Forwarded from 바이오 투자의 정석 (풀스윙)
NAVER
추석 다음 주도주는 '알테오젠' 일 수 밖에 없다.
나는 '21년부터 주식투자를 시작했고 주도주를 제대로 몸으로 느낀시점은 '23년 부터다. 해마다 ...
❤🔥6💯4
#마카오박 🫶🏻
09.18(수) 시장코멘트 : FOMC
- FOMC : 금리인하 기정사실이나 25 or 50인지도 모르고, 그에 따라 환호를 할지 발작이 나올지 알 수 없는지라 별도의 액션이 불필요했다는게 지난 금요일 상황.(중립기어 넣고 보쟈는 입장)
- 내일 새벽 : 디테일하게 업데이트 되는 내용과 미국장 반응을 확인하고 익일 국장에 대한 대응과 고민이 필요하겠다는 너무나도 당연한 이야기 외에는 드릴 말씀이 없어요.
- 관심종목 : 이번주도 현대로템 / SK바이오팜
1. 현대로템 : 지난 금요일 장마감 후 단독기사 어쩌구 저쩌구有. 1~2주텀으로 직전고점을 돌파할 개연성이 높아보인다는 관점에서 조정단에서는 매수관점이고, 관종 1순위라는 소견.
2. SK바이오팜 : 최근 3일간 기관쪽에서 450억 가량 폭풍매도 연출. 지난 9월 선물옵션 만기일을 D-day로 BBIG 리밸런싱이 있었다함. 흥미로운건 극악한 매도세를 씹어먹고 반등을 시도하고 있는 주가흐름에 대해서는 고민을 해 볼 필요. 개인적인 소견이지만 조정시 매수 0순위 종목이라 보여집니다.
- 결론 : 솔직히 FOMC가 무서운게 아니라, 국장체력과 컨디션이 너무나도 후지기 때문에 작은변수와 이벤트에도 긴장하는 상황이라고 표현을 드리는게 맞다 싶습니다.
그간 시장 센티를 박살냈던 금투세 이슈 및 FOMC 적당히 마무리되길 바랍니다(지금이 아니면 남은 4분기도 노답이기 때문) 내일 뵙겠습니다. 감사합니다.
09.18(수) 시장코멘트 : FOMC
- FOMC : 금리인하 기정사실이나 25 or 50인지도 모르고, 그에 따라 환호를 할지 발작이 나올지 알 수 없는지라 별도의 액션이 불필요했다는게 지난 금요일 상황.(중립기어 넣고 보쟈는 입장)
- 내일 새벽 : 디테일하게 업데이트 되는 내용과 미국장 반응을 확인하고 익일 국장에 대한 대응과 고민이 필요하겠다는 너무나도 당연한 이야기 외에는 드릴 말씀이 없어요.
- 관심종목 : 이번주도 현대로템 / SK바이오팜
1. 현대로템 : 지난 금요일 장마감 후 단독기사 어쩌구 저쩌구有. 1~2주텀으로 직전고점을 돌파할 개연성이 높아보인다는 관점에서 조정단에서는 매수관점이고, 관종 1순위라는 소견.
2. SK바이오팜 : 최근 3일간 기관쪽에서 450억 가량 폭풍매도 연출. 지난 9월 선물옵션 만기일을 D-day로 BBIG 리밸런싱이 있었다함. 흥미로운건 극악한 매도세를 씹어먹고 반등을 시도하고 있는 주가흐름에 대해서는 고민을 해 볼 필요. 개인적인 소견이지만 조정시 매수 0순위 종목이라 보여집니다.
- 결론 : 솔직히 FOMC가 무서운게 아니라, 국장체력과 컨디션이 너무나도 후지기 때문에 작은변수와 이벤트에도 긴장하는 상황이라고 표현을 드리는게 맞다 싶습니다.
그간 시장 센티를 박살냈던 금투세 이슈 및 FOMC 적당히 마무리되길 바랍니다(지금이 아니면 남은 4분기도 노답이기 때문) 내일 뵙겠습니다. 감사합니다.
