулю. Это значит, что большинство объектов измерений находятся примерно на одном уровне, но есть выдающиеся единицы, суперзначительно отличающиеся от остальных. Распределение назвали power law, потому что убывание значений подчиняется степенному закону, а не экспоненте или нормальной кривой.
В жизни подобное распределение встречается много где:
- популярность фильмов/песен/книг,
- размеры городов,
- богатство людей,
- цитируемость сайтов и т.п.
Что это значит для венчуристов:
1) Любое "среднее" значение часто вводит нас в заблуждение, потому что его определяют (раздувают) редкие огромные успехи. При этом медиана отличается от среднего значительно, может быть в десятки раз меньше. И более стабильна.
2) Надо признать наличие суперзвезд, и не якориться на них. Всегда будут единицы, кто в разы больше остальных — они классные ролевые модели, но не бенчмарки.
Именно здесь лежит основное когнитивное искажение фаундеров и инвесторов. Когда происходит бум, как сейчас с ИИ, каждый "AI-native" стартап пытается доказать, что он-то как раз уникальный и попадает в те единицы, у которых Seed-раунд должен быть по оценке $20-50 млн. Ну вы представляете :) Но жизнь показывает, что не получится просто назваться груздем и оказаться на другом конце "хвоста" power law. Книги Толкина попали в правый край графика не потому что он с порога назвал "Властелин Колец" бестселлером.
3) Единственная правильная стратегия — широкий портфель, чтобы иметь статистически больше шансов попасть в те 1-2% выдающихся стартапов или хотя бы в "среднее" значение, а не в медиану.
4) Есть разные попытки "хакнуть" систему, например, инвестировать только в pre-IPO, или только соинвестировать с топ-фондами. Но на дистанции еще никому не удавалось победить power law. Pre-IPO тоже сдуваются, а топ-фонды тоже промахиваются, потому что понимают, во что играют, и закладывают промахи в свою стратегию. Поэтому лучший хак — это хорошо проведенная аналитика.
5) На занятиях нашей Академии я говорю, что наша задача — не только хорошо заработать в ближайшие 5-10 лет, но, что важнее, все эти 5-10 лет спать спокойно и не растерять все нервы. Понимая power law это точно проще, чтобы не депрессовать, когда 5 стартапов подряд окажутся на левом конце графика. Каждая наша ставка на стартап — это гипотеза, повышающая общую вероятность успеха всего портфеля (наша ответственность), но мы не в праве ожидать успеха от каждого отдельно взятого стартапа (ответственность фаундеров).
👍 — интересно
🦄 — полезно
@ProstoVenture
Power Law по-английски значит "степенная функция". Она имеет график, как на картинке — один конец "хвоста" стремится к бесконечности, а другой — к нулю. Это значит, что большинство объектов измерений находятся примерно на одном уровне, но есть выдающиеся единицы, суперзначительно отличающиеся от остальных. Распределение назвали power law, потому что убывание значений подчиняется степенному закону, а не экспоненте или нормальной кривой.
В жизни подобное распределение встречается много где:
- популярность фильмов/песен/книг,
- размеры городов,
- богатство людей,
- цитируемость сайтов и т.п.
Что это значит для венчуристов:
1) Любое "среднее" значение часто вводит нас в заблуждение, потому что его определяют (раздувают) редкие огромные успехи. При этом медиана отличается от среднего значительно, может быть в десятки раз меньше. И более стабильна.
2) Надо признать наличие суперзвезд, и не якориться на них. Всегда будут единицы, кто в разы больше остальных — они классные ролевые модели, но не бенчмарки.
Именно здесь лежит основное когнитивное искажение фаундеров и инвесторов. Когда происходит бум, как сейчас с ИИ, каждый "AI-native" стартап пытается доказать, что он-то как раз уникальный и попадает в те единицы, у которых Seed-раунд должен быть по оценке $20-50 млн. Ну вы представляете :) Но жизнь показывает, что не получится просто назваться груздем и оказаться на другом конце "хвоста" power law. Книги Толкина попали в правый край графика не потому что он с порога назвал "Властелин Колец" бестселлером.
