🌟2차전지의 패러다임의 이동과 수혜주 찾기
- 작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

[전기차 성장 둔화를 해결요소]
- 전기차 현재 캐즘 구간
- 소비자가 전기차를 가장 꺼리는 가장 큰 이유는 "가격" & "충전속도"

-> 결국 이 두가지만 해결되도 사실 많은 이들이 전기차를 고를 요인은 다분

- 상반기 현대차그룹 및 GM의 미국내 전기차 판매량이 이를 보여줌.

[가격 경쟁력을 갖춘 EV등장]

1. 본격적인 JV효과
- KIA의 EV3 는 LG-현대 인도네시아 공장.
- GM의 이쿼녹스 는 LG-GM 얼티엄 공장
- 본격적인 JV공장 배터리가 탑재되면서, 이에 따라 가격적으로 해볼만한 까지 전기차 가격이 내려왔음.

2. 중국의 경쟁적인 저가형 전기차 출시
- BYD는 현재 1900만원대 전기차까지 내놓으면서, 엄청난 저가 공세중
- 전세계 모든 브랜드들은 이에 대응하기 위한 노력중

[핵심은 충전속도]

1. 충전인프라 증가
- 단순하게 주유소와 비교해봐도 국내 주유소는 1만개/전기차 충전설비는 약 24만기.
- 충전설비를 여기서 5배이상 늘린다고 하여도, 결국 충전 대기 시간만 줄어드는 것뿐.

2. 실리콘음극재 탑재량 증대
- 현재 가장 현실적으로 꼽히는 방안.
- 타이칸페이스리프트 모델의 경우 18분만에 10~80%까지 충전가능
-> 다만 가격 및 양산이슈로 인하여 몇년간 답보 상태였으나, 본격 채택 증가 구간 돌입

3. 전고체전지
- 단순 전고체만이 아닌 리튬메탈 음극재 사용이 동반되어야함.
- 과거보다는 훨씬 구체화된 모습 (삼성SDI가 2027년 양산목표)

[변수는 AI]

- 자동차의 혁신의 목표는 결국 자율주행. AI의 발달은 이 속도를 더 당기고 있음
-> 완전 자율주행으로 돌입한다면 당연히 EV가 내연기관 보다 유리
- 아울러, AI시대 돌입에 따라, ESS쪽 수요는 꾸준히 증가하는 중

[수혜주 찾기는 어떻게?]

- 현재 전기차 성장속도가 줄어든것은 사실. 따라서, 이미 커질대로 커진 양극재와 같은 소재들은 상대적으로 수혜가 적을 것으로 예상됨.

- 지금까지 가격, 기술적 문제 등 다양한 한계로 인하여 적용되지 못했던 소재들의 본격 도입에 따른 성장이 가파를 것으로 기대됨.

- 과거 양극재 업체들이 계속해서 증설을 위한 자금조달을 해나가면서 미래의 가치를 당겨온것 처럼, 이번 캐즘 타파의 핵심 소재들도 같은 아이디어가 워킹할지 지켜보는 것은 흥미로울 것으로 보임

✔️대주전자재료
- 본격적인 실리콘 음극재 탑재 차종확대
-> 24년 실리콘음극재 매출 YoY 200% 증대 기대
- 증설을 위한 본격 자금 수혈(약 600억 - IT A사향??)

✔️피엔티
- 2차전지 캐즘과 별개로 피엔티는 계속 수주잔고 우상향(약2조), 본격 테슬라향 진입
- 건식 전극제조장비는 생산비용 및 전기비용 감소로 생산능력 극대화
- ESS용 LFP도 올해 증설완료, 내년부터는 본격 양산

✔️율촌화학
- 현재 현대-LG공장을 기반으로 본격적으로 파우치 Q확대 중
- GM-LG 쪽 물량 출하가 일어나면 그때는 2차전지향 매출의 유의미한 성장이 있을것으로 기대.

<관련 포스팅>
[2차전지] 이번에는 절대로 놓칠 수 없다(with 대주전자재료)
https://m.blog.naver.com/minjae0226/223474402634