"155일 이상의 소비된 UTxO만을 포함하여 계산한 SOPR*의 값"
*SOPR: 비트코인 시장 참여자들이 UTxO를 소비하면서 생성 시점 대비 소비 시점에 취한 이득의 비율.

=> 장기보유자(155일 이상 보유자)들은 4월부터 거래이동이 감소하는 경향을 보이고 있는 등 존버모드가 강화되는중.

솔라나 3개월간 테더 CVD 차트.
*주황: 1백~1천 달러 / 초록: 1천~1만 달러 / 빨강: 1만~10만 달러 / 보라: 10만~100만 달러 / 갈색: 100만달러

9월 9월 210달러 대 역대 전고점을 찍은후 소액투자자를 제외하고는 고래들은 대체로 매도를 하고 있는 상황. 단, 9월 14일가장 큰 고래인 갈색고래의 매수세가 반등한 점이 인상적임.

< 크립토 '공포·탐욕 지수' 53, "중립" >
✔️해당 지수는 0에 가까울수록 시장의 극단적 공포를 나타내며, 100에 가까울수록 극단적 낙관을 의미함
✔️공포 탐욕 지수는 변동성(25%), 거래량(25%), SNS 언급량(15%), 설문조사(15%), 비트코인 시총 비중(10%), 구글 검색량(10%) 등을 기준으로 산출됨

✔️MVRV(Market Value to Realized Value, 시장가치 대 실현가치)는 전체 시장의 트렌드를 파악하는 유용한 온체인 지표

✔️ 현재 BTC는 안전 구역에 위치해 있음. MVRV는 공정 가치에 비해 BTC가 과대 혹은 과소 평가되는 기간을 나타냄

✔️이 지표가 1 이하일때, 마켓은 실제 가치보다 낮은 상태에서 거래되면서 손실을 야기하기 때문에 투심이 위축되며, 2~3은 수익과 탐욕이 균형을 이루는 황금 구간, 5 이상은 30일 이내 조정이 예상되는 극도의 과열 구간임

✔️현재 BTC MVRV은 "2.15"로 안정 구간이며 그에 따른 투자심리는 "중립"임

✔️비트코인 네트워크의 채굴 해시레이트가 2021년 저점 대비 54% 상승함

✔️지난 5월 (중국) 채굴업체의 대규모 이전 사태가 발생하면서 대략 절반에 가까운 해시레이트를 잃었음

✔️현재 회복세를 보아 해시레이트 고점의 약 4분의 1이 현재 여전히 운영 중단 상태인 것으로 보임

아발란체 3개월간 테더 CVD 차트.
*주황: 1백~1천 달러 / 초록: 1천~1만 달러 / 빨강: 1만~10만 달러 / 보라: 10만~100만 달러 / 갈색: 100만달러

9월 8월 33달러까지 조정이 왔으나 현재 67달러로 2배 이상 가격이 치솟으며 역대 전고점 돌파

그럼에도 불구하고, 거대 고래(보라&갈색고래)들은 아직 매도를 할 생각이 없어보임ㅎㄷㄷ

< 비트코인 일봉 달러 차트로 본 시세 트렌드(feat.거시경제) >

✔️본 채널엔 공유 안 한것 같은데 내가 지난번에 작도한 시나리오 중에선 현재 '금색 시나리오'대로 가고 있음. 또한 비트코인 도미넌스는 저점을 서서히 높이고 있는 상황(특히 종가기준으로는 4일 연속 저점 높이기 성공).

✔️다만, 제가 기존에 제시한 1차 지지선($43,000)에서 반등하지 않았고 $48,900에서 지지받고 반등했음(또다른 시행착오와 성장의 기회를 준 비트코인에게 감사!)

❗️여튼 만약 1차 지지선과 저항선의 절반인 $46,100을 기준으로 하락시 균등분할매수를 했다면 (내가 금색 및 은색 시나리오를 설정하고나서 비트코인 가격이 약 $43.500까지 떨어졌으므로) 균등분할매수의 평단가는 $44,800가 됐을것이고, 현재 가격 $48,000 기준으로는 "7% 수익"임.


