삼강엠앤티 석탄화력 발전소 설비 공급계약 해지

-319억원 공급계약에서 기공사분 74억원 제외하고 잔여공사 계약 245억원 해지

-해상풍력 하부구조물 공급이 너무 많아져, 위의 공급을 하도급으로 돌렸으나 여의치 않아 해지한 것

-관련 해지 비용은 2분기에 다 계상해서 추가 손실 없어

-해상풍력 하부구조물 공급량이 예상보다 너무 많아져 마진율 낮은 구산업 물량은 포기하는 것이 오히려 긍정적

-동사 매출 비중은 향후에 해상풍력 하부구조물로 대부분 채워질 것으로 판단

http://m.dart.fss.or.kr/html_mdart/MD1007.html?rcpNo=20210915900571

[유진투자증권 박종선]

[아스플로(159010.KQ)/유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ 반도체 가스공급 전 부품 라인업 보유 기업

☞ 국산화를 통해 기술력을 확보한, 반도체 공정 가스공급 부품 및 모듈 생산 기업

☞ 투자포인트1) 반도체 시공 제품 고도화로 안정적 성장 전망

☞ 투자포인트2) 고부가가치 신규사업인 반도체 장비 및 IGS 모듈 사업 진출은 긍정적

☞ 2021년 PER 12.1 ~ 14.0배로 동종업체 대비 할인된 수준

https://bit.ly/3lqRRnX

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[유진투자증권 박종선]

[동운아나텍(094170.KQ)/유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ 제품 다양화 본격 성장, 2022년을 기대한다

☞ 컨러펀스콜 후기: 제품 다양화로 2022년 실적 성장을 기대

☞ 2022년 전망: 4분기부터 회복 전환, 2022년 실적 성장을 기대

☞ 2022년 기준, PER 8.3배 수준으로 국내 유사업체 대비 크게 할인되어 거래 중

https://bit.ly/3AfUgIt

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[유진투자증권 박종선]

[해성디에스(195870.KS)/유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ 대규모 시설투자, 최고 실적 갱신 지속 전망

☞ 이슈 코멘트: 시장 및 고객 수요 증가에 대응하기 위한 대규모 시설 투자는 긍정적

☞ 3Q21 Preview: 매출액 +41.2%yoy, 영업이익 +50.1%yoy 최고 매출 갱신 전망

☞ 목표주가 55,000원, 투자의견 BUY를 유지함

https://bit.ly/2Z2Wqxm

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

인도, 내연기관차 지원책 포기하고 전기차/수소차 육성 보조금 도입

-5년간 35억 달러 수준
-전기차/수소차 관련 투자와 매출 기준을 충족하는 업체들에게 지급
-인도내의 클린카 산업 밸류체인을 육성하기 위한 정책
-인도는 자국내의 자동차산업 육성을 위해 내연기관차 업체를 중심으로 하는 지원책 계획하다가, 클린카만을 대상으로 하는 것으로 정책 수정

https://www.reuters.com/world/india/india-approves-35-billion-incentive-scheme-auto-sector-drones-2021-09-15/

바이든이 기후 변화 논의 위한 정상회담을 개최합니다

11월 유엔 기후총회의 성공을 위한 준비작업입니다

주요 국가들이 2030년까지의 탄소감축 목표와 이를 달성하기 위한 전력, 교통, 산업부문의 그린화 정책을 만들고 있습니다

대한민국도 2030년 탄소감축 목표를 대폭 상향하고, 이를 위해 재생에너지 전력비중을 획기적으로 높여야 할 것으로 보입니다

https://n.news.naver.com/article/421/0005607411

삼성SDI 배터리 분할 보도, 황당

회사가 부인했음에도 이 보도 때문에 주가가 급락하네요. 개연성이 있는 얘기일까요?

저는 확률이 매우 낮다고 봅니다

LG나 SK는 배터리 사업이 본업이 아니니, 전통산업에 묻혀있어서 가치평가가 부족하고 자금조달 활용도도 낮았습니다

하지만, SDI는 매출비중의 80%가 배터리로 본업입니다. 뭘 분할하죠? 전자소재부문을 매각한다는 표현이 맞겠죠. 만약 한다면. 근데 그것도 가능성이 낮습니다. 캐쉬카우이기 때문이죠

SDI의 연간 EBITDA가 올 해 2.4조원이고, 2023년에는 3조원을 넘어갑니다. 부채비율 60%이구요. 충분히 예정된 투자 가능합니다

분할 우려로 인한 주가급락은 좋은 매수 기회라고 판단됩니다

대한민국, 탄소감축 목표치 대폭 상향 가능성 높아

2018년 대비 2030년 NDC 기존 26%에서 40% 수준으로 상향 논의

재생에너지, 전기차/수소차 등의 목표치들도 상향 불가피

국가 NDC는 10월 내 확정 계획


https://n.news.naver.com/article/421/0005607228

상아프론테크는 급락, 코오롱인더는 급등

엠파워란 검은머리 외국인 회사가 수소차용 MEA를 개발해서 국내 기업에 이전한다는 뉴스때문인 것 같네요

코오롱인더와 엠파워가 제휴해서 시장에 진입할수 있으니, 상아프론테크가 시장을 침해받는것 아니냐라는 질문들입니다

이런 류의 뉴스들과 이에 연동된 주가흐름을 수없이 보면서도 우린 왜 매번 같은 반응을 할까요?

