✅ 급박하게 돌아가는 페드워치

미국 정부가 실리콘밸리은행(SVB)에 대한 구제금융을 하지 않지만 이 사태에 대한 책임이 없는 예금자들의 예금은 ‘전액’ 보전하기로 했습니다

페드워치상에서는 3월 FOMC 25bp 인상 가능성이 증가하고 있는 반면, 6월 FOMC에서의 인상 가능성 역시 증가했습니다
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투자자로서 급반등해서 기부니가 좋긴 한데, 시장에서는 우는 아이에게 달콤한 덥썩 물어준 격으로 해석하는 모양새입니다

연준의 강력한 긴축으로 인해 금융시스템이 취약해졌는데(병주고), 이제는 보장 상한액인 25만달러를 넘는 상당한 액수의 예금을 제공해줄것 같네요(약주고)

여전히 남은 숙제인 ‘물가 재둔화’, ‘부채 상한 조정’ 등이 잘 해결된다면 모르겠지만 잘 해결 안되면 그때는 어느 옆구리가 터질지ㅠ
(그래도 일단 주말에 물량 오지게 매집했기에 현재의 반등랠리는 즐기겠음)

현재 가장 궁금한 점은 ‘소비자물가지수’와 ‘3월 FOMC에서의 점도표’. 특히 연준 위원들이 SVB사태를 어떻게 해석하고 최종금리수준을 얼마나 올릴건지가 몹시 궁금함..

노스탭이라는 새로운 논리 등장

하드랜딩 -> 소프트랜딩 -> 노랜딩 -> 노스텝
이제 남은 소재는 ‘백스텝’뿐인가..ㅎㄷ

📊각 코인 섹터별 도미넌스 변화율 & 전체코인 시총 추이

랠리시작점(23.1.9.) 기준으로, 퀀트 트레이딩을 위해 지속 팔로업했던 비트/이더/알트 도미넌스 모두가 오늘부로 약 한달만에 플러스(+) 전환되었습니다

즉, 전체시총이 증가한 이상으로 비트/이더/알트의 덩치가 증가한 것이며, 도미넌스가 마이너스(-)된 섹터는 ‘스테이블코인’입니다

USDC 디페깅이 극에 달한 시점 대비 상승폭은 예상했던대로 알트-이더-비트 순이며, 알트에서는 주말간 하락폭이 컸던 종목들의 반등이 돋보입니다

그러나 최근 추세로만 보면 이더 섹터가 가장 안정적이면서도 좋은 폼을 보여주고 있고, 현재의 반등기조가 지속된다면 ‘상하이 업그레이드(4월초 예정)’를 소재로 그간 잠잠한만큼 랠리가 발생할 수 있습니다.

#퀀트

✅ '빅쇼트' 마이클 버리 "SVB 전액 보증? 탐욕에 보상하는 것"
출처

마이클 버리 좌 가라사대,
“2000년, 2008년, 2023년 항상 똑같다”

“오만과 탐욕으로 가득 찬 사람들이 어리석은 위험을 감수하고 실패한다. 그리고 돈이 나온다. 이렇게 너무나 잘 작동한다”
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1980년대 초광범위한 은행 파산과 높은 이자율 속에서 FDIC를 이끈 장본인인, 아이작 역시
“1980년대와 많이 비슷해 보인다. 더 많은 여파가 있을 것이라는 점에 대해 일말의 의심도 없다”라고 말했음

게다가 퍼스트리퍼블릭은행이라는 곳도 미 연준과 JP모건으로부터 700억달러 규모의 유동성을 확보했다고 함
(울고 있거나 울기 직전인 은행들에게 롤리팝 사탕 입에 덥썩 물려주는 격)

불과 몇달전 거래소 증거금 불충분 이슈로 코인 시장도 한바탕 난리였는데, 레거시 금융체계도 코인 시장에 뭐라할 입장은 아닌것 같음

‘22년이 꾸준히 하락추세였다면 ‘23년은 뭔가 한방 터질것 같은건 저만의 생각일까요..

#마이클버리 #나중에큰거한방온다

‘마이클 버리’의 투자 수익율 현황

트윗에 Short 시그널 작성 및 삭제 등을 평범치 않은 행동을 반복해서 조롱도 당하지만,
투자자는 뭐다? ‘수익’으로 증명한다!

