> Micron의 HBM3E NVDA 벤더 진입에 대해

1) 물량은 아주 적을 것. Micron의 HBM capa 자체가 매우 적은 수준이고, 올해 연말 기준으로 보더라도 SK하이닉스와는 10배에 가까운 차이를 보일 것

2) 수율은 아주 안 좋을 것. 현재 상황에서 의미있는 양산과 수율 관리 시스템 자체를 구축하는게 Micron은 불가능에 가까운 상황

=> SK하이닉스의 수율 개선을 기반으로 HBM 서플라이체인 전반의 수율 관리 시스템이 재정립될 것

★ 3) 예정된 수순. HBM의 TAM이 cagr 50% 이상씩 커져가는 상황에서, SK하이닉스의 독점 구도가 계속 유지될 것이라 가정하는것 자체가 맞지 않는 얘기. 오히려 이번 뉴스를 빌미로 조정이 나온다면, 누군가에겐 기회. 언론 보도에 따르면, SK하이닉스는 이미 HBM4 기술 개발 및 TSMC와의 협업 등을 계획 중. 즉, 다음 스텝으로 이미 넘어가는 중

4) 삼성전자는 고민이 깊어지는 상황. 아무리 Micron의 HBM capa가 적고, 수율이 낮고, 퀄리티가 주장한만큼 좋지 않더라도, HBM3E 양산 진입 순위 꼴지는 아쉬움

5) 이제 HBM은 양산을 시작하는건 큰 의미가 없음. 이제는 누가 제대로 돈을 버는지가 중요. 23년 5월 HBM이 AI GPU용 메모리로서 등장했고, 그 이후 SKH/SEC 중심으로 HBM capa 확대에 대한 계획을 발표했던 시기. 이제는 제대로 누가 돈 벌고 있는지를 확인하는 구간에 진입하지 않을까 생각

=> 결국 누가 차세대 제품 개발을 선점하면서 더 높은 수율을 달성하는지가 핵심이 될 것

+ Micron이 주장하는 경쟁제품대비 전력 소모량은 아직 SK하이닉스의 양산 제품이 제대로 시장에 나오지 않은 상황에서 단순 주장에 가깝다는 생각. (반도체 업체들간에 이러한 마케팅성 주장은 아주 많이 있는 얘기)

✅ 비트코인

📌 2024년 4월 7일 비트코인 반감기
📌 2024년 3·4분기 이더리움 현물 ETF 승인 예상

📁 한네트, 갤럭시아머니트리, 갤럭시아에스엠, 우리기술투자, 위메이드, 위메이드맥스, 다날, 위지트

비트코인이 26일(현지시간) 5만4000달러를 돌파하면서 다시 상승세에 올랐다. 암호화폐 전문매체 코인데스크US 등에 따르면 비트코인 1개당 가격은 UTC(국제표준시) 26일 오후 7시15분, 한국시간 27일 오전 4시15분께 5만4000달러선을 돌파했다. 2021년 11월 이후 최고가다.

https://n.news.naver.com/article/003/0012394204?sid=104

✅ 메타버스/XR

📌 2024년 2월 28일 메타•LG전자 AI, XR 등 차세대 기술·제품 관련 협력 방안 협의
📌 2024년 초 삼성 XR 기기 '갤럭시 글라스' 공개
📌 2024년 연내 화웨이 ‘비전(Vision)’ 출시

📁 기기/하드웨어 - 뉴프렉스, 덕우전자, 라온텍, 나무가, 한빛레이저, 코세스, 선익시스템, 피엔에이치테크, 아이티엠반도체, 옵티시스, 영우디에스피, 나무기술, 에스엔유, 일진디스플레이

📁 컨텐츠 - 롯데정보통신, 포바이포, 버넥트, 스코넥, 맥스트, 자이언트스텝, 엔피, 위지윅스튜디오, 핑거, 알체라, 덱스터, 이노시뮬레이션

저커버그는 이달 말 한국을 방문해 조주완 사장과 XR 기기 헤드셋에 대한 공동개발과 출시, 인공지능(AI) 등 신사업에 대해 논의하기 위한 일정을 조율 중인 것으로 알려졌다. 시장에서는 LG전자가 메타의 헤드셋 시리즈인 '퀘스트' 중 가장 고사양 제품을 함께 개발할 것으로 본다

https://n.news.naver.com/article/003/0012392522?sid=101

독립리서치 기관 리서치알음이 27일 보고서를 통해 코스닥 상장사 올릭스에 대한 주가전망 '긍정(Positive)', 목표주가 2만7000원을 제시했다.


리서치알음에 따르면 최근 글로벌 빅파마는 신약 파이프라인 확보 및 다각화를 위해 라이센싱 및 M&A를 적극 추진 중이다. 기술이전에도 트렌드가 존재하는데, 마드리갈이 3상을 성공하기 전까지는 MASH 관련 딜이 활발했으나 비만약인 위고비 출시로 트랜드가 옮겨가고 있다.



김재무 리서치알음 연구원은 “안정성과 효능을 높이기 위해 단독요법에서 병용요법으로 치료옵션이 확장되기 시작하면서 다양한 기전의 의약품들이 시장에 출시되고 있다"며 “올릭스는 MASH, 탈모 그리고 병용투여가 가능한 비만 치료제 파이프라인을 보유해 주목된다"고 밝혔다.


올릭스는 RNA간섭을 이용한 올리고 핵산 신약개발 기업으로 4개의 파이프라인 글로벌 임상을 진행 중이며, 이미 글로벌 제약사 2곳과 논의 중이다. MASH, 비만 파이프라인 기술이전 시 상당한 규모 딜이 이뤄질 것으로 예상되는데, 이는 글로벌 경쟁사 대비 저평가로 판단된다는 것이다.


더불어 사업다각화를 위해 올해 하반기 글로벌 유통사와 siRNA 기반 탈모 화장품 출시 계획도 있어, 외형 성장이 기대된다.


김 연구원은 “관리종목 편입 우려 해소 및 연내 100억원 이상의 마일스톤 수령이 가능, 매출 고성장 예상돼 주목을 당부한다"고 밝혔다.


https://www.ekn.kr/web/view.php?key=20240227027334864

패낳괴의 시즌

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000973412

#msci #패낳괴