덴마크 정부, 해상풍력 직접 투자 계획

-특수목적법인 세워 신규 해상풍력 단지 건설에 25% 지분 투자

-계획이 확정된 6GW부터 시작

-유럽 일부 국가들이 북해 유전/가스전을 개발할때 사용한 사업모델

-해상풍력을 필수 공공 인프라로 보고 확보에 속도를 내고, 이용에 공공성을 부여하기 위한 시도

-북유럽 9개 국가는 2030년까지 130GW, 2050년까지 300GW의 설치 목표를 확정. 이 중 덴마크, 독일, 네덜란드, 벨기에는 기존의 목표를 두 배로 상향

https://energywatch.com/EnergyNews/Policy___Trading/article15841574.ece

[하이비젼시스템(126700. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 1Q23 Review: 연간 최대 실적 달성 기대감을 확인하는 높은 실적 달성

☞ 1Q23 Review: 해외 고객향 매출 본격 증가와, 수익성 개선 성공

☞ 2Q23 Preview: 큰 폭의 실적 성장 지속 전망

☞ 투자 전략: 하반기 해외 고객 신제품 출시 기대감

https://vo.la/5NS3m

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

일부 배터리 소재 중국발 공급과잉 유의해야

-중국의 전기차 배터리 재고가 200GWh를 상회하는 것으로 보도된 데 이어

-일부 배터리 소재는 공급과잉 이슈 있는 것으로 판단

-전지박 사례가 대표적

-중국의 전지박 업체들은 대부분 IT용 회로박을 제조했으나, 3~4년전부터 전기차용 전지박 시장에 대거 진입

-CATL, BYD등 중국 배터리업체들이 이들을 전략적으로 성장시키면서 단시간에 메이저업체들로 성장

-이중 일부는 해외 전기차업체들과 직접 공급 계약을 맺을 정도로 성장

전기차 시장은 이제 성장 싸이클의 1단계가 지났을 뿐이라서 중국발 공급과잉이 구조적인 문제는 아니라고 봅니다. 다만 주목은 해야되겠지요. 중국업체들의 캐파가 워낙 커서, 해외로 나가려는 움직임이 활발하니까요

미국 시장을 선점하고 있어서, K배터리업체들은 기댈 언덕이 확고합니다. 중국발 공급과잉이 단기간에 우리업체들의 펀더멘탈을 훼손하는 일은 없을 것입니다

다만, 주식 가치에 대한 평가는 다른 말입니다. 지금은 전기차 관련 주식들의 밸류에이션이 슈팅할수 있는 구간은 아니라는 판단입니다

K배터리의 밸류에이션이 다시 치솟기 위해서는 미국의 전기차 판매가 기존 예상치 범위 대비 월등히 상회하거나, 유럽과 미국이 중국의 전기차/배터리에 대한 전면적인 제한정책을 확정해야합니다

https://www.pcba-manufacturers.com/top-10-lithium-battery-copper-foil-enterprises-in-the-world/

베트남,풍력/가스 성장 중심 전력믹스 확정

-2년간 지연 끝에 2030년 설비 목표치 설정

-가스발전 2022년 7GW, 2030년 37GW

-석탄 25GW에서 30GW로

-수력 23GW에서 29GW로

-육상풍력 4GW에서 22GW로

-해상풍력 0에서 6GW로

-태양광 9GW에서 13GW로

-2030년 전력량 비중 재생에너지 31% 목표

-석탄비중은 현재 31%에서 20%로 감축

-재생에너지는 그동안 중심이던 태양광에서 풍력 위주로 활성화

-풍력 2030년까지 24GW 신설 필요, 연평균 3GW 이상의 시장 형성

-씨에스윈드 수혜: 수출 기지였던 베트남 공장에 내수 시장이 의미있게 형성되는 것

배터리 전문가 두 분의 인터뷰가 있었네요

유용한 정보들이 있습니다

https://www.joongang.co.kr/article/25162531

테슬라 대기 수요 지속 감소

-2022년 상반기 40만대 이상에서

-최근 집계 6.8만대로

-생산이 빠르게 늘어나는 반면 수요 증가폭은 낮아지고 있기 때문

-테슬라가 가격인하에 이어 상업 광고를 고려하는 이유

-테슬라는 상대적으로 높은 마진율을 확보하고 있어, 상황 악화시 단가 추가인하 가능하기 때문에 판매 우려는 낮아

-하지만, 1위업체의 적극적 마케팅은 경쟁업체들에게는 부담일 것

-전기차 단가를 올리면서도 대기수요는 늘고, 생산량 맞추기에 급했던 시기와 확연히 달라

-전기차 시대가 모든 업체들이 무차별적으로 성장하는 초기 국면에서 경쟁국면으로 진입하는 초입에 접어들고 있다는 판단

https://insideevs.com/news/667701/estimated-tesla-order-backlog-april30-2023/

[AJ 네트웍스(095570. KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 1Q23 Review: 수익성 개선 지속 기대

