[삼강엠앤티(100090.KQ)/ 유진투자증권 코스닥벤처 한병화 ☎368-6171

★ 해상풍력 하부구조물 수요 급증

☞ 해상풍력 설치 국가들 크게 증가, 수요전망 확대

☞ 해상풍력 하부구조물 공급 부족 시달릴 것, 삼강엠앤티에게 열린 시장만 83조원

☞ 삼강엠앤티의 강점을 대체할 회사 찾기 쉽지 않아

https://bit.ly/3k4ANoe

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[유진투자증권 재생에너지 한병화]

★ 영풍정밀, 주가 하락은 좋은 매수 기회

-펀더멘탈 강화되고 있는데 주가는 하락하는 상황
-수주 강세 지속되고 있고, 고려아연, 영풍의 가치는 지속 상승 중
-동사는 고려아연 29.5만주, 영풍 8만주 보유하고 있어
-고려아연의 주가 강세는 전기차소재, 수소 등 신산업 진출에 따른 기조적일 것
-영풍의 주가도 실적회복과 보유중인 고려아연 지분 가치 상승에 기반
-고려아연은 전기차, 수소와 관련된 투자, 영풍은 낡은 설비 교체 투자가 진행 예정
-영풍정밀의 펌프와 밸브가 고려아연과 영풍의 신사업과 구사업에 납품되고 있으므로
-고려아연, 영풍의 주가 흐름과 영풍정밀의 주가가 반대로 움직이는 상황은 비논리적
-목표주가 17,000원, 투자의견 BUY 유지

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[유진투자증권 재생에너지 한병화]

★ 보쉬, 수소연료전지 대량 생산으로 국내 업체들 수혜

-2021~2024년 10억유로 투자해서 연료전지와 관련 부품 대량생산 체제 확보

-차량용 연료전지에 6억유로, 거치형(건물용 보조전력) 연료전지에 4억유로 투자

-내년부터 일부 공장들 생산 예정

-최근 보쉬가 메르세데스/볼보 합작법인, 중국의 Quingling Motor, 니콜라 등과 공급계약

-수소연료전지용 핵심 소재/부품 조달을 위해 대한민국업체들과 활발히 논의 중인 것으로 파악

-글로벌 수소시장에 메이져기업들 진출하면서 산업 성장의 속도 빨라져

-진입장벽이 높아 초기 소재/부품시장은 대한민국 업체들이 주도할 것으로 판단

-수혜주: 상아프론테크(멤브레인, 고분자 전해질막), 비나텍(MEA)

https://bit.ly/3tzxzMT

https://tcrn.ch/3txS24E

https://bit.ly/3tzLBhk

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

공매도 대량보유자 상위 외국계 증권사가 장악

코스닥 코스피 모두 외국계 증권사들이 대부분입니다. 실제 포지션을 보유한게 진짜 외국인인지 검은 머리 외국인인지 알 수는 없습니다

그래도 이건 아니지 않나요. 공매도 시장을 외국계 증권사들이 장악하고 있다니요

누굴 위한 공매도입니까?

소수의 세력들만을 위한 거라면, 수백만 동학개미들 피눈물 흘리게 하면서 이를 방치할 이유가 없습니다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4167316

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4167315

캘리포니아의 수소차 충전소의 증가 속도가 올 해를 기점으로 빨라집니다

전기차 시대를 개화시킨 주체가 캘리포니아의 정책이고 이를 주관하는 기관이 CARB입니다. 그들의 수소차에 대한 지속 지원은 인상적입니다. 탄소중립의 시대에 전기차뿐 아니라 수소차의 영역도 필요함을 암시합니다

https://www.greencarcongress.com/2021/09/20210913-cahrs.html

유진투자증권 박종선]

[원준(382840.KQ)/유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ 2차전지 열처리 장비 업계의 선도 업체

