Forwarded from YM리서치
*3/27 알테오젠 블록딜 대란 정리
1. 장전 블룸버그 뉴스를 통해 최대주주의 배우자 블록딜(할인율 9.9%) 알려짐
2. 해당 뉴스가 최초공유된 채널이 알테오젠 리서치로 잡음이 있었던 애널의 채널이었다는 것은 재미있는 포인트
3. 장중 낙폭 -15%까지 확대
4. 공시와 함께 회사의 공식입장 표명
- 설립자이자 前CSO인 정혜신 박사의 사회공헌 활동을 위한 매도
- 진행중인 사업들에는 아무 문제 없음
- 나머지 대주주 물량은 24년말까지 락업
5. 주가는 회복하여 -10% 정도로 마무리
6. 알테오젠은 얼마전까지만해도 대주주가 회사 전체를 매각하려 했다는 뉴스가 돌았던 회사
7. 대주주가 70대임을 감안하면, 매도 타이밍에 의문을 가질 필요는 크게 없어보임
8. 오늘 수급 외인매도 2980억, 개인매수 2848억, 블록딜 물량은 3000억
9. 이었음을 감안하면 모든 물량이 소화되지는 않았겠지만 꽤 많은 물량이 출회되었을 것으로 예상
10. 이평 20일선에 걸친 주가도 최근 급등한 것을 감안하면 긍정적
11. 알테오젠은 올해 예정된 대형이슈가 다수 존재
12. 굵직하고 가능성 높은 이벤트만 해도 키트루다 3상, ADC LO. 근시일내 나오게 될 것
13. 키트루다 3상은 이미 데이터를 보고있을 머크의 재계약에서 결과를 예측가능
14. 다이치산쿄의 엔허투도 제형변경 예고, 알테오젠만이 계약 가능
15. 경쟁사인 할로자임은 이미 같은 HER2 타겟인 다잘렉스와 독점계약했기 때문
16. 키트루다 만으로 마일스톤 이후 매출=이익 1.5조 수준이 예상
17. 26년 기준 FPER 삼바 44배, 셀트 34배, HLB 60배 → 평균 46배
18. 동사 FPER 7배, 보수적으로 10배
1. 장전 블룸버그 뉴스를 통해 최대주주의 배우자 블록딜(할인율 9.9%) 알려짐
2. 해당 뉴스가 최초공유된 채널이 알테오젠 리서치로 잡음이 있었던 애널의 채널이었다는 것은 재미있는 포인트
3. 장중 낙폭 -15%까지 확대
4. 공시와 함께 회사의 공식입장 표명
- 설립자이자 前CSO인 정혜신 박사의 사회공헌 활동을 위한 매도
- 진행중인 사업들에는 아무 문제 없음
- 나머지 대주주 물량은 24년말까지 락업
5. 주가는 회복하여 -10% 정도로 마무리
6. 알테오젠은 얼마전까지만해도 대주주가 회사 전체를 매각하려 했다는 뉴스가 돌았던 회사
7. 대주주가 70대임을 감안하면, 매도 타이밍에 의문을 가질 필요는 크게 없어보임
8. 오늘 수급 외인매도 2980억, 개인매수 2848억, 블록딜 물량은 3000억
9. 이었음을 감안하면 모든 물량이 소화되지는 않았겠지만 꽤 많은 물량이 출회되었을 것으로 예상
10. 이평 20일선에 걸친 주가도 최근 급등한 것을 감안하면 긍정적
11. 알테오젠은 올해 예정된 대형이슈가 다수 존재
12. 굵직하고 가능성 높은 이벤트만 해도 키트루다 3상, ADC LO. 근시일내 나오게 될 것
13. 키트루다 3상은 이미 데이터를 보고있을 머크의 재계약에서 결과를 예측가능
14. 다이치산쿄의 엔허투도 제형변경 예고, 알테오젠만이 계약 가능
15. 경쟁사인 할로자임은 이미 같은 HER2 타겟인 다잘렉스와 독점계약했기 때문
16. 키트루다 만으로 마일스톤 이후 매출=이익 1.5조 수준이 예상
17. 26년 기준 FPER 삼바 44배, 셀트 34배, HLB 60배 → 평균 46배
18. 동사 FPER 7배, 보수적으로 10배
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Forwarded from 공시정보알림-전체공시
Forwarded from 프로도 샤
삼천당의 아일리아 관련 OPM 분석
여러명이 질문을 주셔서 간단히만 답함
저번 유럽계약은 매출총이익에 50프로 (캐나다 일본 profit sharing 50프로로 모두 동일한 계약임)
이번 유럽계약은 매출의 55프로
계약이 다르다는 글들을 봤는데
계약 후 바로 올린 글에서도 이야기했지만 거래소가 천당이의 표현을 받아준거다 설명드림
무슨 이야기냐면 이모든 계약은 똑같은 계약임 (회사에 확인)
예를들어
매출총이익 = 매출 - 원가
매출이 100원
원가가 10원의 경우
