* 하나증권 미래산업팀

★ 유아이엘(049520.KQ): 독보적인 실적, 본격 성장의 서막 ★

원문링크: https://bit.ly/4azgJ4u

1. 실적으로 증명, 1Q24 전자담배 기업 중 유일하게 두 자릿수 영업이익 흑자 기록
- 유아이엘은 올해 1Q24를 시작으로 기존 스마트폰 부품 부문 성장과 더불어, 신사업 부문인 전자담배 부품 부문의 비중 확대를 통해 가파른 성장의 원년이 될 것으로 전망
- 둥사의 스마트폰 부품 부문 주 고객사는 삼성전자로 Side Key, SIM Tray, Camera Bezel, Cover 등을 생산하고 있는데, 갤럭시S24 울트라의 티타늄 소재 변경으로 1Q24 금속 부품의 제품 단가가 작년 연말 대비 +37.6 상승
- 이에 따라 매출액은 1,056억원(+33.7% YoY)을 기록하며 호실적을 기록
- 전자담배 부문을 주목할 필요
- 국내 Peer 기업들(이엠텍, 이랜텍, 아이티엠반도체)의 전자담배 매출액은 역성장 혹은 소폭 성장한 반면, 동사는 전자담배 매출액 143억원으로 전년동기대비 +175.0% 성장
- 국내에서 유일하게 공급 중인 PMI향 기여도가 컸음
- 1Q24 영업이익 역시 81억원(+154.8% YoY)을 기록하며 Peer 기업들(이엠텍 3억원, 이랜텍 -2억원, 아이티엠반도체 -5억원) 대비 독보적인 성장을 보여줬다. 고성장을 실적으로 증명 중이며, 24년 P/E 7배 수준
- 매우 저평가되어 있다고 판단

2. 폴더블 + 티타늄 수혜주, 글로벌 No.1 PMI 국내 단독 공급으로 성장세 이어질 것
- 올해 초 출시된 갤럭시S24 울트라 모델에 티타늄 소재가 적용되면서 관련 부품을 생산하는 유아이엘의 ASP가 상승
- 티타늄 소재 수혜는 지속될 전망
- 애플을 시작으로 샤오미 등 티타늄 소재 적용을 본격화하고 있으며, 튼튼한 내구성과 가벼운 무게로 삼성전자의 차기 플래그십 스마트폰 및 폴더블 등으로 적용 모델 확대 가능성이 높기 때문
- 1Q24를 기점으로 기존 본업인 스마트폰 부품 부문의 기초체력이 큰 폭으로 강화되고 있다는 뜻
- 추가적으로 성장을 강하게 이끌어갈 부문은 전자담배 부품
- 동사는 작년 3분기 글로벌 M/S 1위 전자담배 기업인 PMI를 국내에서 유일하게 고객사로 확보
- 이를 통해 4Q23부터 매출(1Q23 52억원→2Q23 55억원→3Q23 62억원→4Q23 117억원→1Q24 143억원)이 확연히 증가하고 있는 추세
- 이러한 추세는 분기별 가속화될 전망
- 지난 3월부터 판매를 개시한 신규 디바이스의 일본 출시로 관련 매출이 증가하고 있는데, 현재 유럽 시장 출시를 앞두고 있기 때문
- 그리고 미국 시장이라는 추가적인 강한 성장 모멘텀이 존재
- 그간 PMI는 BAT와의 특허 분쟁으로 미국 내 아이코스를 판매하지 못하였음
- 하지만 올해 2월 특허 분쟁 합의로 관련 이슈가 해소
- 따라서 PMI는 신규 디바이스의 미국 FDA 허가를 신청 중이며, 미국 시장의 판매 재개가 예상되는 상황
- Mordor Intelligence에 따르면 2024년 기준 345억달러에 달하는 미국 시장을 정조준한다는 의미
- 현재 PMI향 수주액 약 700억원 이상을 확보한 상황에서 판매 지역 확장에 따라 +@의 대규모 추가 수주가 예상

3. 2024년 매출액 4,651억원, 영업이익 257억원 전망
- 2024년 실적은 매출액 4,651억원(+40.0%, YoY), 영업이익 257억원(+196.3%, YoY)을 기록할 전망
- 동사는 고객사의 폴더블 모델 출시 이후 3분기 호실적을 기록하는 계절성을 띄는데 티타늄 소재 탑재에 따른 ASP 상승으로 3Q24는 창립 사상 분기 최대 실적을 기록할 가능성이 있음
- 게다가 고객사는 추후 보급형 폴더블 모델 출시를 계획하고 있는 만큼 모델 대수 증가(Q)에 따른 실적 성장 스토리는 이제 시작
- 전자담배 부문 국내 KT&G향 매출액은 보수적으로 추정했으며 핵심은 PMI


하나증권 미래산업팀(스몰캡) 텔레그램 주소: https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap


하나증권 미래산업팀(스몰캡) 드림


* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

조용해진 #아이센스 빈집?