☞ 독점적인 기술력을 바탕으로 2차전지 열처리 장비 및 공정 설비 시공 기업

☞ 투자포인트1) 2차전지 전방 시장의 성장과 함께 안정적 성장 전망

☞ 투자포인트2) 전문기업 M&A를 통한 신사업 진출은 긍정적

☞ 2021년 PER 10.9~12. 6배로 동종업체 대비 할인된 수준

https://bit.ly/3zdA0pk

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[유진투자증권 박종선]

[쿠콘(294570.KQ)/유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ 최근 정책이슈 불구, 실적 성장 지속 전망

☞ 컨러펀스콜 후기: 최근 정책 이슈는 실적 성장과 무관, 성장세는 지속 전망

☞ 3Q21 Preview: 매출액 26.1%yoy, 영업이익 31.0%yoy 실적 성장 지속 전망

☞ 현재주가는 2021년 PER 48.1배로 국내 동종업계대비 크게 할증되어 거래 중

https://bit.ly/3ht5phJ

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

고려아연 RE100 가입,기업가치 상승 촉매제

-탄소다배출 산업인 제련업체라서 의미 커

-재생에너지 확대에 제약이 많은 대한민국이기 때문에 더 신선한 결정

-호주의 자회사인 선메탈은 지난해 RE100에 가입한 바 있고, 달성을 위해 태양광, 풍력단지 조성에 투자 시작

-고려아연은 전기차 배터리, 재생에너지, 수소사업으로의 확장을 통해 기업가치에 대한 재평가가 활발해질 것

-대한민국 대기업들도 글로벌 탄소중립 흐름에 동참하는 움직임 본격화, 14개 업체가 RE100 선언

-국내의 재생에너지, 그린수소 등 탄소중립 산업 확대 여건 조성

https://n.news.naver.com/article/016/0001887358

고려아연이 수소트럭을 구매했습니다

Hyzon motors로 부터요

호주 자회사인 선메탈에서 운용하네요

선메탈은 Ark energy를 설립해서, 태양광, 풍력, 그린수소 사업을 합니다

탄소중립이 기업들과 산업을 움직입니다

https://www.google.co.kr/amp/s/finance.yahoo.com/amphtml/news/hyzon-motors-supply-154-ton-113100855.html

삼강엠앤티 석탄화력 발전소 설비 공급계약 해지

-319억원 공급계약에서 기공사분 74억원 제외하고 잔여공사 계약 245억원 해지

-해상풍력 하부구조물 공급이 너무 많아져, 위의 공급을 하도급으로 돌렸으나 여의치 않아 해지한 것

-관련 해지 비용은 2분기에 다 계상해서 추가 손실 없어

-해상풍력 하부구조물 공급량이 예상보다 너무 많아져 마진율 낮은 구산업 물량은 포기하는 것이 오히려 긍정적

-동사 매출 비중은 향후에 해상풍력 하부구조물로 대부분 채워질 것으로 판단

http://m.dart.fss.or.kr/html_mdart/MD1007.html?rcpNo=20210915900571

[유진투자증권 박종선]

[아스플로(159010.KQ)/유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ 반도체 가스공급 전 부품 라인업 보유 기업

☞ 국산화를 통해 기술력을 확보한, 반도체 공정 가스공급 부품 및 모듈 생산 기업

☞ 투자포인트1) 반도체 시공 제품 고도화로 안정적 성장 전망

☞ 투자포인트2) 고부가가치 신규사업인 반도체 장비 및 IGS 모듈 사업 진출은 긍정적

☞ 2021년 PER 12.1 ~ 14.0배로 동종업체 대비 할인된 수준

https://bit.ly/3lqRRnX

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[유진투자증권 박종선]

[동운아나텍(094170.KQ)/유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ 제품 다양화 본격 성장, 2022년을 기대한다

