풍력용 전선 및 전력기기 초호황기 진입

-LS전선, 유럽 해상풍력 HVDC 2조 수주

-이 수주는 1개월전 유럽 최대 전력망 업체인 TenneT이 22GW(330억달러)규모의 해상풍력 전용 HVDC 투자를 확정한 뒤 전선업체를 선정한데 따른 것으로 추정

-유럽은 주요 국가들이 해상풍력 목표를 상향해 연간 설치 규모가 기존의 2~4GW에서 2025년부터 8GW~28GW로 폭발적 성장 예상되어 선제적인 그리드 투자 불가피

-미국도 동부 해상풍력 설치본격화로 해저케이블 수요 확대 시작

-인프라부양안에 전력망 투자 280억달러 예산 확보되어 미중부와 서부를 연결하는 대규모 송전망 사업 연속적으로 확정되고 있어

-전력망과 연결되는 인버터 등 다양한 전력기기들의 수요도 급증 추세인 것으로 확인

-재생에너지 위주의 에너지전환이 미국과 유럽에서 속도를 내고 있어

-대한민국 기업들은 중국을 제외하고 글로벌 에너지전환 트렌드에 가장 수혜

http://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4265341

또 다른 유럽의 초대형 전력망 투자

-NSRG 프로젝트, 250억달러 투자

-부유식 해상풍력과 HVDC 설치해서 북해의 유전과 가스전에서 사용되는 전력 충당

https://www.google.co.kr/amp/s/www.oedigital.com/amp/news/504863-north-sea-renewables-grid-project-to-provide-clean-power-to-offshore-oil-and-gas-platforms

미국도 대규모 육상풍력용 전력망 투자 속속

-TranseWest Express 15년만에 확정

-30억달러 투자해 와이오밍부터 캘리포니아까지 732마일 전력망 건설해서 3GW 풍력단지와 연결

-Sunzia 풍력/전력망 사업은 건설 시작

-뉴멕시코에 3.5GW 풍력단지 조성하고, 550마일의 HVDC 깔아서 애리조나로 전력 공급하는 사업

https://electrek.co/2023/05/04/us-largest-clean-energy-infrastructure-project-sunzia/


https://grist.org/energy/massive-transmission-line-will-send-wind-power-from-wyoming-to-california/

[기가비스(420770, KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 반도체 기판 검사 및 수리 장비 업체

☞ 자동광학검사기(AOI; Automatic Optical Inspection) 및 자동광학수리기(AOR; Automatic Optical Repair) 등의 글로벌 반도체 장비 제조업체

☞ AI, 데이터센터, 가상현실, 자율주행, 고속통신용 반도체 시장에서 FC-BGA 수요 지속 증가 전망

☞ 반도체 기판의 고도화에 따라 수율 향상이 중요. 검사 및 수리 장비의 역량 중요성 및 수요 증가

☞ 공모희망가는 2023년 예상실적기준 Peer그룹 대비 34.9~43.6%할인된 수준

https://vo.la/lRhsg

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

중국 배터리 해외 투자 급증

-2022년 유럽, 미국 등 해외투자 4배 확대

-특히 유럽에서 CATL, SVOLT, EVE, AESC의 투자와 생산은 확정

-현재는 CATL만 유럽에서 생산하고 있으나 위 업체들의 공장이 완공되는 2025년부터 중국업체들의 유럽 점유율 확대 폭 커질 것

-이 업체들만의 합산 캐파 약 300GWh 추정.이는 전기차 기준 약 350만대 수준(85kwh 배터리 장착 기준)으로 2030년 유럽 전기차 시장의 약 35%

