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토요일은 [강해령의 하이엔드 테크], [반도체탐구생활]과 함께!

조금 전 삼성 HBM에 관한 이야기 출고했습니다. 지난해 소개드렸던 SK하이닉스 HBM에 대한 스토리도 함께 비교하시면서 봐주세요! 많은 관심 부탁드립니다. 따뜻한 주말 보내세요. :)

👉삼성전자 HBM👈

삼성 HBM에 대한 긍정적인 신호 3가지 (feat.젠슨 황) [강해령의 하이엔드 테크]
출처 : 서울경제 | 네이버
- https://naver.me/54xGhTMS

👉SK하이닉스 HBM👈

SK하이닉스가 HBM에 진심인 이유 [강해령의 하이엔드 테크](1)
출처 : 서울경제 | 네이버
- https://naver.me/GA6krWNy

SK하이닉스가 HBM에 진심인 이유 [강해령의 하이엔드 테크](2)
출처 : 서울경제 | 네이버
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골드만삭스: TSMC의 CoWos 생산 능력은 올해와 내년에도 계속해서 두 배로 늘어날 것

인공지능 수요 전망은 더욱 긍정적일 것으로 예상되며, 골드만삭스는 TSMC에 대한 CoWoS 생산능력 전망치를 대폭 상향 조정했다.

최근 보고서에서 Goldman Sachs의 분석가 Bruce Lu는 TSMC에 대해 "매수" 등급을 유지하고 목표 가격을 NT$760에서 NT$975로 높였습니다. 이는 TSMC가 금요일 종가보다 여전히 24%의 상승 여력을 가지고 있음을 의미합니다.

Goldman Sachs는 AI 칩 공급의 가장 큰 병목 현상인 강력한 시장 수요가 CoWoS 생산 능력의 지속적인 성장을 이끌 것이라고 예측합니다.

인공지능 수요 전망은 더욱 긍정적일 것으로 예상되며, 골드만삭스는 TSMC에 대한 CoWoS 생산능력 전망치를 대폭 상향 조정했다.

생산능력 측면에서 골드만삭스는 2024~2025년 CoWoS(Chip on Wafer on Substrate) 생산능력 전망을 30만4천~44만1천에서 31만9천~60만개로 상향 조정했으며, 2025년에는 생산능력이 예상보다 두 배 이상 늘어날 것으로 예상된다.

이는 CoWoS 생산능력이 올해 전년 동기 대비 122%, 내년에는 88% 늘어나 2년 연속 2 배가 된다는 의미다.

자본 지출 측면에서 Goldman Sachs는 고급 노드에 대한 투자 수요 증가를 반영하여 2025~2026년 연간 자본 지출 예측을 이전 350~360억 달러에서 360~380억 달러로 늘렸습니다.
또한, 골드만삭스는 고객 수요가 증가함에 따라 N2(2nm 공정 기술) 기술 채택률이 가속화되고 , 첨단 패키징(특히 CoWoS)에 대한 수요가 더욱 강해질 것으로 예측하고 있습니다.

인공지능 산업에 관해 골드만삭스는 AI 메가트렌드가 가져올 주요 인공지능 기업(TSMC, MediaTek, ASE 등 포함)의 2025년 수익 전망을 3~14% 상향 조정했다

Goldman Sachs는 AI 수요가 지속적으로 가열될 것이라는 전망을 고려하여 다음과 같이 예측

TSMC의 CoWoS 생산 능력은 2025년에 두 배로 늘어날 것이며 전체 수요는 여전히 생산 능력 계획을 초과할 것입니다. 수요를 따라잡기 위해 2026년까지 용량 증가가 계속될 것으로 예상됩니다.
실적 측면에서 골드만삭스는 TSMC의 2024~2025년 주당순이익 전망치를 2.6%~2.7% 높였습니다.

보고서에 따르면 TSMC의 전망치 향상은 주로 다음 세 가지 사항에 기인합니다.

1) 인공지능 수요 전망이 높아진다.
2) CoWoS 생산능력 증가;
3) AI 추론과 엣지 AI에 대한 수요 전망이 더 좋기 때문에 N3/N5의 활용률(UTR)은 더 높아질 것으로 예상됩니다.
2024-2025년 N3 프로세스 노드의 UTR은 70%-83%에서 76%-85%로 증가하고, 2024-2025년 N5 프로세스 노드의 UTR은 99%-100%에서 약 101%로 증가합니다. 

