민주당은 재생에너지에 집중, 원전 정책은 없구요

국힘은 원전만 있고 재생에너지 정책은 없습니다

개혁신당은 아예 에너지 정책은 없네요

미 공화, 태양광 풍력의 기세 인정

-IRA 수정안 초안 공개

-태양광, 풍력 보조금 ITC, PTC 2031년까지 유지. 2028년까지 100%, 2029년 80%,2030년 60%, 2031년 40%

-이는 바이든의 2032년까지 100% 지급 대비 낮아진 것이나 최악의 경우 취소될수 있다는 우려와 거리가 먼 초안

-2029년부터 보조금이 줄어들기 때문에 트럼프 재임기에는 오히려 풍력, 태양광 설치량이 크게 증가할 것으로 판단

-2024년 기준 신규 발전 설비 증설분의 113%(석탄발전의 감소 때문)를 차지하는 풍력, 태양광 없이는 AI, 리쇼어링에 수반되는 전력 수요 증가를 감당할수 없다는 것을 확인

-풍력, 태양광 업체 전반에 긍정적

https://finance.yahoo.com/news/gop-phase-biden-energy-credits-205941849.html

미 공화 전기차 보조금 수정안

-2026년까지 유지

-다만, 2025년 연간 판매가 20만대를 초과하지 않는 업체만 2026년 보조금 적용

-상업용 차량 보조금도 폐지

-미국 내 제조되는 차량에 대해서는 오토론 세액공제 도입

-초안이라 수정 가능성 있어

https://www.barrons.com/articles/budget-tax-ev-credit-b1ccf128

주제: Micro-Display산업 내, 10베거(Ten Bagger) 종목 가능한가?
1. AR Glass에 대한 개발 및 출시 계획
- 메타: 올해 10월 AR Glass 신제품 출시 예정
- 삼성: '해안' 공개. 칩도 개발 추진 중
- 애플: 'N50' 개발 중. 2027년 이후.
2. Micro-LED TV시대
- 삼성: RGB Micro-LED TV 연내 출시 계획

누가 이 시장을 준비하고 있는지 살펴보고자 합니다.

일시: 2025년 5월 20일(화) 16:00~17:30
장소: 유진투자증권 HRD센터

참가를 원하시는 분은 저에게 연락을 주세요.
(유진투자증권 박종선, jongsun.park@eugenefn.com)

미 AMPC 조정 초안

-기존 바이든 규정은 2029년까지 100%, 2030년 75%, 2031년 50%, 2032년 25%, 2033년부터 0%

-수정 초안은 2032년부터 0%로 1년 축소시점 당김. 단 풍력은 2027년까지만 100% 유지

-크레딧의 이전 판매는 2027년까지 허용

-AMPC에 FEOC 규정 적용

-AMPC도 Clean Energy Tax Credit과 같은 수준의 제한적인 수정

-다만, 크레딧 이전 판매(Transferability) 규정 변화는 업계들의 반응에 따라 수정 가능성 있어

-풍력 AMPC의 조기 종료도 형평성 이슈가 있어 최종안 지켜봐야. 다만 풍력 최종 개발업체들의 PTC, ITC가 2031년까지 점진적으로 낮아지기 때문에 Pre-cut 수요 확대가 예상되어, 2028년부터 기자재업체들의 공급단가 인상이 용이해질 것

Sec. 112014. Phase-out and restrictions on advanced manufacturing production credit.

Current Law: Under current law, taxpayers may claim a credit for certain inverters, solar energy components, wind energy components, and battery components manufactured, and critical minerals produced. Credit amounts very by component and are listed in the code section. To the extent a taxpayer does not have the tax liability to absorb a credit, the credits are eligible to be transferred to an unrelated taxpayer. Currently for components sold during calendar year 2030 there is a 25 percent reduction to the credit, for components sold during calendar year 2031 a 50 percent reduction, for components sold during calendar year 2032 a 75 percent reduction, and no credit allowed after December 31, 2032, except for the credit for critical mineral production which is permanent.

Provision: This provision makes modifications to the advanced manufacturing tax credit and accelerates its termination. The provision eliminates wind energy components sold after December 31, 2027, and eliminates the credit for all other components after December 31, 2031. Transferability is repealed for components sold after December 31, 2027. This provision restricts access to the credit for certain prohibited foreign entities.