- 중국에서 수출되는 전기차까지 추가하면 중국업체들의 유럽시장 배터리 점유율은 이보다 더 확대될 것

일부 유투브 채널에서 주장하는 "중국배터리/전기차" 낙후 주장은 왜곡을 넘는 수준입니다

K배터리가 미국 시장을 선점한 것이 팩트이듯, 유럽시장이 중국 배터리에 서서히 침투되고 있는 것 또한 사실입니다

첨부하는 보고서를 참고하세요

미국 AES, 재생에너지 3배 늘릴 것

-AES는 미국 선두 민간 전력회사 중 하나

-2022년기준 발전 캐파 32GW 중 재생에너지 15GW, 석탄 7GW, 가스 10GW. 석탄은 2025년까지 모두 폐쇄하고

-IRA 보조금 이용해 2027년까지 재생에너지 캐파를 40~45GW로 확대한다고 발표

-IRA로 인한 전력회사 또는 개발업체들의 재생에너지 수요 확대를 확인할 수 있는 대표 사례

https://renews.biz/85593/aes-plans-to-triple-renewable-capacity/

포드 전기차 Mach-E, LFP와 NCM 버젼

미국에서 팔리는 스탠다드 모델에 CATL의 LFP 배터리가 공급되고 있네요

LG의 NCM이 장착된 모델과 상세 비교가 있습니다

중국업체들은 아예 진입을 원천봉쇄해야 다른 업체들이 성장합니다

미국 IRA 규정이 중국업체들에게 보다 강력한 장벽이 되게 개정되는게 필요합니다

https://insideevs.com/news/666041/lfp-2023-ford-mustang-mache-compared/

[헥토파이낸셜(234340. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 1Q23 Review: 분기 최고 매출액 달성

☞ 1Q23 Review: 영업이익 시장 기대치 하회

☞ 2Q23 Preview: 매출액 340억원, 영업이익 30억원

☞ 투자의견 BUY유지, 목표주가 26,000원으로 하향

https://vo.la/eZ0aS

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[헥토이노베이션(214180. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 1Q23 Review: 분기 최고 매출 달성, Valuation 매력 보유

☞ 1Q23 Review: 시장 기대치 큰 폭으로 하회

☞ 2Q23 Preview: 실적 성장 지속

☞ 투자의견 BUY와 목표주가 유지

https://vo.la/iKAGl

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[웅진씽크빅(095720. KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 1Q23 Review: 시장 기대치 하회했으나, 스마트올 매출 지속 증가 긍정적

☞ 1Q23 Review: 시장 기대치 큰 폭으로 하회

☞ 2Q23 Preview: 실적 회복세 전환 전망

☞ 투자의견 ‘BUY’와 목표가 3,600원 유지.

https://vo.la/gOfId

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[레이언스(228850. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 1Q23 Review: 시장 기대치 하회했으나, 중국 및 유럽 지역 매출 성장 긍정적

