✅트럼프의 ‘Big Beautiful Bill’, 미국 상원 통과

태양광·풍력세 제외, 전기차·재생에너지 세제 혜택 단계적 종료

주요 내용 요약
📌1. 마지막 순간에 변경된 조항

태양광 및 풍력 프로젝트에 부과될 예정이던 물품세(Excise Tax)가 최종안에서 삭제됨
>> 이는 재생에너지 업계에 긍정적인 변화

📌2. 태양광·풍력 투자세액공제(ITC) 및 생산세액공제(PTC)는 2026년 6월까지 연장 유지
단, 프로젝트 착공 시점을 기준으로 자격 판단 (공사 시작 기준 적용)

이는 공화당 보수파가 원하던 것보다 더 관대한 조건

📌3. 입법 절차 진행 상황
상원 통과 후 하원으로 넘어감

하원에서 변경 없이 통과되면, 트럼프 대통령이 서명하여 법안 확정

✅독립리서치 그로쓰리서치
https://news.1rj.ru/str/growthresearch

[7/2, 장 시작 전 생각: 곳곳에서 자강두천, 키움 한지영]

- 다우 +0.9%, S&P500 -0.1%, 나스닥 -0.8%
- 테슬라-5.3%, 엔비디아 -3.0%, 애플 +1.3%
- 미 10년물 금리 4.24%, 달러 인덱스 96.3pt, 달러/원 1,355.4원

1.

미국 증시는 그간 많이 오른 테크주 위주로 약세를 보이면서 혼조세로 마감했습니다.

하루 사이에 이벤트들이 많았네요.

어제 파월 의장의 발언은 몇가지 눈에 들어오는 것들이 있었는데,

- 여름에 관세의 인플레이션 영향이 나올 것이다
- 관세가 없었으면 진작에 금리인하를 했다
- 7월 인하가 너무 이르다고 단정지을 수는 없긴하다
- 지금 중립 금리는 긴축적인 수준이다

등등 그도 금리를 내리고 싶었지만 트럼프 때문에 못 내린다는 입장을 우회적으로 표명한 모양새입니다.

트럼프는 또 파월 의장을 저격할 듯 하지만,

이 둘의 기싸움도, 연준 내 정치 대립도 하루 이틀 문제가 아닌 만큼,

시장참여자들 입장에서는 말보다 수치(지표)에 무게중심을 둔 대응 전략이 필요한 시점입니다.

2.

테슬라 주가는 또 다시 나락을 경험했네요. 트럼프와 머스크의 자강두천 때문입니다.

“머스크의 추방을 검토할 수 있다, 전국민이 굳이 전기차 사야되냐(트럼프)”,

“법안 통과되면 난 신당 창당할꺼다, 도지 부서에 대해 할말 많은데 참는다(머스크)”

등등 그 수위가 이전보다 셌습니다.

3억달러 가까운 금액을 후원했던 머스크 입장에서는 토사구팽 당한게 분노할만한 일이지만,

주식시장에서는 트럼프랑 붙어 봤자 손해는 테슬라가 다 떠안는다 식으로 반응한 셈인데,

당분간 이 둘의 싸움이 테슬라 주가에 노이즈를 계속 주입시킬 수 있는 만큼, 낙폭 과대 매수 등의 트레이딩 관점으로만 바라보는 게 나을듯 합니다.

3.

관세 영향이 반영된 데이터들은 엇갈리게 나왔네요.

6월 ISM 제조업 PMI(49.0 vs 컨센 48.8) 내 가격지수(5월 69.4 -> 6월 69.7)는 상승하면서 관세발 비용 압박은 여전한 반면,

신규주문(47.6 -> 46.4), 고용(46.8 -> 46.4) 등은 하락하면서 수요 부진을 나타냈습니다.

주식시장은 관세 리스크 정점 통과를 마음속에 담아주고 있지만,

구매 담당자들의 마음 속에서는 관세 불확실성이 쉽게 떠나지 않고 있는 모습입니다.

다만, 5월 JOLTs 구인건수(777만건 vs 컨센 732만건)의 호조세가 ISM 제조업 PMI의 불안함을 달래줬네요.

결국 어제의 지표들은 무승부인 셈이고,

이제 6월 비농업 고용(4일), 6월 CPI(15일), 6월 소매판매(17일) 등 월 중순까지의 하드데이터 3연타석이 중요해졌습니다.

