제목 : 덱스컴, 실망스러운 실적에 시간외서 약 40% 급락 *연합인포*
덱스컴, 실망스러운 실적에 시간외서 약 40% 급락 (서울=연합인포맥스) 이윤구 기자 = 당뇨병 관리 기업 덱스컴(NAS:DXCM) 주가가 실망스러운 실적과 가이던스 하향 등으로 시간외 거래에서 40% 가까이 급락했다. *그림* 25일(현지시간) 연합인포맥스 종목 현재가(화면 7219)에 따르면 덱스컴 주가는 전 거래일 대비 3.65% 하락한 107.85달러로 거래를 마친후 시간외 거래에서 37.97% 떨어졌다. 덱스컴의 2분기 매출은 10억달러로 전년 동기보다 약 15% 증가했지만, 시장 예상치 10억4천만달러를 밑돌았다. 덱스컴은 계절적 영향을 고려해 3분기 매출 전망치를 9억7천500만~10억달러 수준으로 제시했다. 올해 매출 전망치도 기존 42억~43억5천만달러에서 40억~40억5천만달러로 하향 조정했다. 케빈 세이어 덱스컴 CEO(최고경영자)는 실적 발표에서 영업팀의 구조조정과 예상보다 적은 신규 고객 수, 사용자당 매출 감소를 부진의원인으로 꼽았다. yglee2@yna.co.kr

데스컴...

[한투증권 채민숙/황준태] SK하이닉스 2Q24 Review: Don't panic

● 영업이익 컨센서스 5% 상회
- 2분기 매출액은 16.42조원(+32% QoQ, +125% YoY), 영업이익 5.47조원(+89% QoQ, 흑자전환 YoY)으로 컨센서스 5% 상회
- 분기 매출로 사상 최대 실적. 2분기 HBM3e가 전체 HBM 매출의 40% 이상을 차지한 것으로 추정
- DRAM 매출 내 HBM 비중은 1분기 15%에서 2분기 20%로 증가
- HBM3 가격은 flat 수준에서 유지. HBM3e는 HBM3 대비 10% 정도의 가격 프리미엄
- 2분기부터 TSV Capa가 본격적으로 증가해 HBM 판매 수량이 늘어남과 동시에 HBM3e와 같은 신제품으로의 전환으로 blended ASP 효과 누릴 것이라 추정

● 지금 Q 늘리면 큰일나요
- 3분기 bit growth 역성장에 대한 시장 우려는 과도하다고 판단
- 전방 IT 세트 수요가 더디게 회복되는 지금 bit growth를 증가시키면 시장에 과잉 재고를 양산
- 가격이 하락세로 전환되고 늘어난 재고로 인해 결국 판매 수량도 감소하는 악순환에 진입
- 수요 증가가 완만할 때 수익성을 유지하기 위해서는 Q보다는 P에 집중해야 할 것
- DRAM의 HBM, NAND의 엔터프라이즈 SSD 모두 고부가가치 제품
- 하반기부터는 일반 DRAM이 공급 부족 구간에 진입. ASP 상승세 지속되고 상반기보다 큰 폭의 실적 증가 기대

● 한 번에 빠지면 바닥잡기는 오히려 쉽다, 매수 추천
- SK하이닉스 목표 주가 290,000원(12MF BPS, 목표PBR 2.4배)과 매수 의견 유지
- 지금의 주가 하락은 기업 이슈라기보다 시장 전반의 불안감 및 AI에 대한 의구심을 반영
- 시장 불확실성 증가가 단기적으로 주가의 상단을 제한할 수 있으나, 기업의 호실적은 하방 압력을 약화시킬 것
- 24년은 SK하이닉스 역대 최대 영업이익 구간이고, 실적의 피크는 24년이 아닌 25년. 길어진 업사이클을 고려하면 지금은 매수할 타이밍

본문: https://vo.la/MPxmCG
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISemicon

★ [키움 허혜민] ★ 에스티팜, 실적의 아쉬움을 모멘텀으로 만회 기대

[키움 제약/바이오 / 허혜민]

◆ 애널리스트 코멘트
투자의견 BUY, 목표가 11만 원 상향.

2분기 실적은 공급물량 이연으로 기대치를 하회. (영업이익 -31억원 vs 시장 기대치 25억원)

다만, 3분기 mRNA 백신 1상 결과, 항암제 STP1002 1상 ESMO 학회 발표, 9~10월경 HIV 치료제 2a상 중간결과를 발표할 수 있을 것으로 보임.

게다가 12/19일 원료 공급으로 추측되는 Olezarsen의 미국 FDA 승인, 연말 제2올리고동 완공, 내년 렉비오 물량 급증 등 다수의 모멘텀을 보유하고 있음.

단기 실적 하향 조정하였으나, 중장기 실적 전망을 상향하여 목표주가 11만원으로 상향.

키움 제약/바이오 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm


★ 보고서 링크: https://bit.ly/4cW7VHY

* 컴플라이언스 검필

* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.

『포스코인터내셔널(047050.KS) - 미얀마에서 불어온 훈풍』
기업분석부 박광래 ☎️02-3772-1513

▶️2Q24 Review: 영업이익 3,497억원(-2.1% YoY)으로 컨센서스 상회
- 에너지부문 영업이익 1,996억원(-4% YoY), 소재부문 영업이익 1,476억원(-6.7% YoY)
- 지난해 2분기 소재 부문에서 대손충당금 환입과 지연이자 비용 보상 등이 발생했음
- 이러한 일회성 이익 효과 걷어내고 보면 실제 영업이익은 4% 증가

▶️미얀마가스전 실적이 이끌어낸 2분기 호실적
- 미얀마가스전 실적이 3단계 개발 완료에 따른 Cost Recovery(투자비 회수) 반영 등으로 호실적 견인
- 발전 부문 실적은 SMP(계통한계가격) 하락에도 저가 LNG 직도입으로 수익성 개선
- 구동모터코아는 전기차 수요 부진으로 인도 지연되며 판매량 -11% YoY, 매출액은 -21% YoY 기록

▶️사업 포트폴리오 확장에서 오는 이익의 안정성이 돋보일 것
- 투자의견은 '매수'를 유지, 목표주가 71,000원 유지
- 구동모터코아 판매량과 수익성만 회복하면 주가 상승 탄력 붙을 것
- 동해가스전 사업 참여 가능성 높음. 이와 관련한 밸류에이션 프리미엄 지속 예상

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=327639
위 내용은 2024년 7월 26일 07시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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[신한 조선/방산/기계 이동헌]

2Q24 Review; HD한국조선해양, 삼성중공업
2Q24 Re 정상화를 넘어 대세상승으로

▶️ 신한생각: 2Q24 Re 순식간에 줄어든 우려와 많이 길어질 호황
- 2Q24 HD현대 조선사들과 삼성중공업의 실적은 모두 서프라이즈. 하반기는 외주 단가 안정화, 후판가 인하 등 원가 하락. 반면 수주잔고 만선으로 고선가 유지. 대세상승기 진입

▶️ 2Q24 Review 서프라이즈, 역대 처음 잡은 안정적 주도권
- [HD현대중공업] 매출액 3조 8,820억원(+27%, 이하 전년비), 영업이익 1,938억원(+186%) 영업이익률 5.0%(+2.8%p)
- [HD현대미포] 매출액 1조 1,291억원(+9%), 영업이익 174억원(흑전), 영업이익률 1.5%(+6.6%p)
- [HD한국조선해양] 매출액 6조 6,155억원(+21%), 영업이익 3,764억원(+429%), 영업이익률 5.7%(+4.4%p)
- [삼성중공업] 매출액 2조 5,320억원(+30%), 영업이익 1,307억원(+122%), 영업이익률 5.2%(+2.1%p)
- [전망] HD현대 조선사들의 조선부문 수주는 연간 목표치 122% 초과 달성. 삼성중공업도 상선 수주목표를 68% 달성. 역대 처음으로 경기에 무관한 조선사 주도의 지속 성장 국면에 진입