☞ 1Q23 Review: 시장 기대치 하회하였지만, 9분기 연속 성장세 유지

☞ 2Q23 Preview: 실적 성장세를 유지할 것으로 전망

☞ 투자의견 ‘BUY’와 목표가 17,000원 유지

https://vo.la/FduGu

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

중국 EVE Energy 유럽 첫 공장

-헝가리에 BMW향 원통형 배터리 공장건설

-BMW는 2025년부터 6개의 원통형 배터리 공장에서 배터리 조달

-CATL, EVE Energy는 계약 확정. 삼성SDI는 외부공표는 안되었지만, 사실상 낙점된 것으로 판단

-EVE Energy와 CATL이 BMW향 원통형 배터리 공장을 각 2개씩 건설할 것으로 판단

-EVE Energy는 BMW외에도 메르세데스와 랜드로버도 고객으로 확보하고 있어

-유럽 전기차시장에서 중국 배터리업체들의 점유율 확대는 진행 중

https://www.google.co.kr/amp/s/en.pingwest.com/amp/w/11708

AESC, 배터리 캐파 400GWh로 확대 목표

-또 다른 중국 배터리 AESC, 배터리 캐파 현재 20GWh에서 2026년까지 400GWh로

-너무 공격적인 수치여서 달성 힘들 것으로 보나, 배터리 시장을 중국업체들이 얼마나 적극 공략하는지 보여주는 사례

-AESC는 원래 일본업체로 닛산 리프향 배터리를 공급해왔으나, 중국의 Envision 그룹에 인수된 상태

-영국/미국에 공장이 있고, 스페인, 프랑스, 미국에 추가로 배터리 공장 건설 계획

https://www.envision-aesc.com/en/network.html

씨에스윈드, 서프라이즈 불구 주가하락 이유

-AMPC 170억 제외하면 영업흑자 작아서

-1분기 AMPC 제외 영업이익이 낮았던 이유는 미국때문. 재산세, 무형자산 상각 등 비용과 낮은 매출액(약 7000만 달러)으로 1분기 미국은 영업 적자였던 것으로 추정

참 매번 하는 얘기이지만, 풍력타워는 분기 변동이 매우 큽니다. 특히 1분기는 비수기여서 더 그렇구요.

2분기 미국 타워 매출액은 약 1.3억달러 수준으로 스케쥴이 잡혀 있습니다. 당연히 AMPC와 영업이익이 급증하겠지요

씨에스윈드는 10년간 사상 최대의 호황기에 진입합니다. 업황의 본격 황금기는 내년부터이지만, AMPC가 마중물이 되면서 이익은 올해부터 급증합니다

판단은 각자 몫입니다만. 제 판단은 회사 상장 후 주가 상승에 대한 확신이 가장 강한 상태입니다

[씨에스윈드(112610. KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ IRA 효과 시작, 투자의견 상향

☞ 1분기 IRA 효과로 영업이익 추정치 대폭 상회

☞ AMPC 올해 801 억원에서 2029 년 2,754 억원까지 커질 것

☞ 실적 추정치 목표주가 상향

☞ IRA 보너스 보조금 효과로 내년 말까지 풍력 파이프라인 급증 예상

https://vo.la/eYbnG

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[제노코(361390. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 1Q23 Review: 수주 증가세 지속 긍정적

☞ 1Q23 Review: 비수기임에도 부구하고 수익성 개선 긍정적

☞ 2Q23 Preview: 성수기 진입으로 실적 성장세 지속 전망

☞ 현재 주가는 2023년 PER 39.3배로, 국내 동종업체 및 주요 고객 평균 PER 16.6배 대비 할증되어 거래 중

https://vo.la/ZgR2E

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

미국 정부, 중국 태양광 패널 공장 조사

-플로리다에 있는 징코솔라 패널 공장

-바이든 정부는 강제 노역을 빌미로 중국 태양광업체들에게 신장위구르산 재료나 부품의 사용여부를 입증하게 강제화 시킨바 있어

-이 절차가 마무리되며 지난 연말 세관에 억류된 중국업체들의 패널 수입을 재개하고, 동남아 국가에서 생산된 중국 패널도 임시적으로 고율 관세 부과를 유예했으나

-이번 징코솔라건에 따라 미국 정부의 중국 태양광에 대한 유화 제스처에 변화가 생길지 주목

-내년 대선을 앞두고 공화당이 바이든정부의 최근 중국 태양광업체들에 대한 소극적인 자세를 전면적으로 비판하고 있는 상황

-중국 태양광업체들에 대한 미정부의 규제가 재개된다면 대한민국업체들에게 수혜

중국은 모든 그린산업에서 시장을 지배하고 있습니다. 막대한 보조금으로 공정경쟁을 무시하고, 자국업체들만 성장시키고 있죠. 중국 업체들의 시장진입을 적극적으로 막는 정책을 사용해야 각국들의 탄소중립 경제가 달성될 수 있습니다. 탄소중립 경제의 최종 목표는 에너지전환과 에너지자립을 동시에 달성하는 것이기 때문입니다

https://pv-magazine-usa.com/2023/05/09/federal-agents-raid-jinkosolar-factory-in-florida/