그전까지는 연준 정책, 관세의 경제 충격을 놓고 시장은 계속 수싸움(단기 변동성 유발 재료)을 할 수 밖에 없을 듯 합니다.

4.

요새 코스피도 역대급 폭등의 청구서를 받는 분위기 입니다.

어제도 장중 2% 가까이 급등하면서 신고가(3,133pt) 경신하기도 했지만, 이후에 오름폭을 상당부분 반납을 했네요.

그래도 십자가 양봉을 내면서 직전 4거래일간의 연속 음봉세를 중단시켰다는 점이나,

외국인도 5거래일만에 순매수로 전환한 점은 다행이 아닐까 싶습니다.

동시에 HBM, 조방원전이 모두 동반 약세를 연출하다보니,

주도주를 중심으로 끝물이 오는구나 라는 생각이 들 법 합니다.

아직 국내 증시 전반에 걸친 상방 추세는 유효하고, 주도주들의 이익 전망도 밝은 편이라는 점을 감안하면,

최근의 상승 탄력 둔화는 과열 및 속도 부담을 덜고가는 하나의 과정이라는 게 개인적인 의견입니다.

———

증시는 이미 여름을 한 차례 보냈지만,

날씨는 이제서야 본격적인 무더위 여름을 알리고 있습니다.

습도도 상당하고, 열대야도 발생하고 있는 시기인 만큼

다들 건강과 컨디션 관리 잘하셨으면 좋겠습니다.

그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.

키움 한지영

인터로조는 2023년 말 매물로 나온 뒤 시장에서 꾸준한 관심을 받아왔다. 유럽계 사모펀드 CVC캐피탈이 주당 4만3500원(30일 종가 1만6490원)을 제시해 협상에 돌입했지만, 회계감사 이슈로 엎어졌고 지난해 12월엔 미국 사모펀드 TPG와 블랙스톤이 나서서 가격을 저울질했다. 콘택트렌즈 글로벌 4대 기업 중 하나인 바슈롬과는 막판까지 지분 일부를 매각하고 기술을 이전하는 방안을 검토하기도 했다.

대주주 일가의 매각 의지는 여전히 확고한 것으로 전해진다.

https://n.news.naver.com/article/293/0000069233?sid=101

[KB증권 건설/REITs 장문준]
[원전/SMR/건설] 하반기 미국 SMR 착공지 선정. 왜 중요한가

** 하반기 미국은 3.5세대 경수로 기반 SMR 부지 2곳을 착공지로 선정하고 연말께 착공을 진행한다는 계획입니다. 이것이 지니는 중요한 의미에 대해서 짚어봤습니다.

* KB증권에서는 미시간 Palisades (Holtec-현대건설 주도)와 테네시 Clinch River (TVA 주도)를 현재 가장 유력한 SMR 착공 후보지로 판단하고 있습니다.

* 이 두 곳에서의 착공은 단순한 착공의 의미를 넘어 미국 원자력 산업의 ‘복귀’를 전세계에 선언하는 상징적 이벤트가 될 가능성이 높기 때문입니다.

* 미시간 Palisades 프로젝트를 이끌고 있는 Holtec (비상장) 그리고 핵심 파트너社인 현대건설에 하반기 더욱 주목해야하는 이유입니다.

* 트럼프 대통령은 대형 원전 부활을 선언했습니다. 그러나 착공까지는 케파부족 등으로 험난한 길이 예상됩니다.

* 대형 원전과 달리 10여년 이상 미국 정부가 지원해 온 SMR은 미국이 꺼낼 수 있는 빠른 승부수입니다.

* DOE는 착공 준비가 상당히 이뤄진 부지를 대상으로 ‘착공지원 프로그램’을 통해 연내 2곳의 First Mover 선정 및 착공을 예고하고 있습니다.

* 대형원전 착공이 당장 가시화되기 어려운 지금, SMR 착공을 진행하되 전략적 메시지를 담을 수 있는 착공지 선정이 더욱 중요해지고 있다는 판단입니다.

* 미시간 Palisades와 테네시 Clinch River는 SMR 착공의 의미, 미국의 원전 부활 선언에 완벽한 곳입니다.

* 미시간 Palisades는 미국 최초의 퇴역 원전의 재가동 (12월말 예정)과 SMR 착공이 함께 이뤄지는 곳입니다.

* 테네시는 맨해튼프로젝트라는 미국 원전산업의 역사가 시작된 곳입니다. 현재도 DOE 핵심 연구소가 자리잡고 있습니다.

