[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 헤드라인 (25/11/14)

■ Cursor 개발사 Anysphere, 293억 달러 밸류로 23억 달러 펀딩. 1월 시리즈 B 밸류 25억 달러, 6월 시리즈 C 밸류 99억 달러. Cursor ARR은 10억 달러 돌파

■ xAI, 150억 달러 규모 시리즈 E 자금 조달 논의 보도. 머스크는 잘못된 보도라는 댓글

■ Thinking Machines lab, 500억 달러 밸류로 추가 펀딩 논의 보도. 7월 20억 달러 규모 시드 라운드 밸류는 120억 달러

■ 앤스로픽, 중국 정부 지원 해킹 그룹의 Claude 모델 탈옥을 활용한 대기업 및 정부 기관 상대 자동화 공격 사실 확인 및 차단

■ 구글 딥마인드, SIMA 1 대비 개선된 차세대 범용 에이전트 SIMA 2의 리서치 프리뷰 공개

■ 구글, 연말 쇼핑 시즌을 앞두고 AI 기반 쇼핑 도구 모음 공개. 대화형 검색, 에이전틱 체크아웃, 매장 전화를 통한 재고 확인 등

■ 구글, NotebookLM 내 새로운 Deep Research 기능과 지원 파일 형식 추가

■ 오픈AI, 모델을 희소 연결 구조로 학습시켜 내부 뉴런 회로를 보다 명확히 해석 가능하게 만들고, 신경망의 작동 메커니즘을 보다 투명하게 이해하려는 연구 공개

■ 링크드인, AI 기반 사람 검색 기능을 미국 프리미언 유저 대상으로 출시. 자연어 기반으로 필요한 인물을 빠르고 직관적으로 찾을 수 있도록 지원

■ 디즈니, Disney+에 유저들이 AI를 활용해 직접 단편 콘텐츠를 제작하고 공유할 수 있는 UGC 기능을 도입 계획

■ 바이두, ERINIE 5.0 공개. 통합형, 네이티브 멀티모달 대형 모델

■ 세일즈포스, 에이전틱 검색,지식발굴 스타트업 Doti 인수. Slack 중심의 AI 에이전트 기능과 기업 데이터 탐색 역량 강화 전략

■ 사이버아크, 주주 총회에서 팔로알토 네트웍스의 인수 제안 찬성

감사합니다.

오픈AI, 챗GPT 그룹 채팅 파일럿 도입

: 일본, 뉴질랜드, 한국, 대만의 유료 플랜 유저에게 순차 제공. 여러 사람과 챗GPT를 하나의 대화방에 초대하는 방식(Max 20명까지 링크 초대)

: 사회적 행동을 학습시켜 대화 흐름을 파악해 언제 말해야하는지를 결정. 챗GPT의 반응을 원할 때는 메시지에 언급

: 그룹 채팅은 기존의 개인 대화와 분리. 개인용 메모리 역시 공유되지 않음. 신규 메모리도 생성하지 않음. 다만 향후 세밀한 제어 옵션 검토

https://openai.com/index/group-chats-in-chatgpt/

텐센트(00700 HK) 3Q25 실적 - AI와 클라우드 성적표

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

텐센트는 지난 분기에 이어 매출과 이익단에서 컨센서스를 상회하는 긍정적 실적을 발표했습니다.

전략적 AI 투자는 광고 타켓팅, 게임 참여 증대 등 비즈니스 영역에 적용되고 있고, 코딩, 게임 및 영상 제작 등 효율성 향상 영역에서도 성과를 내고 있습니다.