❤12👏3💯2🤣1🫡1
Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
#sanrio
- 미국 및 중국에서의 라이선스 수요 증가:
- 미국과 중국에서 산리오 캐릭터에 대한 라이선스 수요가 급증하고 있으며, 특히 미국에서는 *My Hello Kitty Cafe*가 4억 회 이상의 다운로드를 기록하며 캐릭터 인지도와 라이선스 매출을 크게 높였습니다.
- 중국에서는 쿠로미(Kuromi)를 비롯한 캐릭터들이 인기를 끌고 있으며, 알리바바 그룹과의 제휴로 티몰(Tmall)에서 산리오 제품 노출이 강화되었습니다.
- 매출 및 영업이익 전망 상향 조정:
- 2025년 매출 전망이 ¥1267억, 영업이익은 ¥402억으로 예상되며 이는 전년 대비 각각 26.7%, 49.2% 상승한 수치입니다.
- 2026년에는 매출이 ¥1464억, 영업이익이 ¥498억으로 각각 15.5%, 23.9% 상승할 것으로 전망됩니다.
- 2027년에는 매출이 ¥1636억, 영업이익은 ¥591억으로 예상되며, 이는 전년 대비 각각 11.7%, 18.7% 증가하는 수치입니다.
- 지역별 매출 성장:
- 일본: 2025년 매출 ¥1006억에서 2027년에는 ¥1233억으로 성장할 것으로 예상되며, 이는 안정적인 국내 시장 기반을 바탕으로 한 증가입니다.
- 미국: 2025년 매출이 ¥229억에서 2027년 ¥427억으로 큰 폭으로 성장할 것으로 보입니다. 특히 미국의 라이선스 수익이 큰 비중을 차지하며, 이는 산리오 캐릭터 인지도 상승에 기인합니다.
- 중국: 2025년 매출 ¥284억에서 2027년 ¥368억으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 쿠로미와 같은 캐릭터의 인기가 주요 요인입니다.
- 라이선스 매출:
- 2025년 예상 라이선스 매출은 ¥568억으로, 2024년 ¥398억 대비 42.7% 증가할 것으로 예상됩니다.
- 2027년 라이선스 매출은 ¥848억에 이를 것으로 전망되며, 이는 미국과 중국에서의 수요가 크게 반영된 결과입니다.
- 영업이익률 상승:
- 영업이익률(OPM)은 2025년 31.7%, 2026년 34.0%, 2027년 36.1%로 지속적인 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. 이는 미국 및 중국 시장에서의 성공적인 확장과 라이선스 수익의 증가 덕분입니다.
- 주요 성장 동력:
- 일본 외 지역에서 특히 미국과 중국에서의 성장이 두드러지며, 2025년 해외 매출은 ¥541억, 2027년에는 ¥830억에 이를 것으로 예상됩니다.
- 해외 매출 중 라이선스 수익은 2025년 ¥419억, 2027년에는 ¥673억에 달할 것으로 보이며, 이는 산리오 캐릭터가 글로벌 시장에서 강력한 수요를 보이는 것을 나타냅니다.
- 미국 및 중국에서의 라이선스 수요 증가:
- 미국과 중국에서 산리오 캐릭터에 대한 라이선스 수요가 급증하고 있으며, 특히 미국에서는 *My Hello Kitty Cafe*가 4억 회 이상의 다운로드를 기록하며 캐릭터 인지도와 라이선스 매출을 크게 높였습니다.
- 중국에서는 쿠로미(Kuromi)를 비롯한 캐릭터들이 인기를 끌고 있으며, 알리바바 그룹과의 제휴로 티몰(Tmall)에서 산리오 제품 노출이 강화되었습니다.
- 매출 및 영업이익 전망 상향 조정:
- 2025년 매출 전망이 ¥1267억, 영업이익은 ¥402억으로 예상되며 이는 전년 대비 각각 26.7%, 49.2% 상승한 수치입니다.
- 2026년에는 매출이 ¥1464억, 영업이익이 ¥498억으로 각각 15.5%, 23.9% 상승할 것으로 전망됩니다.
- 2027년에는 매출이 ¥1636억, 영업이익은 ¥591억으로 예상되며, 이는 전년 대비 각각 11.7%, 18.7% 증가하는 수치입니다.
