[Web발신]
[그린광학(0015G0,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 초정밀 광학시스템 국산화 전문 기업
☞ 2025.11.17 코스닥 신규상장 예정
-기관 수요예측 2025.11.06~2025.11.07
-공모희망가 밴드 14,000~16,000원
-예상 시가총액 1,638~1,872억원
-유통가능 물량 전체 주식수의 36.5%(427만주, 683억원[상단기준])
☞ 방산, 반도체, 디스플레이, 우주항공 등 다양한 산업의 탑티어 고객사들이 요구하는 광학시스템의 국산화 성공 업체
☞ 매츨 비중('24년): 방산 60.0%, 디스플레이 20.8%, 반도체/우주항공 등 11.6%, 광학소재 6.4%
☞ 투자포인트 1: 미국, 이스라엘 등 해외 시장 다변화를 통해 수출 비중 확대('23년 13% -> '24년 26%)
☞ 투자포인트 2: 전략물자인 ZnS 소재 내재화로 안정적 공급망과 글로벌 확장 추진. 저마늄 소재 국산화 통해 수입 대체 및 소재 공급 주도권 확보
☞ 투자포인트 2: 방위사업청 GVC-30 프로젝트 선정으로 방산 수출 성장 모멘텀 강화
https://vo.la/4bpCpSG
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[그린광학(0015G0,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 초정밀 광학시스템 국산화 전문 기업
☞ 2025.11.17 코스닥 신규상장 예정
-기관 수요예측 2025.11.06~2025.11.07
-공모희망가 밴드 14,000~16,000원
-예상 시가총액 1,638~1,872억원
-유통가능 물량 전체 주식수의 36.5%(427만주, 683억원[상단기준])
☞ 방산, 반도체, 디스플레이, 우주항공 등 다양한 산업의 탑티어 고객사들이 요구하는 광학시스템의 국산화 성공 업체
☞ 매츨 비중('24년): 방산 60.0%, 디스플레이 20.8%, 반도체/우주항공 등 11.6%, 광학소재 6.4%
☞ 투자포인트 1: 미국, 이스라엘 등 해외 시장 다변화를 통해 수출 비중 확대('23년 13% -> '24년 26%)
☞ 투자포인트 2: 전략물자인 ZnS 소재 내재화로 안정적 공급망과 글로벌 확장 추진. 저마늄 소재 국산화 통해 수입 대체 및 소재 공급 주도권 확보
☞ 투자포인트 2: 방위사업청 GVC-30 프로젝트 선정으로 방산 수출 성장 모멘텀 강화
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LiPF6 가격 급등세가 놀랍네요
부가세 포함하면 15.5달러. 이 수준이면 중국에서만 구매하던 고객들이 후성쪽으로 발길을 돌릴수도 있습니다
중국업체들의 담합이 어떤 수준까지 유지될지 유심히 봐야겠습니다
https://www.metal.com/Lithium/202110220001
부가세 포함하면 15.5달러. 이 수준이면 중국에서만 구매하던 고객들이 후성쪽으로 발길을 돌릴수도 있습니다
중국업체들의 담합이 어떤 수준까지 유지될지 유심히 봐야겠습니다
https://www.metal.com/Lithium/202110220001
Metal
LiPF6 (Domestic) price today | Historical LiPF6 (Domestic) Price Charts | SMM Metal Market
SMM brings you current and historical LiPF6 (Domestic) price tables and charts, and maintains daily LiPF6 (Domestic) price updates.
