미국AI 잡테마들이 엄중하다.

[한투증권 윤철환/강시온/이도희
[Web발신]
[한투증권 윤철환/강시온/이도희/박정인] 걸어서 기업속으로 - 1월호: 어려울 때 친구가 진짜 친구, truefriend

안녕하세요, 한투 중견중소팀입니다. 탐방 월보를 개시합니다. 최근 섹터 순환매도 빠르고 개별 종목별로 시세 변동성도 큰 가운데, 저PBR 이슈까지 부각되면서 혼란이 가중되고 있습니다. 어려울 때 일수록 ‘더 많이 보고, 더 자세히 보겠다’는 마음가짐으로 탐방 월보를 개시합니다. 새로운 가능성을 보여줄 기업들, 밸류가 싼 기업들 등 스타일과 업종을 가리지 않고 열심히 탐방 다니면서, 분석 자료를 공유하도록 하겠습니다. 힘든 시장 한투 스몰캡이 함께 하겠습니다. 건승하십시요, 감사합니다.

▶ 수록 기업
1. 포바이포(389140): 보여줄게 완전히 달라진 나
2. 동인기연(111380): 더 이상의 자세한 설명은 생략한다
3. 오로스테크놀로지(322310): 람보르기니 오로스
4. 오픈엣지테크놀로지(394280): 아름다운 IP는 대접 받아야 해
5. 에코앤드림(101360): 영차! 증설, 진행시켜!
6. 레뷰코퍼레이션(443250): 레뷰의 레퓨는 날로 더해지는 중
7. 엠로(058970): 조금 더 기다려주게, 이제 곧 버는 걸 보게 될 거야
8. 비올(335890): 마이크로니들 RF 강자

리포트 링크: https://vo.la/zUMjg

★ 위 내용은 내부검수인의 결재가 완료된 것 입니다.

#아미코젠 #주주행동주의 #짜요 님

https://m.blog.naver.com/zzayofactory/223354749618

경계현 삼성전자 DS(디바이스솔루션) 부문 대표이사 사장이 자사 HBM(고대역폭메모리) D램 제품에 대한 자신감을 내비쳤다.

경 사장은 15일 소셜미디어(SNS)를 통해 "인공지능(AI)과 강력한 시너지 효과를 내는 사업에 종사하는 것은 신나는 일"이라며 "샤인볼트와 같은 삼성 반도체 제품은 생성형 AI 애플리케이션의 속도와 효율성을 크게 향상시킬 준비가 돼 있다"고 밝혔다.

'샤인볼트'는 삼성전자의 5세대 HBM이다. HBM은 여러 개의 D램을 수직으로 연결해 데이터 처리 속도를 끌어올린 제품이다.

경 사장은 "우리 엔지니어들은 스마트워치와 모바일에서 엣지 디바이스와 클라우드에 이르기까지 모든 것을 포괄할 수 있는 포괄적인 AI 아키텍처와 같이 미래에 필요한 고급 AI 솔루션을 예측하기 위해 열심히 노력하고 있다"고 했다.

그는 또 "빠르게 진화하는 이 시대가 우리를 어디로 데려가든 당황하지 말라"며 "삼성 반도체는 AI 비전을 현실로 만드는 데 필요한 솔루션을 고객에게 제공할 것"이라고 밝혔다.

현재 HBM 시장은 삼성전자보다 SK하이닉스가 한발 앞서 있다는 평가를 받는다. 경 사장이 직접 HBM을 언급한 것은 차세대 제품을 바탕으로 시장 주도권을 가져오겠다는 의지를 내비친 것으로 풀이된다.


