◇공급 늘려가는 '자동차의 눈' 카메라, 연간 '700만대' 수혜보나
삼성전기는 지난 10월 현대차·기아에 카메라모듈 공급을 확정했다. 이와 함께 현대차·기아 1차 협력사로 선정되며 기술력과 품질, 그리고 안정적인 공급력 등을 모두 인정받았다. 글로벌 완성차 3대 브랜드와 파트너십을 구축하며 본격적으로 전장용 부품 공급을 늘려나갈 것으로 기대된다.
한국자동차산업협동조합에 따르면 지난해말 기준 현대차와 기아에 부품을 납품하는 기업수는 각각 349곳, 334곳이다. 이중에서도 현대차그룹 계열사를 포함한 핵심 협력사는 약 50곳 정도로 추산되는 가운데 삼성전기도 포함되는 셈이다. 연간 판매량 700만대의 수혜를 누릴 수 있다는 의미다.
전장용 카메라모듈은 자동차에서 '눈'의 역할을 한다. 자율주행(AD) 등에 필수적으로 사용되기 때문이다. 고화질, 소형, 슬림화, 저전력화, 고강성이 요구되는 높은 수준의 기술이 필요하다. 특히 탑승자의 안전이 달려있는 만큼 국내에서는 기술력이 검증된 삼성전기를 비롯해 LG이노텍, 엠씨넥스 등 소수 기업에게만 공급이 허용되고 있다.
삼성전기는 전장용 카메라모듈로 다양한 라인업을 보유하고 있다. 구체적으로 △리어뷰 카메라 △e-Mirror △Front Facing △서라운드 뷰 카메라 △사이드 디텍션 카메라 △인테리어 카메라 △멀티뷰 카메라 등 7종이다. 이중에서 현대차·기아에는 리어뷰 카메라와 서라운드 뷰 카메라 등 2종을 공급할 예정이다.
해당 2종 카메라모듈은 렌즈 접합 부분에 특수 공법을 적용해 불필요한 빛 유입을 차단한다. 이로써 시인성과 안전성을 확보할 수 있다. 특히 발수 성능 유지 시간은 기존 출시된 제품보다약 1.5배 긴 약 2000시간 이상으로 업계 최고 수준이다.
글로벌 전장용 카메라모듈 시장은 2022년 43억달러에서 2027년 89억달러로 성장할 것으로 전망된다. 연평균 성장률(CAGR) 16% 수준이다. 삼성전기는 렌즈, 엑츄에이터 등 핵심 부품을 직접 설계, 제작할 수 있는 독자 기술을 보유하고 있다. 이를 바탕으로 고성능 제품 중심으로 공급을 확대하며 카메라모듈 사업을 확대할 계획이다.
https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202311151005202840108585&lcode=00&page=1&svccode=00
삼성전기는 지난 10월 현대차·기아에 카메라모듈 공급을 확정했다. 이와 함께 현대차·기아 1차 협력사로 선정되며 기술력과 품질, 그리고 안정적인 공급력 등을 모두 인정받았다. 글로벌 완성차 3대 브랜드와 파트너십을 구축하며 본격적으로 전장용 부품 공급을 늘려나갈 것으로 기대된다.
한국자동차산업협동조합에 따르면 지난해말 기준 현대차와 기아에 부품을 납품하는 기업수는 각각 349곳, 334곳이다. 이중에서도 현대차그룹 계열사를 포함한 핵심 협력사는 약 50곳 정도로 추산되는 가운데 삼성전기도 포함되는 셈이다. 연간 판매량 700만대의 수혜를 누릴 수 있다는 의미다.
전장용 카메라모듈은 자동차에서 '눈'의 역할을 한다. 자율주행(AD) 등에 필수적으로 사용되기 때문이다. 고화질, 소형, 슬림화, 저전력화, 고강성이 요구되는 높은 수준의 기술이 필요하다. 특히 탑승자의 안전이 달려있는 만큼 국내에서는 기술력이 검증된 삼성전기를 비롯해 LG이노텍, 엠씨넥스 등 소수 기업에게만 공급이 허용되고 있다.
삼성전기는 전장용 카메라모듈로 다양한 라인업을 보유하고 있다. 구체적으로 △리어뷰 카메라 △e-Mirror △Front Facing △서라운드 뷰 카메라 △사이드 디텍션 카메라 △인테리어 카메라 △멀티뷰 카메라 등 7종이다. 이중에서 현대차·기아에는 리어뷰 카메라와 서라운드 뷰 카메라 등 2종을 공급할 예정이다.
해당 2종 카메라모듈은 렌즈 접합 부분에 특수 공법을 적용해 불필요한 빛 유입을 차단한다. 이로써 시인성과 안전성을 확보할 수 있다. 특히 발수 성능 유지 시간은 기존 출시된 제품보다약 1.5배 긴 약 2000시간 이상으로 업계 최고 수준이다.
글로벌 전장용 카메라모듈 시장은 2022년 43억달러에서 2027년 89억달러로 성장할 것으로 전망된다. 연평균 성장률(CAGR) 16% 수준이다. 삼성전기는 렌즈, 엑츄에이터 등 핵심 부품을 직접 설계, 제작할 수 있는 독자 기술을 보유하고 있다. 이를 바탕으로 고성능 제품 중심으로 공급을 확대하며 카메라모듈 사업을 확대할 계획이다.
https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202311151005202840108585&lcode=00&page=1&svccode=00
더벨뉴스
'자동차 부품사'로 변신한 삼성전기, 카메라 경쟁력 '눈길'
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Forwarded from Morning Meeting Note
엘앤씨바이오 메가카티 스터디.pdf
765.7 KB
수술용 의료기기 : 내년 이익성장이 집중된 섹터 & 엘앤씨바이오
Morning Meeting Note 텔레그램 : https://news.1rj.ru/str/morning_note
매년 찾아야 하는 것은 이익 성장이 몰리는 섹터. 금리 인상기든, 인하기든, 불황이든 호황이든 언제나 가장 주가가 좋은 것은 이익 성장이 몰려있는 섹터가 늘 퍼포먼스가 좋았음.