메타, 이번주에만 1GW 태양광 구매 계약, First Solar 14% 주가 급등
-메타, 데이터센터용 전력 조달과 상쇄위해 태양광 구매 계약 러시
-이번 주 1GW, 올해 총 3GW 태양광 전력 구매 계약 체결
-낮은 비용으로 단기간에 전력 공급을 확대하기에는 태양광, 육상풍력이 적합하고, 메타 등 데이터센터 대규모 수요자들 대부분은 RE100 기업들
-태양광 대표주 First Solar 주가 14% 급등. 관세로 인한 이익률 가이던스 소폭 낮추었으나 매출, 수주 가이던스 영향 미미하고 증설 계획도 순항. OBBBA 보조금 수령 위한 단기 수요 확대도 긍정적
https://finance.yahoo.com/news/meta-bought-1-gw-solar-192630579.html
https://finance.yahoo.com/news/why-first-solar-fslr-stock-170222555.html
-메타, 데이터센터용 전력 조달과 상쇄위해 태양광 구매 계약 러시
-이번 주 1GW, 올해 총 3GW 태양광 전력 구매 계약 체결
-낮은 비용으로 단기간에 전력 공급을 확대하기에는 태양광, 육상풍력이 적합하고, 메타 등 데이터센터 대규모 수요자들 대부분은 RE100 기업들
-태양광 대표주 First Solar 주가 14% 급등. 관세로 인한 이익률 가이던스 소폭 낮추었으나 매출, 수주 가이던스 영향 미미하고 증설 계획도 순항. OBBBA 보조금 수령 위한 단기 수요 확대도 긍정적
https://finance.yahoo.com/news/meta-bought-1-gw-solar-192630579.html
https://finance.yahoo.com/news/why-first-solar-fslr-stock-170222555.html
Yahoo Finance
Meta bought 1 GW of solar this week
The social media company inked three deals in the U.S. to power its data centers and offset its carbon footprint.
[SK오션플랜트(100090.KS)│ 유진투자증권 코스닥벤처팀│ 그린산업/ESG 한병화 ☎368-6171]
★ 3분기부터 이익 성장 본격화 예상
☞ 3분기 매출, 영업이익 각각 2,850억원, 186억원으로 컨센서스(2,665억원, 156억원) 대비 큰 폭 상회 예상
☞ 대만 팽미아오 프로젝트 본격화에 따른 이익률 상승이 실적 호전의 주원인. 함정 매출 증가로 인한 고정비 상쇄도 영향
☞ 매 분기 마다 해상풍력 신규 프로젝트 추가 예정. 올 12월 대만 포모사4, 내년 1분기 국내 안마 해상풍력, 2~3분기에는 대만 웨이란하이 프로젝트 매출 시작 예상. 이익 대부분이 해상풍력에서 발생하므로 2026년도 실적 달성 가시성 높아
☞ 최근 주가 조정의 빌미는 매각 관련 노이즈. 해상풍력과 조선이라는 강력한 펀더멘탈 보유한 것 감안하면 우려 크지 않아
☞ 함정, FPSO, 수리 조선 등 조선업 관련 풀라인업 보유하고 있으나 2026년 실적기준 PBR 1.6배에 불과 HJ중공업(6배), 세진중공업(5배) 등 비교업체들 대비 밸류에이션 지나친 저평가 상태
☞ 해상풍력도 주력 시장인 대만과 대한민국이 전 세계에서 차별적으로 성장하는 시장이고 SK오션플랜트가 최대 사업자인 것을 감안하면 성장 매력도 높아. 투자의견 BUY, 목표주가 27,000원 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/6O4HNad
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 3분기부터 이익 성장 본격화 예상
☞ 3분기 매출, 영업이익 각각 2,850억원, 186억원으로 컨센서스(2,665억원, 156억원) 대비 큰 폭 상회 예상
☞ 대만 팽미아오 프로젝트 본격화에 따른 이익률 상승이 실적 호전의 주원인. 함정 매출 증가로 인한 고정비 상쇄도 영향
☞ 매 분기 마다 해상풍력 신규 프로젝트 추가 예정. 올 12월 대만 포모사4, 내년 1분기 국내 안마 해상풍력, 2~3분기에는 대만 웨이란하이 프로젝트 매출 시작 예상. 이익 대부분이 해상풍력에서 발생하므로 2026년도 실적 달성 가시성 높아