매출총이익은 90이됨
이걸 RS 50%로 나누면
45원이 천당이 몫임
근데 원가 10원은 천당이가 제공함
(물론 대만의 바이씨넥스나 에듀믄을 통해)
그럼 매출총이익의 50프로인 45원과 원가 제공금액인 10원을
포함해 55원을 천당이가 가져감
결국 두번째 유럽계약의 매출의 55프로 가져가는 것과 동일해짐
매출이 100원인 경우 천당이는 55원 가져감
여기서 내가 하고 싶은 말은 세가지임 (특히 비교 가능한 산식이 있어 확인 가능함)
1. 그동안의 계약 매출총이익을
profit share라는 표현을 빌미삼아 마치 영업이익의 50프로 인것처럼 계약의 가치를 억까했던 부분 (특히 캐나다 계약... 보고있나 영두)
2. 또한 저번글에서 파트너사가 매출의 55프로를 삼천당에게 주려면 원가율이 15프로 이하여야만 가능하다 이야기 했는데 결국 이번 계약을 통해 원가율이 10프로에 수렴한다는 것을 알수 있음
(둘은 동일한 계약 이므로..원가율이 더 높아지면 숫자가 달라짐
또한 삼천당이 IR을 통해 자랑했던게 특허와 넘사벽 원가율임 )
3. 결국 천당이의 입장에서 파악해 보면 매출 55원중 원가가 10원
즉 80프로가 넘는 이익률이 발생함. 여기에 판관비를 제외하면
(근데 파는 애들이 따로 있으니 광고비나 영업비가 들겠음? 기껏해야 인건비 및 기타비용 정도일듯)
거의 70프로 중간 어디쯤의 opm이 나올것으로 보임
정말로 엄청 대단한 비지니스임
숫자가 찍히면 더이상 억까가 없겠지... 주총 잘다녀오삼
여러명이 질문을 주셔서 간단히만 답함
저번 유럽계약은 매출총이익에 50프로 (캐나다 일본 profit sharing 50프로로 모두 동일한 계약임)
이번 유럽계약은 매출의 55프로
계약이 다르다는 글들을 봤는데
계약 후 바로 올린 글에서도 이야기했지만 거래소가 천당이의 표현을 받아준거다 설명드림
무슨 이야기냐면 이모든 계약은 똑같은 계약임 (회사에 확인)
예를들어
매출총이익 = 매출 - 원가
매출이 100원
원가가 10원의 경우
매출총이익은 90이됨
이걸 RS 50%로 나누면
45원이 천당이 몫임
근데 원가 10원은 천당이가 제공함
(물론 대만의 바이씨넥스나 에듀믄을 통해)
그럼 매출총이익의 50프로인 45원과 원가 제공금액인 10원을
포함해 55원을 천당이가 가져감
결국 두번째 유럽계약의 매출의 55프로 가져가는 것과 동일해짐
매출이 100원인 경우 천당이는 55원 가져감
여기서 내가 하고 싶은 말은 세가지임 (특히 비교 가능한 산식이 있어 확인 가능함)
1. 그동안의 계약 매출총이익을
profit share라는 표현을 빌미삼아 마치 영업이익의 50프로 인것처럼 계약의 가치를 억까했던 부분 (특히 캐나다 계약... 보고있나 영두)
2. 또한 저번글에서 파트너사가 매출의 55프로를 삼천당에게 주려면 원가율이 15프로 이하여야만 가능하다 이야기 했는데 결국 이번 계약을 통해 원가율이 10프로에 수렴한다는 것을 알수 있음
(둘은 동일한 계약 이므로..원가율이 더 높아지면 숫자가 달라짐
또한 삼천당이 IR을 통해 자랑했던게 특허와 넘사벽 원가율임 )
3. 결국 천당이의 입장에서 파악해 보면 매출 55원중 원가가 10원
즉 80프로가 넘는 이익률이 발생함. 여기에 판관비를 제외하면
(근데 파는 애들이 따로 있으니 광고비나 영업비가 들겠음? 기껏해야 인건비 및 기타비용 정도일듯)
거의 70프로 중간 어디쯤의 opm이 나올것으로 보임
정말로 엄청 대단한 비지니스임
숫자가 찍히면 더이상 억까가 없겠지... 주총 잘다녀오삼
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Forwarded from 루팡
아마존, AI 스타트업 Anthropic에 사상 최대 규모의 벤처 투자로 27억 5천만 달러 투자
아마존은 인공 지능 경쟁 에서 우위를 점하기 위해 30년 역사상 최대 규모의 외부 투자를 진행하고 있습니다 .
이 거대 기술 기업은 생성 인공 지능 분야의 선두 주자로 널리 알려진 샌프란시스코 기반 스타트업인 Anthropic을 지원하는 데 27억 5천만 달러를 추가로 지출할 것이라고 밝혔습니다. 기반 모델이자 챗봇인 Claude는 OpenAI 및 ChatGPT와 경쟁합니다.
