Forwarded from 루팡
GM, 5월 역대 최고의 전기차 판매
CEO Barra는 5월이 GM의 "북미에서 EV 판매가 가장 좋은 달"이라고 말하면서 EV 판매가 증가하고 있다고 주주들에게 확신시켰습니다.
회사 대변인 데이비드 콜드웰(David Caldwell)은 5월이 실제로 GM의 사상 최고 판매량을 기록한 달이었으며, 이는 주로 Cadillac Lyriq, Chevrolet Blazer EV, GMC Hummer EV 및 Chevrolet Silverado EV의 "지속적인 성장"에 힘입은 것이라고 밝혔습니다. 최초의 Chevrolet Equinox EV 고객 인도도 이달 말에 이루어졌습니다. GM은 2분기 말인 7월 2일 세부 판매 보고서를 발표할 예정이다.
Barra는 "새로운 고객을 확보하기 위해 의도적으로 구축된 포트폴리오인 시장에서 가장 광범위한 EV 포트폴리오의 생산을 확장함에 따라 우리는 EV 포트폴리오에서 이익 개선을 보고 있습니다"라고 말했습니다.
그러나 그녀는 GM이 소비자 수요를 면밀히 관찰하고 있으며 소비자가 원하는 대로 생산을 조정하기 위해 민첩하게 대처할 것이라고 말했습니다. GM은 강력한 가솔린 구동 차량 라인업을 보유하고 있으며 더 많은 새로운 EV가 출시될 예정이며 플러그인 하이브리드는 2027년에 출시될 예정입니다.
"우리는 판매량과 시장 점유율을 높이기 위해 고객과 함께 승리할 수 있는 올바른 제품과 전략을 가지고 있다고 믿습니다. 그러나 단기적으로 EV 시장이 예상보다 느리게 발전한다면 수요에 맞춰 생산을 민첩하게 조정할 것입니다." 바라가 말했다.
전기차 수요를 면밀히 관찰
Barra는 GM이 올해 하반기에도 EV에 대한 "가변 이익"을 달성하기 위한 궤도에 오르고 있으며 2025년에도 EV에 대한 낮은 한 자릿수 세전 조정 마진 이익을 계속 목표로 삼고 있다고 말했습니다.
GM은 현재 다음과 같은 EV를 판매하고 있습니다.
쉐보레 블레이저 EV
쉐보레 이쿼녹스 EV
쉐보레 실버라도 EV
GMC 허머 픽업 및 SUV
캐딜락 리릭 SUV
올해 말에는 Cadillac Optiq SUV, Escalade IQ SUV 및 GMC Sierra EV 픽업이 출시됩니다.
Barra는 "모든 사람들과 마찬가지로 우리도 EV 채택 속도가 느려졌기 때문에 EV 수요를 면밀히 관찰하고 있지만 2024년은 강력한 성장 전망을 바탕으로 EV 판매가 계속되는 기록적인 해가 될 것으로 기대합니다"라고 말했습니다.
https://www.freep.com/story/money/cars/general-motors/2024/06/04/gms-barra-eases-stance-all-ev-lineup-2035/73972096007/
CEO Barra는 5월이 GM의 "북미에서 EV 판매가 가장 좋은 달"이라고 말하면서 EV 판매가 증가하고 있다고 주주들에게 확신시켰습니다.
회사 대변인 데이비드 콜드웰(David Caldwell)은 5월이 실제로 GM의 사상 최고 판매량을 기록한 달이었으며, 이는 주로 Cadillac Lyriq, Chevrolet Blazer EV, GMC Hummer EV 및 Chevrolet Silverado EV의 "지속적인 성장"에 힘입은 것이라고 밝혔습니다. 최초의 Chevrolet Equinox EV 고객 인도도 이달 말에 이루어졌습니다. GM은 2분기 말인 7월 2일 세부 판매 보고서를 발표할 예정이다.
Barra는 "새로운 고객을 확보하기 위해 의도적으로 구축된 포트폴리오인 시장에서 가장 광범위한 EV 포트폴리오의 생산을 확장함에 따라 우리는 EV 포트폴리오에서 이익 개선을 보고 있습니다"라고 말했습니다.
그러나 그녀는 GM이 소비자 수요를 면밀히 관찰하고 있으며 소비자가 원하는 대로 생산을 조정하기 위해 민첩하게 대처할 것이라고 말했습니다. GM은 강력한 가솔린 구동 차량 라인업을 보유하고 있으며 더 많은 새로운 EV가 출시될 예정이며 플러그인 하이브리드는 2027년에 출시될 예정입니다.