* SMR 착공 이상을 넘어 미국 원전산업 재건의 상징적 이벤트가 될 것이라는 점을 염두해둘 필요가 있습니다.


* 자세한 내용은 리포트를 참고 부탁드립니다.


리포트 클릭: https://bit.ly/45RqXhY

KB증권 건설 장문준 텔레그램 채널 링크 클릭: https://news.1rj.ru/str/KB_EPC_MJ


* 위 내용은 금일 발간된 리포트에 포함된 내용입니다.

노보 노디스크, 체중감량 센세이션의 미국 시장 오판

노보 노디스크의 최고 경영진들이 체중감량 약물 위고비(Wegovy) 출시 준비가 충분하지 않다는 내부 경고를 무시했고, 이로 인해 경쟁사 일라이 릴리가 시장에 진입했을 때 덴마크 제약회사가 더욱 취약한 위치에 놓이게 되었다고 해당 논의에 참여했던 전직 직원 6명이 로이터에 밝혔습니다.

격렬한 내부 논의에서 영업 및 마케팅 임원들은 랑가에게 먼저 더 많은 공급량과 건강보험 적용을 확보할 것을 촉구했다고 전직 직원 2명이 말했습니다

충분한 보험 적용 없이는 많은 환자들이 월 최대 1,300달러의 위고비 비용을 감당할 수 없었습니다. 릴리가 시장에 진입하기까지 최소 2년이 걸릴 것으로 예상되었고 노보는 더 잘 준비할 수 있었다고 그들은 말했습니다.

"예측이 정말, 정말 빗나갔다"고 소식통 중 한 명이 말했습니다. 영업 및 마케팅 임원들은 당시 "이것이 미친 듯이 성공할 것이라고 알려주는 많은 연구가 있다. 약국들이 재고를 비축하고 준비될 때까지 기다려야 한다. 하지만 더그 랑가는... '아니다, 우리는 출시할 것이다'라고 말했다"고 했습니다.

출시 직후 노보는 반복적인 공급 부족에 직면했고, 환자들은 다음 복용량을 구하기 위해 분주히 뛰어다녔고 다른 사람들은 치료를 시작할 수 없었습니다. 높은 본인부담 비용으로 인해 많은 사람들이 더 저렴한 복제품을 찾아 조제 시장으로 몰렸습니다.

노보는 또한 위고비를 미국에서 월 1,300달러 이상으로 출시하여 오젬픽보다 약 350달러 더 비싸게 책정하여 보험회사, 의사, 환자들로부터 반발을 샀습니다. 릴리는 젭바운드를 같은 활성 성분을 사용하는 당뇨병 약물 만자로와 유사한 1,080달러로 가격을 책정했습니다. 미국 제약회사는 일부 무보험 환자들에게 릴리다이렉트 약국을 통해 본인부담금 349달러부터 시작하는 가격을 포함하여 큰 할인을 제공했습니다.

https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/how-novo-nordisk-misread-us-market-its-weight-loss-sensation-2025-07-01/

#알테오젠 #지댕 님

https://m.blog.naver.com/jsi4914/223918232867

중국, 스테이블코인 수용 압박 증가 — 미국은 디지털 달러 패권 굳히기 나서

중국이 스테이블코인을 국경 간 결제 수단으로 적극 활용해야 한다는 요구가 경제학자 및 정책 고문들 사이에서 커지고 있습니다. 이는 미국이 암호화폐 기술을 통해 달러의 글로벌 지배력을 더욱 공고히 하려는 움직임에 대응하기 위한 전략적 대응으로 해석됩니다.

스테이블코인이란, 전통적인 법정화폐에 연동된 디지털 토큰으로, 미국은 이를 통해 글로벌 결제 시스템에서 달러 중심의 디지털 인프라를 확대하고 있습니다.

중국은 여전히 암호화폐 활동을 전면 금지하고 있으며, 스테이블코인에 대한 공식적인 입장을 내놓지 않았습니다. 그러나 최근 중국 인민은행(PBoC)의 고위 관계자 발언 이후, 스테이블코인이 국제 결제 시스템에서의 가능성에 대해 논의가 다시 활기를 띠고 있는 것으로 전해졌습니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-02/china-urged-to-embrace-stablecoins-as-us-moves-to-cement-lead?taid=6864801d6360160001573420&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter