Forwarded from 마산창투
#해성디에스
지속되는 우상향
4Q25 Preview: 기대 이상의 Package Substrate 수요 지속
4Q25 연결 매출액과 영업이익을 각각 1,895억원(27.8% YoY), 189억원(+201.7% YoY)으로 기존 추정치 대비 3.1%, 10.8% 상향
DDR5 국내 고객사 D1b 내 점유율 확대 효과와 DDR4의 OSAT향 물량 확대로 예상보다 강한 Package Substrate 수요가 지속되고 있음
이에 더해 환율 효과까지 우호적으로 작용하면서 통상적인 비수기라는 인식과 달리 3분기 대비 추가 성장이 기대됨
새로운 무기 장착 + 돋보이는 밸류에이션 매력
'26년 실적은 매출액 7,983억원(+21.1% YoY), 영업이익 906억원(+107.8% YoY)을 전망
Package Substrate는 국내 고객사향 D1b Prime 퀄테스트가 연내 마무리 될 예정이며, 통과 시 국내 사업장은 내년 1분기, 중국 사업장은 내년 2분기부터 추가 공급이 시작될 전망
다른 국내 고객사향 1b 테스트도 순조롭게 진행중이며 내년 1분기 양산 개시를 기대
그 외 중국 고객사향은 내년 1분기, 북미 고객사향은 4분기 추가 공급이 본격화될 예상
리드프레임은 판가에 LME 가격이 연동되는 특성상 원재료 가격 상승에도 안정적인 수익성이 유지될 전망. 또한 신규 제품으로 AI 서버용 Copper-Clip 제품 샘플 테스트를 진행 중이며, 승인 시 북미 GPU 고객사의 800V 신규 서버랙 도입 관련 유의미한 수혜가 기대
해당 제품은 전력 변환 과정에서 발생하는 열을 효과적으로 방출하는 역할을 수행하며, 기존 전기차용 파워모듈 패키징 역량이 활용되는 제품으로 파악
(2025.12.02 메리츠증권 양승수 연구원)
지속되는 우상향
4Q25 Preview: 기대 이상의 Package Substrate 수요 지속
4Q25 연결 매출액과 영업이익을 각각 1,895억원(27.8% YoY), 189억원(+201.7% YoY)으로 기존 추정치 대비 3.1%, 10.8% 상향
DDR5 국내 고객사 D1b 내 점유율 확대 효과와 DDR4의 OSAT향 물량 확대로 예상보다 강한 Package Substrate 수요가 지속되고 있음
이에 더해 환율 효과까지 우호적으로 작용하면서 통상적인 비수기라는 인식과 달리 3분기 대비 추가 성장이 기대됨
새로운 무기 장착 + 돋보이는 밸류에이션 매력
'26년 실적은 매출액 7,983억원(+21.1% YoY), 영업이익 906억원(+107.8% YoY)을 전망
Package Substrate는 국내 고객사향 D1b Prime 퀄테스트가 연내 마무리 될 예정이며, 통과 시 국내 사업장은 내년 1분기, 중국 사업장은 내년 2분기부터 추가 공급이 시작될 전망
다른 국내 고객사향 1b 테스트도 순조롭게 진행중이며 내년 1분기 양산 개시를 기대
그 외 중국 고객사향은 내년 1분기, 북미 고객사향은 4분기 추가 공급이 본격화될 예상
리드프레임은 판가에 LME 가격이 연동되는 특성상 원재료 가격 상승에도 안정적인 수익성이 유지될 전망. 또한 신규 제품으로 AI 서버용 Copper-Clip 제품 샘플 테스트를 진행 중이며, 승인 시 북미 GPU 고객사의 800V 신규 서버랙 도입 관련 유의미한 수혜가 기대
해당 제품은 전력 변환 과정에서 발생하는 열을 효과적으로 방출하는 역할을 수행하며, 기존 전기차용 파워모듈 패키징 역량이 활용되는 제품으로 파악
(2025.12.02 메리츠증권 양승수 연구원)
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.12.02 08:57:23
기업명: 한화오션(시가총액: 32조 1,734억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 오세아니아 지역 선주
계약내용 : ( 공사수주 ) VLCC 2척
공급지역 : 오세아니아 지역
계약금액 : 3,753억
계약시작 : 2025-12-01
계약종료 : 2028-12-31
계약기간 : 3년 1개월
매출대비 : 3.5%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251202800041
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/042660
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042660
기업명: 한화오션(시가총액: 32조 1,734억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 오세아니아 지역 선주
계약내용 : ( 공사수주 ) VLCC 2척
공급지역 : 오세아니아 지역
계약금액 : 3,753억
계약시작 : 2025-12-01
계약종료 : 2028-12-31
계약기간 : 3년 1개월
매출대비 : 3.5%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251202800041
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/042660
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042660
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Forwarded from 제약/바이오/미용 원리버 Oneriver
프로티나, '세계 1위' 기술력으로 비만·항암 등 적응증 '무한 확장'…'4조 몸값' 경쟁사 대비 '우월'
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=714333
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=714333
프라임경제
프로티나, '세계 1위' 기술력으로 비만·항암 등 적응증 '무한 확장'…'4조 몸값' 경쟁사 대비 '우월'
[프라임경제] 한국투자증권은 2일 프로티나(468530)에 대해 단일 분자 수준까지 단백질 간 상호 작용(PPI)을 분석할 수 있는 전용 플랫폼 'SPID(Single-molecule Protein Interaction Detection)'의 무궁무징한 확장 가능성과 빠른 성과에 주목해야 할 때라고 평가했다.
