Tim Walz 장난이 아니네요. 말빨이 ㅎㅎ

우리는 언제쯤 정치인들 연설을 보면서 미소짓는 날이 올까요?

"We Are Not Going Back."

https://m.youtube.com/watch?v=pttUWZQWJi8&t=606s&pp=ygUVZ292IHdhbHogZmlyc3Qgc3BlZWNo

[롯데에너지머티리얼즈 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 업황 둔화 불구, 중장기 사업 가치는 탄탄

☞ 2분기 매출, 영업이익 2,627억원, 30억원으로 컨센서스(매출 2,522억원, 영업이익 38억원)와 유사한 수준

☞ 미국향 동박 매출 증가 2분기에도 지속. 구리가격 상승과 판가 레깅효과로 인한 원가율 상승과 운임상승으로 이익률 하락. 3분기 고객사 재고조정으로 물량 감소하나, 4분기에는 미국 고객 신규 공장 가동으로 성장 재개 가이던스

☞ 말레이시아 5,6공장 완공. 고객사와 샘플 테스트 중 4분기 매출 시작되고 내년 1분기부터 가동률 본격 상승

☞ 기존 고객의 ESS향 동박과 일본 고객용 하이브리드 차량 배터리용 동박 수요 증가로 전기차 부진 일부 상쇄

☞ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 6만원 유지. 단기 실적 기준 밸류에이션 높지만, 중장기 기업 가치 핵심인 1) 중국 제외 생산성과 마진율이 가장 높은 말레이시아 공장 보유 2) 진입장벽 높은 미국 시장에서 선두 지위 확보를 감안하면 현재의 시가 총액 수준에서는 투자 매력이 높다고 판단

https://vo.la/NjbDP

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

미국 선거의 키는 Josh Shapiro의 손에

-펜실베이니아 선거인단수 19명으로 스윙스테이트 중 가장 커

-주지사인 샤피로의 높은 인기와 선거에 대한 헌신이 민주당 승리의 키

-부통령 후보 선정 과정의 잡음에도 불구하고 샤피로의 화끈한 지원 유세는 현재 민주당의 단합 정도를 보여줌

https://m.youtube.com/watch?v=XQgrVX-8nCM&t=894s&pp=ygUQZ292IGpvc2ggc2hhcGlybw%3D%3D

[유진투자증권 코스닥벤처팀 / 조태나 ☎ 02)368-6174]

완벽한 아름다움을 원해 (Initiate)
: K뷰티 수요의 종착역은 '스킨부스터'

☑️중심의 이동: 프렌치 뷰티 -> K뷰티
☑️화장품 수요, 미용의료까지 이어진다
☑️그 중에서도 스킨부스터에 주목
-Slow Aging 트랜드에 적합
-시장이 확실하게 열리는 중
-혁신적인 재생의학 기술 접목

📈파마리서치(214450)
강력한 실적, 더 강력한 모멘텀

투자의견 매수, TP 23.5만원
-12MF PER 22배 적용
-'24 영업이익 1,229억원 33.3% YoY 전망

투자포인트
-의약품, 의료기기, 화장품 실적의 트리플 악셀
-수요가 큰 미국 및 유럽시장 진출 기대

https://vo.la/AUymf

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

Sunpower, 파산보호 신청

-글로벌 태양광 산업의 프론티어

-압도적으로 높은 효율로 업계의 벤치마크 대상이던 그 회사

-중국발 공급과잉에 결국 침몰

-중국이 주도권을 잡은 산업은 장벽을 쌓아서 그들이 밖으로 나오지 못하게 막아야함을 증명한 사례

https://www.google.co.kr/amp/www.impacton.net/news/articleViewAmp.html%3fidxno=12279