☞ 최근 주가 조정의 빌미는 매각 관련 노이즈. 해상풍력과 조선이라는 강력한 펀더멘탈 보유한 것 감안하면 우려 크지 않아
☞ 함정, FPSO, 수리 조선 등 조선업 관련 풀라인업 보유하고 있으나 2026년 실적기준 PBR 1.6배에 불과 HJ중공업(6배), 세진중공업(5배) 등 비교업체들 대비 밸류에이션 지나친 저평가 상태
☞ 해상풍력도 주력 시장인 대만과 대한민국이 전 세계에서 차별적으로 성장하는 시장이고 SK오션플랜트가 최대 사업자인 것을 감안하면 성장 매력도 높아. 투자의견 BUY, 목표주가 27,000원 유지
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Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
📕 폭풍같은 정책변화는 무엇을 남기고 있나
📘 보고서: https://vo.la/B0e3jCu
[유진 미드스몰캡 허준서/이채은]
📘 텔레그램: t.me/jsheo
📘 진행중인 자본시장 관련 정책, 강도는 높지만 방향성은 혼재
- 역대 정부에서 꾸준히 개선돼온 자본시장 관리 정책
- 현재 정부, 강도는 가장 높지만 자본시장에 도움되지 않는 정책변화도 동시에 진행 중
- 높은 강도에 비해 방향성 불명확, 예측가능성 낮고 실효성에도 의문
📘 확정된 정책변화가 만들어낸 환경에 주목
- 이미 통과되고 공포된 1차, 2차 상법개정안은 이사의 주주충실의무와 집중투표제를 포함하고 있음
- 행동주의 펀드들의 활동반경을 넓혀주는 법안들, 과거 2020년 상법개정 이후 얼라인 - SM엔터 사례 등 모범적 사례 확대될것으로 전망
- 집중투표제 관련 노이즈 겪은 코웨이, 행동주의펀드 및 메자닌 등 지분이벤트 발생한 솔루엠, 높아진 환원여력으로 자본재배치 필요한 휴메딕스 주목
📘 높아진 투자자들의 관심도 활용
- 거버넌스 관련 정책 노이즈 심화되며 투자자들의 관심도도 상승
- 투자자들의 여론을 의식한 목적불문명 EB발행과 기존주주에게 손해되는 인적분할의 자발적인 철회 사례는 과거보다 투자자들이 주주가치 보호에 적극적으로 나선다는 뜻
- 논의의 연장선에서 자발적 환원 및 자본재배치로 효율 극대화하는 기업에 대한 리레이팅 기대
- 중소형주 중 최고수준 주주환원 계획가진 감성코퍼레이션과 높은 재무체력 기반 25%의 ROE 달성을 목표로 하는 비츠로셀 주목
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
📘 보고서: https://vo.la/B0e3jCu
[유진 미드스몰캡 허준서/이채은]
📘 텔레그램: t.me/jsheo
📘 진행중인 자본시장 관련 정책, 강도는 높지만 방향성은 혼재
- 역대 정부에서 꾸준히 개선돼온 자본시장 관리 정책
- 현재 정부, 강도는 가장 높지만 자본시장에 도움되지 않는 정책변화도 동시에 진행 중
- 높은 강도에 비해 방향성 불명확, 예측가능성 낮고 실효성에도 의문
📘 확정된 정책변화가 만들어낸 환경에 주목
- 이미 통과되고 공포된 1차, 2차 상법개정안은 이사의 주주충실의무와 집중투표제를 포함하고 있음
- 행동주의 펀드들의 활동반경을 넓혀주는 법안들, 과거 2020년 상법개정 이후 얼라인 - SM엔터 사례 등 모범적 사례 확대될것으로 전망
- 집중투표제 관련 노이즈 겪은 코웨이, 행동주의펀드 및 메자닌 등 지분이벤트 발생한 솔루엠, 높아진 환원여력으로 자본재배치 필요한 휴메딕스 주목
📘 높아진 투자자들의 관심도 활용
- 거버넌스 관련 정책 노이즈 심화되며 투자자들의 관심도도 상승
- 투자자들의 여론을 의식한 목적불문명 EB발행과 기존주주에게 손해되는 인적분할의 자발적인 철회 사례는 과거보다 투자자들이 주주가치 보호에 적극적으로 나선다는 뜻
- 논의의 연장선에서 자발적 환원 및 자본재배치로 효율 극대화하는 기업에 대한 리레이팅 기대
- 중소형주 중 최고수준 주주환원 계획가진 감성코퍼레이션과 높은 재무체력 기반 25%의 ROE 달성을 목표로 하는 비츠로셀 주목
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
안녕하세요, 유진 미드스몰캡 허준서/이채은입니다.
연초부터 자본시장과 관련된 정부 정책변화가 뜨겁습니다. 파격적인 내용들도 많고 노이즈도 심한 편입니다. 상반기에 작성했던 주주환원 관련 팀 인뎁스에 이어서 현재까지 정책변화를 전반적으로 랩업하는 자료를 써봤습니다.