"우리는 판매량과 시장 점유율을 높이기 위해 고객과 함께 승리할 수 있는 올바른 제품과 전략을 가지고 있다고 믿습니다. 그러나 단기적으로 EV 시장이 예상보다 느리게 발전한다면 수요에 맞춰 생산을 민첩하게 조정할 것입니다." 바라가 말했다.
전기차 수요를 면밀히 관찰
Barra는 GM이 올해 하반기에도 EV에 대한 "가변 이익"을 달성하기 위한 궤도에 오르고 있으며 2025년에도 EV에 대한 낮은 한 자릿수 세전 조정 마진 이익을 계속 목표로 삼고 있다고 말했습니다.
GM은 현재 다음과 같은 EV를 판매하고 있습니다.
쉐보레 블레이저 EV
쉐보레 이쿼녹스 EV
쉐보레 실버라도 EV
GMC 허머 픽업 및 SUV
캐딜락 리릭 SUV
올해 말에는 Cadillac Optiq SUV, Escalade IQ SUV 및 GMC Sierra EV 픽업이 출시됩니다.
Barra는 "모든 사람들과 마찬가지로 우리도 EV 채택 속도가 느려졌기 때문에 EV 수요를 면밀히 관찰하고 있지만 2024년은 강력한 성장 전망을 바탕으로 EV 판매가 계속되는 기록적인 해가 될 것으로 기대합니다"라고 말했습니다.
https://www.freep.com/story/money/cars/general-motors/2024/06/04/gms-barra-eases-stance-all-ev-lineup-2035/73972096007/
Detroit Free Press
GM's Barra backs away from having all-electric lineup by 2035, saying customers will decide
GM CEO Mary Barra said GM had its best EV sales month ever in May, but the company will offer diverse products for a slower transition to all electric.
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Forwarded from 신한 리서치
[신한투자증권 스마트폰/전기전자 오강호]
아모센스: 성장이 보인다
▶️ IT 수요 회복 + 신성장 동력으로 리레이팅 기대
- 스마트폰 글로벌 출하량 +5% YoY 회복 전망
- 자동차 전장 고사양화에 따른 수혜 주목
- 신성장 동력: ① 스마트 트래커, ② 디지털키 등 매출 확대 기대
▶️ SDV 기반 통신, 모듈 등 2024년 성장 전망
- SDV 시장 개화에 따른 디지털키 적용 확대 전망
- 홈, 로봇 등 어플리케이션 및 제품 포트폴리오 다변화 기대
- IT, 자동차 등 무선충전 사업 성장 가속화 주목
▶️ 2024년 영업이익 82억원 전망
- 2024년 영업이익률 5.7%(+4.8%p YoY) 예상
- 전 사업부 매출 확대에 따른 영업 레버리지 효과로 추정
▶️ URL: https://zrr.kr/otF2
위 내용은 2024년 6월 5일 07시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
아모센스: 성장이 보인다
▶️ IT 수요 회복 + 신성장 동력으로 리레이팅 기대
- 스마트폰 글로벌 출하량 +5% YoY 회복 전망
- 자동차 전장 고사양화에 따른 수혜 주목
- 신성장 동력: ① 스마트 트래커, ② 디지털키 등 매출 확대 기대
▶️ SDV 기반 통신, 모듈 등 2024년 성장 전망
- SDV 시장 개화에 따른 디지털키 적용 확대 전망
- 홈, 로봇 등 어플리케이션 및 제품 포트폴리오 다변화 기대
- IT, 자동차 등 무선충전 사업 성장 가속화 주목
▶️ 2024년 영업이익 82억원 전망
- 2024년 영업이익률 5.7%(+4.8%p YoY) 예상
- 전 사업부 매출 확대에 따른 영업 레버리지 효과로 추정
▶️ URL: https://zrr.kr/otF2
위 내용은 2024년 6월 5일 07시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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Forwarded from IT 하드웨어(반도체/디스플레이/부품)김운호
DRAM 월보입니다.
첫번째 내용은 지난 1분기 실적 리뷰입니다. 비수기임에도 High end 제품 덕분에 선전했다 정도로 볼 수 있겠습니다.
HBM이 계속 좋았고, 이로 인해서 생산 캐파 잠식도 있었고, 이로 인해 물량 공급에 불안함을 인식한 고객들의 재고 확보 수요까지..모든 게 잘 맞물린 분기였던 것 같습니다.
전체적으로 Bit은 별로였지만 가격은 좋았던 분기입니다. 몇몇 스페셜티 제품 전문 업체들은 Bit Growth도 시장을 상회하는 이례적 분기 같습니다.
2분기 가격은 전반적 강세로 전망합니다. 전월 대비로는 톤이 높아진 분위기입니다. 수요 개선 보다는 AI 중심으로 수요가 조금 몰리고 이를 틈타서 가격 인상이 동반되는 느낌입니다.