그가 이끄는 Scion Asset Management, LLC Portfolio는
지난 5년간 180%가 넘는 수익율을 기록하였음
10년으로 늘려면 무려 306%ㅎㄷㄷ

#마이클버리 #남바완

위에 공유해드린 ‘마이클버리’의 수익율을 보고 댓글에 비트코인 수익율보다 한참 못 하단 의견에 검색해보니,
과거 약 10년간 비트코인 존버 수익율이 19,300%가 넘는군요ㅎㄷㄷ

문득 본인이 코인 처음 알았을 때부터 그냥 비트코인만 사서 존버한 가정을 따져보니ㅠㅠ
이제 그만 사고팔고 하겠음니다..

#존버가답이다

✅ 코인데스크코리아 외부 기고 칼럼 톺아보기(ft.코데코 네프콘)

코인데스크코리아(코데코)에서는 ’23.2월부터 훌륭한 외부 기고자들을 섭외하여, 양질의 글을 업로드하고 있으니 관심있는 분들은 읽어보시기 바랍니다.

참고로 코데코 외부 기고자 섭외 및 관리 독점 권한은 제가 이끄는 ‘사토시코드’ 그룹에 있으니 혹시 코데코 기고에 관심이 있는 분들은 DM주시기 바랍니다 :)
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[Jayplayco님] AI에 버금가는 웹3의 킬러댑은(’23.02.14.)

[Dan Lim] 겨울이 끝나면 반드시 봄이 온다('23.02.22.)

[코인루팡님] 크립토내비게이션 : 우리는 지금 어디에 있는가?(’23.03.03.)

[해달님] 이더리움 상하이 업그레이드가 불러올 크립토 머니프린팅(’23.03.07.)

[오공님] ‘걸어서 코인속으로’ 시리즈(매주 목요일)

#AD아님 #외부기고많관부

저도 ‘중장기 사이클 투자자’이자 ‘단기 퀀트 트레이더’로서 마이클 버리 등 제3자의 수익율이 부럽기도 하지만
가만 생각해보니 코인시장에서 그보다 훨씬 높은 수익율을 체험할 수 있었던 ‘나만의 존버 기회’를 스스로 놓친듯 해서 간만에 찐~한 현타가 왔음;

그래도 작년 하반기의 무한 하락과 올해 초의 급등 랠리 중에서도 꾸준한 수익덕분에, 자체 퀀트로 과거 5개월 간 초기시드를 1,400% 이상의 수익율(=15배 이상)*을 기록했다는 점에 만족함
*주계정 수익 제외, 현물 수익 제외, 오직 찍먹 부계정 선물 수익 기준

물론 그 경지까지 가기 위해, 진짜 몇달간 벽에 대가리 박는 심정으로 (SNS관리도 등한시하면서) 매매 알파 전략 팠으나
여전히 스스로 한계를 느껴 퀀트 개발자&트레이더들과 만나고 있는데
SNS세상 이면의 재야에 고수들 ㅈㄴ게 많은걸 체감함ㅎㄷㄷ

- 아비트리지 매매로 사실상 무위험
으로 자체 돈 복사하는 개발자,
- 알파 팩토리 굴려서 상승장/중립장/하락장 다 발라먹는 팀,
- 초단기 급등락 및 휩쏘만 먹고 터는 골방러..
(기본 시드가 두자리에서 세자리더라ㅎㄷㄷ)

그런 고수들 만날때마다 ‘롱런하려면 자랑하지말고 겸손해야한다’는 이경규 옹의 말씀이 뼈를 때리는데, 오늘도 시장에 겸손한 투자자가 되겠음니다..🙏

혹시 트레이딩 좀 잘 하시는 분은 DM주세요. 진지하게 오프라인서 만나서 서로 꿀통 깝시다. 협업도 환영.