✔️아울러 지난 8월 28일 '잭슨홀 미팅'에서 미 연준 제롬 파월 의장은 경제 연설때 테이퍼링을 아예 언급하지 않았음

✔️'테이퍼링', 즉 '미 연준이 현재 진행중인 양적완화에 대한 자산매입축소'가 예상보다 연기될수도 있다는 기대감에 비트코인은 내가 생각하는 오버슈팅 여부 지점인 $46,500부근(정확히는 $46,700)을 찍었고, 이후 1주간 상승세를 타며 9월 7일 $53,000에서 고점을 찍음.

✔️물론 그간의 급등에 따른 고래들의 대규모 수익실현때문에 9월 7일 비트코인 기준 1만 달러 이상의 급락이 왔음. 여튼 현재 비트코인 가격은 와리가리 하는중. 고로 일단 Wait and See~!

✔️지난 2주간 가격 변동이 있고나서, 현재 비트코인 가격(검은색 영역)은 '$48,000전후'에 머물고 있음.

✔️주목할 점은, 8월 하순부터 비트코인 네트워크에서 이동하는 토큰의 양이 일일 추세(연한 초록색)로 보나 1주일 평균 추세(진한 초록색)으로 보나 '점진적으로 증가추세'라는 점.

✔️특히, 9월 7일 가격 급락이 있었음에도 불구하고 꾸준히 '토큰이동량이 여전히 증가추세(=거래가 활발하다)'라는 점이 단기 시장 분위기에 고무적임!

솔라나 1주간 달러 CVD 차트.
*주황: 1백~1천 달러 / 초록: 1천~1만 달러 / 빨강: 1만~10만 달러 / 보라: 10만~100만 달러 / 갈색: 100만달러~1,000만 달러/ 파랑: 모두 합친것

✔️제 채널을 통해 지난 9월 14일(당시 솔라나 가격 $165)을 통해

"9월 9일 216달러까지 상승하면서 역대 전고점을 찍은뒤(초록색 박스), 오직 소액투자자(주황색선)"만 매수세가 증가하고 있고 그들을 제외한 모든 투자자(고래)들은 이후 매도세에 가담하고 있는 상황"
이라고 말씀드렸습니다.

✔️그때의 양상과 다른 점이 있다면 현재는
"9월 15일과 16일 갈색고래가 매수를 한 점"입니다.
즉, 가격은 계속 떨어지는 가운데 '매집'을 하는 것으로 추정되는데,,
다른 (규모가 더 작은) 고래들이 매집에 가담할지 아니면 갈색고래가 손절로 던질지 지켜봐야겠습니다..

< 솔라나 1주간 달러 CVD 차트 >
*주황: 1백~1천 달러 / 초록: 1천~1만 달러 / 빨강: 1만~10만 달러 / 보라: 10만~100만 달러 / 갈색: 100만달러~1,000만 달러/ 파랑: 모두 합친것


✔️아까 7시간전에 "9월 15일과 16일 갈색고래가, 가격은 계속 떨어지는 가운데 '매집'을 하는 것으로 추정되는데,다른 (규모가 더 작은) 고래들이 매집에 가담할지 아니면 갈색고래가 손절로 던질지 지켜봐야겠습니다” 라고 했음

✔️그런데 지금 보니 갈색고래마저 던졌음ㅎ; 이와중에도 매수중인 소액투자자덜(주황색),, 화이팅!!

< 비트코인 가격 및 거래소 내외 비트코인 물량 변동추이 >

✔️지난 519 급락 이후, 거래소 내 비트코인 물량(파란선)은 지속 감소하다가 최근 며칠간 급감하면서 역대 최저 수준으로 씨가 마른 상태임

✔️반면, 거래소 밖 비트코인 물량(빨간선)은 계속 증가하고 있으며 콜드월렛 등 거래소 밖 어딘가에 비트코인이 축적되고 있음을 유추할 수 있음

{1기}
'온체인데이터'상으로,,
비트코인가격은 상승하면서
거래소 내 비트코인물량은 급감하며
대규모 거래건이 처리되면서 익절건이 급증함
=> 가격상승에 따른 익절로 거래소 내 비트코인물량이 급감했다는 뜻

'CVD'상으로,,
백불구간에서 대량 매도세가 있었으나,
십만불구간과 백만불구간에서 매수세가 발생함
=> 더 작은 규모의 매도량을 더 큰 규모의 구간에서 매수량으로 커버했다는 뜻