▶️ 비중확대 의견 유지, 실적 대세 상승 국면을 반영한 목표주가 상향
- 조선업 비중확대 의견 유지. 실적 성장에 대한 불확실성이 현저히 줄어들었으며 추정치 상향에 따라 목표주가를 조정. HD현대중공업 탑픽 유지. HD한국조선해양은 HD현대삼호의 고수익성과 배당 증가 기대. HD현대미포는 주요 선종의 시황 호조, 실적개선이 본격화. 삼성중공업은 FLNG 매출반영 시작, 트럼프 당선 시 LNG 관점의 가장 큰 수혜
- HD한국조선해양 목표주가를 23만원으로 상향(기존 18.5만원, 실적 성장과 밸류업 관점에서 할인율 축소), HD현대중공업 21만원으로 상향(기존 18.5만원, 추정치 상향, 공정 안정화 반영), HD현대미포 13만원으로 상향(기존 12만원, 추정치 상향). 하반기 실적 개선에 따른 편안한 성장을 전망

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=327646
위 내용은 2024년 7월 26일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

신한 조선/방산/기계 채널: https://bit.ly/3pMTnTY
신한 리서치 채널: https://bit.ly/3AqbpSm

#meta #ai 뭔가 AI 투자에 대한 톤이 변한건가?

-AI에 너-무 많은 돈을 투자하고 있을수 있다는 것에 인정
-하지만 10-15년을 봤을때 경쟁력 보유를 위한 필요한 투자


Tech's splurge on AI chips has companies in 'arms race' that's forcing more spending https://www.cnbc.com/2024/07/25/techs-splurge-on-ai-chips-has-meta-alphabet-tesla-in-arms-race.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard

[유진투자증권] 기계/로보틱스/운송 양승윤

▶ HD현대중공업 - 2Q24 Review: 우렁찬 뱃고동, 이제 시작일뿐!

- 2024년 2분기 실적 매출액 3조 8,840억원(+27%yoy), 영업이익 1,956억원(+186%yoy, OPM 5%)을 기록. 영업이익 기준 시장 컨센서스 1,119억원을 대폭 상회하는 호실적 달성

- 상선 부문에서 흑자 선박 건조 비중 높아지고, 우호적인 원재료 가격 추이, 생산 안정화로 인한 외주비 절감 등이 더해지며 수익성 개선에 성공

- 특수선 분야에서는 7월에 미국 MRSA 취득하며 미국 함정 MRO 사업 참여 기대감 높아진 상황. 다만, 보급선 등 지원함 위주로 신조 상선/함정 도크를 할애하여 참여하기에는 사업성이 다소 부족. 해외 MRO 기반 확보 등 다양한 사업 가능성을 모색 중이며, 내년부터 본격화될 것으로 예상됨

- 올해는 국내 KDDX 상세설계/초도함 건조 및 울산급 호위함 Batch-IV 1번함/2번함 사업 입찰 결과에 주목 필요. 해외사업은 호주 호위함 사업이 RFI 단계로 넘어가며 본격화, 25년 사업자 선정 기대하며 수주 위한 역량 집중 중

- 신조선가는 지속 상승 추세를 기록 중이며, 주력 선종 수요도 여전히 높은 상황. 과거와 다르게 조선사들이 공급 확대에 보수적으로 대응하며 공급자 우위 시장이 계속되는 중

- 하반기에도 고선가 선박 중심의 선별 수주 계속되며, 수주와 실적 모두 안정적으로 확보하는 흐름이 이어질 것. 투자의견 BUY 유지하며, 목표주가를 210,000원으로 상향 조정

* 보고서 -> http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20240726_329180_syyang0901_150.pdf

* 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.