과거 정부부터 지금까지 정책변화가 어디까지 왔는지 현재 논의가 지연되고 있는 부분은 어떤 부분인지, 그리고 이런 정책변화가 궁극적으로 어디까지 가야하는지 저희 팀 의견도 담아봤고 이런 환경 속 리스크와 손익비를 고려한 투자방향성도 고민해봤습니다.
전체 시장에 대한 스크리닝을 통해 종목을 픽했으면 하는 아쉬움이 남지만, 케이스 스터디가 의미있을것 같은 기업들을 정성적으로 추렸습니다.
지배구조와 자본재배치, 주주환원등의 이슈는 주가지수가 역대 최대인 현재 한국시장을 체질적으로 변화시킬 수 있는 모멘텀이라 생각합니다.
앞으로 더 열심히 공부해보겠습니다. 감사합니다.
연초부터 자본시장과 관련된 정부 정책변화가 뜨겁습니다. 파격적인 내용들도 많고 노이즈도 심한 편입니다. 상반기에 작성했던 주주환원 관련 팀 인뎁스에 이어서 현재까지 정책변화를 전반적으로 랩업하는 자료를 써봤습니다.
과거 정부부터 지금까지 정책변화가 어디까지 왔는지 현재 논의가 지연되고 있는 부분은 어떤 부분인지, 그리고 이런 정책변화가 궁극적으로 어디까지 가야하는지 저희 팀 의견도 담아봤고 이런 환경 속 리스크와 손익비를 고려한 투자방향성도 고민해봤습니다.
전체 시장에 대한 스크리닝을 통해 종목을 픽했으면 하는 아쉬움이 남지만, 케이스 스터디가 의미있을것 같은 기업들을 정성적으로 추렸습니다.
지배구조와 자본재배치, 주주환원등의 이슈는 주가지수가 역대 최대인 현재 한국시장을 체질적으로 변화시킬 수 있는 모멘텀이라 생각합니다.
앞으로 더 열심히 공부해보겠습니다. 감사합니다.
[골프존(215000, KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 3Q25 Review: 높은 배당수익률 기대
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 1,208억원, 영업이익 153억원 (매출 -17.3% yoy, 영업이익 -44.4% yoy
- 미국과 일본 등 신규 TwoVision NX 제품 수요 증가로 해외 사업 매출액 지속 성장
- 직영점 사업 재정비로 인한 직영 매장 수 조정에 따른 GDR 사업 매출 감소
☞ 4Q25 Preview: 부실화 GDR 직영점 정리 및 해외 ASP 상승에 따른 매출 증가 및 수익성 개선 기대
☞ 목표주가 79,000원, 투자의견 BUY유지
▶보고서 링크: https://vo.la/z7tZFsV
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★ 3Q25 Review: 높은 배당수익률 기대
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 1,208억원, 영업이익 153억원 (매출 -17.3% yoy, 영업이익 -44.4% yoy
- 미국과 일본 등 신규 TwoVision NX 제품 수요 증가로 해외 사업 매출액 지속 성장
- 직영점 사업 재정비로 인한 직영 매장 수 조정에 따른 GDR 사업 매출 감소
☞ 4Q25 Preview: 부실화 GDR 직영점 정리 및 해외 ASP 상승에 따른 매출 증가 및 수익성 개선 기대
☞ 목표주가 79,000원, 투자의견 BUY유지
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[IPO / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 10월 IPO 시장분석 및 11월 시장전망
☞ 2025년 10월 IPO 시장 분석 요약
- 명인제약 상장에 성공, 높은 수익률 유지
- 공모가 대비 시초가 수익률은 106.6%로 높은 수익률 유지
