발전공기업 재생에너지 확대 정책

-한전의 6개 발전공기업 경영평가 지표 대폭 수정

-주요 사업 배점 50점 중 재생에너지 전원화(13점), 에너지전환(11점) 신설.( 과거에는 신재생에너지 보급 실적 4점이 전부)

-석탄, LNG 설비운영, 연료수급 배점은 33점에서 15점으로 하향

-ESS 등 장주기 에너지저장장치도 재생에너지 보급 실적으로 인정

-국내 재생에너지 ESS 확대의 최종 계약 대상인 발전 공기업은 그동안 주요 평가 항목이 아니어서 확대에 적극적이지 않았으나, 근본적인 변화가 생기게 된 것

-국내 재생에너지와 BESS 확대 속도 빨라질 것

-민간 재생에너지 사업자와 기자재업체들 수혜

https://www.electimes.com/news/articleView.html?idxno=364505

토큰증권(STO) 오픈 세미나

▪️일시: 2/6 금요일 오전9시-11시
▪️장소: 유진투자증권 본사 16층
▪️유진투자증권, 포필러스, 법무법인 로백스

1️⃣주식 토큰화 분류 프레임워크
2️⃣주식 토큰화 법률 현황
3️⃣주식 토큰화 비즈니스 기회
4️⃣국내 주식 토큰화 논의(패널토론)

한국은 오는 3월 디지털자산 관련 제도 정비를 앞두고 있으며, 토큰증권(STO)에 대한 정부의 정책적 의지도 점차 명확해지고 있습니다. 미국을 비롯한 주요 국가들의 글로벌 금융 환경 또한 빠르게 변화하고 있습니다.

이번 컨퍼런스에서는 투자자 여러분이 궁금해하시는 토큰증권 핵심 쟁점을 간결하게 살펴보고자 합니다. 귀한 시간 내어 참석해 주시기를 부탁드립니다.

*행사참석은 유진투자증권 법인영업부에 문의 부탁드립니다.

리비안 R2 상업 생산 임박

-일리노이 공장에서 연 캐파 15.5만대 기준으로

-R2는 올 해 미국 전기차 시장의 최대 화두. R1과 달리 4.5만달러의 베이스 가격으로 미국 레젼드 테슬라 모델Y와 직접 경쟁

-LG엔솔의 NCMA 4695원통형 배터리 장착

-R2의 흥행 여부에 따라 미국 전기차 시장의 성장률은 물론 K배터리에도 의미 있는 영향 미칠수 있어

https://www.google.com/amp/s/cleantechnica.com/2026/01/27/rivian-r2-close-to-production/amp/

📌 이더리움 ERC-8004, AI 에이전트에 ‘신원(ID)’ 부여

오랜만에 재밌는게 나왔네요. 결국 AI끼리 중앙 플랫폼 없이 거래가 가능하다는 건데 agentic AI시대에 엄청나게 중요해 보입니다. 공부를 좀 해봐야겠아요.....블록체인은 늘 한결같이 어려워..

• 이더리움이 ERC-8004 표준을 통해 AI 에이전트에 온체인 신원, 평판, 검증 체계를 도입
• AI 에이전트들이 중앙 플랫폼 없이도 서로를 식별·신뢰하며 상호작용 가능
• 신원(ID), 평판(행동 이력), 검증(제3자 인증)을 온체인 레지스트리로 표준화
• AI 로직 자체는 체인 밖에 두고, 신뢰 레이어만 블록체인화
• 이더리움이 AI 에이전트 경제의 신뢰 인프라 역할을 노린다는 신호

https://www.coindesk.com/markets/2026/01/28/ethereum-s-erc-8004-aims-to-put-identity-and-trust-behind-ai-agents

李대통령

"재생에너지 대량공급이 유일한 길" "미래 중요산업으로 육성"

https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260128143000001

이 대통령의 재생에너지 워딩이 매우 강해졌네요

지난 정부가 마련한 원전 증설 계획을 동의하면서 부담을 털어냈기 때문으로 보입니다

진심인 재생에너지 보급과 산업 성장을 본궤도에 올리는 작업을 시작한 것으로 판단됩니다

사실 시장의 관심이 없어서 그렇지 청와대와 기후부는 재생에너지와 그린산업 확대를 위한 시스템 구축을 진행 중인 것으로 파악됩니다

1) 발전 공기업의 경영 평가에 재생에너지 확대를 가장 높은 배점으로 확정했고 2) 지자체들도 재생에너지 확대에 연동된 예산 시스템을 도입할 것으로 예상되며 3) 재생에너지, 배터리, 전기차 등 그린산업 업체들에게 한국판 IRA를 도입하는 입법 절차가 진행되고 있습니다

