노무라, 가장 선호하는 주식은 에이피알, 실리콘투

우리가 다루는 회사들 중에서, 에이피알과 실리콘투는 미국에서 빠른 매출 성장 모멘텀을 고려하여 가장 선호하는 주식입니다.

1.에이피알, 목표 주가 51만원으로 상향 (기존 45만원 +45% 상향 조정)

미국은 FY23에서 APR의 가장 빠르게 성장하는 시장으로, 한국에서 6.5%의 시장 점유율을 기록했습니다. 같은 해 미국에서의 시장 점유율은 0.5% 미만이었으며, 이는 향후 몇 년 동안 미국에서의 기기 판매가 쉽게 증가할 수 있음을 나타냅니다. 우리는 저렴한 가격, 독특한 기능, 충분한 예산/마케팅 능력을 갖추어 글로벌 시장에서의 기기 판매를 촉진할 수 있는 능력 때문에 이 회사를 좋아합니다. APR의 주가는 FY24/FY25 EPS 추정치에 비해 19.5x/15.6x로 거래되며, 이는 각각 +67.6%/+25% y-y 성장입니다. 우리의 목표 주가는 KRW510,000 (기존 KRW450,000)으로, +45% 상향 조정되었습니다.

2. 실리콘투, 목표 주가 57,000원으로 상향 (기존 43,000원, 57% 상향 조정)

우리는 미국뿐만 아니라 EU에서도 Silicon2의 성장 모멘텀에 주목하고 있습니다. 미국에서의 기여는 성장 중일 뿐만 아니라, 다른 지역에서도 강력한 수요 모멘텀을 보여줌에 따라 느리게 감소하고 있지 않습니다.

회사는 낮은 기준으로 새로 진출한 국가들을 최근 확장했습니다. 우리의 의견으로는 S2의 운영은 온라인 세그먼트에서 작동하기 때문에 쉽게 확장 가능합니다. 우리는 S2의 다년간 성장 스토리와 21.2x/12.8x로 거래되는 가치에 대해 좋아합니다. FY24E/FY25F EPS와 FY23-26F 동안의 70%/83%의 강력한 매출/영업 이익 CAGR을 가지고 있습니다. 우리의 목표 주가는 KRW57,000 (기존 43,000)으로, 57% 상향 조정되었습니다. 우리는 FY25F에 67% y-y 순이익 성장을 예측합니다.

Immunovant 최신 업데이트 사항
*IMVT-1402 특허 2043년까지 보호

1. 중증근무력증(MG)
25년 3월까지 바토클리맙 P3 top line data 도출
같은 기간 내 IMVT-1402에 대한 추가 P3 시작 예정

2. CIDP
현재 바토클리맙 P2b 진행 중, 휴약기간동안 CIDP 악화 확인 (*일부는 임상시험 탈락)
25년 3월까지 period 1 data 공개
같은 기간 내 IMVT-1402 CIDP 임상시험 설계 최적화 할 것

3. GD
2024년 가을 IMVT-1402 임상시험 개요 및 바토클리맙 P2 세부데이터 발표

4. TED
1H25 바토클리맙 P3 top line data 발표
추가로 IMVT-1402 or 바토클리맙 중 어떤 option을 선택할지에 대한 언급 예정

25년 3월까지 총 4~5개의 IMVT-1402 임상시험 예정
확정된 예상 적응증은 1) MG, 2) CIDP, 3) GD 이며,
추가 적응증은 TED, refractory RA, SjS 등에서 결정될 것으로 전망

#한올바이오파마
#이뮤노반트

티씨케이 투자계획

현 공장의 증축 및 신공장 증설을 위한 현 공장부지의 1.4배 규모의 부지매입 진행

왜믿는거지??????????

https://n.news.naver.com/article/648/0000026077

대주전자재료

어제 테슬라의 2170 배터리 소재에 관련한 기사를 업로드해 드렸습니다. 본문에 나와있듯이 국내 소재사 중에서 실리콘 음극재를 양산할 수 있는 유일한 기업이 대주전자재료이기 때문에 테슬라가 실리콘 음극재를 적용한다면 대주전자재료를 선택할 가능성이 아주 높습니다.

2024 배터리데이에서 대주전자재료의 연구소장님께서 실리콘음극재 관련한 세미나를 진행하셨는데요. 대주전자재료는 실리콘음극재의 양대산맥인 SiOx와 SiC 모두 생산이 가능하며 24년 말 6,000톤, 25년 말 10,000톤의 capa를 확보할 계획이라고 합니다. 2030년에는 22만톤 규모의 글로벌 수요가 전망되며 대주전자재료에서는 향후 10만톤 이상의 capa를 준비한다고 하네요. kg당 최소 20$ 이상의 단가가 책정됨에 따라 향후 실리콘음극재 매출만 수천억원 규모 이상에 달할 것으로 추정됩니다.