엠파워던 머시기던 상아프론테크의 멤브레인 사업에 미치는 영향은 없습니다. 그 이유는 1) 개발, 상용화에 드는 시간이 최소 5년 이상입니다. 선발주자들은 끊임없이 향상된 소재개발을 하고 있기때문에 후발주자들과의 격차는 줄어들기 힘듭니다. 특히 기술진입장벽이 높은 소재일수록 그렇습니다. 수요자들이 실제 생산에 사용해서 품질을 검증해주어야 시장에 진입가능해서 후발주자들일수록 더 어려워집니다 2) 신규업체가 정말 잘해서 시장에 진입한다고 해도 그것이 선발업체에게 반드시 부정적인 시그널은 아닙니다. 특히 수소산업처럼 성장초기 국면의 기업들은 더욱 그러합니다. 배터리 업체들을 보십시요. 중국업체들에 완성차업체들의 내재화 논란까지 있지만, 선발업체인 대한민국 업체들의 눈부신 성장이 이를 증명합니다

수소산업은 이제 막 싹을 틔우는 단계입니다. 수소산업의 중심 소재가 멤브레인입니다. 멤브레인은 수소차, 수소생산, 수소전력 공급장치 등 거의 모든 수소산업에 필요한 소재입니다

천문학적으로 커질 소재시장에 경쟁자들이 들어오는건 당연하고, 이는 시장이 커진다는걸 반증합니다

상아프론테크는 고어사의 독점을 깬 최초의 기업입니다. 그들이 써내려갈 역사는 이제 막 시작입니다. 경쟁자의 진입이 무서우신가요? 그럼 역사를 보십시요. 여러분들 옆에 수 많은 경험들이 있습니다

https://n.news.naver.com/article/018/0005038253

상아프론테크 고분자 전해질막(멤브레인) 사업 현황 공유

상아의 관련 사업에 대한 평가에 노이즈가 많은건 고객사와의 비밀유지협약 때문에 정보공유가 어려웠기 때문입니다

하지만, 고객사의 요청으로 수소박람회에 참여하면서 이제 부터는 일정수준의 정보는 공개가 될 것으로 보입니다.

박람회에서 회사측과의 미팅을 통해 얻어진 팩트들을 공유합니다

-6월말부터 넥소에 멤브레인으로 만든 고분자 전해질막 공급시작

-현재까지 약 700대용 공급

-운행중인 차량에서 데이터 수집해서 동사의 고분자 전해질막에 대한 성능, 내구성 등 다양한 지표 평가 중. 10월내에 결과 나오나 현재까지 데이터 매우 양호

-안전성과 성능에 직결된 핵심소재를 모델 체인지 전에 공급업체를 추가하는건 매우 드문일

-그만큼 PEMFC용 고분자전해질막의 국산화가 현대차 그룹뿐 아니라 국가 수소산업 육성에 핵심사항이었기 때문에 가능했던 일

-넥소에 이어, 버스, 트럭용 고분자전해질막도 테스트 중, 수전해 장치용도 개발 시작

-국내뿐 아니라 해외의 수소연료전지 업체 및 수전해 업체들로부터 공급의뢰 많아

-동사의 고분자전해질막 생산능력은 현재 넥소기준 약 3만대, 2공장 건설 완공되면 10만대 수준으로 증가

-고분자전해질막의 또 다른 소재인 이오노머도 개발완료 특허등록. 생산공장 연내에 착공 예정. 3년내에 내재화 가능할것. 경쟁사도 도달하지 못한 분야라서 완성시 글로벌 최고의 기술과 원가경쟁력 확보하게 되는 것

-성능과 가격경쟁력 감안하면 차기 넥소모델부터는 메인 벤더가 될 확률이 높다고 판단

블럭버스트급 전기차 스타트업들은 K배터리가 선점합니다

https://n.news.naver.com/article/009/0004854075

중국의 수소차산업은 10년전 전기차산업을 연상시킵니다

https://n.news.naver.com/article/366/0000761956

[유진투자증권 박종선]

[제노코(361390.KQ)/유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ 방위산업에서 항공우주산업까지 시장 확대

☞ NDR 후기: 캐시카우인 방위산업과 신규사업인 항공우주산업으로 성장 지속 전망

☞ 2021년 전망: 상반기 실적을 감안하면, 연간실적은 회사 전망치를 상회 예상함

☞ 2022년 기준 PER 25.7배 수준으로 국내 유사업체 대비 할인되어 거래 중

https://bit.ly/3AC9fMV

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[유진투자증권 박종선]

[씨유테크(376290.KQ)/유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ PCB, FPCB 기판 고밀도 SMT 기술 전문기업