에너지 산업은 정책의 함수입니다. 트럼프가 "느리고 비싼" 원전을 선택했듯이 이재명 정부는 재생에너지를 택했습니다

시장이 믿든 말든 정책의 시계는 돌아가고 대한민국 에너지산업은 재생에너지, 그린산업 중심으로 재편될 것입니다

정책의 실패 가능성을 낮추려면 글로벌 트랜드를 따라가면 됩니다

글로벌 신규 발전 설치 시장의 90% 이상이 풍력, 태양광, BESS로 채워지고 있습니다

미국 2026년 신규 발전 설비 99% 이상이 재생에너지와 BESS

-정부 기관 EIA 업데이트

-2026년 신규 재생에너지+BESS 75.6GW, 화석연료는 가스 발전 4GW 증가하나 석탄 발전 3.4GW 폐쇄로 상쇄

-2025년 1~11월 설비 증설 대비 향후 12개월 증가율. 유틸리티 스케일 태양광 +67%, BESS +61%, 풍력 +154%,

트럼프정부의 의도와는 정반대로 흘러가네요. 적어도 2027년까지는 이 추세가 강화됩니다. OBBBA 규정 변화때문에요. 2028년부터는 그때 생각해보죠. 올 11월 중간선거 결과에 따라 많은 것이 변할테니까요

데이터센터 신규 전력공급의 중심이 재생에너지와 BESS인 것은 피할수 없는 현실입니다

https://electrek.co/2026/01/28/eia-99-of-new-us-capacity-in-2026-will-be-solar-wind-storage/

휴머노이드는 위성으로 연결된다

ㅎㅎ 아무리 뛰어봤자 머스크 손바닥 위네요

https://electrek.co/2026/01/28/bot-space-race-humanoid-robots-connect-to-satellite-prep-for-space-launch/

휴머노이드, 자율 주행과 위성이 결합하면

상아프론테크의 ETFE 필름 수요가 급증할 수 있습니다

ETFE 필름은 위성 신호의 투과율을 높이면서, 방수, 방청, 자외선 차단히는 초경량 물질입니다

동사의 ETFE 필름은 반도체 패키징 공정에 사용되면서 시장에 진입했고, 2년전부터 글로벌 위성 통신 사업자에게 공급되고 있습니다

만약 머스크의 의도대로 자율 주행과 휴머노이드가 위성으로 연결되면 차량과 로봇에 ETFE 필름이 장착될 가능성이 높습니다

아래는 상아프론테크의 ETFE 필름이 장착된 위성 송수신기입니다. 흰 색 커버가 ETFE입니다

좋은 세상. 제미나이에 물어보면 다 알려줍니다

위성 안테나(위성 디쉬) 커버에 ETFE(Ethylene Tetrafluoroethylene) 필름을 사용하는 이유는 한마디로 "전파는 방해하지 않으면서 안테나는 완벽하게 보호해야 하기 때문"입니다.

​일반적인 플라스틱이나 금속은 전파를 반사하거나 흡수해 버리지만, ETFE는 통신 효율을 극대화할 수 있는 독특한 물리적 특성을 가지고 있습니다. 주요 이유는 다음과 같습니다.

​1. 뛰어난 전파 투과율 (Low Dielectric Constant)
​위성 통신은 아주 미세한 신호를 주고받는데, 커버가 신호를 흡수하거나 굴절시키면 통신 품질이 급격히 떨어집니다. ETFE는 유전율이 매우 낮아 전파가 거의 손실 없이 통과할 수 있게 해줍니다.

​2. 강력한 내후성과 자외선 차단
​위성 안테나는 대개 옥상이나 실외에 설치되어 강한 햇빛과 비바람에 노출됩니다.
​자외선 저항: 일반 플라스틱은 햇빛에 노출되면 누렇게 변하거나 깨지지만, ETFE는 수십 년간 노출되어도 물성이 거의 변하지 않습니다.
​내구성: 영하 200°C에서 영상 150°C까지 견딜 수 있어 극한의 기후에서도 안테나를 보호합니다.

​3. 자기 세정 효과 (Non-stick & Self-cleaning)
​ETFE는 표면 마찰 계수가 매우 낮아 먼지나 오염물질이 잘 달라붙지 않습니다.
​강우/강설 방지: 비가 오면 빗방울이 맺히지 않고 흘러내리며, 눈이 쌓이는 것을 방지합니다. 안테나 표면에 물막이 형성되거나 눈이 쌓이면 전파 간섭(Rain Fade)이 발생하는데, ETFE는 이를 최소화합니다.