3) Единственная правильная стратегия — широкий портфель, чтобы иметь статистически больше шансов попасть в те 1-2% выдающихся стартапов или хотя бы в "среднее" значение, а не в медиану.
4) Есть разные попытки "хакнуть" систему, например, инвестировать только в pre-IPO, или только соинвестировать с топ-фондами. Но на дистанции еще никому не удавалось победить power law. Pre-IPO тоже сдуваются, а топ-фонды тоже промахиваются, потому что понимают, во что играют, и закладывают промахи в свою стратегию. Поэтому лучший хак — это хорошо проведенная аналитика.
5) На занятиях нашей Академии я говорю, что наша задача — не только хорошо заработать в ближайшие 5-10 лет, но, что важнее, все эти 5-10 лет спать спокойно и не растерять все нервы. Понимая power law это точно проще, чтобы не депрессовать, когда 5 стартапов подряд окажутся на левом конце графика. Каждая наша ставка на стартап — это гипотеза, повышающая общую вероятность успеха всего портфеля (наша ответственность), но мы не в праве ожидать успеха от каждого отдельно взятого стартапа (ответственность фаундеров).
👍 — интересно
🦄 — полезно
@ProstoVenture
👍7🦄4❤3✍1
Почему мы инвестировали в Spot?
Пару месяцев назад мы в Prosto VC зашли на pre-seed раунде (редкость для нас) в финтех Spot — платформу для мгновенных P2P-переводов и платежей между любыми банками в UK и ЕС.
Казалось бы, банальщина. Но ребята:
🔘 нашли идеальный пользовательский путь — перевод производится по ссылке или QR-коду за секунды с любого банка на любой банк, т.е. пользователям это просто быстрее и удобнее, чем через любые другие сервисы;
🔘 нашли идеальные юзкейсы, когда такие оплаты и переводы удобнее, чем Apple Pay или банковкое приложение;
🔘 явно выраженный PLG (product-led growth), когда для тебя тем больше пользы от продукта, чем больше твоего окружения им тоже пользуются. Благодаря этому стартап стал виральным — 50%+ клиентов приходят по сарафану 🤯. Речь идет о десятках тысяч клиентов, пришедших без маркетинговых бюджетов;
🔘 бизнесу не надо иметь терминалы, чтобы принимать оплаты не через эквайринг, а переводом по QR-коду, а деньги зачисляются сразу, а не через несколько банковских дней;
🔘 нашли, как значительно снизить комиссии за перевод, т.е. стартап еще и заходит на поле ценовой конкуренции, хотя это не является его основным УТП;
🔘 подключение новых бизнес-точек происходит за считанные часы, а интеграция в рамках самой точки — буквально пара минут и полностью самостоятельно.
Мы зашли в раунд последними, когда он уже был собран — для нас, как инвесторов, это плюс, т.к. нет риска, что кроме нас никто больше не поверит в стартап. Поверили, и не абы кто:
- ex-CIO Western Union Business;
- ex-CFO Financial Times;
- Innovation Advisory Council в Vation Ventures;
- СЕО публичной AI-компании на Лондонской бирже;
- сооснователь paytech-стартапа, недавно привлёкшего $41M на series B;
- партнёр NKSFB - крупнейшей в США бухгалтерской фирмы для HNW-клиентов
- и, конечно, члены нашего синдиката Prosto VC 🦄
Присоединяйтесь, если хотите соинвестировать с такими ребятами :)
К тому же, рынок real-time платежей на целевых рынках почти $10 млрд и растет темпом ~35% в год, что очень хорошо, стартап попадает в неочевидный тренд. Основные пользователи — молодежь, а это сильно повышает вероятность покупки стартапа крупным банком, которым нужна эта клиентская база вдолгую. Может, стартап не станет единорогом, но шансы на хороший экзит высокие, а мы зашли по приятной pre-seed оценке.