두 회사는 지난 9월 최초 12억5000만 달러 투자를 발표했고 , 당시 아마존은 최대 40억 달러를 투자할 것이라고 밝혔습니다. 수요일 뉴스는 아마존이 두 번째로 자금을 조달했다는 소식입니다.
Amazon은 회사의 소수 지분을 유지할 것이며 Anthropic 이사회 자리를 갖지 않을 것이라고 회사는 말했습니다. 소식통에 따르면 이번 거래는 AI 스타트업의 최종 평가액 인 184억 달러 에서 성사됐다.
지난 1년 동안 Anthropic은 약 73억 달러 규모의 5가지 자금 조달 거래를 성사시켰습니다. 이 회사의 제품은 기업 및 소비자 세계 모두에서 OpenAI의 ChatGPT와 직접 경쟁하며 전 OpenAI 연구 임원 및 직원이 설립했습니다.
Amazon 투자 소식은 Anthropic이 가장 빠르고 강력하다고 말하는 최신 AI 모델 제품군인 Claude 3를 출시한 지 몇 주 후에 나왔습니다. 회사는 자사의 새로운 모델의 가장 뛰어난 성능이 OpenAI의 GPT-4 및 Google을 능가한다고 밝혔습니다.
학부 수준의 지식, 대학원 수준의 추론, 기본 수학 등 업계 벤치마크 테스트에 대한 Gemini Ultra의 평가입니다.
스와미 시바수브라마니안(Swami Sivasubramanian) 데이터 및 AI 담당 부사장은 “제너레이티브 AI는 우리 시대의 가장 혁신적인 기술이 될 준비가 되어 있으며, Anthropic과의 전략적 협력이 고객 경험을 더욱 향상시키고 다음 단계를 기대하게 될 것이라고 믿습니다.”라고 말했습니다.
Amazon의 움직임은 AI 경쟁에서 앞서 나가기 위해 클라우드 제공업체들이 지출을 늘리는 가장 최근의 조치입니다. 그리고 이는 Anthropic의 자본 구조에 대한 일주일 만의 두 번째 업데이트입니다
https://www.cnbc.com/2024/03/27/amazon-spends-2point7b-on-startup-anthropic-in-largest-venture-investment.html
아마존은 인공 지능 경쟁 에서 우위를 점하기 위해 30년 역사상 최대 규모의 외부 투자를 진행하고 있습니다 .
이 거대 기술 기업은 생성 인공 지능 분야의 선두 주자로 널리 알려진 샌프란시스코 기반 스타트업인 Anthropic을 지원하는 데 27억 5천만 달러를 추가로 지출할 것이라고 밝혔습니다. 기반 모델이자 챗봇인 Claude는 OpenAI 및 ChatGPT와 경쟁합니다.
두 회사는 지난 9월 최초 12억5000만 달러 투자를 발표했고 , 당시 아마존은 최대 40억 달러를 투자할 것이라고 밝혔습니다. 수요일 뉴스는 아마존이 두 번째로 자금을 조달했다는 소식입니다.
Amazon은 회사의 소수 지분을 유지할 것이며 Anthropic 이사회 자리를 갖지 않을 것이라고 회사는 말했습니다. 소식통에 따르면 이번 거래는 AI 스타트업의 최종 평가액 인 184억 달러 에서 성사됐다.
지난 1년 동안 Anthropic은 약 73억 달러 규모의 5가지 자금 조달 거래를 성사시켰습니다. 이 회사의 제품은 기업 및 소비자 세계 모두에서 OpenAI의 ChatGPT와 직접 경쟁하며 전 OpenAI 연구 임원 및 직원이 설립했습니다.
Amazon 투자 소식은 Anthropic이 가장 빠르고 강력하다고 말하는 최신 AI 모델 제품군인 Claude 3를 출시한 지 몇 주 후에 나왔습니다. 회사는 자사의 새로운 모델의 가장 뛰어난 성능이 OpenAI의 GPT-4 및 Google을 능가한다고 밝혔습니다.
학부 수준의 지식, 대학원 수준의 추론, 기본 수학 등 업계 벤치마크 테스트에 대한 Gemini Ultra의 평가입니다.
스와미 시바수브라마니안(Swami Sivasubramanian) 데이터 및 AI 담당 부사장은 “제너레이티브 AI는 우리 시대의 가장 혁신적인 기술이 될 준비가 되어 있으며, Anthropic과의 전략적 협력이 고객 경험을 더욱 향상시키고 다음 단계를 기대하게 될 것이라고 믿습니다.”라고 말했습니다.
Amazon의 움직임은 AI 경쟁에서 앞서 나가기 위해 클라우드 제공업체들이 지출을 늘리는 가장 최근의 조치입니다. 그리고 이는 Anthropic의 자본 구조에 대한 일주일 만의 두 번째 업데이트입니다
https://www.cnbc.com/2024/03/27/amazon-spends-2point7b-on-startup-anthropic-in-largest-venture-investment.html
CNBC
Amazon spends $2.75 billion on AI startup Anthropic in its largest venture investment yet
Amazon is spending billions more to back an artificial intelligence startup as it looks for an edge in this new technology arms race.
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