☞ 1Q23 Review: 매출액 감소 불구, 구조조정 효과로 수익성 개선 지속

☞ 2Q23 Preview: 매출액은 전년수준, 수익성 개선 기대

☞ 투자전략: 목표주가 하향하나, 투자의견 BUY 유지

https://vo.la/wxgUL

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[성일하이텍(365340. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 1Q23 Review: 매출 성장세 지속 긍정적

☞ 1Q23 Review: 매출액 큰 폭 증가, 영업이익은 유사한 수준 달성

☞ 2Q23 Preview: 하반기로 갈수록 실적 회복 기대

☞ 투자전략: 목표주가 상향하고, 투자의견 BUY 유지

https://vo.la/xXwSP

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

미국, 초대형 육상풍력 연달아 건설 확정

-Sunzia, Chokechery&Sierra Madre(CSM)

-Sunzia는 3.5GW, CSM은 3GW

-두 프로젝트 모두 송전망 부족으로 15년 이상 지연되다가 인프라부양안과 IRA 효과로 건설 확정된 것

-Sunzia는 550마일의 고압송전망, CSM은 732마일의 전력망 건설 최종 승인 받아

-6.5GW의 풍력 터빈과 관련 기자재 수주가 하반기부터 순차적으로 진행될 것

-미국 육상 풍력 업황의 중장기 성장 트렌드가 시작되는 시그널

-풍력 등 재생에너지 확대의 가장 큰 걸림돌은 전력망 확보임. 유럽과 미국이 주요 정책에 망관련 투자와 예산을 배정하고 있기때문에 이번 재생에너지 확대 싸이클의 가시성이 높음

https://nawindpower.com/federal-approval-opens-door-for-start-of-construction-on-3-gw-sunzia-transmission-project

https://grist.org/energy/massive-transmission-line-will-send-wind-power-from-wyoming-to-california/

미 부채한도 협상, IRA 영향은?

-별 영향 없을 것으로 판단

-IRA로 인한 고용 증가가 바이든 정부의 최대 치적이고, 대선 캠페인의 중심이기 때문

-공화당입장에서도 IRA를 정조준하면 지역내 일자리 축소와 바이든의 IRA 위주 선거 전략에 휘말리는 역효과가 날 수 있어

-협상 주체들이 합의 가능성이 높다고 하는 것 자체가 테이블에 합의 불가능한 아이템이 치워졌단 의미

-협상 가능한 이슈는 1) 공화당이 주장하는 에너지 개발 허가 간소화 입법화 허용 2) IRA 위한 공무원 대폭 충원 축소 등으로 판단

-1)은 공화당이 화석연료 개발 확산을 위해서 입법화하려 하고 있으나, 민주당 진보권이 막고 있어. 범위를 재생에너지까지 포함시켜 모든 에너지원의 개발 허가 단축으로 절충가능

-이 외 코로나 지원 예산, 저소득층 지원 예산 등이 쟁점

부채협상이 IRA를 훼손하는 방향이었다면, First Solar, GE, Tesla의 주가가 하락했겠죠. 오히려 최근 상승했지요

우리만 왜 걱정하고 있는지 이해가 되지 않네요. 아마도 단기 플레이하고 싶은 선수들이 우리 주식시장에 많기 때문일겁니다

https://www.google.co.kr/amp/s/www.bbc.com/news/world-us-canada-65605834.amp

BP, 호주 초대형 수소 프로젝트 부지 매입

-GERI 프로젝트에 필요한 부지 구매

-10GW의 풍력, 태양광 건설 후 그린수소 생산해서 암모니아 변환 수출하는 사업

-1단계 3GW로 착공 예정

-BP는 이외에 호주에서 AREH 프로젝트도 지분 인수해서 최대 주주 등극

-AREH는 16GW 풍력, 10GW 태양광 건설 후 14GW의 수전해 설비로 연간 160만톤의 그린수소 생산 프로젝트. 내년 착공 예정

-BP의 초대형 수소 투자는 1) 수소가 재생에너지의 주요 수요처로 부상 2) 메이저 오일/가스업체들이 수소를 사업전환 모델의 중심으로 이용하는 대표 사례 확인

https://www.pv-magazine-australia.com/2023/05/19/bp-progresses-10-gw-green-hydrogen-project-with-land-purchase/

Gotion, 하이 망간 배터리 폭스바겐 공급

-망간 베이스 LMFP 배터리 내년 양산

-LFP 배터리의 단가 낮추고, 주행거리 확대

-최대주주 중 하나인 폭스바겐이 중국외 지역에서 Gotion의 배터리 사용하는 것

-중국 배터리와 유럽 완성차업체들의 밀월은 더욱 깊어지는 중

-K배터리는 에코프로비엠이 삼원계 배터리용 하이 망간 양극재 개발중으로 2025년 양산 계획

https://technode.com/2023/05/19/volkswagen-backed-gotion-unveils-new-ev-battery-allowing-1000-km-range/

