Forwarded from 신한 리서치
[원텍 주가 급락 코멘트; 바텀피싱]
신한투자증권 헬스케어 정희령
☎️ 02-3772-3735
▶️ 2Q24 컨센서스 하회 우려에 따른 급락
- 10일 주가 약 9% 하락, 내수 및 라비앙 판매 감소의 지속으로 컨센서스 하회 우려에 기인
- 1분기 쇼크 이후 멀티플 밴드 최하단 지속
- 해외향 성장은 추정치 상회하며 충분히 저평가 되어있다고 판단했으나, 실적 쇼크로 인한 과매도 구간에서 단기 반등은 2Q 실적 확인이 필요했던 상황
- 2Q 내수 및 라비앙 매출 감소 영향으로 컨센서스 하회 추정, 다만 어제의 급락으로 2Q 실적은 충분히 반영
- 2Q 실적에서 주목해야 할 것은 이연 금액이 감소하고 있다는 점 (1Q 70억 > 2Q 10억 내외 추정)
▶️ 하반기 회복의 시작을 숫자로 확인 가능
- 3Q부터 내수 및 라비앙 매출 감소 개선되며 회복의 시작을 숫자로 확인 가능
1) 내수 신제품 출시 및 전라인 프로모션 시작
2) 라비앙 작년 수준 판매 재개 (분기 60대 > 약 140대)
3) 태국, 대만발 해외향 수요 지속
4) 8월 올리지오 브라질 승인 및 판매 시작
5) 해외향 소모품 대량 주문 (3Q 반영 추정)
▶️ 바텀피싱의 구간
- 3Q24 매출액 397억원/ 영업이익 150억원 추정
- YoY +50% 성장 및 OPM 38%로 추정되며 기존 성장세 회복되는 상황에서 현재 24F 14배, 25F 9배
- 섹터 내 피어 대비 및 역사적 멀티플 밴드 최하단
- 2분기 실적 충분히 반영된 지금, 3Q 및 2H를 바라봐도 되는 시점에서 우려의 해소와 계절적 성수기(4Q)가 실적으로 반영될 예정
- 이제는 바텀 피싱이 가능한 구간이라고 판단
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=327174
위 내용은 2024년 7월 12일 07시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한투자증권 헬스케어 정희령
☎️ 02-3772-3735
▶️ 2Q24 컨센서스 하회 우려에 따른 급락
- 10일 주가 약 9% 하락, 내수 및 라비앙 판매 감소의 지속으로 컨센서스 하회 우려에 기인
- 1분기 쇼크 이후 멀티플 밴드 최하단 지속
- 해외향 성장은 추정치 상회하며 충분히 저평가 되어있다고 판단했으나, 실적 쇼크로 인한 과매도 구간에서 단기 반등은 2Q 실적 확인이 필요했던 상황
- 2Q 내수 및 라비앙 매출 감소 영향으로 컨센서스 하회 추정, 다만 어제의 급락으로 2Q 실적은 충분히 반영
- 2Q 실적에서 주목해야 할 것은 이연 금액이 감소하고 있다는 점 (1Q 70억 > 2Q 10억 내외 추정)
▶️ 하반기 회복의 시작을 숫자로 확인 가능
- 3Q부터 내수 및 라비앙 매출 감소 개선되며 회복의 시작을 숫자로 확인 가능
1) 내수 신제품 출시 및 전라인 프로모션 시작
2) 라비앙 작년 수준 판매 재개 (분기 60대 > 약 140대)
3) 태국, 대만발 해외향 수요 지속
4) 8월 올리지오 브라질 승인 및 판매 시작
5) 해외향 소모품 대량 주문 (3Q 반영 추정)
▶️ 바텀피싱의 구간
- 3Q24 매출액 397억원/ 영업이익 150억원 추정
- YoY +50% 성장 및 OPM 38%로 추정되며 기존 성장세 회복되는 상황에서 현재 24F 14배, 25F 9배
- 섹터 내 피어 대비 및 역사적 멀티플 밴드 최하단
- 2분기 실적 충분히 반영된 지금, 3Q 및 2H를 바라봐도 되는 시점에서 우려의 해소와 계절적 성수기(4Q)가 실적으로 반영될 예정
- 이제는 바텀 피싱이 가능한 구간이라고 판단
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=327174
위 내용은 2024년 7월 12일 07시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Forwarded from 키움증권 리서치센터
[7/11 데일리 증시 코멘트 및 대응전략, 키움 시황/전략 김지현]
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10일(수) 미국 증시는 파월 의장의 인플레이션에 대한 자신감 표명 등에 따른 9월 금리인하 기대감 확대, TSMC(+3.5%)의 호실적 소식 등이 엔비디아(+2.7%), 마이크론(+4.0%) 등 AI주를 중심으로 위험선호심리를 확산시킴에 따라 강세(다우 +1.1%, S&P%00 +1.0%, 나스닥 +1.2%).