서버는 투자 증가로 가격 반등하는 상황이고 PC도 동반되는 상황 같습니다. PC는 마이크론이 지진을 이유로 인상을 주도했고 고객들이 수용하는 상황으로 마무리된 것 같습니다. 모바일 가격은 상대적으로 부진할 것 같습니다.
3분기 예상 가격도 이전 전망 대비 상승한 모습입니다. 서버 수요가 나쁘지 않고 아직은 HBM에 집중하고 있어서 공급에 여력이 충분치 않은 것도 변수로 작용할 것으로 보입니다.
옴디아는 3분기 모바일 가격을 flat으로 수정했습니다. 서버 가격은 상승할 것으로 보고 있습니다.
최근에 작성한 제 보고서 보다 높은 톤입니다.
나머지 내용은 혹시나 있을 수도 있는 변수에 대한 내용입니다. AI 수요가 좋으니 당연히 HBM에 전력을 다하는데 결과가 메이커 별로 차이가 많습니다.
어제 얘기 나온 퀄 문제도 변수겠지만 이와는 별개로 수율도 중요한 변수입니다.
현재 사용하고 있는 HBM 캐파를 전환했을 경우에는 현재 타이트한 수급 발란스는 쉽게 깨질 수 있다는 의견입니다. 이 내용은 제 보고서에도 언급되어 있습니다.
잘 아시는 대로 동일 bit 기준 HBM은 3배의 웨이퍼를 사용합니다. HBM 라인을 DDR로 전환하면 Bit이 3배가 더 많아 진다는 얘기이기도 합니다.
아직은 이런 분위기가 보이진 않습니다. 퀄도 잘 받고 수율도 빠르게 개선되면 걱정할 변수는 아닙니다.
그리고 단기간으로는 HBM3e 물량이 하반기에 본격화되기 때문에 실적에 대한 우려는 할 필요가 없어 보입니다.
여전히 시장에서는 달리는 놈, 앞으로 달릴 놈에 대한 선호도가 다른데 아직은 후자에 대한 선호도가 좀 더 높은 것으로 들립니다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
첫번째 내용은 지난 1분기 실적 리뷰입니다. 비수기임에도 High end 제품 덕분에 선전했다 정도로 볼 수 있겠습니다.
HBM이 계속 좋았고, 이로 인해서 생산 캐파 잠식도 있었고, 이로 인해 물량 공급에 불안함을 인식한 고객들의 재고 확보 수요까지..모든 게 잘 맞물린 분기였던 것 같습니다.
전체적으로 Bit은 별로였지만 가격은 좋았던 분기입니다. 몇몇 스페셜티 제품 전문 업체들은 Bit Growth도 시장을 상회하는 이례적 분기 같습니다.
2분기 가격은 전반적 강세로 전망합니다. 전월 대비로는 톤이 높아진 분위기입니다. 수요 개선 보다는 AI 중심으로 수요가 조금 몰리고 이를 틈타서 가격 인상이 동반되는 느낌입니다.
서버는 투자 증가로 가격 반등하는 상황이고 PC도 동반되는 상황 같습니다. PC는 마이크론이 지진을 이유로 인상을 주도했고 고객들이 수용하는 상황으로 마무리된 것 같습니다. 모바일 가격은 상대적으로 부진할 것 같습니다.
3분기 예상 가격도 이전 전망 대비 상승한 모습입니다. 서버 수요가 나쁘지 않고 아직은 HBM에 집중하고 있어서 공급에 여력이 충분치 않은 것도 변수로 작용할 것으로 보입니다.
옴디아는 3분기 모바일 가격을 flat으로 수정했습니다. 서버 가격은 상승할 것으로 보고 있습니다.
최근에 작성한 제 보고서 보다 높은 톤입니다.
나머지 내용은 혹시나 있을 수도 있는 변수에 대한 내용입니다. AI 수요가 좋으니 당연히 HBM에 전력을 다하는데 결과가 메이커 별로 차이가 많습니다.
어제 얘기 나온 퀄 문제도 변수겠지만 이와는 별개로 수율도 중요한 변수입니다.
현재 사용하고 있는 HBM 캐파를 전환했을 경우에는 현재 타이트한 수급 발란스는 쉽게 깨질 수 있다는 의견입니다. 이 내용은 제 보고서에도 언급되어 있습니다.
잘 아시는 대로 동일 bit 기준 HBM은 3배의 웨이퍼를 사용합니다. HBM 라인을 DDR로 전환하면 Bit이 3배가 더 많아 진다는 얘기이기도 합니다.
아직은 이런 분위기가 보이진 않습니다. 퀄도 잘 받고 수율도 빠르게 개선되면 걱정할 변수는 아닙니다.