Forwarded from DS Tech 이수림, 김진형
[DS 반도체 이수림] 일본의 대중 포토레지스트 출하 중단 관련 Comment
☑️결론
- 소재주, 대체제 스토리로 밸류 리레이팅 가능
- 장비주는 중국향 비중 높은 업체는 중국 DRAM·선단 파운드리 증설 지연으로 CAPEX 둔화 리스크 존재하나 한국 메모리 경쟁력 상승에 따른 상쇄 있을 것
- 메모리는 중국과의 격차 확대 기회
☑️상황분석
- 일본은 포토레지스트 글로벌 점유율 70%+, EUV용은 100% 공급하는 구조라서, 일본이 밸브를 조이면 SMIC·CXMT 같은 중국 파운드리/메모리 업체는 상당한 타격을 받는 구조
1. 중국 업체들의 증설·고도화 지연 가능성
- 중국은 이미 미국 규제로 EUV 장비·첨단 장비 도입이 막혀 있는데,
- 여기에 포토레지스트 공급 불안까지 겹치면, 1) 선단공정 진척, 2) 메모리 고부가 제품 양산 속도가 더 느려질 수 있음
2. 한국 메모리의 구조적 우위 강화
- 중국발 경쟁 리스크가 늦춰지면, 삼성전자·SK하이닉스의 HBM, DDR5, 서버 DRAM 가격 협상력이 상대적으로 커지고,
- mid/long term에 중국 로컬 고객들도 고급 제품은 한국 의존도가 유지·강화될 가능성이 큼
3. 한국 소재 업체들도
- KrF/ArF i-line 등 legacy~mid node용 PR이나 주변 케미칼(현상액, 세정제, 식각액 등)에서는 공급 여지가 있지만
- 진짜 일본이 쥐고 있는 첨단 EUV·ArF(Immersion) PR을 단기간에 대체하기에는 기술·CAPA 격차가 큼
- 로컬용 PR, 세정, 식각, 슬러리 등 비-포토 핵심 케미칼 중심으로 조금씩 share 얻는 그림은 가능
☑️결론
- 소재주, 대체제 스토리로 밸류 리레이팅 가능
- 장비주는 중국향 비중 높은 업체는 중국 DRAM·선단 파운드리 증설 지연으로 CAPEX 둔화 리스크 존재하나 한국 메모리 경쟁력 상승에 따른 상쇄 있을 것
- 메모리는 중국과의 격차 확대 기회
☑️상황분석
- 일본은 포토레지스트 글로벌 점유율 70%+, EUV용은 100% 공급하는 구조라서, 일본이 밸브를 조이면 SMIC·CXMT 같은 중국 파운드리/메모리 업체는 상당한 타격을 받는 구조
1. 중국 업체들의 증설·고도화 지연 가능성
- 중국은 이미 미국 규제로 EUV 장비·첨단 장비 도입이 막혀 있는데,
- 여기에 포토레지스트 공급 불안까지 겹치면, 1) 선단공정 진척, 2) 메모리 고부가 제품 양산 속도가 더 느려질 수 있음
2. 한국 메모리의 구조적 우위 강화
- 중국발 경쟁 리스크가 늦춰지면, 삼성전자·SK하이닉스의 HBM, DDR5, 서버 DRAM 가격 협상력이 상대적으로 커지고,
- mid/long term에 중국 로컬 고객들도 고급 제품은 한국 의존도가 유지·강화될 가능성이 큼
3. 한국 소재 업체들도
- KrF/ArF i-line 등 legacy~mid node용 PR이나 주변 케미칼(현상액, 세정제, 식각액 등)에서는 공급 여지가 있지만
- 진짜 일본이 쥐고 있는 첨단 EUV·ArF(Immersion) PR을 단기간에 대체하기에는 기술·CAPA 격차가 큼
- 로컬용 PR, 세정, 식각, 슬러리 등 비-포토 핵심 케미칼 중심으로 조금씩 share 얻는 그림은 가능
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Forwarded from 🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
🧬 프로티나 사상 최고가 경신
🎉 프로티나 주주분들 축하드립니다
📌차세대 ADC, 이젠 AI 플랫폼이 찾는다
• 단백질 간 상호작용(PPI) 분석과 빅데이터를 기반으로 ADC·항체·저분자 신약 개발 지원
• SPID 플랫폼을 통해 PPI를 정량·시각화하여 후보물질 발굴·독성 예측·기전 규명을 고효율로 수행
• 글로벌 제약·바이오의 PPI 기반 신약 개발 수요 확대 바탕으로 장기적인 매출 성장과 수익성 개선 기대
🔥 저희가 직접 탐방 다녀와서 최대한 쉽고 자세하게 내용을 보고서에 적어놓았습니다.
