현대차, 수소연료전지와 수전해설비 공장 착공

-3만대 규모로 2027년 완공

-PEM 타입

https://n.news.naver.com/article/030/0003364716?sid=103

정치가 예산과 내러티브를 바꿀수 있지만, 근본적인 산수를 뒤집을수는 없다. 에너지전환은 이미 믿음에 의존하던 시점을 지나 현실이 되었습니다

Politics can redirect budgets and narratives, but it cannot undo the math. The cost of solar and wind keeps dropping. Battery energy density keeps improving.

Trump can pause some credits, cancel some projects, and reignite an old cultural fight over fossil fuels, but he cannot rewrite the physics or the economics of modern energy. The energy transition has already passed the point where it depends on belief. It now depends on arithmetic, and arithmetic has no ideology.

https://cleantechnica.com/2025/10/29/battery-factories-show-trump-cant-stop-clean-energy-he-can-only-slow-it/

[Web발신]
[그린광학(0015G0,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 초정밀 광학시스템 국산화 전문 기업

☞ 2025.11.17 코스닥 신규상장 예정

-기관 수요예측 2025.11.06~2025.11.07

-공모희망가 밴드 14,000~16,000원

-예상 시가총액 1,638~1,872억원

-유통가능 물량 전체 주식수의 36.5%(427만주, 683억원[상단기준])

☞ 방산, 반도체, 디스플레이, 우주항공 등 다양한 산업의 탑티어 고객사들이 요구하는 광학시스템의 국산화 성공 업체

☞ 매츨 비중('24년): 방산 60.0%, 디스플레이 20.8%, 반도체/우주항공 등 11.6%, 광학소재 6.4%

☞ 투자포인트 1: 미국, 이스라엘 등 해외 시장 다변화를 통해 수출 비중 확대('23년 13% -> '24년 26%)

☞ 투자포인트 2: 전략물자인 ZnS 소재 내재화로 안정적 공급망과 글로벌 확장 추진. 저마늄 소재 국산화 통해 수입 대체 및 소재 공급 주도권 확보

☞ 투자포인트 2: 방위사업청 GVC-30 프로젝트 선정으로 방산 수출 성장 모멘텀 강화

https://vo.la/4bpCpSG

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

LiPF6 가격 급등세가 놀랍네요

부가세 포함하면 15.5달러. 이 수준이면 중국에서만 구매하던 고객들이 후성쪽으로 발길을 돌릴수도 있습니다

중국업체들의 담합이 어떤 수준까지 유지될지 유심히 봐야겠습니다

https://www.metal.com/Lithium/202110220001

메타, 이번주에만 1GW 태양광 구매 계약, First Solar 14% 주가 급등

-메타, 데이터센터용 전력 조달과 상쇄위해 태양광 구매 계약 러시

-이번 주 1GW, 올해 총 3GW 태양광 전력 구매 계약 체결

-낮은 비용으로 단기간에 전력 공급을 확대하기에는 태양광, 육상풍력이 적합하고, 메타 등 데이터센터 대규모 수요자들 대부분은 RE100 기업들

-태양광 대표주 First Solar 주가 14% 급등. 관세로 인한 이익률 가이던스 소폭 낮추었으나 매출, 수주 가이던스 영향 미미하고 증설 계획도 순항. OBBBA 보조금 수령 위한 단기 수요 확대도 긍정적

https://finance.yahoo.com/news/meta-bought-1-gw-solar-192630579.html

https://finance.yahoo.com/news/why-first-solar-fslr-stock-170222555.html

📕 폭풍같은 정책변화는 무엇을 남기고 있나
📘 보고서: https://vo.la/B0e3jCu

[유진 미드스몰캡 허준서/이채은]
📘 텔레그램: t.me/jsheo

📘 진행중인 자본시장 관련 정책, 강도는 높지만 방향성은 혼재
- 역대 정부에서 꾸준히 개선돼온 자본시장 관리 정책
- 현재 정부, 강도는 가장 높지만 자본시장에 도움되지 않는 정책변화도 동시에 진행 중
- 높은 강도에 비해 방향성 불명확, 예측가능성 낮고 실효성에도 의문

📘 확정된 정책변화가 만들어낸 환경에 주목
- 이미 통과되고 공포된 1차, 2차 상법개정안은 이사의 주주충실의무와 집중투표제를 포함하고 있음
- 행동주의 펀드들의 활동반경을 넓혀주는 법안들, 과거 2020년 상법개정 이후 얼라인 - SM엔터 사례 등 모범적 사례 확대될것으로 전망
- 집중투표제 관련 노이즈 겪은 코웨이, 행동주의펀드 및 메자닌 등 지분이벤트 발생한 솔루엠, 높아진 환원여력으로 자본재배치 필요한 휴메딕스 주목

📘 높아진 투자자들의 관심도 활용
- 거버넌스 관련 정책 노이즈 심화되며 투자자들의 관심도도 상승
- 투자자들의 여론을 의식한 목적불문명 EB발행과 기존주주에게 손해되는 인적분할의 자발적인 철회 사례는 과거보다 투자자들이 주주가치 보호에 적극적으로 나선다는 뜻
- 논의의 연장선에서 자발적 환원 및 자본재배치로 효율 극대화하는 기업에 대한 리레이팅 기대
- 중소형주 중 최고수준 주주환원 계획가진 감성코퍼레이션과 높은 재무체력 기반 25%의 ROE 달성을 목표로 하는 비츠로셀 주목

* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175

안녕하세요, 유진 미드스몰캡 허준서/이채은입니다.

