[키움 기계/방산/항공우주 이한결]

▶한국항공우주(047810)
: 천천히 날아오를 준비 중

◎ 2분기 영업이익 512억원, 컨센서스 하회 전망
- 2Q24 매출액 8,585억원(YoY +17.0%), 영업이익 512억원(YoY +510.6%, OPM 6.0%)으로 시장 기대치 하회 전망
- 올해 5월 중으로 완료될 것으로 예상된 이라크 기지재건 사업의 지연 및 TA-50 납품 이연의 영향으로 추정
- 우호적인 환율 여건과 민수 항공 부문의 회복세가 지속되며 기체부품 사업 부문의 실적 개선 지속 기대

◎ 하반기 해외 신규 수주 기대감과 아쉬운 미국 사업 지연
- UAE/이라크향 1.7조원 규모의 수리온 수출 사업은 원활하게 협상이 진행되고 있어 하반기 순차적으로 계약 체결 전망
- 약 1.1조원 규모의 우즈벡향 FA-50 수출 사업은 우즈벡 국영 방산 기업과 MOU 체결을 진행하며 긍정적인 상황으로 판단
- 다만, 올해 연말부터 구체화될 것으로 예상되었던 미국 해군 고등훈련기(UJTS) 사업의 사업자 선정이 28년으로 지연
- 미 해군의 예산 조정 과정에서 주력인 함정이나 잠수함 사업 대비 우선 순위가 밀린것으로 추정, 중장기 기대감은 유효

◎ 투자의견 BUY, 목표주가 72,000원 유지
- 2024년 매출 3조 8,170억원(YoY -0.1%), 영업이익 2,624억원(YoY +6.0%, OPM 6.9%) 달성 전망
- 하반기로 갈수록 폴란드향 FA-50 진행 매출 증가로 실적 개선 본격화 기대
- KF-21 초도 양산이 시작되면서 향후 수출 제품 라인업에 포함될 것으로 전망

▶리포트: https://bit.ly/3SbhFpw

♣ 코오롱인더 실적 Preview

[키움 정유/화학 정경희]
♣ 코오롱인더(120110): 아라미드가 더뎌도 개선되는 수익성

1) 2분기 전기비 1.1 배 증가한 영업이익 예상(2Q24E: 매출액 1.32조원, OP 655억원)
- 전 사업부에서 수익성 개선 전망

2) ’24, ‘25년 수익성 개선에 따라 BUY 의견 유지
- '24년 OP는필름/전자재료부문의 구조조정과 전반적인 사업 환경 개선으로 YoY +46%의 수익성 개선 예상

3) 목표주가 60,000원(PBR 0.65x) 상향, 투자의견 BUY 유지

▶ 보고서: bbn.kiwoom.com/rfCR10846

감사합니다.

▶ CAR-T 전문 기업 Legend Biotech이 인수 제안을 받았으며, Centerview Partners를 재무 자문사로 선임해 옵션을 평가하고 있음.
https://han.gl/maT8z

1) Legend의 피인수 가능성. 지난 4Q23 금리 컨센이 내려오면서 Pharma들의 M&A가 터지던 시기가 다시 오는 중인듯

지난 5월부터 Pharma들의 M&A는
Novartis – Mariana Oncology 항암제 1.75bn
J&J – Proteologix 아토피 850mn
Merck KGaA – Mirus Bio 감염질환 600mn
Biogen – HI-Bio 면역질환 1.8bn
J&J – Yellow Jersey 면역질환 1.25bn
Merck – EyeBio 안과질환 3.0bn
Lilly – Morphic 면역질환 3.2bn
~5bn 규모였음

Legend 시총은 $10bn 수준. 성사되면 오랜만에 빅딜

2) Legend는 중국 바이오텍. J&J의 향후 50억불 이상 기대 매출 포트폴리오의 첫번째 아이템 카빅티 원개발사. J&J와 Legend는 중국 외부에서 비용과 이익을 50:50 쉐어링

GenScript(Legend 모회사) or Legend가 생물보안법 목록에 추가될 조짐은 아직 보이지 않으나, J&J가 중국과의 관계를 끊고 Legend의 운영을 내재화 하는 방식으로 위험을 완화하고자 한다면 논리적일 것

미국 지수는 단순히 상승한게 아닙니다.
56%정도의 종목이 상승했고, 신고가 종목이 1300개를 넘어섰습니다. 엄청난 중소형주 랠리가 펼쳐지고 있는 상황입니다.

📌 휴니드테크놀러지스(시가총액: 922억)
📁 주식등의대량보유상황보고서(약식)
2024.07.16 09:25:54 (현재가 : 6,530원, +0.93%)

대표보고 : 알리안츠 글로벌 인베스터즈아시아 퍼시픽 리미티드(BF년생)/홍콩
보유목적 : 단순투자

보고전 : 7.54%
보고후 : 8.75%
보고사유 : - 단순투자목적으로 장내에서 주식 매수

* Allianz GlobalInvestors Fund : 5.67%→6.73%
-보고자의 운용펀드/투자회사
2024-07-01/장내매수(+)/보통주/ 44,700주/-
2024-07-02/장내매수(+)/보통주/ 55,300주/-
2024-07-05/장내매수(+)/보통주/ 26,071주/-
2024-07-08/장내매수(+)/보통주/ 23,929주/보고의무발생

* Allianz GlobalInvestors GmbH : 1.88%→2.02%
-보고자의 계열회사/자산운용
2024-07-05/장내매수(+)/보통주/ 10,429주/-
2024-07-08/장내매수(+)/보통주/ 9,571주/보고의무발생


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240716000016
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/005870
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005870

2024.07.16 09:32:11
기업명: LS마린솔루션(시가총액: 6,760억)
보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 384억(예상치 : -)
영업익 : 59억(예상치 : -)
순이익 : 57억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2024.2Q 384억/ 59억/ 57억
2024.1Q 137억/ -28억/ -19억
2023.4Q 242억/ 20억/ 18억
2023.3Q 201억/ 41억/ 37억
2023.2Q 179억/ 55억/ 45억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240716900051
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=060370

칙칙붐 #jyp

https://youtu.be/xIR8bBqG0mc?si=MoHnEd2rbmCu_nXN