엔비디아 1조 달러 클럽 가입

AI의 힘

엔비디아가 시가총액 1조 달러에 가입했습니다. AI 칩의 폭발적인 성장 때문입니다.

미국과 중국의 AI 핵심주가 시장을 리드할 것으로 보이는데요, 생성 AI의 진화단계가 촘촘하고 빠르게 결과물로 나오고 있습니다.

t.me/jkc123

https://n.news.naver.com/article/028/0002641955?sid=100


중국 정부가 윤석열 정부에 밝힌 ‘4불가’는 △(대만 문제 등) 중국의 ‘핵심 이익’을 건드리면 한-중 협력 불가 △한국이 친미·친일 일변도 외교 정책으로 나아갈 경우 협력 불가 △현재와 같은 한-중 관계 긴장 지속 시 고위급 교류(시진핑 중국 국가주석 방한) 불가 △악화한 정세 아래 한국의 대북 주도권 행사 불가 등으로 알려졌다.

모닝콜

[김소원 / 키움 디스플레이]

안녕하세요 키움증권 김소원 입니다. 금일 디스플레이 하반기 전망 자료가 발간되었습니다.

투자 판단에 도움되시길 바랍니다. 감사합니다🙏🏻😃

▶️ 디스플레이(Overweight): 두 번째 빅사이클을 기대하며

1) 스마트폰을 비롯한 IT 전방 수요 부진 장기화. 1H23 재고 조정 마무리 국면 이후 2H23 전방 수요 회복 기대

  특히 2023년 폴더블 스마트폰 출하량은 2023년 2,080만대(+60%YoY)로, 부진한 스마트폰 시장 대비 성장세 두드러질 전망

   OLED 스마트폰 출하량은 아이폰 12 시리즈의 전량 OLED 패널 채용 이후 성장 속도가 더뎌진 상황

   2022년 OLED 스마트폰 출하량은 -3%YoY 하락했으며, 지난해부터 OLED 소재/부품/장비 업체들의 실적 약세 지속

   OLED 산업은 스마트폰 시장을 중심으로 성장해 왔으나, 2024년부터는 OLED 아이패드 출시와 함께 IT OLED 시장이 OLED 산업 성장을 새롭게 주도할 전망

2024년 OLED 아이패드, 2027년 OLED 맥북 출시가 예상됨에 따라 IT OLED 침투율 증가와 함께 OLED 소재, 부품 업체들의 실적 성장 사이클 재개될 전망

   IT OLED 시장 확대에 맞춰 국내 패널 업체들 또한 선제적 투자 진행. 삼성디스플레이는 8.7세대 신규 라인 투자 결정 후 2Q23부터 TFT 장비 발주에 착수했으며, LG디스플레이는 6세대 IT OLED용 라인 셋업 진행 중. 8.7세대 신규 라인 투자는 내년으로 예상

2) 2H23: OLED 아이패드 양산 준비, 애플의 XR, LGD-삼성전자 WOLED 공급 등 주요 모멘텀 주목

   - IT OLED: 2H23 OLED 아이패드 세부 스펙 구체화될 전망. 2024년 초부터 양산 예정임에 따라 관련 기대감 선반영 예상

   - XR OLED: 애플의 첫 MR 헤드셋 공개 예상. OLEDoS 디스플레이 시장 성장의 촉매제가 될 것으로 전망되며, 최근 삼성디스플레이의 eMagin 인수 또한 OLEDoS 기술 고도화를 가속화시킬 전망

   - TV OLED: 2H23 LG디스플레이-삼성전자 WOLED 패널 공급 예상. TV 교체 사이클 도래와 함께 삼성전자의 프리미엄 TV 라인업 강화 니즈 확대. 올해 20~30만대 공급을 시작으로 2024년부터 출하량 본격 확대 예상

3) 투자 전략: IT OLED 시장 확대의 수혜 업체 주목

   업종 Top Picks: LX세미콘, 덕산네오룩스, 피엔에이치테크

   관심 종목: 비에이치, 이녹스첨단소재, LG디스플레이, PI첨단소재, KH바텍

▶️ 리포트: http://bit.ly/43c6bW1

[김소원 / 키움 디스플레이]
*컴플라이언스 컴필

[NH/손세훈] 스몰캡 - 퓨런티어

[NH/스몰캡(강경근)]

[퓨런티어]