https://v.daum.net/v/20240215192037147

# 글로벌 기업 TSMC∙ARM과 동반 성장관계 =다품종 소량생산이라는 시스템반도체의 특성상 글로벌 파운드리 기업들은 자체 생태계 내에 지정된 디자인솔루션 업체를 두고 사업의 효율성을 높이고 있다. 에이직랜드는 설립 2년만에 글로벌 IP기업 Arm의 공식 파트너에 선정됐고 이듬해 TSMC의 VCA에 편입되면서 고속성장의 발판을 마련했다. 이 같이 빠른 성과를 낸 데는 설립 당시부터 TSMC VCA를 목표로 한 것이 주효했다. 현재 TSMC의 VCA는 전세계 8곳에 불과하고 국내에서는 에이직랜드가 유일하다. 회사는 Arm의 최신 기술을 공유할 수 있고, TSMC의 검증된 IP의 정보에도 쉽게 접근할 수 있다.

디자인솔루션 경쟁력의 주요 원천은 파운드리 솔루션이라 할 수 있다. TSMC는 글로벌 파운드리 점유율 60% 수준을 차지하면서 시장을 주도하고 있다. CoWoS(3D 최첨단 패키징 기술), SoIc(하이브리드 본딩기술), InFOWLP(통합 팬아웃 패키징 기술) 등 파운드리 기술력에서도 최고 수준을 자랑하고 있으며, 차세대 공정개발은 물론이고 레거시 공정까지 운영하면서 다양한 고객사를 확보하고 있다. TSMC는 현재 압도적인 생산능력을 확보하고 있다. 아울러 선단공정에 필요한 EUV 장비도 상당량을 보유 중이다.

#우량한 레퍼런스로 경쟁력 입증…북미시장 진출 본격화= 에이직랜드는 AI, IoT, 5G 등 4차산업 관련 팹리스 업체들을 주요 고객사로 두고 있다. TSMC 공정 1,000nm부터 3nm까지 다양한 공정에 대한 레퍼런스를 구축했으며, 지난 3분기 기준 Tape Out이 280건에 육박하고 있다. Tape-Out은 웨이퍼 시제품 제작을 의미한다. 여기에 팹리스 주요 시장인 미국 진출을 통해 신규 고객사를 지속 확보, 양산 파이프라인을 확대해 나갈 계획이다. 회사는 이를 위해 실리콘밸리 스타트업과 함께 관계사 오하나를 설립했다. 미국시장에서는 턴키 비즈니스로 충분한 경쟁력을 확보할 수 있다는 게 에이직랜드의 판단이다.

#반도체 업황 둔화로 지난해 실적 악화…AI 수주잔고 ‘폭발’=지난해 반도체 업황 둔화로 반도체기업들의 실적이 전반적으로 꺾인 상태다. 그간 고속성장을 해 온 에이직랜드도 그 파고를 피해가지는 못했다. 지난 2022년 매출액 696억원에 영업이익 115억원을 기록했지만 지난해는 상반기까지 매출액 356억원에 영업이익 25억원을 거둬 전년 동기간 대비 수익성이 크게 축소됐다.

에프앤가이드에 따르면 지난해 연간 실적은 매출액 728억원에 영업이익 57억원 수준이 예상된다. 매출액은 2022년 대비 소폭 상승하지만, 영업이익은 반토막 수준으로 크게 축소된 수치다. 증권가에서는 5G 관련 양산 매출 감소, 상장 비용 등이 수익성 악화에 영향을 미쳤을 것으로 분석하고 있다.

하지만 2024년에는 다시 실적 성장세에 돌입할 것으로 보고 있다. AI SoC가 급격히 증가하고 있는 덕분이다. 이는 에이직랜드의 수주잔고에서도 확인된다. 지난해 3분기말 수주잔고는 1250억원으로 2022년 매출의 2배 수준을 확보하고 있다. 특히 여러 어플리케이션 중 AI 비중이 70%가량을 차지하고 있다. 아울러 인공지능 개발 매출액이 2022년부터 추세적으로 확대되고 있다.