AI 활용 성과를 세부적으로 살펴보면
1) 미니샵 상품 추천도 향상 및 판매 전환율 개선. 위챗(Weixin) 내 상품 발견 기능 강화
2) 비디오 및 공식 계정 댓글 내 @ Yuanbao 기능 기반 콘텐츠 요약 및 후속 질문 유도
3) 위챗 내 텐센트 뉴스 피드에 AI 생성 콘텐츠 활용
4) 광고 부문 파운데이션 모델 업그레이드로 eCPM 상승
5) 자동화 광고 캠페인 솔루션 AI 마케팅 + 도입

특히 클라우드가 포함된 비즈니스 서비스 부문 매출은 GPU 공급망 제약에도 두자릿 수 성장을 기록했습니다. 클라우드 스토리지 및 데이터 관리 제품군의 호조는 미국 클라우드 인프라 기업 실적에서도 확인되는 부분입니다.

다만 반도체 제약이 CapEx와 클라우드 사업 성장에 영향을 미치고 있습니다.

3Q 운영 CapEx는 120억 위안(-18% YoY, -33% QoQ), 비운영 CapEx는 10억 위안(-59% YoY, -19% QoQ)입니다. 운영 CapEx는 공급망 영향, 비운영 CapEx는 지난 해 건설 중 자산 관련 지출이 높았던 효과입니다.

합산 CapEx는 130억 위안(-24% YoY, -31% QoQ)로 컨센서스 190.5억 위안을 하회했습니다.

또한 25년 CapEx를 매출 대비 10% 초반으로 기존 가이던스 대비 낮아지지만, 금액 기준으로 24년보다 높을 것으로 전망했습니다.

전망 변화는 AI 전략 변화나 토큰 소비 관련 기대감 변경이 아니라 AI 반도체의 가용성 때문인데요. 내부 활용 측면에서 GPU가 부족하지는 않다는 입장을 강조했지만, 외부 클라우드 매출 제약 요인입니다.

(반도체 제약이 없었다면 추가 성장할 수 있었다? 제약의 이유는 다르지만, 병목 속 미국 빅테크 기업에게서 많이 들어본 이야기인데요)

텐센트는 중국 내 AI 모델 경쟁이 박빙이며, 서로 다른 사용 사례에서 강점을 보인다고 주장했습니다. 개인적으로 Hunyuan 모델은 조금 아쉽지만, 경영진은 성능 개선에 만족한다는 입장입니다.

모델 개선과 함께 Yuanbao 참여도도 확대되고 있고, 위챗 내 Yuanbao 기반으로 여러 AI 기능 도입을 통해 상호 보완적 관계 구축을 추구하고 있습니다. 궁극적으로는 AI 에이전트 제공이 목표이구요

기업들이 말하는 제약의 영향이 실제적인지 그리고 언제까지 이어질지는 타 클라우드 기업 실적을 포함해 지속 확인해야할 부분이지만, 반도체 제약 속에서도 중국 AI 발전의 속도는 여전히 가파릅니다.

■ 텐센트 3Q25 실적 요약(컨센서스 Factset)
- 매출 1,929억 위안(+15.4%, vs 컨센 1,890억 위안, 2.0% 상회)
- Non IFRS 영억이익 725.7억 위안(vs 컨센 705.3억 위안, 2.9% 상회)
- Non IFRS 순이익 705.5억 위안(vs 컨센 657.7억 위안, 7.3% 상회)
- VAS(SNS+게임) 958.6억 위안(+16%, vs 컨센 935.3억 위안, 2.5% 상회)
- 마케팅 서비스(광고) 352.4억 위안(+21%, vs 컨센 357.3억 위안, 1.4% 상회)
- 핀테크 및 비즈니스 서비스 581.7억 위안(+10%, vs 컨센 582.4억 위안, 부합)

(2025/11/14 공표자료)

마이크로소프트와 아마존, GAIN AI Act 지지

: GAIN AI Act → 반도체 기업이 중국 등 금수 대상 국가로 제품 수출 전에 미국 내 수요를 우선적으로 충족하도록 요구. 또한 신뢰할 수 있는 기관(trusted entities)는 정부 수출 허가 면제 조항 포함

