[제노코(361390. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 2Q23 Review: 수주 증가 지속 불구하고, 낮아진 Valuation 부담

☞ 2Q23 Review: 매출액 118억원, 영업손실 1억원. 부진할 실적 달성

☞ 3Q23 Preview: 전년동기 대비 실적은 안정적 성장세 전환 전망

☞ 현재 주가는 2023년 기준 PER 33.5배. 수주 지속 증가에도 불구하고, Valuation 부담은 낮아짐.

https://vo.la/8Kc1D

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[비즈니스온(138580. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 2Q23 Review: 수익성 개선 긍정적

☞ 2Q23 Review: 매출액은 전년동기 대비 소폭 감소했으나, 영업이익은 크게 증가하며 수익성 개선

☞ 3Q23 Preview: 전년동기 대비 실적은 안정적 성장세 전환 전망

☞ 현재 주가는 2023년 기준 PER 19.9배로, 지속적인 M&A를 통한 실적 성장 기대감으로 할증되어 거래 중.

https://vo.la/vkFdT

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

부유식 해상풍력의 시대도 오는군요

-에퀴노르의 북해 Hywind Tampen 단지 완공

-94.6MW로 부유체에 11개의 8.6MW 터빈 탑재, 수심 260~300미터

-글로벌 첫 부유식 테스트 프로젝트인 Hywind는 30MW로 6MW 터빈 5개로 구성, 수심 95~120미터

-부유체에 장착되는 터빈의 대형화, 수심의 확대에 단위당 비용도 Hywind Tampen이 첫 프로젝트인 Hywind 대비 30% 낮아져

-부유식 해상풍력의 대규모 상용화가 가능하다는 것이 입증된 것

-영국, 노르웨이, 한국, 대만, 일본, 미국이 부유식 해상풍력을 추진하는 국가들

-SK오션플랜트 주목: 전세계에서 가장 규모가 크고 개발 계획이 빠른 울산 부유식 해상풍력의 핵심 제조업체

https://electrek.co/2023/08/23/worlds-largest-floating-offshore-wind-farm/

테슬라, 독일 공장 감산 모드

-지난 3월 주당 5천대 생산 달성했으나

-최근 4천대 수준으로 감산하고 있고 더 낮아질수도

-유럽의 모델Y 가격 추가 인하 가능성 높아져

-유럽 전기차 시장의 수요가 탄탄하지 못한 상태일 가능성. 추가 보조금 축소가 시작되는 9월 독일의 판매 데이타가 중요할 것

https://electrek.co/2023/08/23/tesla-gigafactory-berlin-production-has-been-dipping-report/

전기차, 딜러들 수요 부진 우려 늘어

미국 딜러들의 전기차 수요 우려 목소리가 계속되네요

공급부족에서 과잉 생산이라는 얘기까지

지금 당장의 전기차 판매 성장이 꺽인 것은 아닙니다. 일부 딜러의 얘기가 과장되어 전달 될 수도 있습니다

하지만, 그동안의 전기차 시장 성장과 다른 결이 미국과 유럽에서 조금씩 감지되는 점은 유심히 봐야겠습니다

딜러가 현장의 수요를 가장 빠르게 체감할수 있으니까요

딜러를 사용하지 않고 소비자의 주문을 실시간으로 확인하는 테슬라의 움직임이 물론 더 빠르겠죠

전기차 시장 아직 성장 여력이 매우 큽니다. 올 해 말 기준 전기차 글로벌 점유율이 17%에 불과하니까요

그래도 어떤 고성장 산업도 초기 국면을 지나면 부침이 있습니다. 더군다나 전기차는 소비자의 선택을 받아야되는 산업이지요

중장기 성장은 확고하게 믿지만, 단기적으로는 수요에 대한 점검이 필요하겠습니다

https://www.google.co.kr/amp/s/www.businessinsider.com/dealers-turning-away-evs-velectric-cars-demand-cools-inventory-2023-8%3famp

국내 대기업들 해상풍력 사업 진출 활발

SK, 현대, 한화에 이어 포스코도

https://n.news.naver.com/article/003/0012048082?sid=101

CATL 헝가리 공장 허가 EU 조사 기사에 대해

오늘 국내 양극재업체들 주가 상승의 주원인이었겠네요

이 기사는 하루전 헝가리 정치인 SNS를 기반으로 작성되었습니다

주내용은 CATL의 헝가리 공장이 물 사용 등 EU기준을 못지키기 때문에, 올 2월의 헝가리 정부의 환경인증이 문제가 있다. 그러니, EU가 조사해달라고 위 정치인이 요구했다입니다. 그 요구에 대해 EU는 "이미 조사하고 있다"고 답을 주었다는 내용입니다

EU가 CATL 헝가리 공장을 못 짓게 하면 한국 양극재 수혜다. 뭐 이런 뇌피셜로 리딩을 한 것 같군요

ㅎㅎ 과연 그럴까요?