📌 아이센스(시가총액: 5,351억)
📁 기업설명회(IR)개최
2024.05.21 12:36:19 (현재가 : 19,360원, +0.62%)

개최일자 : 2024-05-23
개최시각 : 09:00

개최장소 : 페어먼트 앰버서더 서울 호텔 23~25층
참가대상 : 기관투자자

*IR 목적
THE C FORUM 2024 참가

*IR 내용
회사소개, 사업현황, 경영실적 설명 및 질의응답

*실시방법
One-On-One 대면미팅

후원기관 : NH투자증권

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240521900136
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=099190

https://news.mtn.co.kr/news-detail/2024052116415050764

다음주면 드디어 우주항공청 개청

선대인 라방 시작쯤 코멘트

Glp-1 공부해보시라 말씀드렸는데 제가 탐방한 회사는 제한적이잖아요? 일단 탐방해본 회사는 1차적인 스크리닝이후 가본회사는 상당히 좋아보이긴합니다. 다만, 이제 임상 1상 2상 들어간 회사는 아니고요. 기본적으로 이미 실적기반이 탄탄하거나 당뇨비만 아니더라도 다른쪽에서 실적이 나올수 있는 그리고 비만치료제 사업에서도 큰 기대를 할 수 있는 그런 업체입니다.
전형적인 라이센스아웃을 추구하는 불확실성이 큰 그런 업체는 아니구요.
바이오투자는 거의 안하고 있었는데 GLP-1 쪽이 상당히 커질거라보고 글로벌 기업이 뛰어들고 있습니다.
그 중에 차별성이 있는 회사 그리고 임상 불확실성이 아니라 기존 사업을 통해서든 이미 다른나라와의 텀싯이라든지 계약 이런것들이 되있는상황에서 실적기반이 탄탄하거나 탄탄해질수 있다라는 판단이 들고 그 위에서 당뇨비만 치료제를 개발하는 회사로 여러분들이 투자하기 적절하다 생각.
어떤 회사인지는 말씀안드리고 디앤디파마텍같이 이제 상장한 회사는 아니다.

#삼읍읍?

https://www.youtube.com/live/BtJBhezsPKY?si=hvk64K3XvHqxduzz

전체자료 참고.

#유한양행 #오스코텍 #레이저티닙
Feat.얀센

유한양행의 레이저티닙은 올해 8월 허가 여부가 결정되는 만큼 국내 항암제가 미국에서 처음으로 승인을 받을 가능성은 크다.

유한양행이 레이저티닙 기술을 수출한 얀센이 올해 2월 비소세포폐암을 적응증으로 품목허가를 신청했는데 FDA가 우선심사 대상으로 선정했다는 점에서다. 우선심사는 기존 치료제와 비교해 약효의 유효성과 안전성이 개선된 경우에 지정된다.

업계에서는 이 같은 점을 반영해 빠르면 6월에 허가 여부에 대한 결과가 나올 수 있다고 보고 있다.

https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&num=352733

<지노믹트리 4월 주요현황 핵심사항 정리>
1. 대장암 진단제품 얼리텍-C 확증임상 임상시험 대상자 등록 완료(2,358명)
■ 이후 진행단계 : 통계분석 → 임상결과 발표 → 신의료기술 평가 → 건강보험 등재

2. 방광암 진단제품 얼리텍-B 확증임상 결과보고서 작성 개시(6월14일 결과 수령 예정)
■ 이후 진행단계 : 임상결과 발표 → 식약처 허가 → 신의료기술 평가 → 건강보험 등재

#sc #sc제형

[키움 허혜민] 옵디보, 피하제제 FDA 승인 일정 변경

옵디보SC 제형에 대해 PDUFA 일자가 2025.2.28일에서 2024.12.29일로 당겨짐.

할로자임과 옵디보SC제형을 개발한 BMS는 승인될 경우 최초이자 유일한 피하 투여 PD-1 억제제가 될 가능성 있다고 언급.

https://news.bms.com/news/corporate-financial/2024/Bristol-Myers-Squibb-Announces-Updated-Action-Date-by-the-U.S.-Food-and-Drug-Administration-for-Subcutaneous-Nivolumab-nivolumab-and-hyaluronidase/default.aspx

규제 당국에서 SC 제형 승인 일정 당겨 준 것 긍정적.

조금이라도 빨리 출시해서 점유율 선점을 하고 싶은 BMS..