한국 주식시장의 과한 배터리 로맨스

-바이든의 대선 포기 기대로 관련주 상승

-심리적 압박 완화에 따른 단기 상승은 가능하나 전환의 모멘텀 되기 어려워

-그 이유는 1) 현재의 시장 감속이 트럼프 때문이 아니고 소비자들의 선호가 하이브리드로 이동한 때문이고 2) 바이든의 대선 포기가 트럼프의 낙선을 의미하지 않기 때문

-당사 및 대부분의 리서치 기관들의 미국 전기차시장 전망은 바이든의 정책을 기반으로 함. 트럼프 당선을 가정하면 단기 전망 수치가 크게 달라지기 때문에 활용하기 어려워

-현재 한국 배터리 관련주들 중 일부 고밸류에이션 종목들은 바이든의 재선을 전제하고, 그의 두번째 임기에서 최근 느슨하게 발표한 연비규제를 다시 강화해야지 정당화 될수 있어

-전기차 판매 동향, 소재가격, 전기차업체들의 전략 발표 등에서 변곡점이 나오기전까지는 보수적인 단기 매매가 바람직하다 판단

7월 20일 양극재 수출 집계

-NCM+NCA 평균 수출단가 29,386달러/톤 전년비 -31.2%, 전월비 +3.8%

-일평균 수출금액 1,235만달러 전년비 -66.0%, 수출중량 420톤 전년비 -50.6%

-NCM 수출단가 28,012달러/톤 전년비 -31.4%, 전월비 +1.6%, 일수출 금액 957만달러 전년비 -65.2%, 일수출 중량 342톤 전년비 -49.3%

-NCA 수출단가 35,366달러 전년비 -28.9%,전월비 +17.8%, 일수출 금액 278만달러 전년비 -68.3%, 일수출 중량 79톤  전년비 -55.5%

20일 집계라 유의성이 낮습니만, 일수출 물량이 NCM, NCA 모두 전년비 급감한 것은 시황의 반전 시그널이 현재까지 감지되지 않고 있음을 의미합니다

가격의 상승은 의미가 작습니다. 1분기말에서 2분기초에 진행된 리튬과 니켈 가격의 상승이 후행해서 반영되었기 때문입니다. 2분기 중반부터 리튬가격의 하락이 재진행되었고 전 저점 수준으로 다시 낮아졌습니다. 니켈도 마찬가지구요

양극재업체들에 대한 3분기 매출 추정은 2분기 대비 +16~90% 수준으로 크게 상승한다고 컨센이 형성되어 있습니다

각자 투자하는 회사들의 컨센을 확인하시고 수출물량의 증감세를 체크하시기 바랍니다

[고영(098460. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 박종선 ☎02)368-6076]

★ 2Q24 Preview: 전년 동기 및 전분기 수준 실적 예상, 하반기 실적 개선 기대

☞ 매출액 536억원, 영업이익 33억원으로 전년 동기 대비 유사한 실적 달성 예상

☞ 실적 저점 확인하는 과정으로 보이나, 자동차 및 IoT 매출액 회복세

☞ 뇌수술용 의료로봇(KYMERO) 미국 FDA 신청, 내년 상반기 승인 획득 기대

☞ 목표주가 17,000원으로 하향 조정하지만 투자의견 BUY 유지

https://vo.la/hwrEO

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[그린산업 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 바이든 사퇴와 그린산업

☞ 민주당과 공화당의 그린산업을 대하는 자세는 정반대

☞ 바이든 사퇴로 그린산업 투자 심리 최악에서 반등 예상되나 근본적으로 달라진 상황은 아님

☞ 민주당 대선 후보가 최종 낙점되는 8.19~22일 전당대회까지는 그린산업에 대한 단기 트레이딩 가능하지만

☞ 유력한 후보인 해리스 부통령의 지지가 높지 않아 여전히 트럼프 당선이 유력한 것이 현재 상황

☞ 민주당의 재집권은 1) 기존 지지층의 재결집 2) 트럼프 혐오층의 투표율 상승이 동시에 일어나야 가능할 것으로 판단

☞ 현 시점에서 그린산업 종목에 대한 투자는 철저히 단기 업황과 실적에 기반하는 것이 바람직

☞ 트럼프 재집권에 대한 우려 때문에 가장 많이 피해본 그린산업은 재생에너지와 전기차

☞ 재생에너지 관련주들 중 단기 실적 모멘텀이 유효한 업체들은 저점 매수 기회 찾는 것 권고

☞ 전기차/배터리 관련주들은 업황과 실적이 예상 대비 낮아지고 있는 점을 감안하면 추격 매수 바람직 하지 않아

☞ 배터리 대표주들인 양극재 업체들의 수출 물량은 미국과 유럽 시장 업황의 선행지표인데, 상반기 누적 물량 전년비 18% 감소

☞ 하반기 신규 모델 출시 효과로 한국 양극재 수출 물량 큰 폭 증가 기대하고 있으나, 현재까지는 반등 시그널 없어

https://vo.la/ORuqu

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[바이든 사퇴] 민주당원 기부 급증…3천만달러 돌파
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20240722073100016

바이든 대통령의 폄훼될수 없는 유산들

-IRA, 인프라 부양안은 글로벌 탄소감축 노력의 가장 큰 분기점 제공

-그린산업 인프라를 구축하는 정부 솔루션 제공

-중국의 그린산업 독주를 저지해야된다는 글로벌 공감대를 구축

2030년쯤 뒤를 돌아보았을때 바이든의 IRA와 인프라부양안은 역사적 재평가를 받게 될 것입니다

고생하셨습니다

미 대선은 이제 시작입니다

트럼프가 다 이긴 게임이라는 판단은 이른 것 같습니다

비호감이 호감도 만큼 높은 후보입니다

경계선에 있는 유권자들을 누가 적극적으로 설득하느냐에 따라 박빙의 승부가 될수도 있습니다

민주당 전당 대회에서 후보가 결정될 때까지는 지켜보는 것이 좋겠습니다

https://n.news.naver.com/article/001/0014821903?sid=104

[사피엔반도체(452430. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 박종선 ☎02)368-6076]