: (찬성) 마이크로소프트는 공개적으로 지지 선언. AWS 관계자도 상원 보좌진에 비공식적으로 지지 의사를 전달했다는 보도. 앤스로픽도 지지 중

: (반대) 반도체 기업은 법안을 불필요한 시장 개입이며, 향후 더 많은 수출 규제로 이어질 위험이 있다는 주장

: (중립) 메타 및 구글은 공식 입장 x. 트럼프 대통령도 공식 입장 x

: 법안을 연말 대통령이 서명하는 국방수권법(NDAA)의 수정안 형태로 포함할지 검토 중. 주요 상원 민주당 의원 지지 중. 상원 및 하원 공화당 지도부 승인이 필요할 가능성

구글 딥마인드, SIMA 2 공개

: 차세대 범용 게임, 행동 에이전트. Gemini 모델 통합을 통해 지시 수행 → 목표 추론, 사용자 대화, 자기 개선까지 가능한 상호작용형 에이전트 진화

: 범용 및 체화 지능(embodied AGI)을 향한 핵심 검증 단계. 네비게이션, 도구 사용, 협업 등 로봇 기반 행동 AI로 확장 가능한 기술 기반 확보

: 다만 매우 긴 멀티스텝 작업, 짧은 메모리(컨텍스트), 정밀 조작 및 3D 시각 이해가 한계

1) 추론 능력 대폭 강화
- Gemini 기반으로 단순 명령 수행기가 아니라 목표를 이해하고 추론하는 에이전트
- 자신의 행동을 설명하고 계획을 말하며 복잡한 작업 수행
- 화면 시각 입력 + 마우스 및 키보드 조작 방식은 그대로

2) 일반화 성능 비약
- 학습되지 않는 게임에서도 성공률 크게 향상
- 복잡한 장기 지시, 언어, 그림, 이모지 등 멀티모달 프롬프트 이해
- 개념 전이도 가능. 전반적 성능이 인간 플레이어에 근접

3) 생성된 세계에서도 동작(Genie 3 결합)
- Genie 3가 만든 실시간 생성 3D 세계에서 방향 파악, 사용자 지시 이해, 목표 행동 수행

4) 자기 개선
- 인간 데모 이후에는 자율 플레이만으로 스스로 기술 확장
- 인간 개입 없이 실패 과제를 반복하며 성능 개선
- 경험 축척 → 다음 세대 에이전트가 더 똑똑해지는 선순환 강화 루프

https://deepmind.google/blog/sima-2-an-agent-that-plays-reasons-and-learns-with-you-in-virtual-3d-worlds

구글, 27년까지 텍사스에 400억 달러 투자 계획

: 신규 클라우드 및 AI 인프라 구축 목적. 암스트롱 카운티와 헤스켈 카운티의 신규 데이터센터 캠퍼스 포함

: 에너지 프로젝트를 확대 및 가속화하기 위한 3,000만 달러 규모 임팩트 펀드 조정. PPA를 통해 6,200MW 이상의 신규 발전 용량 확보

https://blog.google/inside-google/company-announcements/google-american-innovation-texas/

구글, Gemini 3.0 다음주 출시??

순다르 피차이, Polymarket 내 Gemini 3.0 출시 일정 베팅 포스팅

일론 머스크, Grok 5 관련 주요 코멘트

: 26년 1분기 공개 예정(기존 연말 공개 타임라인 대비 지연)

: 모든 지표에서 상당한 격차를 보이는 가장 똑똑한 AI 예상. 지각을 가진 것 처럼 느껴질 수준

: 파라미터 6조 개. Grok 3와 4는 3조 개. 기가바이트 당 지능 밀도는 상당히 높을 것

: 본질적으로 멀티모달. 텍스트, 이미지, 영상, 오디오 모두를 다룸. 실시간 영상 이해 능력

: Grok 5의 AGI 달성 확률은 10% 수준

: xAI는 GPU 클러스터 확장과 X 데이터 기반 학습을 통해 빠르게 스케일링

https://x.com/baroncapital/status/1989318999927107663?s=46

사티아 나델라, “오픈AI 협력은 긍정합 AI 플랫폼의 모델”

: 장문의 X 포스팅에서 AI 시대 특정 빅테크가 이익을 독점하는 구조가 아닌 모든 기업이 스스로 AI 역량과 주권을 확보해 경제와 사회가 함께 성장하는 긍정합 플랫폼 생태계 강조

: 머스크는 오픈AI에 대한 독점적, 폐쇄적 카르텔이라는 기존 주장의 연장선에서 🤦‍♂️ 이모티콘 댓글로 반박

<나델라 포스팅 원문>

최근 AI 플랫폼 시대가 가져올 실질적인 순효과에 대해 많은 생각을 하고 있습니다.