☞ 컨러펀스콜 후기: 제품 다양화로 2022년 실적 성장을 기대

☞ 2022년 전망: 4분기부터 회복 전환, 2022년 실적 성장을 기대

☞ 2022년 기준, PER 8.3배 수준으로 국내 유사업체 대비 크게 할인되어 거래 중

https://bit.ly/3AfUgIt

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[유진투자증권 박종선]

[해성디에스(195870.KS)/유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ 대규모 시설투자, 최고 실적 갱신 지속 전망

☞ 이슈 코멘트: 시장 및 고객 수요 증가에 대응하기 위한 대규모 시설 투자는 긍정적

☞ 3Q21 Preview: 매출액 +41.2%yoy, 영업이익 +50.1%yoy 최고 매출 갱신 전망

☞ 목표주가 55,000원, 투자의견 BUY를 유지함

https://bit.ly/2Z2Wqxm

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인도, 내연기관차 지원책 포기하고 전기차/수소차 육성 보조금 도입

-5년간 35억 달러 수준
-전기차/수소차 관련 투자와 매출 기준을 충족하는 업체들에게 지급
-인도내의 클린카 산업 밸류체인을 육성하기 위한 정책
-인도는 자국내의 자동차산업 육성을 위해 내연기관차 업체를 중심으로 하는 지원책 계획하다가, 클린카만을 대상으로 하는 것으로 정책 수정

https://www.reuters.com/world/india/india-approves-35-billion-incentive-scheme-auto-sector-drones-2021-09-15/

바이든이 기후 변화 논의 위한 정상회담을 개최합니다

11월 유엔 기후총회의 성공을 위한 준비작업입니다

주요 국가들이 2030년까지의 탄소감축 목표와 이를 달성하기 위한 전력, 교통, 산업부문의 그린화 정책을 만들고 있습니다

대한민국도 2030년 탄소감축 목표를 대폭 상향하고, 이를 위해 재생에너지 전력비중을 획기적으로 높여야 할 것으로 보입니다

https://n.news.naver.com/article/421/0005607411

삼성SDI 배터리 분할 보도, 황당

회사가 부인했음에도 이 보도 때문에 주가가 급락하네요. 개연성이 있는 얘기일까요?

저는 확률이 매우 낮다고 봅니다

LG나 SK는 배터리 사업이 본업이 아니니, 전통산업에 묻혀있어서 가치평가가 부족하고 자금조달 활용도도 낮았습니다

하지만, SDI는 매출비중의 80%가 배터리로 본업입니다. 뭘 분할하죠? 전자소재부문을 매각한다는 표현이 맞겠죠. 만약 한다면. 근데 그것도 가능성이 낮습니다. 캐쉬카우이기 때문이죠

SDI의 연간 EBITDA가 올 해 2.4조원이고, 2023년에는 3조원을 넘어갑니다. 부채비율 60%이구요. 충분히 예정된 투자 가능합니다

분할 우려로 인한 주가급락은 좋은 매수 기회라고 판단됩니다

대한민국, 탄소감축 목표치 대폭 상향 가능성 높아

2018년 대비 2030년 NDC 기존 26%에서 40% 수준으로 상향 논의

재생에너지, 전기차/수소차 등의 목표치들도 상향 불가피

국가 NDC는 10월 내 확정 계획


https://n.news.naver.com/article/421/0005607228

상아프론테크는 급락, 코오롱인더는 급등

엠파워란 검은머리 외국인 회사가 수소차용 MEA를 개발해서 국내 기업에 이전한다는 뉴스때문인 것 같네요

코오롱인더와 엠파워가 제휴해서 시장에 진입할수 있으니, 상아프론테크가 시장을 침해받는것 아니냐라는 질문들입니다

이런 류의 뉴스들과 이에 연동된 주가흐름을 수없이 보면서도 우린 왜 매번 같은 반응을 할까요?