그 관점에서 내년 수술용 의료기기는 이익성장이 집중되어 있음. 섹터로 묶기에는 서로 연관성은 약하지만 개별 이익 성장에 주목해야됨.
Top-Pick은 엘앤씨바이오와 큐렉소, 오스테오닉, 관심주는 메타바이오메드와 엘앤케이바이오.
대략 포인트를 정리하면 아래와 같음
1) 엘앤씨바이오(7600억) : 메가카티 국내 출시 + 메가덤, 메가카티 중국 출시 예정
2) 큐렉소(5900억) : 누적 수술 로봇 판매대수 증가 및 소모품 매출 증가
3) 오스테오닉(964억) : 짐머향 매출 본격화
4) 메타바이오메드(1140억) : 23년 3분기부터 보여준 증설로 수출 및 실적 성장
5) 엘앤케이바이오(1560억) : XTP 프로젝트 진행으로 관련 매출 발생 및 소송비용 감소.
5개 종목 모두 좋아하지만 가장 중요한건 시총 큰 대장이 퍼포먼스를 보여주는 것.
즉, 엘앤씨바이오가 실적 상승과 주가 상승을 보여주는 것이 선행되어야 함. 3분기 실적에서 묻혀지나갔지만 메가카티가 살짝 묻었는데 매출과 이익이 올라옴.
엘앤씨바이오는 내용이 길어져서 PDF로 따로 편집을 함. 국내 메가카티만 먼저 스터디를 했는데 결론부터 말하면
1) 경쟁 제품 대비 가격이 매우 싸고,
2) 회복 기간이 짧으며,
3) 실손을 받을 수 있는 범위가 넓음.
그러다보니 기존에 수술을 받지 못하는 환자들에게도 어필할 수 있음.
23년 3분기 실적이 영업이익 48억으로 크게 증가했는데 증익 사이클의 시작으로 보임.
좋은 제품을 가진 회사가 오랫동안 준비한 제품을 출시하며 QoQ 실적을 확장하는 것을 매 분기 까볼 수 있는 24년이 될 것으로 생각됨.
지금까지 실적으로는 비싸보일 수 있지만 국내 메가카티 본격화 + 중국 시장까지 생각하면 실적 상승이 밸류에이션을 끌어내릴 수 있어보임.
Morning Meeting Note 텔레그램 : https://news.1rj.ru/str/morning_note
매년 찾아야 하는 것은 이익 성장이 몰리는 섹터. 금리 인상기든, 인하기든, 불황이든 호황이든 언제나 가장 주가가 좋은 것은 이익 성장이 몰려있는 섹터가 늘 퍼포먼스가 좋았음.
그 관점에서 내년 수술용 의료기기는 이익성장이 집중되어 있음. 섹터로 묶기에는 서로 연관성은 약하지만 개별 이익 성장에 주목해야됨.
Top-Pick은 엘앤씨바이오와 큐렉소, 오스테오닉, 관심주는 메타바이오메드와 엘앤케이바이오.
대략 포인트를 정리하면 아래와 같음
1) 엘앤씨바이오(7600억) : 메가카티 국내 출시 + 메가덤, 메가카티 중국 출시 예정
2) 큐렉소(5900억) : 누적 수술 로봇 판매대수 증가 및 소모품 매출 증가
3) 오스테오닉(964억) : 짐머향 매출 본격화
4) 메타바이오메드(1140억) : 23년 3분기부터 보여준 증설로 수출 및 실적 성장
5) 엘앤케이바이오(1560억) : XTP 프로젝트 진행으로 관련 매출 발생 및 소송비용 감소.
5개 종목 모두 좋아하지만 가장 중요한건 시총 큰 대장이 퍼포먼스를 보여주는 것.
즉, 엘앤씨바이오가 실적 상승과 주가 상승을 보여주는 것이 선행되어야 함. 3분기 실적에서 묻혀지나갔지만 메가카티가 살짝 묻었는데 매출과 이익이 올라옴.
엘앤씨바이오는 내용이 길어져서 PDF로 따로 편집을 함. 국내 메가카티만 먼저 스터디를 했는데 결론부터 말하면
1) 경쟁 제품 대비 가격이 매우 싸고,
2) 회복 기간이 짧으며,
3) 실손을 받을 수 있는 범위가 넓음.
그러다보니 기존에 수술을 받지 못하는 환자들에게도 어필할 수 있음.
23년 3분기 실적이 영업이익 48억으로 크게 증가했는데 증익 사이클의 시작으로 보임.
좋은 제품을 가진 회사가 오랫동안 준비한 제품을 출시하며 QoQ 실적을 확장하는 것을 매 분기 까볼 수 있는 24년이 될 것으로 생각됨.
지금까지 실적으로는 비싸보일 수 있지만 국내 메가카티 본격화 + 중국 시장까지 생각하면 실적 상승이 밸류에이션을 끌어내릴 수 있어보임.
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