가장 중요한 질문은 이것입니다.이번 플랫폼 전환을 통해 모든 기업이 더 큰 가치를 창출하고, 스스로 AI 네이티브 역량과 기업 가치를 구축하도록 어떻게 도울 수 있을까?

그리고 그 과정에서 자신들의 고유한 가치가 의도치 않게 기술 기업으로 이전되어 버리지 않도록 하는 방법은 무엇일까 하는 것입니다.

빌 게이츠는 플랫폼을 다음과 같이 정의한 바 있습니다.

“플랫폼은 그것을 사용하는 모든 이가 만들어내는 경제적 가치가 플랫폼을 만든 회사의 가치보다 커지는 순간 완성된다.”

이 말은 우리가 추구해야 할 긍정합(positive-sum) 미래의 본질을 잘 설명합니다.

우리 산업은 때때로 제로섬 사고에 빠지곤 하지만, 사실은 모든 참여자에게 가치를 만들어내는 파트너십을 구축할 수 있습니다.

오픈AI와의 협력은 그 대표적인 사례입니다. 저희의 투자는 그들이 빠르게 확장하는 데 도움이 되었고, 그들의 연구는 저희의 혁신을 가속했습니다.

건강한 플랫폼과 파트너는 서로의 발전을 촉진하고 증폭시키는 존재입니다.

이번 주 발표한 내용은 이러한 사실을 잘 보여줍니다. 세계 최초의 AI 슈퍼팩토리는 오픈AI와 공동으로 설계되었으며, 저희가 3세대에 걸쳐 구축해온 프런티어 모델 학습·추론용 AI 슈퍼컴퓨터의 경험이 집약된 결과물입니다.

또한 Nvidia와 긴밀히 협력하면서 모델 아키텍처부터 칩의 마이크로아키텍처까지 전 층위를 아우르는 풀스택 최적화 역량을 세 회사가 함께 발전시킬 수 있었습니다.

저희는 AMD가 GPT 모델 추론에 참여할 수 있도록 지원해, 그들이 자체 AI 소프트웨어 스택을 빠르게 고도화할 수 있도록 도왔습니다.

이제 이러한 인프라는 스타트업부터 대기업까지 모든 조직이 직접 모델을 학습하고 추론할 수 있는 환경을 제공하는 방향으로 확장될 것입니다.

코딩 분야에서도 동일한 변화가 나타나고 있습니다. AI 덕분에 이 카테고리 자체가 크게 확장되었고, 앞으로는 소프트웨어 산업에서 가장 규모가 큰 분야 중 하나가 될 가능성이 있습니다.

과거에는 애널리스트들이 Visual Studio 매출에 대해 질문하는 경우가 거의 없었지만, 지금은 AI 코딩 도구에 대한 관심이 폭발적으로 늘고 있습니다. 이 역시 긍정합의 한 형태입니다.

카테고리가 새롭게 정의되면서 시장의 파이가 기존보다 10배 이상 커질 수 있기 때문입니다.

GitHub Copilot에서는 저희도 경쟁하지만, 동시에 GitHub와 Agent HQ를 통해 다른 기업들이 활용할 수 있는 플랫폼도 제공하고 있습니다.

그러나 이 시대의 진정한 시험대는 또 다른 기술 기업이 시가총액 기록을 경신하는 순간이 아닙니다.

전체 경제와 사회가 새로운 수준으로 도약하는 순간일 것입니다.
예를 들어,

- 제약회사가 AI 기반 in silico 실험을 통해 신약 개발 기간을 12년에서 1년으로 단축할 수 있을 때
- 제조기업이 하루 만에 공급망을 재설계할 수 있을 때
- 교사가 모든 학생에게 개인화된 학습을 제공할 수 있을 때
- 농부가 작물 피해를 예측하고 사전에 방지할 수 있을 때

그때 비로소 시스템이 제대로 작동하고 있음을 확인하게 될 것입니다.

이제 우리는 제로섬 사고와 승자독식의 과장된 담론에서 벗어나, 각 기업이 자신의 영역에서 성공을 이루고, 그러한 성공이 경제 전반의 성장과 사회적 이익으로 이어질 수 있도록 폭넓은 역량을 구축하는 데 집중해야 합니다.

그리고 기업들은 겉보기에는 파트너십처럼 보이지만 장기적으로는 가치가 빠져나가는 착취적 구조에 빠지지 않기 위해 자신들의 주권과 통제권을 반드시 지켜야 합니다.

인터넷 시대는 전 세계적으로 엄청난 긍정합 효과를 가져왔지만, 동시에 지역 미디어처럼 일부 산업은 공백이 생기기도 했습니다.

이번에는 기술이 더 널리 확산되고, 선택권과 통제권이 보다 고르게 분배되도록 하여 모든 분야에서 긍정합 결과가 나타날 수 있는 기회가 우리에게 있습니다.

궁극적으로 이번 기술의 물결은 우리가 더 큰 꿈을 꾸고, 함께 달성할 수 있는 목표를 더 높게 설정할 수 있는 기회를 제공합니다. 그리고 우리 모두는 각자의 자리에서 그 역할을 해 나가야 합니다.

https://x.com/satyanadella/status/1989755076353921404?s=20

[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 헤드라인 (25/11/17)

■ 버크셔 해서웨이, 구글 지분 4억 3천만 달러 규모 신규 확보 공시. 포트폴리오 내 미국 주식 중 10번째로 큰 비중

■ 구글, 텍사스 지역 신규 데이터센터 3곳 건설에 27년까지 400억 달러 투자 계획

■ 독일 법원, 구글의 가격 비교 플랫폼 시장 내 지배적 지위 남용에 따라 총 5.72억 유로 배상 판결

■ 오픈AI & 애플, xAI가 제기한 반독점 소송의 기각 요청 기각. 미 연방지방법원은 양 측에 추가 서면 제출 지시

■ 오픈AI, 챗GPT 내 사용자 맞춤 설정으로 em dash 사용을 금지하면 실제로 해당 기호를 사용하지 않도록 개선. em dash는 AI가 쓴 글을 가리키는 단서로 지목되는 대표적 말버릇

■ Crusoe, 텍사스 애빌린 데이터센터 캠퍼스의 8번째 빌딩 상부 구조 공사 완료 발표

■ 톈위안둥 전 메타 AI 연구 책임자, 최근 메타의 AI 연구원 해고가 MSL 핵심 부서에 컴퓨팅 캐파를 몰아주기 위한 것이라는 폭로

■ 메타, 26년부터 AI 활용도를 직원 평가에 포함. 올해는 우수자만 별도 포상 예정

■ 알리바바, 공개된 백악관 기밀 해제 메모에 의해 중국 인민해방군(PLA)에 기술 및 데이터 지원을 해왔다는 의혹이 제기. 회사 측은 이를 전면 부인

■ 휴머노이드 로봇 스타트업 Apptronik, 50억 달러 밸류로 4억 달러 규모 신규 펀딩 논의 중

감사합니다.