엠파워던 머시기던 상아프론테크의 멤브레인 사업에 미치는 영향은 없습니다. 그 이유는 1) 개발, 상용화에 드는 시간이 최소 5년 이상입니다. 선발주자들은 끊임없이 향상된 소재개발을 하고 있기때문에 후발주자들과의 격차는 줄어들기 힘듭니다. 특히 기술진입장벽이 높은 소재일수록 그렇습니다. 수요자들이 실제 생산에 사용해서 품질을 검증해주어야 시장에 진입가능해서 후발주자들일수록 더 어려워집니다 2) 신규업체가 정말 잘해서 시장에 진입한다고 해도 그것이 선발업체에게 반드시 부정적인 시그널은 아닙니다. 특히 수소산업처럼 성장초기 국면의 기업들은 더욱 그러합니다. 배터리 업체들을 보십시요. 중국업체들에 완성차업체들의 내재화 논란까지 있지만, 선발업체인 대한민국 업체들의 눈부신 성장이 이를 증명합니다

수소산업은 이제 막 싹을 틔우는 단계입니다. 수소산업의 중심 소재가 멤브레인입니다. 멤브레인은 수소차, 수소생산, 수소전력 공급장치 등 거의 모든 수소산업에 필요한 소재입니다

천문학적으로 커질 소재시장에 경쟁자들이 들어오는건 당연하고, 이는 시장이 커진다는걸 반증합니다

상아프론테크는 고어사의 독점을 깬 최초의 기업입니다. 그들이 써내려갈 역사는 이제 막 시작입니다. 경쟁자의 진입이 무서우신가요? 그럼 역사를 보십시요. 여러분들 옆에 수 많은 경험들이 있습니다

https://n.news.naver.com/article/018/0005038253

상아프론테크 고분자 전해질막(멤브레인) 사업 현황 공유

상아의 관련 사업에 대한 평가에 노이즈가 많은건 고객사와의 비밀유지협약 때문에 정보공유가 어려웠기 때문입니다

하지만, 고객사의 요청으로 수소박람회에 참여하면서 이제 부터는 일정수준의 정보는 공개가 될 것으로 보입니다.

박람회에서 회사측과의 미팅을 통해 얻어진 팩트들을 공유합니다

-6월말부터 넥소에 멤브레인으로 만든 고분자 전해질막 공급시작

-현재까지 약 700대용 공급

-운행중인 차량에서 데이터 수집해서 동사의 고분자 전해질막에 대한 성능, 내구성 등 다양한 지표 평가 중. 10월내에 결과 나오나 현재까지 데이터 매우 양호

-안전성과 성능에 직결된 핵심소재를 모델 체인지 전에 공급업체를 추가하는건 매우 드문일

-그만큼 PEMFC용 고분자전해질막의 국산화가 현대차 그룹뿐 아니라 국가 수소산업 육성에 핵심사항이었기 때문에 가능했던 일

-넥소에 이어, 버스, 트럭용 고분자전해질막도 테스트 중, 수전해 장치용도 개발 시작

-국내뿐 아니라 해외의 수소연료전지 업체 및 수전해 업체들로부터 공급의뢰 많아

-동사의 고분자전해질막 생산능력은 현재 넥소기준 약 3만대, 2공장 건설 완공되면 10만대 수준으로 증가

-고분자전해질막의 또 다른 소재인 이오노머도 개발완료 특허등록. 생산공장 연내에 착공 예정. 3년내에 내재화 가능할것. 경쟁사도 도달하지 못한 분야라서 완성시 글로벌 최고의 기술과 원가경쟁력 확보하게 되는 것

-성능과 가격경쟁력 감안하면 차기 넥소모델부터는 메인 벤더가 될 확률이 높다고 판단

블럭버스트급 전기차 스타트업들은 K배터리가 선점합니다

https://n.news.naver.com/article/009/0004854075

중국의 수소차산업은 10년전 전기차산업을 연상시킵니다

https://n.news.naver.com/article/366/0000761956