씨에스윈드 어닝스 서프라이즈 원인

-Bladt 고객사들과 재협상으로 단가 인상

-1분기 적자 주범인 OSS 원가 보존받아 환입

-미국 수율 안정으로 AMPC 제외해도 영업이익률 5% 상회한 것으로 추정

-Bladt와 미국법인이 인수 후 처음으로 정상 괘도에 오른 것으로 판단

-하반기에도 이익 레벨이 달라지는 성장세 시현 예상

자세한 내용은 실발 후 자료로 알려드리겠습니다

민주당 부통령 후보 Tim Walz, 그린 진보주의자

-미네소타, 2023년에 100% 클린 전력의무화 입법화

-공화당 반대 불구 입법화 밀어부친 장본인이 주지사인 Tim Walz

-미네소타는 미국의 새로운 풍력 파워 하우스로 성장 중

-당선 시 미국의 그린산업 전반의 성장이 가속될 것

https://governorswindenergycoalition.org/tim-walz-has-championed-climate-as-governor/

씨에스윈드 IR 후기

-연간 가이던스 매출 3조, 영업이익률 9%

-판가인상으로 하반기에도 Bladt OPM 하이싱글 예상

-미국 타워 연간 미드 싱글 OPM 예상

-대부분 공장 설비 증설 일단락. 미국도 캐파 충분해 추가 증설 일부 늦출 것

-증자와 같은 자금조달 계획 없어

산업부, 해상풍력 2년간 대규모 입찰

-26년 상반기까지 세 차례 입찰 7~8GW

-비가격 요소 배점 늘려 국산기자재 우대

-부유식 해상풍력 별도 입찰

https://www.electimes.com/news/articleView.html?idxno=341379

[씨에스윈드(112610. KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 이익 정상화로 밸류에이션 매력 상승

☞ 2분기 매출액, 영업이익 각 8,578억원, 1,303억원으로 전년비 106%, 212% 급증하며 서프라이즈 시현

☞ Bladt(씨에스오프쇼어) 판가 인상과 미국 영업이익률 개선으로 인한 실적 호전 하반기에도 Bladt의 영업이익률 가이던스는 기존 4~5% 대비 높아져 7~9% 수준

☞ 미국법인 영업이익률은 AMPC 제외 하고도 이번 분기에 5%를 상회한 것으로 추정. 하반기에도 유지될 것

☞ Bladt와 미국법인의 이익률 정상화 반영해 24~26년 영업이익 추정치 기존 대비 96%, 59%, 41% 상향

☞ 해상풍력용 타워 신공장이 가동되기 시작하는 포르투갈과 베트남법인도 향후 영업이익률의 개선 예상

☞ 글로벌 금리 하락기 4년만에 재개될 조짐. 피해 컸던 해상풍력 프로젝트들 재개되면서 동사 수혜

☞ 투자의견 BUY, 목표주가 9만원 유지. 이익 정상화로 24년, 25년 PER 16.8배, 12.1배로 하락. 해외 비교업체들 평균인 218.7배, 23.8배 대비 매력도 급상승(도표 8번 참조)


https://vo.la/WxpZTm

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[웅진씽크빅(095720. KS)/ 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 2Q24 Review: 수익성 개선에 성공

☞ 2Q24 Review: 시장 기대치 부합, 판매관리비 집행 효율화를 통해 수익성 개선 성공

☞ 매출액 2,210억원, 영업이익 66억원. 영업이익 전년동기 대비 39.6% 증가하면서 수익성 개선에 성공

☞ 3Q24 Preview: 국내 스마트올 사업 영역 확대, 해외 ARpedia 판매 지역 확대

☞ 목표주가 3,100원, 투자의견 BUY 유지

https://vo.la/CtGxGC

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[클래시스(214150. KQ)/ 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 2Q24 Review: 역대 분기 최대 실적 달성

☞ 매출액 587억원, 영업이익 312억원, 전년동기 대비 각각 28.0%, 34.7% 증가

☞ 매출액 성장 요인은 국내 슈링크 유니버스 시술 확대, 볼뉴머 소모품 판매 증가 등

☞ 3Q24 Preview: 2분기에 이어 슈링크 유니버스 및 볼뉴머 제품 수출 지속적으로 증가 예상

☞ 목표주가 60,000원, 투자의견 BUY 유지

https://vo.la/XsKFzj

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[헥토이노베이션(214180. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 2Q24 Review: 분기 최대 매출 달성, Valuation 매력 보유