샘 올트먼이 리트윗한 “AI 사이언티스트 Kosmos”

: FutureHouse → Robin, PaperQA 등 AI 연구 자동화 도구를 개발해온 AI Scientist 전문 스타트업

: Kosmos → FutureHouse의 이전 AI Scientist Robin의 대규모 업그레이드 버전. 플랫폼 운영은 스핀아웃 기업 Edison Scientific으로 이관

: Structured World Models 기반으로 수백 개의 에이전트 수행 결과를 통합하고 장기 연구 목표의 일관성을 유지 → 1회 실행당 논문 1,500편, 코드 42,000줄 분석

: Kosmos 1회 실행 = PhD/Postdoc 6개월 연구량, 정확도 79.4%. 이전 세대 대비 복잡한 다중 단계 분석 능력 대폭 강화. 모든 결론은 문헌 및 코드 기반으로 추적 가능

Kosmos가 실제로 수행한 7가지 과학적 발견
(1–3: 기존 연구 독립 재현 / 4–7: 신규 발견)

1. 대사체 → 저체온 쥐 뇌에서 핵산 대사 경로 변화 재현
2. 재료과학 → 페로브스카이트 태양전지 효율의 절대 습도, 임계치 규명
3. 신경연결성 → 종 간 공통 연결성 규칙 식별
4. 심장 섬유화 → SOD2 증가 → 섬유화 감소 가능성
5. 제2형 당뇨병 → 새로운 SNP 위험 감소 메커니즘
6. 알츠하이머 → Tau 축적 순서 분석 기법 개발
7. 노화/AD → Entorhinal cortex flippase 감소 → 미세아교 포식 증가 메커니즘 규명

: Kosmos는 챗봇이 아니라 Deep Research 툴, 가격 $200/run, 학계 무료 할당량 제공

→ 신규 발견 측면의 애매함(제로 베이스 시작 x) 존재하나, AI 사이언티스 분야 발전 지속에 의의

https://edisonscientific.com/articles/announcing-kosmos

글로벌 소프트웨어, On Cycle 넘어 Off Cycle 실적 시즌으로

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

On Cycle 소프트웨어 기업(12월 결산) 실적 시즌을 지나 Off Cycle 기업 실적 시즌으로 이어지게됩니다. 현시점 소프트웨어 섹터 및 주요 기업에 대한 생각을 담았습니다.

■ On Cycle 실적 오버뷰와 주가 흐름

On Cycle 실적은 다소 엇갈리는 모습을 보여주고 있지만, 전반적으로 나쁘지 않다고 평가합니다.

다만 기대치 대비 '충분'하지 않다고 생각될 경우 주가 변동성이 높은 상황입니다. 어려운 것은 '충분'의 영역이 딱 떨어지게 계량되지 않는다는 점입니다.

Off Cycle 실적 시즌에서도 무리한 베팅보다는 미스 가능성이 낮은 기업을 선별하는 것이 중요합니다.

실적 흐름은 괜찮지만, 매크로 불확실성과 AI 버블론은 부진한 주가 흐름으로 이어지고 있습니다.

소프트웨어(IGV)는 YTD +7.3% 상승으로 나스닥 +18.6% 및 반도체(SOX) +36.8%를 언더퍼폼하고 있습니다.

Top 40 글로벌 SW 기업의 12M FWD P/S(Factset)는 7.8배입니다. 챗GPT 등장 이후 저점은 6.9배, 지난 4월 저점은 7.4배 입니다.

■ 주요 기업 Reality Check

1) 마이크로소프트

MS 실적은 한 끗이 아쉬웠습니다. Azure 성장률이 40%(cc 기준)를 넘었다면 AI 씬에서 차지하는 위상은 지금보다 높았을 것 입니다.

오픈AI 파트너십 업데이트로 불확실성도 해소되었고, 변동성이 높아지는 구간에서 방어적 역할을 기대할 수 있습니다. 다만 알파벳이나 아마존과 비교하면 매력도는 다소 아쉽다고 생각합니다. 

Azure 성장이야 모두 아는 부분이니, 오프 프런티어 전략을 통해서도 에이전틱 AI 산업 성장 모멘텀을 누릴 수 있을지가 중요 포인트입니다. 이번 주 Ignite 행사에 주목할 필요가 있습니다.