대주전자재료의 실리콘음극재가 적용된 차량은 23년 2종에서 24년 9종까지 늘어날 예정입니다. 현재 실리콘음극재의 혼합률은 8~9%이며 향후 15~20%까지 증가할 것으로 예측되는데요. 실리콘음극재 적용 차종 증가와 실리콘음극재 사용률 증대로 가파른 수요 상승이 전망됩니다.

대주전자재료는 100% 실리콘을 사용하는 퓨어실리콘 음극재 기술도 어느 정도 확보된 상황이라고 합니다. 퓨어실리콘 음극재를 사용하기 위해서는 바인더, 전해액과 같은 보조물질도 필요하기 때문에 대주전자재료에서는 직접 CNT(Carbon NanoTube)를 합성해서 사용하고 있습니다. 25년에는 2톤, 26년에는 12톤 규모의 SWCNT(Single Walled Carbon NanoTube) 생산을 준비 중입니다. 저가형으로 많이 사용되는 MWCNT(Multi Walled Carbon NanoTube)의 단가는 현재 kg당 40$ 정도인 반면, SWCNT는 kg당 1,500~2,000$의 단가로 거래될 만큼 가격이 높습니다.

실리콘음극재 채택 EV 차종 증가와 혼합률 상승으로 향후 수년간 대주전자재료의 실적이 폭발적으로 성장할 것으로 보이며 여기에 퓨어실리콘 음극재와 CNT까지 더해지면 이전과는 완전히 다른 회사로 퀀텀점프할 것으로 기대됩니다.

https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research (비비리서치)

국밥도 수출하면...

"한국에서 꼭 먹고 가려고요"…외국인들 환장하는 '의외의 음식' [현장+]
https://n.news.naver.com/mnews/ranking/article/015/0004990712?ntype=RANKING

📮유한양행 장내매수
사장님 14,430,000원(단가 72,150원)
상무님 21,570,000원(단가 71,900원)

코스피 금년 음전

#나락전자.....

애플, 내달 10~14일 WWDC 행사…새 AI 로드맵 내놓을지 관심
삼성 이어 애플 AI폰 합류로 AI 생태계 확대…부품사 물량·ASP 확대 전망


온디바이스 AI 서비스 도입도 관심사다. 앞서 삼성은 갤럭시 S24에 '갤럭시 AI'를 탑재해 AI폰 돌풍을 일으켰다. 갤럭시 AI는 '실시간 통역' 등 통번역 기능과 새로운 검색 방식을 제공하는 '서클 투 서치' 등을 지원한다. 애플은 오는 9월 출시할 아이폰16에 온디바이스 AI 서비스를 적용할 가능성이 높다.

NH투자증권은 "기존 앱인 메모에서 음성메모를 텍스트화하거나 요약할 수 있고 사진에서는 원하는 부분만 오려내 배경을 바꾸는 Editing 기능이 확대될 것"이라며 "'시리'도 기능이 고도화되고 음성도 좀 더 실제 인간처럼 자연스러워질 것으로 예상한다"고 말했다.

이 기간 오픈AI와의 협업을 공식 발표할지도 주목된다. 챗GPT를 iOS와 맥 OS를 포함한 대부분의 애플 OS에 결합해 챗봇 기능을 구현할 것이라는 전망이다.

삼성에 이어 애플이 AI폰 대열에 합류하면서 AI 생태계는 보다 확장될 전망이다. NH투자증권은 애플의 아이폰 판매량이 올해 2억3180만대로 2021년 이후 가장 양호한 수준을 달성할 것으로 추정했다. AI폰이라는 신개념 스마트폰이 신제품 수요 뿐 아니라 교체 수요도 덩달아 자극할 것이라는 기대다.

시장조사기관 테크인사이츠는 경기 회복 기대에 따른 소비심리 상승, AI제품·서비스 확대 등으로 올해 스마트폰 시장이 작년 11억5000만대에서 2.6% 늘어난 11억8000만대를 나타낼 것으로 전망했다. 카운터포인트리서치는 올해 스마트폰 출하량 중 생성형 AI 스마트폰 점유율이 11%에 이를 것으로 예상했다. 이 비중은 앞으로 가파르게 늘어날 전망이다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0002834955