보고서 한번씩 참고하시면 투자에 도움되실 거라고 생각됩니다.
https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/251105195131318tp
✅그로쓰리서치 텔레그램
https://news.1rj.ru/str/growthresearch
🎉 프로티나 주주분들 축하드립니다
📌차세대 ADC, 이젠 AI 플랫폼이 찾는다
• 단백질 간 상호작용(PPI) 분석과 빅데이터를 기반으로 ADC·항체·저분자 신약 개발 지원
• SPID 플랫폼을 통해 PPI를 정량·시각화하여 후보물질 발굴·독성 예측·기전 규명을 고효율로 수행
• 글로벌 제약·바이오의 PPI 기반 신약 개발 수요 확대 바탕으로 장기적인 매출 성장과 수익성 개선 기대
🔥 저희가 직접 탐방 다녀와서 최대한 쉽고 자세하게 내용을 보고서에 적어놓았습니다.
보고서 한번씩 참고하시면 투자에 도움되실 거라고 생각됩니다.
https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/251105195131318tp
✅그로쓰리서치 텔레그램
https://news.1rj.ru/str/growthresearch
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 올릭스(시가총액: 2조 6,572억)
📁 투자판단관련주요경영사항 (siRNA를 활용한 피부 모발 공동 연구 계약 관련 마일스톤 연구개발비 수령)
2025.12.02 10:10:49 (현재가 : 132,100원, +2.87%)
제목 : siRNA를 활용한 피부 모발 공동 연구 계약 관련 마일스톤 연구개발비 수령
* 주요내용
1) 2025.06.05 로레알(L'Oreal)과 체결한 siRNA를 활용한 피부 모발 공동 연구 계약의 마일스톤 달성에 따른 연구개발비 수령 예정임
2) 수령 금액 : 비공개
3) 상기 마일스톤 연구개발비 금액은 당사의 2024년 말 연결기준 매출액(약 57억원)의 100분의 10 이상에 해당하는 금액임
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251202900064
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=226950
📁 투자판단관련주요경영사항 (siRNA를 활용한 피부 모발 공동 연구 계약 관련 마일스톤 연구개발비 수령)
2025.12.02 10:10:49 (현재가 : 132,100원, +2.87%)
제목 : siRNA를 활용한 피부 모발 공동 연구 계약 관련 마일스톤 연구개발비 수령
* 주요내용
1) 2025.06.05 로레알(L'Oreal)과 체결한 siRNA를 활용한 피부 모발 공동 연구 계약의 마일스톤 달성에 따른 연구개발비 수령 예정임
2) 수령 금액 : 비공개
3) 상기 마일스톤 연구개발비 금액은 당사의 2024년 말 연결기준 매출액(약 57억원)의 100분의 10 이상에 해당하는 금액임
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251202900064
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=226950
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Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
구글 Gemini 앱 다운로드 증가 및 체류 시간
: 여름 Nano Banana 바이럴 이후 모바일 앱 월간 사용자수는 4억 명에서 6.5억 명으로 증가
: 신규 앱 다운로드 수는 챗GPT와 격차 축소 + 평균 체류 시간은 챗GPT 추월
: 여름 Nano Banana 바이럴 이후 모바일 앱 월간 사용자수는 4억 명에서 6.5억 명으로 증가
: 신규 앱 다운로드 수는 챗GPT와 격차 축소 + 평균 체류 시간은 챗GPT 추월
이노테크, 삼성D에 OLED 신뢰성 검사장비 독점공급··"삼성·애플 폴더블 공급망 선점"
https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202512021044043300038729?id=news
https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202512021044043300038729?id=news
m.ls-sec.co.kr
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