📌 포스코인터내셔널(시가총액: 10조 5,026억)
📁 기업설명회(IR)개최(안내공시)
2025.03.05 14:32:02 (현재가 : 59,700원, 0%)

개최일자 : 2025-03-07
개최시각 : 14:00

개최장소 : 서울 코엑스
참가대상 : 증권사 애널리스트

*IR 목적
당사 2차전지소재 사업에 대한 성장전략 및 이해도 제고

*IR 내용
당사 2차전지소재 Value Chain 확장 추진현황, 질의 응답

*실시방법
애널리스트 간담회

후원기관 : 당사 주관


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250305800345
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=047050

[반.전] 마벨, 브로드컴도 실적 발표합니다 - 실적 발표 관전 포인트

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

혼란스러운 분위기 속 커스텀 반도체 (ASIC) 대장주 마벨과 브로드컴도 각각 내일과 모레 오전 실적 발표 예정입니다.

비즈니스 구조와 내러티브가 비슷하기에, 관전 포인트도 유사합니다.


■ AI 가이던스

가장 중요합니다. 시장이 이들에게 밸류에이션 프리미엄을 부여해 준 배경입니다.

극단적으로, 시장 기대를 상회하는 전망을 새로 제시해 주는지 여부에 따라 컨퍼런스콜 직후 주가 반응이 극명하게 갈릴 수 있습니다.

구체적인 숫자는 제시하지 않더라도, 사업 현황에 대한 업데이트도 중요하겠습니다.

마벨은 차기 3nm AWS 반도체를 수주할 수 있는지 여부가 중요하겠고, 브로드컴은 수출 규제 강화 움직임 속 바이트댄스 프로젝트 지속 가능 여부에 주목해야 합니다.


■ 고속 네트워킹

네트워킹은 AI 인프라의 또 다른 주축입니다. 특히 이들이 강점을 가진 이더넷이 빠르게 침투해 오고 있죠.

사실 ASIC 모멘텀이 본격화되기 시작한 게 작년 하반기부터라, 어쩌면 관련 수익은 올해보다는 내년과 내후년의 이야기입니다.

반면 네트워킹은 단기 실적 전망을 상향시켜 주는 요소입니다. 즉, 올해와 내년 컨센서스 상향 여부는 여기서 갈릴 수 있습니다.


■ 레거시 산업의 회복

주가를 결정지을 만한 요소는 아니지만, 이들의 전통 산업(엔터프라이즈, 통신, 산업)도 살필 필요는 있습니다.

두 업체 다 재고 조정은 어느 정도 지나갔다는 입장이지만, 과거 peak 대비로는 아직 매출액이 한참 위축되어 있는 상황입니다.

그만큼 기대도 없던 영역이라, 또 다른 upside의 원천이 될 수 있습니다.


감사합니다.

(2025/03/05 공표자료)

오우 알래스카 LNG는 나 같은 시정 잡배만 오늘 산게 아니라 기관 형님들도 싹 다 붙으셨네 ㅋㅋ
가스공사, 포스코인터, 삼성중공업은 물론 휴스틸, 넥스틸 이런거까지 엄청 삼

매수는 한날에 매도는 트황이 꺾기 전에 알아서 잘 튀는거로

알테오젠/머크와 할로자임의 특허 관련 외신 기사가 떴네요. 기사 마지막에 할로자임 Mdase 특허의 문제점을 지적하고 있습니다. 기사 내용을 보면

The company also started a regulatory process last year asking U.S. patent officials to reconsider certain patents issued in favor of Halozyme (NASDAQ:HALO) for its Mdase enzyme, noting the unduly broad nature of those patents.

할로자임이 특허 연장 과정에서 너무 광범위한 Mdase 특허범위를 가져가 문제가 되는 중이라고 언급되어 있습니다.

그래서 알테오젠과 머크가 할로자임 특허에 대해 ‘특허무효심판(PGR)‘ 을 청구한 상태입니다.

다이이찌산쿄는 1년 R&D 비용이 3.4조원, 머크 24조원을 씁니다. 특허가 문제였다면 특허 분쟁이 발생한 11월에 다이이찌 산쿄와 신규 계약이 나올 수 없습니다. 다시 강조드립니다.

기사 내용 중 마치 머크가 할로자임과 새로운 라이선스 계약이 되어야 할 것으로 보인다는 기사 내 문장은…골드만 삭스의 보고서를 인용한 것이고 이는 틀린 내용이라는게 확인됐습니다.

골드만 삭스는 할로자임의 특허를 알테오젠이 침해한 것처럼 보고서를 작성했었지만 실제로는 그와 완전히 반대였습니다.

알테오젠의 변이체 특허를 할로자임이 침해한 것이고, 오리지날 특허에 가장 민감한 산도즈가 지난 7월 알테오젠과 확대 계약을 체결했고

11월 다이이찌산쿄 ADC L/O까지 알테오젠의 특허가 문제없음을 보여주는 여러 사례가 최근까지도 있었습니다.

그러나 할로자임은 오히려 신규 빅파마 계약이 몇년째 멈춘 상태이니 빅파마의 선택을 믿으시면 됩니다.

https://seekingalpha.com/news/4417324-merck-halozyme-patent-battle-over-new-keytruda

허허 ㅋㅋㅋ

도널드 트럼프 대통령은 제너럴 모터스 , 포드 모터, 스텔란티스의 최고 경영자들과 통화한 후 자동차 제조업체에 1개월간의 관세 면제를 부여

백악관 대변인은 트럼프 대통령이 자동차 제조업체에 대한 관세를 일시 중단한 후 추가 관세 면제에도 열려 있다고 밝혔습니다.

트럼프는 Truth Social에 올린 글에서 캐나다 총리 저스틴 트뤼도와 통화를 했으며 캐나다가 펜타닐 유통을 막으려는 노력이 " 충분하지 않다 "고 말했다고 밝혔습니다. 트럼프는 또한 "통화는 '어느 정도' 우호적인 방식으로 끝났다"고 말했습니다.

https://www.cnbc.com/2025/03/05/trump-tariffs-live-updates-china-says-its-ready-to-fight-any-type-of-war-us-wants-till-the-end.html

트럼프 미국 대통령과 캐나다의 트뤼도 총리가 펜타닐과 무역 문제에 대해 논의했으며, 양국은 수요일 늦게 다시 접촉할 예정이라고 트뤼도 총리실이 발표