대원강업 (000430)/TP 8천원(유지)/ DAOL 자동차 유지웅]

★ 4Q23 Review: 숨은 진주를 찾았다

▶ 4Q23 영업이익은 비수기에 진입하며 다소 둔화. 그러나 완성차의 친환경차 전략이 가시화되며 동사 신사업인 구동모터코어는 멀티플 상향 변수로 부각될 시점이 도래한 것으로 판단. 투자의견 BUY 및 적정주가 8,000원 유지. 적정주가는 2024년 EPS에 적정 P/E 11배 반영

▶ 4Q23 매출액 및 영업이익은 각각 2,671억원(YoY -7.1%), 106억원(YoY -36%, 영업이익률 4.0%)기록. 기말 해외공장 자산재평가가 집중되며 비수기 영향 반영되며 3Q23 대비로도 약 59억 가량 감소

▶ 2023년 연간 매출액 및 영업이익은 1.1조원(YoY +8.0%), 592억원(YoY +168%) 기록해 유의미한 실적개선세 기록. 2022년도에 미반영된 재료비 상승분이 2Q23에 일시적으로 큰 폭으로 환입되었으나, 이를 제외하더라도 450억원 이상의 영업이익 수준 기록

▶ 2024년의 경우 완성차 미국공장/인도공장의 하반기 생산량 증가로 인해 일정수준의 외형성장이 담보된 가운데, 재료비 정상화 등 다양한 이익모멘텀 보유. 2H24부터는 북미 OEM향 수주/신규매출이 멕시코 중심으로 본격화 될 것으로 전망(북미의 경우 현대기아 비중 50% 미만)

▶ 4Q24를 시작으로 동사는 구동모터코어 양산 개시. 동사는 현재 아이오닉7, 제네시스 EV용 구동모터코어 외에, 팰리세이드급 SUV HEV용 구동모터 코어 수주잔고 보유했으며, 총 추정규모는 1.5조원을 상회. 2025년 양산 본격화, 2026년 기준 매출 규모 1천 5백억원을 넘어가는 거대 매출원으로 발전되어 가파른 외형성장 국면을 이끌 것으로 기대

▶ 2024년 연말 이전 동사는 구동모터코어 생산을 담당하고 있는 대원정말공업에 대한 지분 추가 취득 계획(현재 30%, 취득후 50%로 연결대상으로 편입). 이를 반영시 25년부터 본격적인 외형/손익 계산 국면이 가능해져 장기 기업가치 상승국면으로 접어들 것으로 판단

★ 보고서원문 및 컴플라이언스 → <https://parg.co/UWUh>

#알테오젠 #엄민용 연구원

TP : 30만원 (3%가정시)
36만원(4%)
42만원(5%)

ㅣ
#텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globalmedtech/

미래에셋증권 첨단의료기기/디지털헬스 김충현

인바디 (041830)

@ 매출 2,000억원에 미군 매출과 AI 솔루션 매출이 합쳐지면?

#링크: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240223073502090_155

*당사 Compliance 승인을 거친 보고서 요약자료입니다. 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

✅ [속보] 한 총리 "오늘부터 비대면 진료 전면 확대"

https://v.daum.net/v/20240223085202759

샘씨엔에스

2월 27일(화) 전환청구권 행사를 통해 샘씨엔에스의 주식 274만 4,739주가 추가로 상장됩니다. 21년 11월 샘씨엔에스가 발행한 전환사채 물량입니다. 당시 전환가액은 6,429원이었으나 이후 5,465원으로 하향조정됐습니다.

당시 샘씨엔에스는 시설자금과 운영자금 목적으로 총 550억원을 조달했습니다. 사채발행 대상자는 '대신 신기술투자조합 제11호' 한 곳입니다.

이후 22년 7월 샘씨엔에스는 650억원 규모 반도체용 세라믹 STF CAPA 확대 목적의 시설투자를 발표했습니다. 지난 12월 15일에는 정정공시를 통해 투자 종료일을 23년 12월 15일에서 바로 다음 주 목요일인 24년 2월 29일(목)로 연기했습니다.

보도자료에 의하면 이번 증설로 샘씨엔에스의 STF CAPA는 2~3배 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 회사에서는 낸드보다 상대적으로 어려운 디램 프로브카드향 점유율을 확대하고자 합니다.

이번 증설분 가동을 감안하면 전환청구권을 행사한 주체가 바로 장내매도를 택하기보다 회사의 실적개선세를 기다릴 가능성이 있습니다. 만약 바로 장내매도를 통한 주가 변동이 발생한다면 구독자분들께서는 위 포인트를 위주로 공부해 보시기 바랍니다.

https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research/

* 에이디테크놀로지 240223 <드디어 반격?>
작성 : https://news.1rj.ru/str/hatcherysix

* 가온칩스 1.2조 vs 에이디테크놀로지 3,000억대 시가총액은 전일 너무 심한 괴리였습니다.

* https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=157366 이 Groq도 에이디테크놀로지 고객사 입니다.
* 최근 급등한 자람테크놀로지도 에이디테크놀로지 고객사입니다..

* 이미 해외 기업들 상대로 영업도 잘하고있고, 기업체력은 잘 개선되고있는 기업입니다.

기업의 자세한 내용 요약은 작년 컨콜듣고 작성한 제 블로그 링크 공유드립니다!
https://blog.naver.com/dmsgh32/223211394224

#오스코텍
나이스!!

J&J(Johnson & Johnson)도 마침내 EGFR 변이 폐암 1차치료제의 본격 허가 절차에 들어간다.
바로 앞서 아스트라제네카가 같은 폐암 1차치료제에서 ‘타그리소’와 화학항암제 병용투여에 대한 미국 식품의약국(FDA) 시판허가를 얻어낸지, 일주일만의 소식입니다. J&J는 재빠르게 아스트라제네카를 추격하고 있네요.

J&J는 22일(현지시간) EGFR 변이 비소세포폐암 1차치료제에서 EGFRxMET 이중항체 ‘아미반타맙(amivantamab, 리브리반트)’과 EGFR TKI ‘레이저티닙(lazertinib)’ 병용투여의 FDA 우선심사(priority review)를 승인받았다고 밝혔습니다.

http://m.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=21152