2) 팔란티어 테크놀로지스

팔란티어 실적은 역대급이었지만, 언제나 높았던 밸류에이션과 공매도 이슈 영향으로 큰 폭의 조정을 받았습니다.

고밸류 주식에 대한 철퇴는 팔란티어의 잘못이라기보다는 외부 요인입니다. 12M FWD P/E는 어느새 182배(Factset)까지 하락했습니다.

실적으로 AI 성과를 증명하는 유일무이한 소프트웨어 기업의 프리미엄 회복은 아이러니하게도 펀더멘털보다 매크로 센티먼트 개선이 조건이 되었습니다.

3) 오라클

오라클 주가는 어느새 어마어마한 RPO를 공개하면 폭발했던 지난 실적 이전 수준으로 회귀했습니다.

강화된 파이프라인과 클라우드 인프라 매출 전망을 보여줬지만, 반대로 CDS 프리미엄 상승과 자금 조달에 대한 의문은 높아졌습니다.

네오 클라우드 기업 조정을 비롯해 단기 확인되는 부분이 없는 상황(+오히려 병목 구간)에서의 장기 투자에 대해 시장은 극렬하게 반응하고 있습니다.

다만 OCI의 기술적 강점, 재무적 체급, 현금 창출이 가능한 사업부 존재 등은 오라클을 네오 클라우드와 동일 선상에 놓을 필요가 없는 이유입니다.

12월 초 실적에서 우려를 해소시킬 업데이트(CapEx, 자금 조달 계획, FCF 전망 등)를 기대합니다.

■ 기대감 ↑ - 사이버 보안 & 데이터 플랫폼

Top 40 기업 중 고점 대비 조정 폭이 작은 기업들을 꼽아보면, 사이버 보안과 데이터 플랫폼이 있습니다. 최근 앤스로픽 해킹 이슈에서 재확인되는 것 처럼 AI 산업 발전에 따른 보안의 필요성은 더욱 높아지고 있습니다.

또한 엔터프라이즈 AI 도입 가속화를 위해 선행되어야 하는 것이 데이터 준비(Data Readiness)입니다. 주요 엔터프라이즈 SW 기업 실적에서 강조되며 성과가 확인되고 있는 테마입니다.

실적(현지 시간): 팔로알토 네트웍스 (11/19), 크라우드 스트라이크(12/2), 스노우플레이크(12/3)

■ 기대감 ↓ - SaaS

반대로 SaaS 기업에 부여할 수 있는 기대감은 부진한 주가와 함께 제한적입니다.

AI가 SaaS 기업을 죽이는 것이 아니라 긍정적 요소이라고 생각하고, 에이전틱 AI 수익화 기대감을 유지하더라도 당장 확인할 수 없다는 점은 그대로입니다.

판 자체가 바뀌는 AI 인프라에 비해 매출 성장률의 1~2%p 가속화는 부족합니다. 

실적(현지 시간): 워크데이(11/26), 세일즈포스(12/3), 어도비(12/11)

추가 업데이트해 드리겠습니다.

(2025/11/17 공표자료)

알리바바, Qwen App 공개

: Qwen3 모델 기반 최신 소비자용 AI 애플리케이션. 베타 버전은 중국 내 iOS, 안드로이드, 웹, PC 플랫폼에서 무료로 이용 가능. 해와 버전도 추후 출시 예정

: 단순한 대화형 AI 수준을 넘어 딥 리서치, AI 코딩 보조, AI 카메라 기능, 음성 통화 등 고급 기능 제공

: 디지털 지도, 음식 배달, 여행 예약, 오피스 툴, 이커머스, 교육, 건강 가이드 등 핵심 생활 및 생산성 서비스를 Qwen App에 통합하는 생태계 전략

https://www.alizila.com/alibaba-launches-qwen-app-to-boost-its-consumer-ai-efforts/