그리고 단기간으로는 HBM3e 물량이 하반기에 본격화되기 때문에 실적에 대한 우려는 할 필요가 없어 보입니다.
여전히 시장에서는 달리는 놈, 앞으로 달릴 놈에 대한 선호도가 다른데 아직은 후자에 대한 선호도가 좀 더 높은 것으로 들립니다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
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Forwarded from NH 리서치[Mid/Small Cap]
[NH/손세훈] 스몰캡 - 코스텍시스
[NH/스몰캡(강경근)]
[코스텍시스]
★ SiC 전력반도체용 스페이서 성과 본격화
■SiC 전력반도체용 스페이서 고객사 퀄 테스트 통과
SiC 전력반도체용 스페이서 성과 본격화
스페이서는 DBC기판과 SiC칩 사이에 위치하며 칩에서 발생하는 열을 효율적으로 막아 열팽창으로 인한 칩 파손을 방지
기존 스페이서 시장은 ALMT, FJ Composite 등 일본 업체가 독과점
동사는 2019년부터 SiC 전력반도체용 방열 스페이스 국산화 개발을 추진하며 고방열 소재부터 패키지 제품까지 수직계열화
지난 5월 동사 SiC 전력반도체용 스페이서는 온세미컨덕터의 퀄 테스트 통과
이르면 올해 3분기 중 양산이 시작될 전망
신규 차량 모델의 점유율 절반가량 확보할 것으로 예상되며 제품 마진은 기존 RF 통신용 패키지를 소폭 상회하는 수준으로 추정
ST마이크로, 비스테코 등 그간 시제품을 공급해온 고객사들도 이르면 올해 말 긍정적인 퀄 테스트 결과 발표할 것으로 기대
■스페이서 수요 대응을 위한 추가 증설 계획
가파르게 증가하는 SiC 전력반도체용 스페이서 수요에 선제적으로 대응하기 위해 추가 증설
동사는 현재 2차 증설(스페이서 500억원, '24.2~'24.12)에 이어 3차 증설(스페이서 3,000억원, '25.7~'26.12)까지 계획 중
동사의 실적은 올해 턴어라운드를 시작으로 본격적인 성장궤도에 진입할 것
2025F PER은 12.1배 수준으로 스페이서 양산 본격화와 AMB Substrate 등 전력반도체 분야 신규 아이템 개발 등을 감안하면 주가 업사이드는 풍부하다고 판단
☞리포트: https://m.nhqv.com/c/zvkke
NH리서치(전체):
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFHbdMrZ7R4DN-MJqw
NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFTqzkXE9DLGV28byw
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
무료수신거부 080-990-6200
[NH/스몰캡(강경근)]
[코스텍시스]
★ SiC 전력반도체용 스페이서 성과 본격화
■SiC 전력반도체용 스페이서 고객사 퀄 테스트 통과
SiC 전력반도체용 스페이서 성과 본격화
스페이서는 DBC기판과 SiC칩 사이에 위치하며 칩에서 발생하는 열을 효율적으로 막아 열팽창으로 인한 칩 파손을 방지
기존 스페이서 시장은 ALMT, FJ Composite 등 일본 업체가 독과점
동사는 2019년부터 SiC 전력반도체용 방열 스페이스 국산화 개발을 추진하며 고방열 소재부터 패키지 제품까지 수직계열화
지난 5월 동사 SiC 전력반도체용 스페이서는 온세미컨덕터의 퀄 테스트 통과
이르면 올해 3분기 중 양산이 시작될 전망
신규 차량 모델의 점유율 절반가량 확보할 것으로 예상되며 제품 마진은 기존 RF 통신용 패키지를 소폭 상회하는 수준으로 추정
ST마이크로, 비스테코 등 그간 시제품을 공급해온 고객사들도 이르면 올해 말 긍정적인 퀄 테스트 결과 발표할 것으로 기대
■스페이서 수요 대응을 위한 추가 증설 계획
가파르게 증가하는 SiC 전력반도체용 스페이서 수요에 선제적으로 대응하기 위해 추가 증설
동사는 현재 2차 증설(스페이서 500억원, '24.2~'24.12)에 이어 3차 증설(스페이서 3,000억원, '25.7~'26.12)까지 계획 중
동사의 실적은 올해 턴어라운드를 시작으로 본격적인 성장궤도에 진입할 것
2025F PER은 12.1배 수준으로 스페이서 양산 본격화와 AMB Substrate 등 전력반도체 분야 신규 아이템 개발 등을 감안하면 주가 업사이드는 풍부하다고 판단
☞리포트: https://m.nhqv.com/c/zvkke
NH리서치(전체):
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NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :
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