👍 — хорошая сделка
👎 — ха-ха, ребята придумали Нетмонет
🦄 — если такие стартапы вдохновляют
@ProstoVenture
Пару месяцев назад мы в Prosto VC зашли на pre-seed раунде (редкость для нас) в финтех Spot — платформу для мгновенных P2P-переводов и платежей между любыми банками в UK и ЕС.
Казалось бы, банальщина. Но ребята:
Мы зашли в раунд последними, когда он уже был собран — для нас, как инвесторов, это плюс, т.к. нет риска, что кроме нас никто больше не поверит в стартап. Поверили, и не абы кто:
- ex-CIO Western Union Business;
- ex-CFO Financial Times;
- Innovation Advisory Council в Vation Ventures;
- СЕО публичной AI-компании на Лондонской бирже;
- сооснователь paytech-стартапа, недавно привлёкшего $41M на series B;
- партнёр NKSFB - крупнейшей в США бухгалтерской фирмы для HNW-клиентов
- и, конечно, члены нашего синдиката Prosto VC 🦄
Присоединяйтесь, если хотите соинвестировать с такими ребятами :)
К тому же, рынок real-time платежей на целевых рынках почти $10 млрд и растет темпом ~35% в год, что очень хорошо, стартап попадает в неочевидный тренд. Основные пользователи — молодежь, а это сильно повышает вероятность покупки стартапа крупным банком, которым нужна эта клиентская база вдолгую. Может, стартап не станет единорогом, но шансы на хороший экзит высокие, а мы зашли по приятной pre-seed оценке.
👍 — хорошая сделка
👎 — ха-ха, ребята придумали Нетмонет
🦄 — если такие стартапы вдохновляют
@ProstoVenture
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🦄7👍4✍2👎1
"Трудно тебе придётся"
Обожаю эту фразу и правильный ответ на неё "Да мне вообще приносит успех то, что для других трудно". Это совоебразное кредо венчура — делать то, про что большинство скажет "трудно и непонятно".
Обычно эту фразу говорят в двух случаях: либо когда хотят задеть самооценку и намекают на общественное непринятие твоей линии. Либо когда имеют в виду, что ты идёшь не самым очевидным путём. И то, и другое — про изменения.
Важно понять, что часто окружающие не готовы к нашим изменениям любого статуса-кво. Изменения в нас требуют изменения сознания/поведения в другом человеке. Либо разрыв отношений, если другая сторона не готова меняться. Фаундер должен нести изменения в мир, это его основная функция в системе под названием "стартап", которую он строит.
Если партнёр/инвестор/сотрудник не готов принять изменения, которые вы несете — это не трагедия, а статистическая норма. Важнее не свернуть на тропинку всеобщего одобрения и принятия, строя будущее, в которое веришь.
Топовые фаундеры толстокожие, т.к. они не заботятся об идеальной общественной репутации, она недостижима, только о личной — насколько в него верят те, с кем им по пути. Сильный фаундер, слыша "трудно тебе придётся", про себя думает "напугал ежа..."
👍 — психологическая зрелость фаундера важна
👎 — трудными путями идут только дураки
🦄 — перестаньте пугать ежей...
@ProstoVenture
Обожаю эту фразу и правильный ответ на неё "Да мне вообще приносит успех то, что для других трудно". Это совоебразное кредо венчура — делать то, про что большинство скажет "трудно и непонятно".
Обычно эту фразу говорят в двух случаях: либо когда хотят задеть самооценку и намекают на общественное непринятие твоей линии. Либо когда имеют в виду, что ты идёшь не самым очевидным путём. И то, и другое — про изменения.
Важно понять, что часто окружающие не готовы к нашим изменениям любого статуса-кво. Изменения в нас требуют изменения сознания/поведения в другом человеке. Либо разрыв отношений, если другая сторона не готова меняться. Фаундер должен нести изменения в мир, это его основная функция в системе под названием "стартап", которую он строит.
Если партнёр/инвестор/сотрудник не готов принять изменения, которые вы несете — это не трагедия, а статистическая норма. Важнее не свернуть на тропинку всеобщего одобрения и принятия, строя будущее, в которое веришь.