이 기사는 뒷북 뉴스입니다

헝가리 정부가 주도하고 있는 중국 배터리업체 유치는 일부 지역주민과 정치인들의 반대가 있습니다. 이에 헝가리 정부는 2월 허가를 내주는 조건으로 물, 에너지 사용 기준을 엄격하게 했습니다

그러고도 EU의 조사가 시작되자, CATL과 논의 후 부지의 규모를 13%, 에너지 사용 25%, 물 사용을 기존 계획대비 축소하는 내용으로 재심사를 받는 중 입니다. CATL이 헝가리 정부와 공동으로 대비를 하고 있다는 것이죠

헝가리 오르반 정부는 EU내에서 말 안듣는 꼴통으로 유명합니다. 러시아 제재까지도 이행하지 않죠. 당연히 친중 성향입니다

CATL뿐 아니라 관련 중국 소재업체들이 줄줄이 헝가리 투자를 시작했습니다. BMW, 메르세데스, 폭스바겐 등과는 CATL 헝가리 공장에서 배터리를 공급하기로 계약까지 되어 있습니다

CATL 헝가리 공장이 좌초되는 것은 현실적으로 어려운 상태입니다. 만약 위 기사가 심각했다면 오늘 CATL 주가는 많이 하락했겠죠. 헝가리 공장은 세계 최대인 100GWh 규모니까요. 주가 안빠졌죠

그리고 사실...

한국 양극재업체들의 현재 시가총액은 유럽과 미국 시장을 100% 다 점유하고도 남는다는 가정하에서나 나올수 있는 수치들입니다

국내 양극재 투자자들에게는 CATL 헝가리 공장은 원래부터 안되는 것이었는데... 이제와서 좋아할 이유가 없죠

좋은 저녁되세요

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58932

https://www.intellinews.com/catl-cuts-estimated-energy-and-water-usage-of-hungarian-ev-battery-project-288207/

✅AI모델 별 한국어 음성인식 수준

한국어 음성인식 기술이 어디까지 와있는지 확인하기 좋을 것 같습니다.

공개된 데이터셋을 활용해 음성인식(speech to text) 모델 벤치마크.

오픈AI의 위스퍼랑 네이버의 하이퍼클로바 API도 있네요!

🔽
https://github.com/rtzr/Awesome-Korean-Speech-Recognition

[코스닥벤처팀 김세희 ]

★갤럭시아머니트리: STO 기대감에서 STO 리더로

☞ 동사는 전자지급결제 서비스 제공하는 PG사로 1)전자결제사업,
2)O2O 사업, 3)간편결제사업, 4)블록체인 사업 영위 중.

☞ 규제 샌드박스를 통한 수익증권, 투자계약증권 형태로
토큰증권 법 제도화 이전에 토큰 증권 발행 준비 중
-탄소배출권 STO, 신재생에너지 STO 등

☞ 2023년 매출액 1,300억원 영업이익 100억원 수준 역대 최대 실적 전망.
STO를 비롯한 신사업 부문은 단기적으로 의미있는 매출 발생 어려움.
주요 사업부의 성장이 견인.

☞ STO 사업의 가시성이 향후 주가의 방향성에 가장 중요할 것으로 판단.


https://url.kr/b4v36j


*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다. 

[제이앤티씨(204270. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 2Q23 Review: 사업다각화 및 고객 다변화로 3분기부터 본격 성장 전망

☞ 2Q23 Review: 매출액은 전년동기 대비 47.3% 증가. 영업이익은 전분기에 이어 흑자전환 성공

☞ 3Q23 Preview: 모바일용 3D커버글라스, 자동차 강화유리, 스마트워치 등의 본격적인 공급 확대

☞ 현재 주가는 2023년 기준 PER 15.6배로, 국내 동종 및 유사업체 평균PER 28.3배 대비 할인되어 거래 중

https://vo.la/3qHZj

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

Gotion, 양극재 이어 배터리도 미국 공장 계획

-미국 Gotion 부사장 인터뷰

-미시간 15만톤 LFP 양극재 공장 건설 23억달러 투자하는데, 약 50%는 주정부의 지원

-조만간 미시간 공장의 양극재를 이용한 LFP 배터리 공장 건설 발표 예정

-관련 리튬 등 소재는 미국과 FTA 국가에서 조달할 것

-배터리 생산 관련 AMPC는 수령 가능할 것

중국업체들의 미국 시장 진입 시도가 계속 중이네요. 바이든 정부가 중국 배터리에 대한 엄격한 기준 적용을 유예하고 있기 때문입니다. LFP 제조 기지를 미국에 확보하고 싶은 정책의지가 큰 것 같네요

가능할까요?

내년 선거결과가 중요하겠습니다

바이든 재선 시에는 Gotion과 CATL/포드 공장이 현실화 될 가능성이 높아집니다. 트럼프가 되면 당연히 안되겠죠

복잡다단합니다. 글로벌 그린산업은

https://www.theinformation.com/articles/exclusive-from-the-electric-chinas-gotion-expects-u-s-tax-credits-for-its-u-s-battery-production

Exclusive From The Electric: China’s Gotion Expects U.S. Tax Credits for Its U.S. Battery Production

Steve LeVine
(The Information)

For the first time, Chinese battery manufacturer Gotion has said it expects lithium-ion batteries it plans to make in the U.S. to qualify for millions of dollars in U.S. tax credits under the Inflation Reduction Act, a law designed to create a U.S.-led battery supply chain.