☞ 독점적 기술력과 자동화 공정을 가진 스마트폰 관련 PCA 생산 전문기업

☞ 투자포인트1) 스마트폰 시장 고도화와 함께 글로벌 고객 기반으로 안정적 성장 전망

☞ 투자포인트2) 전방시장 다변화를 위한 신사업 진출은 긍정적

☞ 2021년 PER 6.0~6.6배로 동종업체 대비 할인된 수준

https://bit.ly/3hYsh9b

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

수소차용 멤브레인 사업에 국내외업체들과 공동으로 진출할 계획이라고 보도된

엠파워이노베이션에 대한 이력 추적을 한 블로거가 있네요. 대표이사인 Michael Pak은 낯익은 이름이라고 했더니, 과거 상장폐지된 덱트론에서도 CEO를 했었군요

그때도 나노기술을 이용한 차세대 배터리를 출시한다고 했었는데요. 이번에도 나노물질을 이용한 멤브레인이네요

유망한 산업의 초기에는 신규진입자들이 많을수 밖에 없습니다. 그래야 산업의 성장이 빨라지죠. 그래서 플레이어가 늘어나는건 걱정할 상황은 아닙니다

다만, 옥석가리기는 확실히 해야죠. 검증된 투자만이 보상을 받습니다

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=jhlimidea&logNo=222508914467&proxyReferer=

[후성(093370.KS)/유진투자증권 Green Industry 한병화 ☎368-6171]

★ 전기차, 반도체 대규모 투자효과 가시화


☞ 3분기부터 실적 개선 폭 확대

☞ 중국 전기차 시장 확장세는 내년에도 유지, 동사의 이익 성장 확연할 것

☞ 목표주가 상향


https://bit.ly/3kBbEC9

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

캘리포니아, 해상풍력 설치 입법화

-주지사, AB525 법안 싸인

-2022년 6월까지 캘리포니아의 2030년, 2045년 해상풍력 목표치 제시

-2023년 6월까지 이를 달성하기 위한 구체적인 계획제출을 입법화

-이는 얼마전 연방정부가 캘리포니아에 해상풍력 개발을 허용한데 이은 실행 계획

-캘리포니아는 100GW이상의 해상풍력 자원이 있는것으로 평가되고 있고, 일부지역은 4GW 이상의 부유식 해상풍력 프로젝트가 구체적으로 진행 중

-호주에 이어 캘리포니아까지 글로벌 해상풍력 설치 지역의 확대가 법제화

-글로벌 해상풍력 시장은 연간 4~6GW였으나, 올 해부터 10GW에 근접한 후 지속성장해, 2025년 이후에는 연간 20GW 수준으로 예상. 2030년 이후에는 30GW 이상의 연간설치량을 기록할 것

https://www.offshorewind.biz/2021/09/24/californias-offshore-wind-bill-signed-into-law/

[Web발신]
[진성티이씨(036890.KQ)/ 유진투자증권 코스닥벤처 한병화]

★ 주가하락 과도

☞ 헝다 사태 영향 제한적, 비중국 매출비중 70% 이상
☞ 3분기부터 실적 회복세 전망
☞ 펀더멘탈 개선 불구하고 기업가치 반영 안 된 상태

https://bit.ly/3CO8l0G

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

수소차 모델 출시가 계속 늘어납니다

포드가 기존의 전기차 밴에 수소연료전지를 추가해서 내년에 영국에 출시합니다

https://www.autodaily.com.au/ford-explores-hydrogen-technology-with-transit-mule/

삼강엠앤티 수주가 급증하네요

현재까지 올 해 수주는 약 7,500억원입니다. 2020년 6,200억원을 넘어섰습니다

주력인 해상풍력 하부구조물은

대만 물량입니다.대만에는 로컬컨테츠룰이 있기 때문에 될 수 있으면 자국내에서 해상풍력 부품들을 제조하려고 합니다.

하지만, 아무리 노력해도 단기간에 할 수 없는 영역이 하부구조물입니다. 높이 80~100미터의 후육강관 구조물을 쌓아올리면서 상부 설계 오차를 0.2mm내로 제작해야합니다. 하자가 발생하면 손실이 너무 크기 때문에 경험없는 업체들이 하기 힘든 사업입니다

삼강엠앤티의 해상풍력 하부구조물 시장 성장스토리는 이제 시작에 불과합니다

https://n.news.naver.com/article/003/0010737734

中, ESS·수소 에너지 투자 확대 계획

커촹반일보에 따르면 최근 국제연합(UN, 유엔) 에너지 부처 장관급 회의에서 장젠화(章建) 중국 국가에너지국 국장은 앞으로 중국이 글로벌 에너지 산업의 친환경화를 주도하는 국가가 될 전망이며 이를 위해 신에너지 발전소 산업에 대한 대규모 투자를 진행할 것이라 전했다.

중국 내에서는 대규모 신재생 에너지 발전소 투자가 이뤄지는 상황이나 발전소 가동 과정에서 발생하는 각종 에너지의 손실 등의 문제를 해소하기 위해 앞으로 ESS 등에 대한 투자를 대거 확대할 것이라 말했다.

이 외에도 수소 에너지를 활용해 발전소부터 자동차 등 많은 산업에서 에너지 혁명을 달성할 수 있도록 할 것이라 언급했다.