- 기관수요예측 평균경쟁률은 평균 대비 낮은 수준
☞ 2025년 11월 IPO 시장 전망
- 11월은 관망세에서 벗어나 본격적인 시장 회복 전망
☞ 2025년 10월 Post-IPO 유망주
- 명인제약
▶보고서 링크: https://vo.la/d1X3ipA
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★ 10월 IPO 시장분석 및 11월 시장전망
☞ 2025년 10월 IPO 시장 분석 요약
- 명인제약 상장에 성공, 높은 수익률 유지
- 공모가 대비 시초가 수익률은 106.6%로 높은 수익률 유지
- 기관수요예측 평균경쟁률은 평균 대비 낮은 수준
☞ 2025년 11월 IPO 시장 전망
- 11월은 관망세에서 벗어나 본격적인 시장 회복 전망
☞ 2025년 10월 Post-IPO 유망주
- 명인제약
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정부, 육상 풍력도 활성화
-기후에너지환경부와 여타 부처까지 포함된 육상풍력 범정부 TF 만들어
-10년간 입찰 물량 공표하고, 관련규제 획기적으로 낮출 것으로 판단
-그동안 육상풍력은 연간 100~200MW대의 설치만 되어왔으나, 정부는 연간 목표치를 대폭 상향할 것으로 보여
-수혜주: 풍력단지 개발업체-SK이터닉스, 대명에너지, 금양그린파워/터빈 등 기자재 업체-유니슨 등
-기후에너지환경부와 여타 부처까지 포함된 육상풍력 범정부 TF 만들어
-10년간 입찰 물량 공표하고, 관련규제 획기적으로 낮출 것으로 판단
-그동안 육상풍력은 연간 100~200MW대의 설치만 되어왔으나, 정부는 연간 목표치를 대폭 상향할 것으로 보여
-수혜주: 풍력단지 개발업체-SK이터닉스, 대명에너지, 금양그린파워/터빈 등 기자재 업체-유니슨 등
*유진투자증권 코스닥벤처팀에서 IR행사 안내드립니다*
11월 17일(월) 오후 4시부터 6시까지 유진투자증권 본사 16층에서 금양그린파워 IR을 진행할 예정입니다.
참석을 희망하시는 투자자분들은 아래 메일로 신청 부탁드립니다.
신청 및 문의: chaeun.lee@eugenefn.com
(좌석이 한정되어 있어 참석 인원이 제한될 수 있는 점 미리 양해 부탁드립니다.)
11월 17일(월) 오후 4시부터 6시까지 유진투자증권 본사 16층에서 금양그린파워 IR을 진행할 예정입니다.
참석을 희망하시는 투자자분들은 아래 메일로 신청 부탁드립니다.
신청 및 문의: chaeun.lee@eugenefn.com
(좌석이 한정되어 있어 참석 인원이 제한될 수 있는 점 미리 양해 부탁드립니다.)
GM, 한국과 LMR 배터리 컨퍼런스 개최
단기 실적보다 이런 희망이 K배터리에게 더 중요합니다
중국을 견제하고 극복할 무기를 마련하는 것. 미국은 이미 그 여정에 나섰고, 유럽도 시간 문제일 뿐입니다. K배터리는 그들의 불가피한 동반자입니다
https://cm.asiae.co.kr/article/2025110308481852982
단기 실적보다 이런 희망이 K배터리에게 더 중요합니다
중국을 견제하고 극복할 무기를 마련하는 것. 미국은 이미 그 여정에 나섰고, 유럽도 시간 문제일 뿐입니다. K배터리는 그들의 불가피한 동반자입니다
https://cm.asiae.co.kr/article/2025110308481852982
아시아경제
GM, 전기차 속도조절…中 대항 저가 배터리 ‘韓LMR’ 주목
미국 전기차(EV) 시장 둔화 속에서 제너럴모터스(GM)가 LMR(리튬·망간리치) 배터리를 중심으로 한 차세대 저가형 배터리 생태계 구축에 나섰다. GM은 이달 미시...