#퀀트 #상부상조

[경기 침체 시기에 부자 될 수 있는 ‘나만의 팁’]

1/ 비상용 현금을 소중히 쟁여둘 줄 알아야 한다(=재정적 준비)

2/ 가장 이성적일때 생존에 성공할 나만의 철칙을 세운다(=심리적 준비)

3/ 재야의 고수들을 어떻게든 곁에 두고 배운다(=표본 준비)
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그리고 위에 VIX, 실업률, 미 채권 스프레드 등 정말 좋은 참고지표인데요,
봇으로 오만가지 지표들을 만들어 자동으로 매매가능합니다
(내가 일을 해도, 잠을 자도, 휴가를 가도,,)

예를 들면,
- ‘미 증시 VIX 40 초과 -> ETH 숏 분할 진입’,
- ‘미 실업률이 5%대 진입하면’ -> ‘BTC 분할 롱 진입’ 등등

우리가 몰라서 그렇지 돈 벌수 있는 지표/방법/테크닉이 천지삐까리입니다,
그저 그것의 존재 자체를 모르고,
그걸 잘 활용하는 알파와 고수를 주변에 없을뿐..

#침체트레이딩

📊전체코인시총 1조 달러 재돌파
이제 제발 꽃길만 가주아🚀🚀

좋은 분위기에 편승해 한말씀 드리자면,
과거에 이더 맥시에 기본적 분석가였는데
2년전부터 차트 찍고, 온체인 찍고, 퀀트까지 찍으며
지식과 함께 자산이 증식했습니다
(반년 넘게 대가리 박고 하다보니까, 이제 앞으로 먹고 사는거 크게 신경 안 쓸정도로 드뎌 퀀트 역량이 포텐 터졌음ㅠㅠ)

지금 이 시간에도, 아마 보이지 않는 곳에서 묵묵히 자기 투자의 길을 가시는 분들이 많은데 절대 포기하시지 않았음 합니다

그리고 제가 워낙 씹선비 마인드라서 노하우는 공개채널서 공유 안 하지만
앞으론 풀도록 노오력 해보겠습니다 :)
오프라인 퀀트 스터디를 열어볼까나..

여튼 많이 부족하지만 저를 잘 봐주시는 분들 늘 고맙고 소소하게 커피 키프티콘 쏩~!

☕️커피 에어드랍방(완료)
잘 벌고 베프니 기부니가 좋네요 모두 성투하세요!

#퀀트가답이다 #어디서든배우자

✅ ’채권 거물' 에리언 "금리인상 중단시 스태그플레이션 직면"
출처

"미 연준이 금리인상을 중단할 경우 스태그플레이션을 직면하게 될 것이며, 3월 FOMC에서 0.25%p 금리인상을 단행해야 한다"

"인플레이션을 해결하기 위해 금리인상을 지속하고 SVB 파산으로 발생한 금융 리스크는 다른 방식으로 해결해야 한다"

"연준이 지나치게 느슨한 통화 정책을 장기간 지속했기 때문에 이런 상황을 마주하게 됐다. 여기서 브레이크를 밟을 경우 금융과 경제 사고가 동시에 발생할 가능성이 크다"
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아마도 연준 원래 계획은 다음과 같았을 것임

- 일단 기준금리를 많이 올려 놓고(‘22년) 인플레이션 잡기 의지를 시장에 보여준다
- 향후 물가가 둔화하기 시작할 때 기준금리 인상 중단(’23년)
- 물가가 탄력적으로 둔화시 or 경기침체 가시화시 금리 인하(’23~’24년)

그러나 ‘23년 들어 물가 둔화가 늦춰졌고, 금융시스템이 취약해지면서, 연준은 더이상 쓸 카드가 없고, 이제는 물가 둔화 때문이 아닌 금융시스템 취약으로 인한 ‘노스텝(금리인상 중단)카드’를 만지작 거리고 있음

오늘 밤 9시 30분(한국)에 미국 소비자물가지수가 발표되는데, 만약 둔화가 계속 늦춰진다면 경제 불황에서 인플레이션이 심해지는 ‘스태그플레이션’ 우려로 ‘백스텝’ 내러티브가 시장을 잠식하기에 충분함

✅ 기 모으던 블러(BLUR)의 급반등, 이제 시작인가

✔️3.14. / BAYC 고래 '제프리 황', 3일간 35만 BLUR 매수(평단가 $0.48), 전량 매도 후 첫 매집

✔️3.06. / 앰버그룹, OKX에서 200만 BLUR(약 140만 달러 상당, 평단가 $0.7대 추정) 출금
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블러 매수 주체는 위 뿐만 아니라 ‘블러 전담 마켓메이커, 윈터뮤트’도 2월 고점 매수 이후, 요즘 야금야금 매집함

저만의 퀀트 방식으로 오늘 새벽에 10분컷 찍먹 익절(수익인증은 댓글👇)했는데, 파동의 근거는 역시 ’그들‘이었음
설마 대형 거래소 상장 전 매집?