- 지역별 매출 성장:
- 일본: 2025년 매출 ¥1006억에서 2027년에는 ¥1233억으로 성장할 것으로 예상되며, 이는 안정적인 국내 시장 기반을 바탕으로 한 증가입니다.
- 미국: 2025년 매출이 ¥229억에서 2027년 ¥427억으로 큰 폭으로 성장할 것으로 보입니다. 특히 미국의 라이선스 수익이 큰 비중을 차지하며, 이는 산리오 캐릭터 인지도 상승에 기인합니다.
- 중국: 2025년 매출 ¥284억에서 2027년 ¥368억으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 쿠로미와 같은 캐릭터의 인기가 주요 요인입니다.
- 라이선스 매출:
- 2025년 예상 라이선스 매출은 ¥568억으로, 2024년 ¥398억 대비 42.7% 증가할 것으로 예상됩니다.
- 2027년 라이선스 매출은 ¥848억에 이를 것으로 전망되며, 이는 미국과 중국에서의 수요가 크게 반영된 결과입니다.
- 영업이익률 상승:
- 영업이익률(OPM)은 2025년 31.7%, 2026년 34.0%, 2027년 36.1%로 지속적인 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. 이는 미국 및 중국 시장에서의 성공적인 확장과 라이선스 수익의 증가 덕분입니다.
- 주요 성장 동력:
- 일본 외 지역에서 특히 미국과 중국에서의 성장이 두드러지며, 2025년 해외 매출은 ¥541억, 2027년에는 ¥830억에 이를 것으로 예상됩니다.
- 해외 매출 중 라이선스 수익은 2025년 ¥419억, 2027년에는 ¥673억에 달할 것으로 보이며, 이는 산리오 캐릭터가 글로벌 시장에서 강력한 수요를 보이는 것을 나타냅니다.
Forwarded from 채권 애널리스트 김성수
Jerome Powell 연준 의장
1. 금번 기준금리 인하 결정은 통화정책 조정을 통해 강력한 고용시장을 유지시킬 수 있다는 확신이 커졌기 때문(growing confidence that strength in labour market can be maintained)
2. 연준은 경제 성장률 둔화를 전망하나 펀더멘털은 견조한 상태가 이어질 것. 소매판매, 2분기 GDP 수치들은 고용 환경에 긍정적
3. 고용 시장은 연초 이후 유의미한 속도로 둔화 중. 필요 시 추가 대응 가능
4. 물가상승률세는 상당수준 둔화되었으나 여전히 높은 수준. 고용은 물가 상승 압력이 아님
5. 인내심을 가지고 정책을 운영한 결과 물가는 목표 달성에 매우 근접한 레벨에 도달(much closer to goa)
6. 물가의 상방 압력은 약화된 반면, 고용의 하방(고용시장 냉각) 압력은 강화
7. 견조한 경제 상황이 이어지고, 물가 둔화가 더디게 진행될 경우 완화 속도 조절할 것
8. 전망치들이 보여주듯 현재 서두를 이유는 없음(there is nothing in out projections that suggest we are in a rush)
9. 기준금리 결정 관련 모든 옵션은 열려 있음(we can go quicker or slower, or pause, on rate cuts if it is appropriate)
10. (소수의견 등장 관련) 여러 좋은 논의들이 있었으며 50bp 인하가 전반적인 의견(broad support for a 50bps cut)
11. 연준의 통화정책이 뒤쳐져있는 것은 아님
12. 고용시장이 빠르게 냉각되고 있는 것은 사실이나 최대 고용 달성에 우호적인 환경이 이어지고 있는 것도 사실
13. 물가 안정을 위해 고용 시장 추가 완화는 불필요
14. 개인적인 견해로는 장기 금리가 마이너스 영역으로 복귀하지 않을 것. 중립금리는 이전보다 상승했을 가능성
15. 주거물가가 마지막 골칫거리. 렌트가격 안정에는 시간 소요 전망
16. 만약 현재 고용 상황을 미리 알았다면 7월에도 인하가 가능했을 것