제프 베조스, AI 스타트업 ‘프로젝트 프로메테우스’의 공동 CEO로 경영 일선 복귀

: 62억 달러 초기 자금 확보. 차세대 컴퓨팅, 항공우주, 자동차 등 다양한 분야의 엔지니어링과 제조를 지원하는 AI 개발 목표

: 오픈AI, 구글 딥마인드, 메타 출신 연구자 100여명 영입

: 공동 CEO이자 창업자는 Vik Bajaj(빅 바자지) Google X(문샷 팩토리) 출신, Verily 공동 창립 멤버

: 기존 LLM과 다른 물리 세계 데이터 기반 학습 AI에 집중. 로보틱스, 실험 자동화, 공학 설계 최적화 등이 핵심 영역

아마존, 회사채 발행으로 120억 달러 조달 계획 보도

: 3년 만에 달러 표시 투자등급 회사채 발행 계획. 6개 트렌치로 구성. 가장 긴 만기는 40년물. 국채 대비 115bp 스프레스 수준 논의

xAI, Grok 4.1 업데이트 출시

: 웹, X, 앱 내 적용. Auto 모드에 즉시 적용. 모델 선택도 가능

: 창의성, 감정지능(EQ), 협업능력 대폭 강화. 사용자 선호도 64.8%로 Grok 4 대비 우세

: LMArena 텍스트 리더보드: Thinking 1위, Non-thinking 2위 (Grok 4 → 33위 → 최상위권 점프)

: 감정지능(EQ-Bench), 창작 벤치마크(Creative Writing) 모두 최상위권

: 정보 탐색형 프롬프트 중심 환각률 크게 감소

: Grok 4에 사용된 대규모 RL 인프라 재활용, 스타일, 성격, 정렬을 정교하게 최적화

: 프런티어 에이전트형 추론 모델을 보상 모델(RM)로 활용해 대규모 자동 평가를 반복하는 새로운 훈련 방법론 도입

https://x.ai/news/grok-4-1

[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 헤드라인 (25/11/18)

■ xAI, Grok 4.1 업데이트 출시. 창의성, 감정지능(EQ), 협업 능력 대폭 강화

■ 아마존, 회사채 발행으로 150억 달러 조달 계획 보도. 수요는 800억 달러

■ 아마존, 신규 AI 광고 도구 Ads Agent 출시. 타게팅, 예산 배분, 데이터 분석까지 자동화 수행

■ 구글, AI 기반 Flight Deals 기능과 여행 계획용 Canvas 도구를 전세계 검색 기능에 도입

■ 구글 딥마이드, 차세대 AI 기상 예보 모델 WeatherNext 2 공개. 단일 TPU로 수백 개 기상 시나리오를 1분 이내에 생성하며, 기존 대비 성능을 99.9% 이상 향상

■ 메타 & 구글, 해저 케이블 프로젝트 지연 보도. 홍해 지역 정치적 긴장 및 보안 리스크 영향

■ 제프 베조스, AI 스타트업 ‘프로젝트 프로메테우스’의 공동 CEO로 경영 일선 복귀. 62억 달러 자금으로 차세대 컴퓨팅, 자동차, 우주선 제조 및 엔지니어링을 위한 AI 기술 개발 목표

■ 알리바바, Qwen3-Max API 가격을 최대 50% 인하

■ 팔란티어, FTAI Aviation과 AI 파트너십 체결. 엔진 정비, 교체 사업 전반에 AI 플랫폼 적용. 생산 효율 확대 목표

■ 클라우드플레어, Replicate 인수 발표. 개발자가 단일 플랫폼 내 코드 한 줄로 수만 개의 AI 모델 실행 지원. AI 모델 배포 운영 기능 강화

■ 사카나 AI, 26.5억 달러 밸류로 1.35억 달러(200억 엔) 시리즈 B 펀딩

감사합니다.

Thinking Machines lab의 신규 펀딩 목표는 50억 달러

: 지난 주 500억 달러 밸류로 추가 펀딩 논의 보도(당시 조달 규모는 언급 x). 7월 시드 펀딩 20억 달러도 역대 가장 큰 규모의 시드 펀딩