#퀀트 #자체발행연금복권

📊각 코인 섹터별 도미넌스 변화율 & 전체코인 시총

그간 너무 위축됐었던 ‘알트코인’섹터의 도미넌스가 반등하거나,
삼바닥 찍고 상승하려는 ‘이더’섹터의 도미넌스가 상승할 줄 알았는데,
오히려 ‘비트’섹터 도미넌스가 급등해버림

서프라이즈 비트 도미넌스 증가에 다음과 같은 가설을 세워봄

a) 연준 피봇에 대한 기대로 ‘순환매 제1경주마’ 비트코인이 먼저 내달린 것이다
b)’화폐인쇄업자’ 연준이 부도은행들 보증을 하면서, 총 발행량 고정인 ‘사운드 머니’ 비트코인에 자산이 유입된 것이다

둘 다 썩 마음에 드는 가설은 아니지만, USDC디페깅 공포로 왔던 급락의 ‘데드캣 바운스’와 ‘연준 피봇’의 기대감이 버무려지면서, 기관 진입이 가장 용이한 비트코인에 몰린것으로 잠정 결론 내림

내 판단이 맞는 것과는 별개로,,
무려 ‘미국’의 금융시스템 취약성이 드러나면 드러날수록 언젠가 비트코인이 완벽하지는 않지만 어느정도 납득가능한 ‘자산 피난처’로서의 부각되지 않을까..

나는 그것이 “차기 대상승장의 강력한 내러티브”가 될수 있다고 생각함

#뇌피셜

# 오늘밤 9시30분, CPI 발표를 기다리며...

feat. 바이든 대통령이 준 힌트

매니져 고객분들을 매월 찾아뵙고 저의 생각을 정기적으로 업데이트 드리고 있으나, 최근 시장은 월 단위로 만나는 것도 멀게 느껴질 만큼 급변하고 있습니다.

상단 캡쳐는 3월10일 미 정부가 SVB 사건에 직접 개입한 직후 바이든 대통령이 언급한 내용입니다 :

"2월 CPI는 잘 나올 것이다"

대통령으로서 지표 발표 전에 언급할 것은 아니지만, 지난 금요일 당시 상황이 그만큼 급박했다는 것을 방증한다는 생각입니다.

이를 토대로 어제, 오늘 이번주 들어 세미나를 통해 말씀드리고 있는 내용은 다음과 같습니다:

"바이든 말대로 실제 2월 CPI가 잘 나온다면, 이는 다음주 예정되어 있는 3월 FOMC에서 파월이 DOVISH한 스텐스로 급선회하는 계기가 될 것" 입니다.

이러한 환경이 실제 주어진다면 올 상반기 '기대감-driven 장세'는 여전히 유효하다는 판단입니다.

소비자 물가지수 대체로 부합

Are you ready for the mother fucking bull market?
비.트.흡.성.대.법.

📚[긴급] USDC리페깅 & 비트흡성대법, 다 좋다. 근데 ‘중장기 반락 신호’가 떴다

가장 최근에 등장한 비트흡성대법은 ’21.10월과 ’22.5월임

그런데 그때의 흡성대법은 각각 하락장 시작 및 LUNA사태로 인한 것이기에 현재의 흡성대법과 그 의미가 다름

보통 시총이 증가하면서 나오는 비트흡성대법은 추세전환의 주요 근거가 됨

그.런.데. 그와 동시에 중장기 Bearish Signal이 떴음. 이것을 어떻게 해석해야할까(후아)
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1/ 역대 비트코인 도미넌스 흐름과 투자로서의 의미
2/ 불길한 중장기 반락 신호와 대응 시나리오

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