Топовые фаундеры толстокожие, т.к. они не заботятся об идеальной общественной репутации, она недостижима, только о личной — насколько в него верят те, с кем им по пути. Сильный фаундер, слыша "трудно тебе придётся", про себя думает "напугал ежа..."
👍 — психологическая зрелость фаундера важна
👎 — трудными путями идут только дураки
🦄 — перестаньте пугать ежей...
@ProstoVenture
👍10❤4🔥2🦄1
Как рейзят фаундеры и как рейзят инвесторы
Привлекать деньги в стартап - это как приседать на одной ноге, а в фонд - на другой. Вроде то же самое, но профи рейзинга ты можешь себя ощущать только если у тебя оба квадрицепса раскачены.
В этом году мы с партнерами стали прокачивать новую ветку умений, и это венчурное РПГ заиграло новыми красками :)
@ProstoVenture
Привлекать деньги в стартап - это как приседать на одной ноге, а в фонд - на другой. Вроде то же самое, но профи рейзинга ты можешь себя ощущать только если у тебя оба квадрицепса раскачены.
В этом году мы с партнерами стали прокачивать новую ветку умений, и это венчурное РПГ заиграло новыми красками :)
@ProstoVenture
👍5❤3✍2🔥2
Почему мы инвестировали в Bounce?
Полтора года назад мы проинвестировали в стартап, который в 24м году стал #8 самым быстрорастущим стартапом США по версии Inc.
Bounce — маркетплейс, который позволяет хранить личные вещи в путешествии во множестве удобных с т.з. логистики точек, а не только в камерах хранения. Это как AirBNB для наших чемоданов.
К вашим услугам магазины, пункты выдачи и прочие торговые точки. Им стартап предлагает задействовать их недостаточно используемые площади для хранения личных вещей клиентов Bounce.
Почему мы пошли в сделку?
🔘 Выдающиеся темпы роста компании и рынка: х10 рост выручки за 2 года года и почти х3 рост в течение 2023 года. К тому времени компания уже вышла на положительный cash flow и планировала закончить 2024 год с операционной прибылью.
🔘 Позиция на рынке и эффект масштаба: с долей рынка в 40% Bounce уже был более чем в 2 раза больше ближайшего конкурента и с каждым месяцем только усиливал отрыв. В его сети — десятки тысяч локаций по всему миру.
🔘 Эффективность модели и юнит-экономика: Bounce демонстрирует очень хорошие метрики удержания партнеров и реактивации клиентов (не раскрываю цифр, но они выше бенчмарков индустрии). Кроме того, отсутствие расходов на стороне партнера позволяет сохранять высокую комиссию сервиса на уровне 60%+! Идеальная win-win бизнес-модель, когда деньги делаются буквально из воздуха в кладовке партнёра.
🔘 Привлекательная оценка: наш вход в раунд был по отличному не-раздутому мультипликатору к фактической выручке, на уровне публичных consumer tech гигантов.
🔘 Топовые соинвесторы: Andreessen Horowitz, в лице партнера Andrew Chen (всемирно известный эксперт по маркетплейсам). И также фонды General Catalyst, Creator Ventures и др.
🔘 Ажиотаж вокруг раунда: более 90% раунда уже было закрыто и деньги поступили в компанию, мы запрыгнули опять в последний вагон.
Sexy? Sexy.
Хотите так же — добро пожаловать в синдикат Prosto VC.
🦄 — sexy!
@ProstoVenture
Полтора года назад мы проинвестировали в стартап, который в 24м году стал #8 самым быстрорастущим стартапом США по версии Inc.
Bounce — маркетплейс, который позволяет хранить личные вещи в путешествии во множестве удобных с т.з. логистики точек, а не только в камерах хранения. Это как AirBNB для наших чемоданов.
К вашим услугам магазины, пункты выдачи и прочие торговые точки. Им стартап предлагает задействовать их недостаточно используемые площади для хранения личных вещей клиентов Bounce.
Почему мы пошли в сделку?
Sexy? Sexy.
Хотите так же — добро пожаловать в синдикат Prosto VC.
🦄 — sexy!
@ProstoVenture
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🦄9🔥4❤2👍2✍1