Gotion, one of China’s largest battery manufacturers, is building a $2.3 billion cathode plant, about half of which will be subsidized by state and local grants and tax breaks, in Green Charter Township, Mich. The Hefei, China-based company announced plans for the plant last October, but has said little about what it intends to do with the cathodes or who its customers will be.

But in an interview this week, Vikash Venkataramana, Gotion’s vice president of storage solutions in the U.S., told me that the Michigan plant will produce lithium-iron-phosphate chemicals and cathodes, a cheap formulation used in many Teslas and Chinese-made electric vehicles. He said Gotion will soon announce plans for a second U.S. plant that will use those cathodes to make batteries for EVs and energy storage. He declined to disclose where it will build the cell plant.

Gotion wants to be part of the U.S. effort to make lithium-ion batteries here, Venkataramana said. EVs made using the LFP cathodes produced in Michigan probably won’t qualify for the IRA’s $7,500-per-vehicle consumer tax credit, he said, since that credit excludes batteries with any parts produced or assembled in China and restricts how much of a battery maker can be Chinese-owned or -controlled.

But Venkataramana argued that by using those cathodes to make cells, the company will qualify for another IRA credit: a production tax credit, covered under a section of the law that appears to be blind to the origin of a battery’s content and the manufacturer’s ownership as long as the battery cells and modules are made in the U.S. The Treasury Department, which has authority over most provisions of the IRA, did not respond to a request for comment. But in an Aug. 16 memo, the department included the plant in a list of battery industry investments made in the U.S. since the IRA became law a year ago. 

Under the production tax credit provision, manufacturers are eligible for $35 per kilowatt-hour for battery cells and another $10/kWh for pack modules. For a standard 75 kWh EV battery, a manufacturer would qualify for $3,375 in payments from the Treasury Department for five years, or about 30% of the current average cost of the battery. Abigail Wulf, director of the Center for Critical Minerals Strategy at SAFE, an energy think tank in Washington, D.C., told me that companies can qualify for the production tax credit regardless of the origin of the battery’s contents or the company’s nationality.

Gotion is one of two big Chinese battery makers planning to participate in the nascent U.S. battery buildout. In February, Ford announced that it would license LFP technology from China’s Contemporary Amperex Technology Ltd., the world’s largest battery manufacturer, for a $3.5 billion battery plant in Michigan. The difference in the two plants, though, is that Gotion will make its own LFP, while Ford appears likely to import the chemistry from China and simply make the cells and packs in the U.S. 

The distinction is important: LFP is fast becoming the most popular EV battery in the world, but the U.S. produces almost none of the formulation. If it is built at the scale reported last October, Gotion’s Michigan factory, at 150,000 tons of cathode production per year, would be the largest LFP plant in North America, five times the planned volume of a factory ICL is building in St. Louis.

The entry of Chinese LFP makers into the U.S. market, and the availability of U.S. credits for them, both illustrate that it will be close to impossible for the U.S. to divorce itself from Chinese suppliers. In short, the U.S.

needs Chinese expertise: Gotion, CATL, Byd and other Chinese companies make almost all of the world’s LFP, and no one in the U.S. or Europe thinks Western players will be able to compete with the Chinese on price or quality any time soon.

I asked Venkataramana where Gotion will obtain the raw materials to make the LFP—mainly the lithium, since iron and phosphate are easy to obtain in the U.S. He said Gotion is looking for U.S. lithium sources, and also at countries with which the U.S. has free trade agreements. If the company can obtain lithium from the U.S. or an FTA country, vehicles made with Gotion’s batteries might qualify for the $7,500 consumer tax credit. That credit requires that the material and components within a battery be produced or assembled in the U.S. or a country with which it has an FTA. The provision prohibits 
Chinese content, but the administration has not defined what constitutes a Chinese company or ownership. 

Venkataramana said Gotion doesn’t expect its batteries to qualify for the consumer tax credit. But the company's effort to stay within the confines of the geographic rules for sourcing its lithium shows that it wants to keep the door open in case it can qualify. “Those we are still trying to figure out and see if it makes sense,” Venkataramana said.

얼티엄셀, 1차 임금 인상 합의

-평균 25% 인상, 소급적용

-현재 전미자동차노조와 얼티엄셀의 협상이 진행중에 있고, 이번 인상은 그동안 워낙 낮은 임금 수준에 대한 긴급 보상 조치 차원

-9월로 예정된 최종 협상 완료시 추가 인상있을 것으로 판단

-현재 미국 배터리공장 임금이 자동차 조립공장 대비 최대 50% 수준까지 낮은 것으로 보도되고 있어. 노조는 이를 대등한 수준으로 상향하는 것을 요구

https://www.greenwichtime.com/business/article/workers-win-raises-at-general-motors-joint-18329861.php