연초부터 자본시장과 관련된 정부 정책변화가 뜨겁습니다. 파격적인 내용들도 많고 노이즈도 심한 편입니다. 상반기에 작성했던 주주환원 관련 팀 인뎁스에 이어서 현재까지 정책변화를 전반적으로 랩업하는 자료를 써봤습니다.

과거 정부부터 지금까지 정책변화가 어디까지 왔는지 현재 논의가 지연되고 있는 부분은 어떤 부분인지, 그리고 이런 정책변화가 궁극적으로 어디까지 가야하는지 저희 팀 의견도 담아봤고 이런 환경 속 리스크와 손익비를 고려한 투자방향성도 고민해봤습니다.

전체 시장에 대한 스크리닝을 통해 종목을 픽했으면 하는 아쉬움이 남지만, 케이스 스터디가 의미있을것 같은 기업들을 정성적으로 추렸습니다.

지배구조와 자본재배치, 주주환원등의 이슈는 주가지수가 역대 최대인 현재 한국시장을 체질적으로 변화시킬 수 있는 모멘텀이라 생각합니다.

앞으로 더 열심히 공부해보겠습니다. 감사합니다.

정부, 육상 풍력도 활성화

-기후에너지환경부와 여타 부처까지 포함된 육상풍력 범정부 TF 만들어

-10년간 입찰 물량 공표하고, 관련규제 획기적으로 낮출 것으로 판단

-그동안 육상풍력은 연간 100~200MW대의 설치만 되어왔으나, 정부는 연간 목표치를 대폭 상향할 것으로 보여

-수혜주: 풍력단지 개발업체-SK이터닉스, 대명에너지, 금양그린파워/터빈 등 기자재 업체-유니슨 등

*유진투자증권 코스닥벤처팀에서 IR행사 안내드립니다*

11월 17일(월) 오후 4시부터 6시까지 유진투자증권 본사 16층에서 금양그린파워 IR을 진행할 예정입니다.
참석을 희망하시는 투자자분들은 아래 메일로 신청 부탁드립니다.

신청 및 문의: chaeun.lee@eugenefn.com


(좌석이 한정되어 있어 참석 인원이 제한될 수 있는 점 미리 양해 부탁드립니다.)

GM, 한국과 LMR 배터리 컨퍼런스 개최

단기 실적보다 이런 희망이 K배터리에게 더 중요합니다

중국을 견제하고 극복할 무기를 마련하는 것. 미국은 이미 그 여정에 나섰고, 유럽도 시간 문제일 뿐입니다. K배터리는 그들의 불가피한 동반자입니다

https://cm.asiae.co.kr/article/2025110308481852982

테슬라, K배터리에 ESS 의존도 높아질 것

-테슬라, 미국 수요 대응위해 캘리포니아에 이어 텍사스 메가팩 공장 증설 중. 현재 40GWh에서 80GWh로 늘어나

-2026년부터 유틸리티 스케일의 미국 ESS는 PFE 규정(비중국 원가비율 55%)을 준수해야 총투자액의 30~50%의 공제(ITC)를 수령할수 있어. 사업자 입장에서는 ITC는 프로젝트의 성패에 직결됨

-미국 ESS 시장은 K배터리가 중국을 몰아낼수 밖에 없는 구조

-K배터리 셀은 물론 소재/부품 등 밸류체인 전반에 긍정적

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005206249?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

정부, 온실 가스 감축 국제사회 요구 수준으로 대폭 상향 가능성

-유엔 기후총회에서 발표할 2035년 NDC 이번 주 확정

-2018년 대비 2030년 NDC는 40%이고, 2035년 목표로 정부가 제시한 4가지 시나리오는 1) 48%(산업계 요구) 2) 53% 3) 61% (국제사회 요구) 4) 65%(시민 사회 요구)

-이 중 61%가 유력하다는 보도

-만약 61%가 된다면 2035년 계획은 물론 2030년까지의 정책도 현재보다 매우 공격적으로 수정되어야

-재생에너지, 전기차, ESS 국내 시장의 크기가 현재와 비교하기 어려울 정도로 커져야 달성 가능. 예를 들어 현재 2030년 국내 재생에너지 목표는 78GW인데 100GW를 달성해도 2035년 48% 감축 정도에 불과

-2035년 NDC가 48% 이상이면 에너지전환 관련 국내 그린산업 전체에 획기적인 육성이 필요한 수준

https://www.newstree.kr/newsView/ntr202511040015