★ 자율주행 센싱카메라와 동반 성장


■ 자율주행 센싱카메라 핵심 공정 솔루션 공급

퓨런티어는 전장용 카메라 모듈 자동화 장비 생산 기업

사업 부문은 전장용 카메라 조립 및 검사 장비를 생산하는 장비사업부와 자동화 공정 장비용 부품을 생산하는 부품사업부로 구성

장비사업은 자율주행 센싱카메라 핵심 공정 조립(Active Align, Dual Align) 및 검사(Intrinsic Calibration, EOL) 장비 공급

부품사업은 모회사 하이비젼시스템향 매출 비중이 60~70% 가량 차지하며 안정적인 캐시카우 역할 담당

■ 전방 시장 성장에 따른 전장 카메라 장비 고성장 기대

전방시장인 ADAS(Advanced Driver Assistance Systems), 자율주행 성장에 따라 동사의 전장 카메라 장비 판매 고성장 기대

자율주행 레벨2 기준 요구되는 차량용 카메라 개수는 7~8개였으나 레벨3 차량용 카메라 수는 12개 이상 탑재. 또한 뷰잉카메라에서 차량 주변의 환경, 사물이나 장애물을 정확하게 인지하고 계측 가능한 고화질 Sensing 카메라 수요 증가

삼성전기와 세코닉스의 전장카메라 제조라인에 Active Align 장비 납품을 시작으로 Dual Align, EOL, Intrinsic Calibration 장비 등을 납품하며 글로벌 자율주행 센서 제조 Top-tier 고객사 확보 중

높은 성장 잠재력을 보유한 ADAS/자율주행 시장 내 핵심 솔루션 장비를 공급한다는 점에서 장기 포트폴리오 편입에 적합


☞리포트: http://download.nhqv.com/CommFile/cis/rsh/epr/CISPPR20230530163818024.pdf

[한투증권 채민숙] 반도체 전공정: 차이는 디테일에 있다

● 전공정 장비기업에 대해 ‘비중확대’로 분석 개시
- 유진테크, 피에스케이, HPSP, 주성엔지니어링 4개사에 대해 커버리지 개시
- 23년은 글로벌 반도체 매출액 감소와 이에 따른 장비 투자 축소로 전공정 장비 기업들의 실적이 일시적으로 위축될 전망
- 그러나 중장기적으로 반도체 투자가 우상향으로 증가하면서 실적은 24년부터 빠르게 회복될 것
- 반도체 업황이 저점을 다지고 회복을 준비하는 지금이 전공정 장비 기업 투자의 적기라고 판단

● 반도체 업황 회복기 CAPEX 회복과 함께 전공정 장비 기업 매출이 먼저 회복
- 반도체 업황 회복기에 투자의 최우선 순위를 갖는 것은 전공정 장비 기업
- 전공정 장비는 생산 리드 타임이 6개월 이상으로 매우 길기 때문
- 다운턴 기간 중 줄였던 투자를 빠르게 원복해야 업황 회복기 수요의 적기 대응이 가능하기 때문에 반도체 생산 기업들은 다운턴을 벗어나는 시점부터 CAPEX 증가 계획을 발표하고 장비 발주 재개
- 전공정 장비 기업 실적은 2분기를 최저점으로 3분기 이후 상승 전환할 것으로 예상

● 글로벌 반도체 투자액 증가로 전공정 장비 기업 실적은 중장기 우상향 할 것
- 반도체가 전략 자산화 되면서 미국, 일본, EU 등 각국 정부와 반도체 기업들은 경쟁적으로 반도체 투자 계획을 발표하고 있음
- ASML의 EUV 장비 수요가 공급을 지속 초과하는 상황 또한 이와 무관하지 않음
- 23년은 반도체 다운턴으로 인해 장비투자액이 일시적으로 감소하지만 24년 이후 곧바로 회복을 시작해 장기 성장 랠리 이어갈 전망

● 공정 난이도 상승으로 전공정 장비 기업의 기술 의존도가 상승하고 장비 가액이 증가하면서 이익률 개선
- 공정 미세화로 전공정 장비 기업들의 중요도가 높아지고 있는 점 또한 투자 매력도를 높이고 있음
- 공정 미세화에 따른 자연적인 장비 사용량 증가와 함께 공정 난이도 상승으로 장비 가액이 증가하면서 장비 기업들은 매출 증가와 동시에 이익율 개선을 기대할 수 있음