테슬라, K배터리에 ESS 의존도 높아질 것
-테슬라, 미국 수요 대응위해 캘리포니아에 이어 텍사스 메가팩 공장 증설 중. 현재 40GWh에서 80GWh로 늘어나
-2026년부터 유틸리티 스케일의 미국 ESS는 PFE 규정(비중국 원가비율 55%)을 준수해야 총투자액의 30~50%의 공제(ITC)를 수령할수 있어. 사업자 입장에서는 ITC는 프로젝트의 성패에 직결됨
-미국 ESS 시장은 K배터리가 중국을 몰아낼수 밖에 없는 구조
-K배터리 셀은 물론 소재/부품 등 밸류체인 전반에 긍정적
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005206249?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
-테슬라, 미국 수요 대응위해 캘리포니아에 이어 텍사스 메가팩 공장 증설 중. 현재 40GWh에서 80GWh로 늘어나
-2026년부터 유틸리티 스케일의 미국 ESS는 PFE 규정(비중국 원가비율 55%)을 준수해야 총투자액의 30~50%의 공제(ITC)를 수령할수 있어. 사업자 입장에서는 ITC는 프로젝트의 성패에 직결됨
-미국 ESS 시장은 K배터리가 중국을 몰아낼수 밖에 없는 구조
-K배터리 셀은 물론 소재/부품 등 밸류체인 전반에 긍정적
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005206249?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
Naver
[단독] 드디어 테슬라 뚫은 삼성SDI…3조 배터리 '잭팟'
삼성SDI가 미국 테슬라에 3조원이 넘는 에너지저장장치(ESS)용 배터리를 3년에 걸쳐 공급할 예정이다. 삼성SDI가 미국 ESS업계 1위인 테슬라에 배터리를 조 단위로 납품하는 것은 이번이 처음이다. 지난 7월 테
유진투자증권 코스닥벤처팀 pinned «*유진투자증권 코스닥벤처팀에서 IR행사 안내드립니다* 11월 17일(월) 오후 4시부터 6시까지 유진투자증권 본사 16층에서 금양그린파워 IR을 진행할 예정입니다. 참석을 희망하시는 투자자분들은 아래 메일로 신청 부탁드립니다. 신청 및 문의: chaeun.lee@eugenefn.com (좌석이 한정되어 있어 참석 인원이 제한될 수 있는 점 미리 양해 부탁드립니다.)»
[한솔제지(213500, KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 3Q25 Review: 4분기 단가 인상 기대
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 5,548억원, 영업이익 26억원 기록
- 인쇄용지 부문에서 경쟁사 H사 설비 폐쇄 이후 동사 내수 시장점유율 3% 증가(22% > 25%)
- 다이어리, 달력 등에 사용되는 인쇄용지 부문은 4분기 성수기 시즌. 성수기 시즌 소비 수요 증가에 따른 가격인상 추진 계획
☞ 4Q25 Preview: 성수기 도래 및 기저효과로 수익성 크게 개선, 흑자전환 예상
- 지난해 일시적 비용 처리에 대한 기저효과, 인쇄용지 부문의 국내 시장점유율 확대로 가격인상 추진하고 있어 수익성 개선될 것
☞ 목표주가 11,000원으로 하향 조정하나, 투자의견 BUY 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/HeZobX3
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 3Q25 Review: 4분기 단가 인상 기대
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 5,548억원, 영업이익 26억원 기록
- 인쇄용지 부문에서 경쟁사 H사 설비 폐쇄 이후 동사 내수 시장점유율 3% 증가(22% > 25%)
- 다이어리, 달력 등에 사용되는 인쇄용지 부문은 4분기 성수기 시즌. 성수기 시즌 소비 수요 증가에 따른 가격인상 추진 계획
☞ 4Q25 Preview: 성수기 도래 및 기저효과로 수익성 크게 개선, 흑자전환 예상
- 지난해 일시적 비용 처리에 대한 기저효과, 인쇄용지 부문의 국내 시장점유율 확대로 가격인상 추진하고 있어 수익성 개선될 것
☞ 목표주가 11,000원으로 하향 조정하나, 투자의견 BUY 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/HeZobX3
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
정부, 온실 가스 감축 국제사회 요구 수준으로 대폭 상향 가능성
-유엔 기후총회에서 발표할 2035년 NDC 이번 주 확정
-2018년 대비 2030년 NDC는 40%이고, 2035년 목표로 정부가 제시한 4가지 시나리오는 1) 48%(산업계 요구) 2) 53% 3) 61% (국제사회 요구) 4) 65%(시민 사회 요구)
-이 중 61%가 유력하다는 보도
-만약 61%가 된다면 2035년 계획은 물론 2030년까지의 정책도 현재보다 매우 공격적으로 수정되어야