https://www.the-stock.kr/news/articleView.html?idxno=19689

#테슬라 #전기차보조금

https://naver.me/xQ827Qux

15일(현지시간) dpa·로이터통신 등에 따르면 브래드 스미스 MS 부회장은 이날 베를린의 독일 MS에서 올라프 숄츠 독일 총리와 만나 이 같은 계획을 밝혔다.
스미스 부회장은 “투자금이 MS의 AI와 데이터 인프라 용량을 배로 늘리는 데 쓰일 것”이라며 “독일 경제가 AI를 계속 활용할 수 있도록 인프라를 구축하고 일자리를 채울 기술적 기반을 쌓는 데 도움을 주고 싶다”고 했다.
마리아네 야니크 독일 MS 대표는 라인란트 지역과 프랑크푸르트 금융가 주변을 검토하고 있다고 말했다. MS는 데이터센터 설립 이외에 최대 120만명을 대상으로 하는 교육 프로그램도 계획하고 있다.
MS의 이 같은 투자는 미국 빅테크 기업들이 AI 상용화로 급증하는 데이터 처리 용량을 확보하기 위해 최근 유럽에 집중적으로 투자하고 있는 가운데 이뤄졌다.
앞서 MS는 작년 11월 데이터 용량 확대 등을 위해 영국에 3년간 25억파운드(약 4조1000억원)를 투자하겠다고 밝혔고, 구글도 지난달 영국 런던 북쪽에 있는 월섬 크로스 마을에 10억달러(약 1조3000억원)를 들여 데이터센터를 짓는다고 밝혔다.

https://cbiz.chosun.com/svc/bulletin/bulletin_art.html?contid=2024021502958

BofA, 슈퍼마이크로 목표주가 $1,040로 커버리지 개시

이들은 향후 3년간 AI 서버 시장이 연평균 50%씩 성장하는 등 AI 수요에 따른 큰 폭의 성장을 기대하고 있습니다.

슈퍼마이크로의 수익은 이러한 성장을 앞지를 것으로 예상됩니다.

#마카오박 #그린리소스

https://naver.me/FynFsUQ7

02.15(목) 외국인/기관이 주목하는 초전도치 소개드려요(그린리소스 시총2385억)

1. 전일 시장멘트 하루쉬었다고, 분위기 파악이 안될까

- 개장전부터 지수선물 무려 +1% 슈팅. But, 최근 ARM/NVDA빨 국장 HBM 체인 및 반도체 테마주들의 드라마틱한 떡상에 차익매물 쏟아지기에도 최적화된 상황 메이드. 저또한 차익실현 액션을 하고 싶지만, 이미 포트내 현금비중이 85%인지라 팔 수 있는 종목도 없었고, 주요섹터단 음봉탕이 그려지는 현실을 그려려니했던 하루.

- 다시금 강조드리는데, 올해같은 국장에서 과연 편하게 들고 갈 수 있는종목들 모음 개념으로 '포트'라는게 필요한지 의문이고, 계좌에 현금이 넘치면 일정부분 CMA같은 유동성계좌로 감자와 리밸런싱을 추천드리는 바. 주식시장에서 종목을 잘보고, 잘뽑고의 문제가 아니라. 반쯤 정신나간 국장의 시황에 휩쓸릴게 아니고, 자산배분의 여유가 전제되야, 구좌와 포트가 우상향이 된다는 말씀을 경험적으로 강조를 드리는 것. < 이거 외우던가, 메모 좀 부탁드려여(이런 이야기해주는 매니져가 어디있냐구여~) 현금 이빠이 들고 있음에도, 계좌 신고가 두드리는 이의 조언임니다.


2. 금일 시장의 주제는 초전도치와 코인주

- 수정이형은 바텀피싱이 주제라고 코멘트를 주셨으나, 냉정하게 보면 "초전도치 이하 조뺩이 되어버린 현실"이라는 한줄평.