대만 해상풍력 3.2라운드 본격화

-5개 낙찰받은 사업자들 모두 계약 신청서 제출

-로컬 컨텐츠룰 변경 관련 혼란으로 지연되어왔던 일정이 정리되는 수순

-3.2라운드 5개 프로젝트 2.7GW 확정

-2028년부터 순차적으로 전력공급 계약 감안하면 올 해 부터 기자재 공급 논의 본격화

-3.3 라운드부터는 로컬 컨텐츠룰 완전 폐지

-SK오션플랜트, 씨에스윈드 긍정적

https://www.offshorewind.biz/2025/05/13/all-round-3-2-offshore-wind-contracts-submitted-in-taiwan/

글로벌 태양광 풍력주 주가 강세 지속

-미국 재생에너지 보조금 축소 강도 예상보다 훨씬 낮았기 때문

-특히 2028년까지 제안된 100% PTC, ITC를 받기위해 풍력, 태양광 개발업체들의 내년부터의 단기 수요 증가 커질 가능성 높아

-트럼프 2기도 1기와 같이 미국 태양광, 풍력 설치량이 사상 최고치를 경신할 것

-First Solar 등 태양광 기자재 업체들은 AMPC의 2031년까지 적용과 FEOC 규정 도입으로 긍정 효과 가장 크고

-Vestas 등 풍력 기자재 업체들은 AMPC는 2027년까지만 적용 제안되었으나 고객들의 PTC,ITC는 태양광과 동일하게 적용되어 역시 2028년까지 단기 수요 증가 폭 커지는 것에 기대감

-국내 태양광, 풍력주 전반에 긍정적

미 공화 상원의원들 하원안 더 유연하게 수정 필요

-Thom Tillis(노스캐롤라이나 공화) "The plan needs refinement."

-Kevin Cramer(노스 다코타 공화)
"The House's plan to phase out tax credit for green energy projects that begin operating in 2029 is too aggressive, should be given more time"

-Lisa Murkowski(알라스카 공화)
"We've got to redo"

-지난 달 미 상원 네명 Lisa Murkowsk of Alaska, John Curtis of Utah, Jerry Moran of Kansas and Thom Tillis of North Carolina는 IRA의 과도한 약화에 반대한다는 서명을 한 바 있어

-Kevin Cramer의 가세로 5명의 공화 상원의원이 하원안의 수정을 요구하는 것으로 판단

-상원의 의석수 차이는 6석에 불과해 현재로는 하원안 통과 불가

-트럼프는 자신과 친구들을 위한 감세안 서명이 가장 중요하기 때문에 IRA에 대해서는 상원과 타협할 가능성 높아

-하원 초안 추가로 물렁해질 가능성 점증

-트럼프로 인한 그린산업 전체의 리스크 정점 지나고 있어

https://www.politico.com/live-updates/2025/05/13/congress/senate-republicans-demand-changes-to-house-gops-gutting-of-ira-energy-credits-00344769

[이지바이오 1Q25 실적] - 유진 허준서

매출액: 1,169억원(+96% yoy)
영업이익: 91억원(+45% yoy)

둘다 추정치(1,164억원, 92억원) 부합이네요, 보고서 통해 말씀드린 내용 외 별다른 특이사항 없습니다 ㅎㅎ

좋은오후 되세요~

링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250515001525

[선익시스템 1Q25 실적] - 유진 허준서

매출액: 159억원(-8.2% yoy)
영업이익: -18억원(적자지속)

적자지속입니다.

사실 아바코 실적에서 힌트가 있었는데요, 마찬가지로 2분기부터 BOE 매출이 시작되기 때문에 납기 스케줄 상 있는 일시적 적자로 보시면 될것 같습니다. 2분기 눈높이가 올라가겠네요.

지난번에 올려드렸던 비전옥스 VIP + FMM 기사에서 5/22 공급상회의 개최를 알 수 있었는데요, 해당 이벤트 이후 비전옥스 수주 관련 청사진이 조금 더 뚜렷해질 것으로 생각하고 있습니다.
(기사: https://ubiresearchnet.com/visionox-v5-%EB%9D%BC%EC%9D%B8%EC%97%90-vipfmm-%EB%B3%91%ED%96%89-%ED%88%AC%EC%9E%90-%ED%99%95%EC%A0%95/)

감사합니다.

링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250515001902

미국 태양광 단지에서 중국 킬 스위치 발견

-중국산 인버터 안에서 원격 조정 가능한 장치 확인

-킬 스위치 작동하면 대규모 블랙아웃 유발 가능

-미국뿐 아니라 유럽도 중국업체들의 태양광, 풍력, 전력기기, 전기차, 배터리의 자국 내 확산에 대해 대책을 세우는 계기가 될 수도 있어 주목

-대한민국 업체들에게 기회 제공할수 있어

https://www.yahoo.com/news/chinese-kill-switches-found-us-122555351.html