https://wallstreetcn.com/articles/3711150

#엄민용 애널리스트

https://youtu.be/69YUP8LFshg?si=swgfeGDfa17nCEzO

#휴미라 #바이오시밀러

https://m.etoday.co.kr/view.php?idxno=2343116

삼천당제약

- 신용이 늘 많은 주식, 개인들이 많이 붙어있는 주식은 주가 보내기전에 물량 털어주고 가는 패턴을 보여줌. 최근 사례로는 HLB와 알테오젠

- 당일 장중에 공시팀까지 내용 확인했을거고 빨대 많이들 꼽으신 종목이라 정보는 무조건 먼저 샜을것임, 악재에 민감한 종목이라 역정보로 물량 털어낸 패턴

- 작년엔 전체 바이오종목들 시장 관심이 없던 와중이라 개별주 재료의 성격이었다면 지금 시장구간은 HLB, 알테오젠이 화려한 주가상승 보여주고 후발 바이오 종목 찾던 와중에 계약 공시

- 득실득실한 안티들 한방에 잠재울수있는 유일한 방법은 '계약 공시'. 계약이 나왔으면 깔 논리가 없음. 생각해보면 시장과 소통해온 것을 하나하나 다 지켜내고 있음

- 심지어 이번 계약은 마지막 호재가 아님, 가장 큰 계약규모인 미국 또한 당장 코앞인 2분기로 예상하며 에스패스 글로벌 파트너사 공개도 남아있음

- 섹터의 주가 강도에 따라 주가 퍼포먼스는 다름. HLB, 알테오젠 대비 상대적인 가격 메리트 부각, HLB와 알테오젠에 탑승하지 못한 포모에 갈 곳을 제시

- EPS는 회사가 정하지만 멀티플은 당시의 시장 상황이 정해줌. 작년보다 유리한 멀티플 부여 환경, 추정 EPS와 멀티플의 동시 상향 구간에 공매도까지 안되는 상황

이번엔 이전과 다른 흐름을 보여줄 것으로 기대되는 이유

✅ 이걸 이제 알았나요.. 테슬라의 재평가는 어떤 특이점이 왔을 때, 점진적이 아니라 드라마틱하게 일어날 가능성이 높습니다.

전기차 대장으로서가 아니라 SDV 대장으로서요.

현대차 이어 GM·아우디까지… 글로벌 내려 앉은 '소프트웨어 주의보'
https://naver.me/FrAfCeDp

삼천당제약 얘기가 많은데 이전에는 반신반의였다면 이번에는 많은분들이 긍정적으로 보시는것같음.
내용은 이전보다 더 좋게 공시를 헀고 유럽계약이 이제 한 국가 빼고 풀로나오다보니 믿어주는 분위기 인것같음.
이게 단순히 개인투자자들만 이렇게 생각하지않고 외,기관들도 똑같이 생각하지 않을까
주가측면에서 긍정적으로 볼 수 있는건 이 계약이후 모멘텀 부재가 아니라 추가로 나올 유럽 한곳, 미국계약, 아일리아 관련 공시, 아일리아 추가국가 계약 등이 나올 수 있으니 단기 하루짜리 시세로 끝나기보다는 단기간에 시세가 세게나온후 우상향 하다가 추가 모멘텀이 나올때 시세를 세게받으면서 길게 시세가 나오는 그림이 아닐까 생각.
숫자나 이런 분석들은 너무 잘하시는 다른분들이 많으셔서 이런분들 의견 참고하시면 되지않을까 싶습니다.
아마 가장 업사이드를 크게 볼 수 있는건 에스패스의 결과일텐데 이건 어떻게될지 알수가없으니 조금 길게보면 에스패스 결과 나올때까지는 롱으로 계속 볼수있지 않을까생각하고 주총 기대감이 있으니 단기적으로 주총때까지는 오른다고 보는게 맞을것 같음.

돌아온 외국인, 3조 쓸어담았다…가장 많이 산 종목은
출처 : 매일경제 | 네이버
- https://naver.me/GvdR8Sn5


이틀간 외국인들의 장바구니를 채운 대표적인 종목은 삼성전자다. 외국인들은 1조 4133억원 순매수했다. 그 다음은 SK하이닉스로 4989억원을 순매수했다. 삼성전자우(2516억원), 현대차(775억원), 알테오젠(663억원), 에코프로(635억원)등이 뒤를 이었다

#비올
- 다른 한국 장비들의 승인을 안해주는 상황에서 비올을 해줬다는 점은 매우 고무적
- MOQ 기준으로 크게 나오지 않지만 1) 향후 경쟁 측면, 2) 중국 내 시장 확장 측면, 3) 진입 이후 기대 측면 등에서 긍정적.
- 기존 중국 매출도 생각보다 빠르게 올라오는 것으로 추정되는데 실펌X 승인으로 2Q24부터 실적 기대.
- 기존 7개 업체와 합의한 소송도 합의금 및 라이선스 수취 진행.
- 실펌X 승인 외 남아있는 소송, 신제품 출시 등의 모멘텀이 1H24 남아있음.