- https://www.mk.co.kr/news/stock/10943112
초전도체 열풍 왜 또?…20%대 급등하는 종목들 보니 - 매일경제
국내 연구진이 초전도체라고 주장하는 물질인 ‘PCPOSOS’의 실험 결과 발표를 앞두고 초전도체 관련주의 강세가 이어지고 있다. 15일 오전 10시 현재 서남은 전일 대비 1950원(29.91%) 오른 8470원에 거래되고 있다. 개장 직후 상한가로 직행한 서남은 전날에도 상한가에서 거래를 마쳤다. 같은 시간 모비스(21.33%), 덕성(26.68%), 덕
www.mk.co.kr
초전도 특성상 급등에 저항이 없구, 나락갈때도 지지는 없으니 일반적인 종목대비 변동성이 극단적인 테마로 추정. 이게 실체가 있는 테마냐라는 부분에 대해서는 논란이 많겠지만, 확실한 일정은 3/4 LK-99에 황을 추가한 PCPOSOS(포스코SOS라고) 실험결과 공개라는 킁 이벤트 有.(18년간 작명을 해왔지만, 이건 좀 빡시네여ㅋㅋ) < 개인적으로 임상결과 확인하지 말고, 그전에 분위기 타고 꿀빨고 튀시길 권장드린다는 심플한 소견.


3. 그린리소스(시총 2385억) : 금일 기관과 외국인의 선택을 받은 초전도치.

- 일단, 상장이후 가볍게 테마적인 이슈와 히스토리부터 확인

https://view.asiae.co.kr/article/2023112409242073374

[특징주]그린리소스, 세계최고 기술로 차세대 반도체 선점…초전도선재는 새먹거리 - 아시아경제
코스닥 시장에 신규 상장한 그린리소스가 강세다. 그린리소스는 24일 오전 9시23분 기준 전거래일 대비 1만9450원(114.41%) 오른 3만6450원에 거래됐다. 2011년 ...
view.asiae.co.kr
> 그린리소스는 초전도선재 관련 장비 제작 시장 진입에도 성공. 초전도선재는 강한 자기장을 생성할 수 있으며, 최근 핵융합발전의 꿈의 소재로 각광받고 있는 만큼 양산 수요가 증가할 전망. 2021년 말 글로벌 고객사로부터 초전도선재 장비 수주에 성공했으며, 납품 레퍼런스를 바탕으로 초전도선재 시장에 본격 진출.


-테마와 이슈를 떠나 본업으로 가봅니다
https://www.paxetv.com/news/articleView.html?idxno=196052

[르포] 그린리소스 '신사옥'에 4개 공장 다 모였다...생산·효율 증대 기대 - 팍스경제TV
[앵커]그린리소스가 '신사옥' 준공으로 더 넓고, 더 빨라집니다.회사는 글로벌 수주를 늘리고, 폐타이어 리사이클링 등 신사업에도 진출한다는 계획입니다.박나연 기자입니다.[기자]건축 자재들...
www.paxetv.com
동사가 IPO를 통해서 자금조달을 해서, 모조리 CAPA확장으로 연결하겠다는 의도가 돋보여요("글로벌 기업들의 수요를 충분히 감당할 수 있게 선 투자로 캐파를 많이 늘리는 동시에. 저희가 지금 추진하고 있는 초전도선재 쪽의 장비 사업부에 대해서도 누적 수주량이 앞으로 늘어날 것으로 생각하고 있고, 기타 준비 중인 많은 신규 비즈니스들을 염두해서 공간의 확보를 여유롭게 했다"


- 테마와 이슈를 떠나, 올해 주목해야 할 그리스(그린리소스 줄여봤어요)

1. 사측가이던스 2025년 매출 600억에 OP 202억 예상. 대충봐도 OPM이 33%급 넘사벽 사이즈. 동사의 경쟁력은 초고밀도(PVD)코팅에 있는데, 전세계에서 관련 양산기술을 보유하고 있는 유일한 기업(내년쯤 2나노공정 진입하는 삼성, TSMC, 인텔 등에 PVD 적용 가능하고 이 시장에 유의미하게 진입한 메인벤더라는 이야기)