★ Micro-LED 추가 개발 계약 공시 지속

☞ 7월 22일, Micro-Display 모듈 공급업체와 계약 공시(계약금액 약 39억원)

☞ 고급형 AR Glass에 적용하기 위한 공급 계약으로, 내년 하반기 양산을 통해 적용 예정

☞ 현재 주가 흑자전환이 예상되는 2025년 기준 PER 25.0배

https://vo.la/szDyd

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[뱅크웨어글로벌(199480. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 글로벌 코어뱅킹시스템 SW 전문 기업

☞ 2024년 8월 12일 기술특례상장에 따라 코스닥 시장 신규 상장 예정

☞ 지난 14년간 글로벌 7개국 100여개의 고객사를 보유하면서 연평균 37.9% 매출 성장

☞ 공모희망가(16,000~19,000원)는 국내 비교기업의 평균 PER 29.1배 적용하여 산출

https://vo.la/ecOUS

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

안 그래도 힘든 사람 두 번 죽이지 않기를

오늘 시장에 계속 떠 돌던 바이든 위독설은 아닌걸로

https://www.msn.com/en-ca/health/other/is-joe-biden-in-a-hospice/ar-BB1qsjOf

OPmobility, 미국, 독일, 프랑스 업체들의 전기차 생산 원래 계획보다 45% 작은 상태

부품 생산 계획 지속 조정 중

https://www.bnnbloomberg.ca/business/technology/2024/07/23/ev-output-is-45-below-what-carmakers-expected-supplier-says/

"해리스, 美대선 양자 및 다자 가상대결서 트럼프에 우위"
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20240724004500071

[더존비즈온(012510. KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 박종선 ☎02)368-6076]

★ 2Q24 Preview: AI 적용 제품 출시 지속, 하반기 신규 사업 가시화 전망

☞ 6분기 연속 전년 동기 대비 매출 성장과 함께 AI 접목을 통한 수익성 개선 지속 전망

☞ 매출액 1,104억원, 영업이익 214억원으로 전년 동기 대비 각각 19.5%, 29.8% 증가하며 회복세 지속할 것

☞ 제4인터넷 전문은행 '(가칭)더존뱅크' 추진 중으로, 하반기에 인터넷전문은행 인가 절차 추진 언급

☞ 목표주가 기존 65,000원에서 91,000원으로 상향조정

https://vo.la/glshD

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

해리스의 첫 대선 유세, 위스콘신

말 실수 할까봐 불안하지 않아서 좋네요. 잘하네요 연설

미 대선은 이제 다시 출발점으로 돌아왔습니다

https://m.youtube.com/watch?v=HHKaTy9hD-E&pp=ygUSaGFycmlzIHNsYW1zIHRydW1w

니켈 가격이 1.6만달러도 위협 받고 있네요

산업용 금속들의 가격의 약세가 동시에 진행되고 있는 것은 중국 제조업의 약세를 예견하기도 합니다

전구체와 양극재의 판가도 재차 하락할 것입니다

소재의 가격이 낮아지는 것이 무작정 나쁜 것은 아닙니다. 전기차 가격을 낮추어 소비자를 유인할수 있으니까요. 하지만 그러려면 전기차업체들의 전략이 신모델을 대폭 확충하는 방향으로 잡혀야합니다

결국 정책으로 돌아가게되죠. 미국, 유럽이 완성차업체들에게 지원과 연비규제를 확대할수 있느냐를 확인해야합니다

[그린산업(Overweight)/ 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 해리스? 트럼프? 그린산업 투자전략

☞ 바이든의 사퇴에 따른 해리스의 등장으로 미국 대선 예측 가시성 낮아져

☞ 일종의 컨벤션 효과로 해리스의 지지율 급상승하고 민주당 대선 캠프로 사상 최대의 풀뿌리 자금 유입되고 있어

☞ 트럼프는 강성인 부통령의 지명으로 해리스와의 경쟁에서 공격받을 요소가 더 많아진 국면

☞ 미 대선은 마지막까지 승부를 예측하기 어려워졌고, 스윙 스테이트에서 누가 먼저 승기를 잡느냐가 관건

☞ 그린산업 관련 정책면에서 해리스는 바이든의 IRA를 그대로 승계받아서 트럼프와 대척점에 있어

☞ 해리스 당선 시 그린산업의 성장은 기존 예상대로 진행되고, 트럼프 재집권 시 일부 그린산업 위축 불가피

☞ 현 시점에서 대선 결과가 합리적으로 예측되기 전까지는 철저히 리스크 관리 차원에서의 투자전략이 필요

☞ 산업별 단기 업황과 실적을 기준으로 투자하는 것이 바람직

☞ 재생에너지 관련주들은 트럼프 당선되어도 업황에 미치는 영향 제한적. 단기 실적 전망 개선되는 업체들에 대해 저점 매수 전략

☞ 전기차/배터리 관련주들은 단기 업황과 실적이 예상 대비 낮아지고 있고, 중장기 실적 전망은 민주당의 집권이 지속된다는 전제하에 이루어져 있음. 주가 낙폭이 크고 밸류에이션 부담 없는 종목들은 투자 가능하나, 고밸류에이션 종목들은 투자 리스크 높아

https://vo.la/tXEIN

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