17. 대차대조표 축소는 기준금리 결정과 무관. 인하 시에도 축소 지속 가능
1. 금번 기준금리 인하 결정은 통화정책 조정을 통해 강력한 고용시장을 유지시킬 수 있다는 확신이 커졌기 때문(growing confidence that strength in labour market can be maintained)
2. 연준은 경제 성장률 둔화를 전망하나 펀더멘털은 견조한 상태가 이어질 것. 소매판매, 2분기 GDP 수치들은 고용 환경에 긍정적
3. 고용 시장은 연초 이후 유의미한 속도로 둔화 중. 필요 시 추가 대응 가능
4. 물가상승률세는 상당수준 둔화되었으나 여전히 높은 수준. 고용은 물가 상승 압력이 아님
5. 인내심을 가지고 정책을 운영한 결과 물가는 목표 달성에 매우 근접한 레벨에 도달(much closer to goa)
6. 물가의 상방 압력은 약화된 반면, 고용의 하방(고용시장 냉각) 압력은 강화
7. 견조한 경제 상황이 이어지고, 물가 둔화가 더디게 진행될 경우 완화 속도 조절할 것
8. 전망치들이 보여주듯 현재 서두를 이유는 없음(there is nothing in out projections that suggest we are in a rush)
9. 기준금리 결정 관련 모든 옵션은 열려 있음(we can go quicker or slower, or pause, on rate cuts if it is appropriate)
10. (소수의견 등장 관련) 여러 좋은 논의들이 있었으며 50bp 인하가 전반적인 의견(broad support for a 50bps cut)
11. 연준의 통화정책이 뒤쳐져있는 것은 아님
12. 고용시장이 빠르게 냉각되고 있는 것은 사실이나 최대 고용 달성에 우호적인 환경이 이어지고 있는 것도 사실
13. 물가 안정을 위해 고용 시장 추가 완화는 불필요
14. 개인적인 견해로는 장기 금리가 마이너스 영역으로 복귀하지 않을 것. 중립금리는 이전보다 상승했을 가능성
15. 주거물가가 마지막 골칫거리. 렌트가격 안정에는 시간 소요 전망
16. 만약 현재 고용 상황을 미리 알았다면 7월에도 인하가 가능했을 것
17. 대차대조표 축소는 기준금리 결정과 무관. 인하 시에도 축소 지속 가능
👏1
Forwarded from 미국주식과 투자이야기 (ITK TheMiilk)
🖋ITK 오늘의 한마디
미 연준이 50bp의 빅컷이라는 과감한 결정을 내렸습니다. 보수적인 연준으로써는 쉽지 않은 결정입니다.
50bp 인하는 팬데믹 당시의 긴급 금리인하를 제외하면 2008년 금융위기 직전 침체의 가능성을 본 연준이 대응을 한 수준이기 때문입니다.
일단 시장의 반응은 긍정적이었습니다. 주식은 오르기 시작했고 연준이 50bp 인하로 통화정책을 빠르게 완화하고 있다는 점을 긍정적으로 받아들였습니다.
하지만 파월 의장의 기자회견이 시작되면서 의문은 시작됐습니다. 기자들은 파월 의장에게 견고한 경제 데이터가 이어지고 있는 와중에도 50bp의 금리인하를 단행한 이유를 물었죠.
결국 핵심은 노동시장의 악화 가능성이었습니다. 파월 의장은 7월에 고용 보고서가 악화된 것을 알았다면 그때 이미 금리인하를 시작했을 것이라 발언했죠.
특히 재밌는 점은 연준이 내년까지 실업률 전망을 4.4%로 전망했는데 이는 지난 6월보다 높은 수준입니다. 다만 경기둔화가 가속화되면 실업률이 빠르게 증가한다는 점을 고려할때 4.4%는 낮은 수준이라고 볼 수도 있는데요.
파월은 그 수준이 우리가 원하는 수준이라고 밝히며 실업률 4.4%가 마지노선임을 밝힌겁니다. 이는 데이터에 따라 금리인하 폭이 더 커질수도 있음을 오픈할 것이라 할 수 있는 부분이죠.
다만 월가의 반응은 엇갈렸습니다. 일부는 50bp의 선제적 인하가 경기 연착륙의 가능성을 더 키웠다는 반응이고 일부는 입으로는 견고한 성장을 말하면서 행동은 50bp라는 위험 대응 수준의 금리인하를 단행했다는 겁니다.