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파월의장의 발언이 시장친화적으로 해석되고 물가 지표 기대감이 선반영되며 9월 금리 인하 가능성은 70%, 12월 인하 가능성 50% 가까이 상승. 시장에 연내 2회 인하 가능성은 충분히 반영하며 상승탄력이 둔화되는 듯 했으나 애플, TSMC발 AI 수요 추가 모멘텀 발생하며 S&P500 6일 연속, 나스닥 7일 연속 사상 최고치 기록하는 추가 강세 견인.
상원에 이어 하원에 출석한 파월의장의 발언은 PCE 상승률이 “2%로 완전히 회복되기 전에는 금리를 인하해야 한다”는 부분이 시장에서 긍정적으로 해석. 시장의 시선은 내일 발표될 CPI 지표로 이동하며 컨센서스는 6월 헤드라인 3.1%(전월 3.3%), 코어 3.4%(전월3.4%)로 형성.
파월 의장 발언에서도 알 수 있듯 연준의 관심이 고용으로 이동하고 있고, 이는 서비스 물가의 투가 둔화 가능성을 염두에 두고 있다는 시그널. 연준 위원들의 인플레이션 전망이 1분기 대비 2분기에 하락할 것이라는 쪽으로 자신감이 높아졌다는 점, 지난주 선행지표 및 유가 80달러 초반 유지 등을 감안시 물가 지표가 컨센서스에 부합할 가능성이 더 높다고 판단.
10일(수) 국내증시는 파월의장의 완화적 발언에도 시장금리 상승 및 CPI 경계심리 일부 유입되며 혼조세 보인 가운데, 실적 모멘텀 유효한 전력기기, 조선, 보험 업종 등 대형주 강세 (KOSPI +0.02%, KOSDAQ -0.22%)
금일에는 물가 추가 둔화 및 금리 인하 기대감 유효한 가운데, 애플6거래일 연속 상승, TSMC 실적 호조 호재에 힘입어 AI 및 반도체주 중심으로 강세 보일 것으로 전망하며 코스닥의 키맞추기 반등이 전개될지 여부에 주목할 필요.
삼성전자는 현지시간 10일 프랑스 파리 ‘갤럭시 언팩 2024’에서 갤럭시 Z플립6, 폴드6, 링, 워치7 등 7개 제품 공개. 폴드6, 플립6, 버즈3 등에 탑재된 AI의 실시간 통역, 문서요약 등 기능, 폴드와 플립은 전작 대비 30% 이상 판매될 것이라는 전망에 대한 시장의 평가가 이루어질 것.
애플 역시 AI 인텔리전스 기능이 추가되는 아이폰16의 하반기 출하량을 최소 9000만대로 목표, 작년 아이폰15 시리즈의 목표 출하량8100만대 보다 약 10% 증가할 것으로 예측. AI 수요 기대감이 하드웨어단으로 이동함에 따라 금일 삼성전자 및 애플 밸류체인 관련주에 주목할 필요.
★ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfSD6250
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10일(수) 미국 증시는 파월 의장의 인플레이션에 대한 자신감 표명 등에 따른 9월 금리인하 기대감 확대, TSMC(+3.5%)의 호실적 소식 등이 엔비디아(+2.7%), 마이크론(+4.0%) 등 AI주를 중심으로 위험선호심리를 확산시킴에 따라 강세(다우 +1.1%, S&P%00 +1.0%, 나스닥 +1.2%).
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파월의장의 발언이 시장친화적으로 해석되고 물가 지표 기대감이 선반영되며 9월 금리 인하 가능성은 70%, 12월 인하 가능성 50% 가까이 상승. 시장에 연내 2회 인하 가능성은 충분히 반영하며 상승탄력이 둔화되는 듯 했으나 애플, TSMC발 AI 수요 추가 모멘텀 발생하며 S&P500 6일 연속, 나스닥 7일 연속 사상 최고치 기록하는 추가 강세 견인.
상원에 이어 하원에 출석한 파월의장의 발언은 PCE 상승률이 “2%로 완전히 회복되기 전에는 금리를 인하해야 한다”는 부분이 시장에서 긍정적으로 해석. 시장의 시선은 내일 발표될 CPI 지표로 이동하며 컨센서스는 6월 헤드라인 3.1%(전월 3.3%), 코어 3.4%(전월3.4%)로 형성.