-재생에너지, 전기차, ESS 국내 시장의 크기가 현재와 비교하기 어려울 정도로 커져야 달성 가능. 예를 들어 현재 2030년 국내 재생에너지 목표는 78GW인데 100GW를 달성해도 2035년 48% 감축 정도에 불과
-2035년 NDC가 48% 이상이면 에너지전환 관련 국내 그린산업 전체에 획기적인 육성이 필요한 수준
https://www.newstree.kr/newsView/ntr202511040015
-유엔 기후총회에서 발표할 2035년 NDC 이번 주 확정
-2018년 대비 2030년 NDC는 40%이고, 2035년 목표로 정부가 제시한 4가지 시나리오는 1) 48%(산업계 요구) 2) 53% 3) 61% (국제사회 요구) 4) 65%(시민 사회 요구)
-이 중 61%가 유력하다는 보도
-만약 61%가 된다면 2035년 계획은 물론 2030년까지의 정책도 현재보다 매우 공격적으로 수정되어야
-재생에너지, 전기차, ESS 국내 시장의 크기가 현재와 비교하기 어려울 정도로 커져야 달성 가능. 예를 들어 현재 2030년 국내 재생에너지 목표는 78GW인데 100GW를 달성해도 2035년 48% 감축 정도에 불과
-2035년 NDC가 48% 이상이면 에너지전환 관련 국내 그린산업 전체에 획기적인 육성이 필요한 수준
https://www.newstree.kr/newsView/ntr202511040015
뉴스;트리
[단독] 정부 2035 국가온실가스 감축률 '61%안'으로 가닥
2035년 국가온실가스 감축목표(2035 NDC)가 '61%안'이 거의 확실시되고 있다.4일 정부 안팎 관계자들에 따르면 기후에너지환경부는 2018년 대비 온실가스를
[에코프로비엠(247540 .KQ)│ 유진투자증권 코스닥벤처팀│ 그린산업/ESG 한병화 ☎368-6171]
★ 헝가리 공장 완공과 중저가 라인업 확대
☞ 3분기 매출액, 영업이익 각각 6,250억원, 507억원으로 컨센서스 (7,517억원 440억원) 매출 하회, 영업이익 부합
☞ 주 고객사의 유럽 전기차용 재고 조정으로 매출 부진했으나, 전동공구와 ESS 매출합계는 전년비 21% 증가
☞ 영업이익 호조는 인도네시아 니켈 제련소 투자사에 대한 관련 투자 이익 418억원 계상 효과
☞ 4분기 전기차향 수요 부진은 지속되나, ESS 판매 확대와 감가비 연한 늘리는 회계 변경으로 흑전 유지 전망
☞ 헝가리공장은 완공되었고 3개라인 중 1개 라인 내년 2분기 가동, 하반기 1개 라인 추가 예정
☞ 고전압 미드니켈, LMR 양극재 각 2027년, 2028년 양산 가능성 높아. 개발은 완료된 상태. LFP 양극재는 오창에 4천톤 캐파 확보. 4세대 기술 확보한 상태이고, 3세대는 무전구체 제품으로 고객사들과 논의
☞ 하이니켈 제품 중심에서 중저가 양극재로 포트폴리오 확대하고 있고, 유럽 역내에 공장 완공한 것이 핵심 투자 포인트. 투자의견 BUY 목표주가 18만원 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/uSuTSfP
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 헝가리 공장 완공과 중저가 라인업 확대
☞ 3분기 매출액, 영업이익 각각 6,250억원, 507억원으로 컨센서스 (7,517억원 440억원) 매출 하회, 영업이익 부합
☞ 주 고객사의 유럽 전기차용 재고 조정으로 매출 부진했으나, 전동공구와 ESS 매출합계는 전년비 21% 증가
☞ 영업이익 호조는 인도네시아 니켈 제련소 투자사에 대한 관련 투자 이익 418억원 계상 효과
☞ 4분기 전기차향 수요 부진은 지속되나, ESS 판매 확대와 감가비 연한 늘리는 회계 변경으로 흑전 유지 전망
☞ 헝가리공장은 완공되었고 3개라인 중 1개 라인 내년 2분기 가동, 하반기 1개 라인 추가 예정
☞ 고전압 미드니켈, LMR 양극재 각 2027년, 2028년 양산 가능성 높아. 개발은 완료된 상태. LFP 양극재는 오창에 4천톤 캐파 확보. 4세대 기술 확보한 상태이고, 3세대는 무전구체 제품으로 고객사들과 논의
☞ 하이니켈 제품 중심에서 중저가 양극재로 포트폴리오 확대하고 있고, 유럽 역내에 공장 완공한 것이 핵심 투자 포인트. 투자의견 BUY 목표주가 18만원 유지
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[뷰웍스(100120. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 3Q25 Review: 신제품 출시 효과 기대
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 537억원, 영업이익 43억원 기록 (매출 +10.9% yoy, 영업이익 -4.9% yoy)
- 매출 비중이 높은 정지영상과 산업용 및 기타 디텍터 매출 증가에 따른 전체 매출 증가
- 북미 지역 매출은 전년동기 대비 감소(-27.4% yoy) 한 반면 유럽, 일본, 중국의 매출 증가가 성장 견인