역사는 연준의 금리인하 이후 경기침체 여부에 따라 시장의 성과가 극명하게 갈림을 보여줍니다. 현재 발표된 데이터로는 여전히 연착륙의 가능성이 훨씬 더 높고 연준의 선제적 대응은 그 가능성을 더 높여줄 것으로 보입니다.
하지만 그 이면에는 많은 투자자들이 "대체 연준은 무엇을 보고 있길래 이 정도 수준의 금리인하를 할 정도로 경계하고 있는거지?"라는 의문을 둘 수밖에 없게 됐습니다.
https://themiilk.com/articles/a60eda825?u=3e083717&t=a0a08e8ed&from=
미 연준이 50bp의 빅컷이라는 과감한 결정을 내렸습니다. 보수적인 연준으로써는 쉽지 않은 결정입니다.
50bp 인하는 팬데믹 당시의 긴급 금리인하를 제외하면 2008년 금융위기 직전 침체의 가능성을 본 연준이 대응을 한 수준이기 때문입니다.
일단 시장의 반응은 긍정적이었습니다. 주식은 오르기 시작했고 연준이 50bp 인하로 통화정책을 빠르게 완화하고 있다는 점을 긍정적으로 받아들였습니다.
하지만 파월 의장의 기자회견이 시작되면서 의문은 시작됐습니다. 기자들은 파월 의장에게 견고한 경제 데이터가 이어지고 있는 와중에도 50bp의 금리인하를 단행한 이유를 물었죠.
결국 핵심은 노동시장의 악화 가능성이었습니다. 파월 의장은 7월에 고용 보고서가 악화된 것을 알았다면 그때 이미 금리인하를 시작했을 것이라 발언했죠.
특히 재밌는 점은 연준이 내년까지 실업률 전망을 4.4%로 전망했는데 이는 지난 6월보다 높은 수준입니다. 다만 경기둔화가 가속화되면 실업률이 빠르게 증가한다는 점을 고려할때 4.4%는 낮은 수준이라고 볼 수도 있는데요.
파월은 그 수준이 우리가 원하는 수준이라고 밝히며 실업률 4.4%가 마지노선임을 밝힌겁니다. 이는 데이터에 따라 금리인하 폭이 더 커질수도 있음을 오픈할 것이라 할 수 있는 부분이죠.
다만 월가의 반응은 엇갈렸습니다. 일부는 50bp의 선제적 인하가 경기 연착륙의 가능성을 더 키웠다는 반응이고 일부는 입으로는 견고한 성장을 말하면서 행동은 50bp라는 위험 대응 수준의 금리인하를 단행했다는 겁니다.
역사는 연준의 금리인하 이후 경기침체 여부에 따라 시장의 성과가 극명하게 갈림을 보여줍니다. 현재 발표된 데이터로는 여전히 연착륙의 가능성이 훨씬 더 높고 연준의 선제적 대응은 그 가능성을 더 높여줄 것으로 보입니다.
하지만 그 이면에는 많은 투자자들이 "대체 연준은 무엇을 보고 있길래 이 정도 수준의 금리인하를 할 정도로 경계하고 있는거지?"라는 의문을 둘 수밖에 없게 됐습니다.
https://themiilk.com/articles/a60eda825?u=3e083717&t=a0a08e8ed&from=
Themiilk
미 연준의 과감한 '빅컷'...침체의 경고일까 연착륙의 가능성일까? - 더밀크
[투자노트 라이브] 2024년 9월 18일
미 연방공개시장위원회(FOMC) 50bp 금리인하로 '빅컷' 단행
팬데믹 제외하면 금융위기 이후 첫 50bp의 공격적 금리인하
50bp 인하는 고용시장의 냉각 가능성에 대응한 선제적 전략
시장의 엇갈린 평가...대부분은 50bp의 선제적 대응에 환호
미 연방공개시장위원회(FOMC) 50bp 금리인하로 '빅컷' 단행
팬데믹 제외하면 금융위기 이후 첫 50bp의 공격적 금리인하
50bp 인하는 고용시장의 냉각 가능성에 대응한 선제적 전략
시장의 엇갈린 평가...대부분은 50bp의 선제적 대응에 환호