파월 의장 발언에서도 알 수 있듯 연준의 관심이 고용으로 이동하고 있고, 이는 서비스 물가의 투가 둔화 가능성을 염두에 두고 있다는 시그널. 연준 위원들의 인플레이션 전망이 1분기 대비 2분기에 하락할 것이라는 쪽으로 자신감이 높아졌다는 점, 지난주 선행지표 및 유가 80달러 초반 유지 등을 감안시 물가 지표가 컨센서스에 부합할 가능성이 더 높다고 판단.
10일(수) 국내증시는 파월의장의 완화적 발언에도 시장금리 상승 및 CPI 경계심리 일부 유입되며 혼조세 보인 가운데, 실적 모멘텀 유효한 전력기기, 조선, 보험 업종 등 대형주 강세 (KOSPI +0.02%, KOSDAQ -0.22%)
금일에는 물가 추가 둔화 및 금리 인하 기대감 유효한 가운데, 애플6거래일 연속 상승, TSMC 실적 호조 호재에 힘입어 AI 및 반도체주 중심으로 강세 보일 것으로 전망하며 코스닥의 키맞추기 반등이 전개될지 여부에 주목할 필요.
삼성전자는 현지시간 10일 프랑스 파리 ‘갤럭시 언팩 2024’에서 갤럭시 Z플립6, 폴드6, 링, 워치7 등 7개 제품 공개. 폴드6, 플립6, 버즈3 등에 탑재된 AI의 실시간 통역, 문서요약 등 기능, 폴드와 플립은 전작 대비 30% 이상 판매될 것이라는 전망에 대한 시장의 평가가 이루어질 것.
애플 역시 AI 인텔리전스 기능이 추가되는 아이폰16의 하반기 출하량을 최소 9000만대로 목표, 작년 아이폰15 시리즈의 목표 출하량8100만대 보다 약 10% 증가할 것으로 예측. AI 수요 기대감이 하드웨어단으로 이동함에 따라 금일 삼성전자 및 애플 밸류체인 관련주에 주목할 필요.
★ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfSD6250
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Forwarded from 지엘리서치 GL RESEARCH_ 주식, 경제, 독립리서치
👉 TSMC 관련 주요 종목 점검
▷ SK하이닉스, 한미반도체, HPSP_ 기존 반도체 대장주
▷ 에이직랜드_ 디자인하우스, TSMC VCA(밸류체인 협력사)
▷ 오픈엣지테크놀로지_ TSMC N7/N6 적용 가능 LPDDRX5X용 PHY IP 보유 및 PHY IP 개발 진행
▷ 인텍플러스_ 최근 TSMC향 검사장비 퀄테스트 통과
▷ 이오테크닉스_ 레이저 그루빙, 디본더 등 협력관계
▷ 프로텍, 레이크머티리얼즈, 레이저쎌, 이엘씨_ 그 외 TSMC 고객사 확보 관련주
지엘리서치 🔺 t.me/valjuman
▷ SK하이닉스, 한미반도체, HPSP_ 기존 반도체 대장주
▷ 에이직랜드_ 디자인하우스, TSMC VCA(밸류체인 협력사)
▷ 오픈엣지테크놀로지_ TSMC N7/N6 적용 가능 LPDDRX5X용 PHY IP 보유 및 PHY IP 개발 진행
▷ 인텍플러스_ 최근 TSMC향 검사장비 퀄테스트 통과
▷ 이오테크닉스_ 레이저 그루빙, 디본더 등 협력관계
▷ 프로텍, 레이크머티리얼즈, 레이저쎌, 이엘씨_ 그 외 TSMC 고객사 확보 관련주
지엘리서치 🔺 t.me/valjuman
#hlb
https://www.fiercepharma.com/pharma/elevar-hengrui-eye-quick-refile-pd-1-liver-cancer-combo-after-surprise-fda-rejection
https://www.fiercepharma.com/pharma/elevar-hengrui-eye-quick-refile-pd-1-liver-cancer-combo-after-surprise-fda-rejection
Fierce Pharma
UPDATED: Elevar, Hengrui eye accelerated refile for PD-1 liver cancer combo after surprise FDA rejection
Editor's Note: Since this story's original publication on July 10, Elevar has adjusted its expected refile timeline and the story has been updated to reflect that. | After a meeting with the FDA last week, Elevar Therapeutics and Jiangsu Hengrui Pharma are…