본문: https://bit.ly/3WKhLoX

[현대차증권 스몰캡 곽민정] 
가온칩스(399720) 
BUY/42,000 (유지/유지)
세상의 중심: 디자인하우스 없이는 어떤 제품도 나올수 없다          

투자포인트 및 결론
- 동사의 투자 포인트는 1) 2023년 전체 매출 중 선단 공정 비중이 80% 이상을 차지할 것으로 전망되며, 2) 삼성파운드리 DSP이자 ARM 공인 디자인 파트너로서 삼성파운드리 28nm 이하의 선단 공정 2022년 기준 누적 200건 이상이고 8nm이하의 첨단 공정 설계를 도맡고 있어 최첨단 공정 설계에 강점을 가지고 있으며, 하이엔드에 특화된 설계, 검증, 테스트 솔루션 확보 및 SoC 설계에서부터 패키지 설계에 이르기까지 일관적인 턴키 비지니스를 수행할 수 있는 핵심 역량을 확보하고 있어, 3) 일본 시장부터 미국, 유럽의 고객사들을 확보할 계획임. 일본, 미국, 유럽내 하이엔드 공정을 가능하게 해줄 디자인하우스가 부재한 현실도 해외 시장을 타깃으로 하고 있는 동사에게 중장기적인 성장요인으로 작용할 전망.

주요이슈 및 실적전망
- 디자인하우스는 파운드리와 팹리스를 이어주는 다리 역할로서 디자인하우스 업계 성장이 파운드리 생태계와 다양성을 가늠해주는 척도가 됨. 많은 팹리스 고객사를 확보하고 다양한 레퍼런스를 쌓고 있다는 점에서 동사의 경쟁력 재확인함. 전체 엔지니어 비중이 88%를 넘으며 2025년까지 350명의 엔지니어를 확보하여 경쟁력을 확보하고 있음. 2022년 전체 매출에서 AI 및 차량용 매출 비중이 73%에 달하며, 파운드리 제품 개발을 위해 필요한 모든 설계 전문 기술, 회로 설계기술, 인시스템 테스트까지 최적화된 기술을 제공함.
- 동사의 1Q23 실적은 매출액 127억원(+12.5% qoq, +17.4% yoy), 영업이익 -6억원을
기록하였음. 주요 매출 증가에도 불구하고 영업이익이 부진했던 이유는 지속적인 엔지니어 인력 증가에 따른 인건비 증가에 기인함.
- 동사는 국내 차량용 반도체 메이저 팹리스 기업들과의 협업을 통해 고부가가치 매출을 창출, 반도체 칩의 무결점 테스트 지원과 글로벌 S/W업체들과의 전략적 파트너십 체결을 통한 EDA 툴 기술을 확보했다는 측면에서 타 디자인하우스와는 차별화될 것으로 전망.
- 그에 따라 2023년 동사의 실적은 매출액 604억원(+39.3%YoY) 영업이익률 10.1% 전망.

주가전망 및 Valuation
- 현재 높은 개발 비용이 수반되는 차량용 관련 프로젝트가 대부분 양산 매출로 반영되는 시점인 2025년이 되면 드라마틱한 실적 성장이 일어날 것으로 기대됨. 또한 Arm의 공인 디자인 파트너임을 감안할 때 Arm의 상장에 맞춰 주가 리레이팅 가능할 것.

 *URL :  https://naver.me/5OG3fs0h

** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

+ 에이디테크놀로지

트랜스포스 전망

HBM 수요: 2023년 58%/ 2024년 30%

글로벌 AI 서버 출하: 2023년 38.4% / 2024년 27%

핵으로 하것지 뭐

#한컴라이프케어

https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003283684?sid=104

북돼지가 깝치니
돈육이 슬쩍

장대를 뽑아줄지 관심

[엔비디아 자율주행로봇 관련주 : 티로보틱스]

✅ 엔비디아, 차세대 자율주행로봇 플랫폼 공개…"도입 비용 줄일 것"

-> 티로보틱스, 엔비디와 협력 일본 ZMP와 합작사인 '앤로'를 통해 자율이동로봇·무인운반차 및 관제 시스템 개발 완료

-> 엔비디아 자율주행로봇 첫 재료로 부각 가능성↑

https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002293847?rc=N&ntype=RANKING&sid=105