​4. 가벼운 무게와 유연성
​유리보다 훨씬 가벼우면서도 인장 강도가 높아, 큰 안테나를 덮는 돔(Radome) 형태를 만들 때 구조적 부담을 줄여줍니다

휴머노이드용 전고체 배터리 수요 전망

2035년 74GWh, TrendForce

https://cnevpost.com/2026/01/28/demand-for-solid-state-batteries-humanoid-robots-74-gwh-2035/

국민성장펀드 1호 투자처로 '신안우이 해상풍력사업' 선정
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260129093100002

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📕 서진시스템(178320.KQ)
📘 결자해지 완료, 실적과 업황에 집중!
- 주요주주 변경 및 지분공시 관련 Comment
📘 보고서: https://buly.kr/E7AO4nV

[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo

📘 기존투자자 오버행 이슈 해소와 신규투자자 진입
-(그림참고)SPC(에스제이밸류업 + 시스테마제일차)가 신한/하나 에게 3,356억원 브릿지론 대출
- 해당 자금으로 기존투자자(크레센도 + SKS)의 풋옵션 소화(827만주, 행사가격 32,000원)
- 추가로 전동규 대표 지분 209만주 인수 예정(전량 콜옵션)
- 신규 투자자는 1,036만주를 확보했으며 의결권의 18.1% 보유

📘 최대주주 변경 가능성 수반하는 거래
- 위 거래 이외 추가로 전동규 대표 지분 848만주에 대해서 근질권 설정
- SPC(에스제이밸류업 + 시스테마제일차)는 신한/하나에게 차입한 차입금의 대가로 827만주를 담보권 설정
- SPC가 성공적으로 엑싯하지 못해 브릿지론 상환이 어려워질 경우 전동규 대표 지분 848만주도 넘어갈 가능성 있는 계약
- 확보 지분에 근질권 설정물량까지 더해 발행주식수의 32%기 때문에 최대주주 변경 가능성을 수반하는 계약

📘 결자해지, 실적과 업황에 집중할 수 있는 환경 마련했다고 판단
- 848만주의 담보권 설정은 전동규 대표가 받았어야 할 풋옵션 행사를 대신 받아준것에 대한 대가
- 신규 투자자의 성격(SPC, 대규모 지분, 매수평균단가, 별도 옵션 없음)등 고려했을때 단기간 오버행 이슈로 작용하기는 어렵다고 판단하기에 실적과 업황에 집중할 수 있는 환경이 마련됐다고 판단
- 신규투자자는 대출기간동안 추가 투자자에게 셀다운 하는 구조

📘 디스카운트 요소 해소 과정, 목표주가 상향
- 이번 거래와 관련된 공시가 중요한 이유는 동사의 밸류에이션 디스카운트 요소와 관련성이 깊기 때문
- 유통주식 투자자 입장에서 동사의 디스카운트 요소는 발행시장과관련된 노이즈와 기존투자자 간 옵션 거래
- 기술한 거래 이외에도 CB와 BW 행사 등 그간의 디스카운트 요소들 지속 해소 과정에 있으며
- 해당 부분을 반영해 Target P/E를 10% 상향조정
- 목표주가를 41,000원으로 상향조정하며 투자의견 BUY 유지

* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175

[엘앤씨바이오 주가 관련 코멘트]

-금일 주가(92,200원, +18%) 는 추가적인 캐파 증설 및 해외 진출 내용의 업데이트로 인해 크게 상승한 것으로 예상

*캐파 관련
-기존에는 26년에 리투오 캐파 상반기 5만개, 하반기 8만개로 증설할 것을 계획했으나, 공장 배치 효율화 및 추가 설비 매입을 통해 상반기 캐파 8만개, 하반기 캐파 15만개까지 증설할 수 있을 것으로 추정
-지속적으로 효율화 작업을 거치고 있어서 추가적인 소폭의 캐파 증설이 있을 수 있는 상황
-현재 수준에서는 리투오 월별 캐파 24,000개가 생산 후 거의 전량 소진되는 상황
-캐파 증설을 하면서 대기 수요에 대한 재고물량 확보 가능하여 리투오 수급도 안정화될 것
-캐파 증설 변동으로 인한 비용은 기존과 크게 달라지지 않음. 기존 업뎃(상반기: 5만개, 하반기: 8만개)사항을 반영한 캐팩스 투자는 약 4-50억원 수준. 금번 업뎃을 반영해도 유사한 수준일 것

*해외 관련
-연내에 10개국 이상의 승인은 달성 가능
-동남아, 중남미 위주로 10개국 승인 대기 상태
-메가덤플러스 관련해서 중국 쪽 SI 투자자도 NDA를 걸고 여러 곳과 소통하는 단계. 올해 엘앤씨차이나 100억 매출도 충분히 달성 가능한 상황