=>(1기 총평) 비트코인가격의 급등구간에서 소액거래구간에서 익절이 급증했으나 해당 익절물량을 고액구간에서 받아먹었다는 뜻

{2기}
'온체인데이터'상으로,,
비트코인가격은 단기조정이 왔고
거래소 내 비트코인물량에 큰 변동이 없음
=> 말 그대로 약간 물량의 익절에 따른 약간의 조정이 왔다는 뜻

'CVD'상으로,,
거의 모든 구간에서 매도가 더 많았음
=> 거의 모든 시장 참여자가 매력적인 익절 구간이라고 판단했다는 뜻

=>(2기 총평) 계속되는 비트코인 급등랠리로 인해 고액투자자들마저 이쯤에서 부분익절하는게 맞다고 생각했다는 뜻

{3기}
'온체인데이터'상으로,,
비트코인가격은 다시 상승랠리를 이어가고
거래소 내 비트코인물량은 증가하고 있으며
어느정도의 익절물량은 끊임없이 발생하고 있음
=> 거래소 내 비트코인물량 입금이 거래소 내 비트코인물량 현금화(익절)물량보다 많았다는 뜻

'CVD'상으로,,
만불구간을 제외한 모든 매매 구간에서 매수세가 늘어나고 있음
=> 직전의 단기조정 후, 비트코인가격이 더 상승할거라는 기대감에 거의 모든 시장참여자들이 매수를 했다는 뜻

=>(3기 총평) 향후 비트코인 매도를 위해 비트코인물량을 거래소로 일단 송금해놓고 보자는 이들이 많은 한편, 다른 한편에서는 매도세가 붙으면서 결론적으로 비트코인가격은 상승했다는 뜻

{4기}
'온체인데이터'상으로,,
비트코인가격은 이전보다 크지는 않지만 약간 상승하고 있고
거래소 내 비트코인물량은 줄어들면서
여전히 어느정도의 익절물량은 끊임없이 발생하고 있음
=> 거래소 내 비트코인물량은 일부는 거래소 밖으로 다른 일부는 현금화되면서 줄어들었다는 뜻

'CVD'상으로,,
백불구간과 만불구간은 매수가 더 많고
천불구간과 십만불구간과 백만불구간은 매도가 더 많음
=> 상대적으로 거래규모가 작은 시장참여자들은 매도를 선택했고, 거래규모다 큰 시장참여자들은 매수를 선택했다는 뜻

=>(4기 총평) 비록 거래규모는 상대적으로 더 후달리지만 백불구간과 십만불구간이 시장을 주도하면서 비트코인가격을 약간 상승시켰다는 뜻

{5기}
'온체인데이터'상으로,,
비트코인가격은 또다시 상승을 하고
거래소 내와 거래소 밖 비트코인물량은 변동없이
역시 어느정도의 익절물량은 발생하고 있음
=> 거래소로 비트코인물량 추가 송금없이 매도 대비 매수가 더 커서 비트코인가격이 상승했다는 뜻

'CVD'상으로,,
천불구간을 제외한 모든 매매 구간에서 급매도를 수행함
=> 비트코인가격이 올라갈때까지 갔다고 생각하고 거의 모든 시장참여자들이 작정하고 매도를 했다는 뜻

=>(5기 총평) 비트코인가격이 급락한 것 치고는 익절수치가 급증하지 않는걸로 봐서는 매수는 거의 없이 매도만 겁나게 때린것으로 보인다는 뜻

{6기}
'온체인데이터'상으로,,
비트코인 가격은 급락이후 와리가리하면서 강보합세를 이루고 있고
거래소 내 비트코인물량은 급감하는데 일부는 거래소 밖으로 일부는 매도된 것으로 추정되며
이 구간의 기간때 거래건이 갑자기 늘어나고 있음
=> 뭔가 손바뀜이 일어나고 있는 것 같다는 뜻

'CVD'상으로,,
백불구간과 만불구간이 매도세가 강하고 나머지 매매 구간은 매도와 매수가 비등비등함
=> 모든 매매 구간이 하락한 것으로 보아, 백불구간과 만불구간이 시장을 주도했다는 뜻

=>(6기 총평) 일부 매매 구간빼고 많은 매매 구간에서 매수와 매도 공방전이 있으면서, 거래소 내 비트코인물량이 급감한 것으로 보아 뭔지모를 큰 변화와 혼란이 존재하고 있다는 뜻.