2. 초전도선재 IBAD 장비는 하이앤드 제품인 만큼 대당 판매가격이 40~50 억원 수준, 초고밀도 코팅 또한 높은 기술력이 요구(경쟁사 없고, 있어도 기술력 조빱수준이라고)

3. 종국적으로 반도체 초미세화, 고집적화라는 트렌드에 직접 수혜(초전도치는 거들뿐)
작년에 언급드린 아이엠티와 비슷한 컨셉의 종목. 다만, 아직까지 시장에서 해당종목에 대한 이해와 인지가 부족한 부분+테마성(초전도+희토류) 이슈로만 주가급등락이 있었던 부분은 감안해서 접근할 필요있어요.
https://n.news.naver.com/article/011/0004300184
“2나노는 압도할 것” 삼성, TSMC와 '초미세 회로' 격돌
삼성전자가 일본 프리퍼트네트웍스(PFN)의 2나노(나노미터·10억분의 1m) 반도체를 생산하는 것은 큰 의미를 갖고 있다. 세계 인공지능(AI) 업계에서 두각을 드러내는 회사의 최첨단 칩을 생산하면서 이후 초대형 수
n.news.naver.com

4. 비싸다라고 말을 할 수가 없어요.

눈대중으로 봐도 올해 OPM 30% 육박이라는 저력과 PVD라는 반도체 초미세화 공정의 필수 핵심기술에서 세계 최고수준의 독보적 기술력 보유.(+초전도치가 거든다ㅋㅋ) 사측가이던스만큼 해낼 수 있는지 중장기적 관심 요구.


- 결론 : 그린리소스는 금일 오후장 마빡이GPT상(?) 신규매수 모델에 등장(종목을 제가 뽑는게 아니구. 퀀트모델에서 시그널 주는 종목들만 한두개 선별해여) 심플하게 초전도치라는 테마에도 적합하나, 올한해 중장기적인 관심이 필요한 종목이 될 수 있겠다는 소견.

다만, 상장 3개월차 락업해제(대략 58만주)가 2/26일에 예정되어 있으니, 일주일안에 빠릿하게 매매치고, 23일쯤 포지션 중립기어로 갔다 놓는 단기뷰 감안하시고, 훌륭한 트레이딩 후보 및 땔거리가 되길 바랍니다.

금일 시총대비 +0.5%급(+13억) 기관외인 순매수 의미부여 된다는 소견. 감사합니다!!

신도리코 수장에 IB 전문가…"8000억 실탄, 공격 M&A 할 듯"

- 오는 주총서 서동규 대표이사 사장 신규 선임 예정
- 삼일회계법인에서 M&A, 기업실사 업무 담당, ADT캡스와 현대증권, 팬오션 등 매각자문 작업 지휘, 대표이사 역임. 스틱인베스트먼트 대표도 역임

- 3Q23 기준 지배기업주주지분 자본 9,904억원(기타자본 -496억원, 자사주 14.46%), 이익잉여금 8,569억원, 유동금융자산 5,301억원, 현금및현금성자산 930억원, 장기금융자산 1,848억원, 투자부동산 431억원
- 단기차입금 108억원, 금융부채 약 74억원 등. 순현금 약 8천억원에 육박, 시가총액은 오늘자로 3,639억원

- 경영진의 변화가 절실하게 필요했던 기업인데 이번에는 정말 체질 변화를 할 수 있을지 관심 가지고 볼 필요가 있을 것 같습니다. 실탄은 넉넉하니 신임 대표 선임 후 M&A 등 사업 전략을 어떤 주제와 어떤 방향으로 결정할지 궁금하네요.

https://www.hankyung.com/article/2024021568031

사운드하운드보다 샤잠이 근본 아닌가요?