☞ 매출액 778억원, 영업이익 112억원으로 전년동기 대비 각각 8.4%, 18.0% 증가

☞ 1)IT정보서비스가 12분기 연속 최대 매출 지속 갱신, 2)헬스케어 주력 제품 드시모네 온-오프라인 외부몰 유통채널 확대에 기인

☞ 3Q24 Preview: 신규 서비스 런칭에 의한 IT정보서비스의 안정적 매출 성장 전망

☞ 현재 주가 PER 5.8배로 동종업계 평균 PER 14.3배 대비 Valuation 매력 보유

https://vo.la/ptgdsO

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[헥토파이낸셜(234340. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 박종선 ☎02)368-6076]

★ 2Q24 Review: 수익성 개선에 성공

☞ 시장 기대치 부합. 매출액은 전년 동기 수준이었으나 수익성 크게 개선 성공

☞ 매출액 381억원 YoY 1.1% 감소, 영업이익 36억원 YoY 18.8% 증가

☞ 이는 수익성이 높은 결제 서비스 매출 증가 및 광고비 축소에 기인

☞ 3Q24 Preview: 수익성이 양호한 내통장결제 관련 매출 증가할 것으로 예상

https://vo.la/kaEFU

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미 공화 하원 18명 IRA 클린에너지 보조금 폐지 반대

-클린에너지에 대한 생산세액, 투자세액공제가 IRA의 중심

-공화당 의원들의 지역구에 관련 투자가 집중되고 있기 때문에 IRA 핵심 보조금 폐지를 반대하는 것

-하원뿐 아니라 상원 공화당 의원들도 마찬가지 입장

-트럼프 당선되고 공화당이 상하원 장악하는 최악의 시나리오 하에서도 IRA의 전면 폐지는 사실상 불가능하다는 근거

-미 의원들은 2년마다 주민들의 심판을 받기때문에 지역 투자 활성화에 역행하는 법제화를 하는 것이 어려워

https://www.google.co.kr/amp/s/thehill.com/policy/energy-environment/4815990-mike-johnson-ira-clean-energy-tax-credits/amp/

중국 타이탄 윈드, 타워 불량으로 위기

-작년 연말 현지 기사로만 일부 알려진 상태

-타이탄 윈드는 한때 씨에스윈드와 경쟁하던 글로벌 최상위 타워 제조사로 타워 매출 최대치는 연간 1.2조원에 육박했고, 최근에는 7~8천억원 수준

-중국내에서 제조해서 터키, 남미, 동유럽 등으로 수출하는 타워에서 다수의 용접 불량 발생 확인. 이에 대해 회사는 최대 10억달러의 손실 발생할수 있다고 보도된 상태

-최근 풍력업계 관계자들에 따르면 타이탄 윈드는 주고객사인 골드윈드, 인비젼 등과 손실 처리를 두고 갈등이 커지고 있다고 함

-타워 용접 불량 이슈는 과거 사례를 보면 관련 공급 물량에 대해 전수 조사가 이루어지고, 결론이 도출될 때까지 기간이 수 년에 걸리면서 그동안은 주문이 중단됨

-씨에스윈드 수혜: 동사는 중국 현지 공장을 통해 타이탄 윈드와 경쟁하면서 중국 내수는 물론 남미, 호주, 동유럽으로 수출하고 있어

아래는 작년 12월말에 중국에서만 보도된 원문 자료입니다. 번역기를 돌려서 보시길

https://t.10jqka.com.cn/lgt/article_detail/index.html?pid=329767077

중국 탄산리튬 가격 약세 지속

-전일 3%가까이 하락하며 8만위안이 붕괴된데 이어

-금일도 약세 지속. 거래량까지 줄고 있어서 반전에 시간 소요될 듯