『음식료 – K-Food, 골 넣는 골키퍼』
기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578

▶ 음식료 업종이 방어주가 아닌 주도주로서의 면모가 부각
- 올해 상반기 음식료 업종 주가는 연초 대비 24.9% 상승하며, 코스피 지수를 19.5%p 아웃퍼폼
- 상반기 음식료 기업들의 주가 상승은 대부분 해외 모멘텀이 견인

▶ K-Food의 성공은 단기적인 것이 아닌, 보다 구조적이고 장기적인 변화
- 라면을 앞세운 가공식품 수출 증가
- 중국에서 미국으로, 나아가 전 세계로 수출 지역 다변화

▶ 최선호주는 CJ제일제당과 농심
- CJ제일제당은 과거 ‘비비고 만두’를 핵심 제품으로 선정해 세계화에 앞장
- 농심은 수많은 메가 브랜드를 통해 해외 시장에서의 침투율 상승

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=327657
위 내용은 2024년 7월 26일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

생물보안법 영향? 中 우시, 美 로비 4배 급증

https://naver.me/GYCy3mlY

📌 프레스티지바이오파마(시가총액: 7,296억)
📁 투자판단관련주요경영사항 (HD201(투즈뉴)에 대한 유럽 의약품청(EMA) 산하 약물사용자문위원회(CHMP) 판매 승인 권고 획득)
2024.07.26 08:21:23 (현재가 : 12,140원, 0.0%)

제목 : HD201(투즈뉴)에 대한 유럽 의약품청(EMA) 산하 약물사용자문위원회(CHMP) 판매 승인 권고 획득

* 주요내용
1) 판매 승인 권고 획득 품목명

- 허셉틴 바이오시밀러 HD201

- 제품명 : 투즈뉴 (Tuznue)

2) 대상질환명(적응증)

- 유방암 (Breast cancer)

- 전이성 위암 (Metastatic gastric cancer)

3) 판매 승인 권고 획득일, 품목허가 신청일, 허가기관

- 판매 승인 권고 획득일: 2024년 7월 25일 (현지 시간 기준)

- 품목 허가 신청일: 2023년 7월 31일

- 품목 허가기관: 유럽의약품청(EMA) 산하 약물사용자문위원회(CHMP)

4) 의견 주요 내용

- HD201 심사에 관한 최종 CHMP의 의견이 positive opinion(긍정의견)임을 확인

5) 기대효과

- 최종 판매 허가 획득 이후 적응증 환자들에게 가격경쟁력을 갖춘 새로운 바이오시밀러를 제공할 수 있을 것으로 기대

6) 향후 계획

- CHMP의 판매 승인 권고에 따라 빠른 시일 내 유럽연합집행위원회(EC)의 최종 판매 허가 예상

- 유럽 내 마케팅과 유통망을 갖춘 유럽 판매 라이선스 아웃 계약 추진

- EU GMP를 획득한 계열사 프레스티지바이오로직스와 수량 협의 후 생산 계약 체결 예정


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240726800011
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로슈 티쎈트릭SC 영국 32% 전환 발표

2023년 8월 영국 허가되어 출시 1년도 안되어 32% SC 전환 성공

머크 키트루다SC 2028년까지 50% 전환은 보수적 전환 속도로 시각 변화 필요

알테오젠 1.4조원 판매금액에 대한 마일스톤 및 로열티 가속화도 확실

2027년 약 40조원 키트루다 전체 매출 중 50% SC 전환하면 연간 20조원 매출

2년안에 50% 전환 시 키트루다SC 전환 60%-70% 넘어갈 수 있는 상황

20조원 알테오젠 5% 로열티 인식 가정 시 연간 1조원/년, 현재 할로자임 PER 22배