❓그런데 이 '6기'에서 개인적으로 인지부조화가 발생했음. 왜냐면 'CVD'상으로 어쩄든 모든 매매 구간에서 매수보다 매도가 더 큰데 '온체인'상으로 비트코인가격은 오히려 상승하고 있음. 혹시 선물거래소에서 가격을 올리나 싶었는데 펀딩수수료비율이 마이너스(-)인 것으로 보아 그것도 아님. 모든 매매 구간에서 매도가 더 강한데 비트코인가격이 왜 올라가는지 모르겠음(혹시 아는 분 계시면 @CoinSignal365_admin)으로 개인메지시 주세용)

=>(전체 총평) 지난 몇주간을 부분적으로 쪼개서 몇몇 기술적 분석 지표를 통해 시황을 살펴봤는데요,
1) 큰 규모 거래가 점차 활성화된다는 점,
2) 코인 평균 나이가 지속 늘어난다는 점(=미동없이 존버하는 코인물량이 많아진다는점),
3) 상대적으로 매수세가 커짐에도 불구하고 어쨌든 비트코인 가격이 버티고 있다는 점 등에서 "당분간은, 비트코인 가격은 현 가격대에서 버티기를 하면서 다음 방향을 찾거나, 또는 조정이 와도 9월 9일처럼 큰 하락은 없을 것"으로 사료됨.
끝.

[분석이 있는 아침🌅]

•그래, 계획대로 되어가고 있어!
제가 9월 13일 저녁 브리핑 때 아래와 같이 언급했습니다.
"가만 생각해보니 이 도미넌스가 올라가는 가장 자연스럽고 쉬운 길은 비트코인이 오르락 내리락 하면서 알트코인 힘을 빼고 한번 쭈욱 내렸다 올라가는 겁니다, 과거에 그런 사례도 많았구요. 저는 그런 시장 흔들기가 이제 막 시작했다고 보는데 정말 그런지 계속 지켜보시죠"
그때 당시 대비 비트코인 도미넌스가 엄청 높아지지는 않았지만, 그래도 점차 높아지고는 있습니다. 참고로 가격은 와리가리 하고 있으나 대체적으로 금색 시나리오를 따라 가고 있는데 $43,000를 향해 갈지 아니면 이탈할지 지켜보겠습니다.

*원본출처 : 크립토버블 대비반(미래의 크립토 리치들) 스터디방

< 비트코인 1주간 CVD* 차트 >

*CVD(Cumulative Volume Delat) : 특정 기간 동안의 누적 합계별로 구간을 나눠 각 투자자 매매 동향을 보여줌

§주황: 1백~1천 달러(백불구간), 초록: 1천~1만 달러(천불구간), 빨강: 1만~10만 달러(만불구간), 보라: 10만~100만 달러(십만불구간), 갈색: 100만~1,000만 달러(백만불구간), 파랑: 모든 매매 구간
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현재 모든 매매 구간에서 매수보다 매도가 강합니다. 특히 가장 규모가 백만불구간에서 지난 5일간 매수가 붙었으나 이 구간마저도 매도세가 강한 상황이오니 이점 참고바랍니다.

*원본출처 : 크립토버블 대비반(미래의 크립토 리치들) 스터디방

< BTC: Spot Exchanges Inflow Mean (MA7) >
현물 거래소 지갑으로 입금된 BTC 평균 입금량의 7일 이동평균값

현물 거래소 유입물량의 추세가 조정도 없이 쉽게 꺾이지 않고 있습니다.
제가 아는한 다른 온체인 데이터 지표상 특이사항은 없어보이던데, 현재 단기 조정은 기 유입된 비트코인 물량이 이제야 야금야금 매도되는 것으로 추정됩니다.

*원본출처 : 크립토버블 대비반(미래의 크립토 리치들) 스터디방

{막간 브리핑}
현재 온체인 데이터 상으로 대규모 수익실현 등 큰 특이사항이 없음.
그러나 비트코인 가격은 단기 하락중.
아까 위에서 언급한대로 "기존에 유입된 비트코인 물량이 매도되고 있는 것"으로 추정됨.
끝.