[지니언스(263860. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 1Q23 Review: 역대 1분기, 최고 매출 및 영업이익 최근 6년만에 흑자전환 성공

☞ 1Q23 Review: 매출액은 전년동기 대비 59.5% 증가 영업이익은 역대 6년만에 1 분기내 흑자전환성공

☞ 2Q23 Preview: NAC, EDR의 안정적 성장 지속 ZTNA 시장 확대 수혜 예상

☞ 현재주가는 2023 년 실적 기준 PER 13.6 배로 경쟁사 대비 할인되어 거래중

https://vo.la/AynBv

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

플러그 파워, 수전해설비 수주로 14% 급등

-유리, 알루미늄, 철강 생산을 위한 그린수소 생산 수전해설비를 3개업체로부터 수주

-유럽의 탄소배출 감축 정책에 따라 다배출 산업들의 그린수소 확보 위한 수전해 설비 수요가 본격화되는 시그널

-미국도 올 해부터 인프라부양안에 포함된 수소 생산 설비 예산과 IRA의 수소생산 보조금이 풀리는 상황

-수소시대의 전제조건인 생산과 유통의 인프라 투자가 시작되고 있어 산업화 초기 국면에 진입하고 있는 것으로 판단

https://www.tipranks.com/news/plug-power-soars-after-landing-multiple-deals

NEOM, 대규모 그린수소 사업 투자 확정

-84억달러 조달 성공

-NEOM에 4GW의 풍력, 태양광 설치해 생산한 전력으로 2GW의 수전해 설비 가동. 하루 600톤의 그린수소 생산해서 암모니아 변환 수출

-수소의 수요자는 JV 당사자인 Air Product

-2026년부터 가동 시작 예정

-캐나다, 호주에 이어 중동지역으로 그린수소생산 인프라 투자 본격화되고 있어

-글로벌 재생에너지와 수소산업의 동반 성장에 주목

https://www.neom.com/en-us/newsroom/neom-green-hydrogen-investment

테슬라 독일에 BYD 배터리 장착 뉴스가 계속되네요

CATL과 BYD 배터리의 모델Y에서의 충전속도 비교 보도가 되었습니다

테슬라 대단합니다. 가장 강력한 경쟁자에게 배터리를 공급받다니요

저가 배터리를 확보하고 싶은 욕망이 전기차업체들에게 강한 것 같습니다

아직 양사가 확인한 팩트는 아니라서 좀 더 지켜봐야겠습니다

어쨌던 유럽의 전기차 배터리 시장의 경쟁강도는 더 높아지고 있습니다

https://electrek.co/2023/05/22/tesla-model-y-byd-batteries-charges-faster/

[쌍용정보통신(010280. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 1Q23 Review: 자회사 실적 본격 반영,
실적 성장과 함께 수익성 개선 성공

☞ 1Q23 Review: 자회사 클로센과 클로잇의 본격 실적 반영으로 시장 기대치 큰 폭으로 상회

☞ 2Q23 Preview: 매출 성장과 함께 흑자 전환 예상

☞ 투자 전략: ‘23 년 PER 3.6 배 동종업계 대비크게 저평가

https://vo.la/oAC8p

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GE, 미국 육상 풍력 터빈 공장 증설

-뉴욕 가스발전 터빈 생산 라인을 전환

-올 가을부터 6.1MW의 육상 터빈 조립

-기존의 GE 육상 터빈의 주력 모델은 2~3MW급

-IRA로 인한 수요 증가 대응하고, AMPC 수령 극대화하기 위해 대형 터빈 비중 늘리는 것. AMPC는 생산된 터빈의 MW당 보조금을 받기 때문

-씨에스윈드 동반 수혜:고객사의 증설로 인한 타워 수요 확대와 단위당 타워 크기 증가로 AMPC 증대 효과 발생

https://www.ge.com/news/press-releases/ge-vernova-announces-50-million-investment-200-wind-manufacturing-jobs-in-new-york

미국 육상 풍력 증가 선행지표 급상승

-미국 육상 풍력 수요 동향의 가장 확실한 선행지표는 개발업체들의 전력망 접속 요청

-특히 MISO(Midcontinent Independent System Operator)에 신청하는 요청규모가 중요. MISO는 텍사스부터 아이오와, 켄터키 등 향후 들어설 대형 풍력단지가 집중된 15개주의 전력망 운영업체

-2022년 상반기 MISO에 신청된 풍력개발업체들의 망접속 요청은 1GW에 불과했으나, IRA 확정후 하반기 요청 규모 14GW로 급증

-미국 풍력시장은 IRA 효과로 향후 10년간 지속성장해서 연간 시장이 과거 대비 두 배이상 확대될 것으로 판단