트럼프 재선되어도 미국 풍력/태양광 초호황기 누린다

-바이든의 낮은 지지율로 차기정부의 재생에너지 시장에 대한 일부의 우려 있어

-그린산업에 대한 왜곡된 정보가 난무하는 국내 주식시장에서는 이를 이용한 공매도, 대차거래, CFD 등의 숏 플레이가 활발해질 가능성도 상존

-하지만, 이는 완전히 잘못된 판단

-미국은 다년간의 재생에너지 보조금 정책을 만들때 정권의 변화에 따른 제도의 불안정을 최소화하기 위한 장치를 둠

-바이든의 IRA에도 풍력 PTC, 태양광 ITC의 적용에 다년간 수요 안정화 장치 포함

-2024년말까지 풍력, 태양광 설치를 확정하고, 국세청에 "착공" 확인을 받으면 완공 후 10년간의 PTC, ITC 수령 가능

-착공 확인은 보통 풍력 터빈, 태양광 모듈의 공급계약서로 갈음하는데, 전체 투자금의 5%의 선급금만 증빙되면 허용. 또한 개발업체들은 "착공 허용" 증빙받은 후 3~4년간의 기간내에 완공할 수 있는 여유를 부가 받음

-이는 오바마 임기 말에 합의된 5년간의 PTC, ITC 연장 때에도 동일하게 적용

-트럼프 재임 기간에 미국 풍력, 태양광 시장이 사상 최대의 호황기를 누린 이유

-이번 IRA에 포함된 2024년말까지 보조금은 근로자 고용조건과 로컬콘테츠룰을 충족하면 과거 보조금 대비 최대 40% 더 받을수 있고, 2025년부터 모든 보조금이 하나로 통합되는 제도 변경이 있어서

-개발업체, 발전사업자들의 풍력, 태양광 설치 수요의 강도가 과거 대비 월등히 높을 것으로 판단. 2024년말까지 신규로 확정될 풍력, 태양광 단지가 미국 연간 물량 기준 최소 3~4년치에 달할 것으로 판단

-트럼프 재선되어도 미국 풍력, 태양광 설치는 급증하고, 2020년과 같은 관련주 급등 현상이 재현될 가능성 높아

-미국에 직접 공장을 증설 중인 씨에스윈드, 한화솔루션의 성장 전망 밝아

-아래 자료 9페이지 참조

https://vo.la/eYbnG

트럼프 재선 여부는 전기차 시장에 중요

-트럼프 재선 시 자동차 연비규제 철폐 가능성 높아

-트럼프 첫 임기 때 가장 먼저 행한 정책 중 하나가 오바마가 도입한 강력한 연비규제 무산 시킨 것

-이 결정으로 미국의 전기차 시장 급속 냉각

-전기차 시장 성장 견인은 1) 구매 보조금 2) 자동차 업체들에 대한 연비규제 두 가지 축에 의해 이루어짐

-트럼프 재선되어도 입법화된 전기차 구매보조금은 유지되겠지만, 행정명령인 연비규제는 무산되면서 전기차 성장율을 낮출 가능성 높아

-전기차/배터리 투자자들은 미국 대선 판도를 반드시 체크하시길

그래도 트럼프 첫 임기때보다 훨씬 낫네요. 재선되도 4년만 참으면 되니까요. 중장기적으로는 전기차 시장도 예정된 성장 경로로 갈 것입니다

https://n.news.naver.com/article/001/0013075742?sid=104

[동운아나텍(094170. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 1Q23 Review: 기술 라이선스 본격 반영

☞ 1Q23 Review: 기술 라이선스 매출 본격적으로 반영

☞ 2Q23 Preview: 추가 계약금 가능

☞ 현재 주가는 동사의 2023 년 예상실적 기준 PER 8.9 배 수준으로 국내 유사 및 동종업체 평균 PER 20.2 배 대비 할인되어 거래 중

https://vo.la/INqRN

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.