☞ 4Q25 Preview
- 성수기 진입과 함께 유럽 지역에서 최근 인증 획득한 신제품 효과 등으로 매출 증가 기대
☞ 목표주가 24,000원, 투자의견 BUY 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/GL3UyhB
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★ 3Q25 Review: 신제품 출시 효과 기대
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 537억원, 영업이익 43억원 기록 (매출 +10.9% yoy, 영업이익 -4.9% yoy)
- 매출 비중이 높은 정지영상과 산업용 및 기타 디텍터 매출 증가에 따른 전체 매출 증가
- 북미 지역 매출은 전년동기 대비 감소(-27.4% yoy) 한 반면 유럽, 일본, 중국의 매출 증가가 성장 견인
☞ 4Q25 Preview
- 성수기 진입과 함께 유럽 지역에서 최근 인증 획득한 신제품 효과 등으로 매출 증가 기대
☞ 목표주가 24,000원, 투자의견 BUY 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/GL3UyhB
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[칩스앤미디어(094360 KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 3Q25 Review: G사 모바일 첫 로열티 매출 발생
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 65억원, 영업이익 15억원 기록 (매출 -5.9% yoy, 영업이익 -11.6% yoy)
- 일부 프로젝트 지연으로 인한 라이선스 매출 감소가 전년 대비 실적 감소한 원인
- 다만, 미국 G사 로열티 매출 반영에 따라 9분기만에 로열티 매출 최고치 달성(29억원)
☞ 4Q25 Preview
- G사의 모바일 첫 로열티 발생과 중국 AI SoC 기업 등의 로열티 추가로 큰 폭의 로열티 매출 증가 예상
☞ 목표주가 24,000원, 투자의견 BUY 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/abI57On
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 3Q25 Review: G사 모바일 첫 로열티 매출 발생
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 65억원, 영업이익 15억원 기록 (매출 -5.9% yoy, 영업이익 -11.6% yoy)
- 일부 프로젝트 지연으로 인한 라이선스 매출 감소가 전년 대비 실적 감소한 원인
- 다만, 미국 G사 로열티 매출 반영에 따라 9분기만에 로열티 매출 최고치 달성(29억원)
☞ 4Q25 Preview
- G사의 모바일 첫 로열티 발생과 중국 AI SoC 기업 등의 로열티 추가로 큰 폭의 로열티 매출 증가 예상
☞ 목표주가 24,000원, 투자의견 BUY 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/abI57On
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SK이터닉스 매각 되면?
기사에 거론된 글로벌 인프라 펀드에 매각되면 기업 가치가 높아질 호재입니다
브룩필드, KKR, 멕쿼리 등의 개발 경험과 자금력을 감안하면 SK이터닉스가 국내뿐 아니라 해외에서도 성장 기회가 있을 것입니다
다만, 대한민국 입장에서는 슬픈 일입니다. 국민의 세금으로 육성하는 산업을 해외의 투자자들에게 넘기는 현실이요
https://n.news.naver.com/article/011/0004551822?sid=101
기사에 거론된 글로벌 인프라 펀드에 매각되면 기업 가치가 높아질 호재입니다
브룩필드, KKR, 멕쿼리 등의 개발 경험과 자금력을 감안하면 SK이터닉스가 국내뿐 아니라 해외에서도 성장 기회가 있을 것입니다
다만, 대한민국 입장에서는 슬픈 일입니다. 국민의 세금으로 육성하는 산업을 해외의 투자자들에게 넘기는 현실이요
https://n.news.naver.com/article/011/0004551822?sid=101
Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
토비스 - 회사분할결정
토비스(존속, 카지노 디스플레이)
: 네오뷰(신설, 차량용 디스플레이)
= 0.66: 0.34
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251105000330
2025-11-05
토비스(존속, 카지노 디스플레이)
: 네오뷰(신설, 차량용 디스플레이)
= 0.66: 0.34
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251105000330
2025-11-05