Forwarded from 허혜민의 제약/바이오 소식통 (Jonghyun Kim)
★ [키움 허혜민] ★ 제약바이오 인싸이트 – 바이오 로드맵: 수급, CNS, RNA 3가지 촉매
[키움 제약/바이오 / 허혜민]
◆ 애널리스트 코멘트
코스닥 활성화 정책 기대로 시가총액 상위 바이오텍에 우호적 수급 전망.
단기 주요 이벤트로는 JP모건 컨퍼런스(디앤디파마텍 MASH 발표)가 있으며, 연초에 Merck/한미약품의 MASH 2b상도 발표될 예정.
기술 이전 모멘텀으로는 알츠하이머 개발사 기술 이전 성공시, 관련 개발사들에 대한 기대감 확대 예상.
‘26년 핵심 테마로는 ‘중국/아시아 바이오텍’과 ‘RNA 치료제’가 부각될 것으로 전망. 이에 따라, RNA 밸류체인 기업에도 주목할 필요 있음
CNS 관련 종목: 오스코텍, 디앤디파마텍, 에이비엘바이오, 알지노믹스
RNA 관련 종목: 올릭스, 알지노믹스, 에스티팜
키움 제약/바이오 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm
★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5505
* 컴플라이언스 검필
* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.
[키움 제약/바이오 / 허혜민]
◆ 애널리스트 코멘트
코스닥 활성화 정책 기대로 시가총액 상위 바이오텍에 우호적 수급 전망.
단기 주요 이벤트로는 JP모건 컨퍼런스(디앤디파마텍 MASH 발표)가 있으며, 연초에 Merck/한미약품의 MASH 2b상도 발표될 예정.
기술 이전 모멘텀으로는 알츠하이머 개발사 기술 이전 성공시, 관련 개발사들에 대한 기대감 확대 예상.
‘26년 핵심 테마로는 ‘중국/아시아 바이오텍’과 ‘RNA 치료제’가 부각될 것으로 전망. 이에 따라, RNA 밸류체인 기업에도 주목할 필요 있음
CNS 관련 종목: 오스코텍, 디앤디파마텍, 에이비엘바이오, 알지노믹스
RNA 관련 종목: 올릭스, 알지노믹스, 에스티팜
키움 제약/바이오 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm
★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5505
* 컴플라이언스 검필
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허혜민의 제약/바이오 소식통
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Forwarded from [신한 리서치본부] 혁신성장
[신한투자증권 혁신성장 허성규, 최승환]
일진전기(103590.KS) - 구조적 호황 지속
▶️ 신한생각: 3분기 비수기 영향 미미, 4분기 성수기 진입
- 변압기 부문 미주 고마진 프로젝트 본격화로 이익률 23.9% 기록
- 전선 부문 초고압 케이블 비중 확대로 이익률 7.6% 달성
- 4분기 계절적 성수기 진입 및 홍성 2공장 증설 효과 반영 시작
▶️ 케이블과 변압기 모두 긍정적 톤 유지
- 지역별 고전력선 매출액은 동남아(비중 57.3%) 견조, 미주 지역(17.2%) 확대
- 중전기 미주 지역 매출 1,342억원으로 전년 대비 160% 증가해 수주잔고 70% 차지
- 런던 지사 통해 100억원 규모 첫 수주 달성하며 유럽 시장 진출
▶️ Valuation & Risk: 실적 증가가 PER을 낮추는 추세 지속
- 2026년 증설된 홍성 2공장 온기 반영되며 전부문 외형 성장
- 신규 공장 초기 생산성 저하 우려 있으나 기확보 고마진 수주를 통해 수익성 방어
- 실적 추정치 및 목표 PER 배수 증가해 목표주가 70,000원으로 상향
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342467
위 내용은 2025년 12월 10일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
일진전기(103590.KS) - 구조적 호황 지속
▶️ 신한생각: 3분기 비수기 영향 미미, 4분기 성수기 진입
- 변압기 부문 미주 고마진 프로젝트 본격화로 이익률 23.9% 기록
- 전선 부문 초고압 케이블 비중 확대로 이익률 7.6% 달성
- 4분기 계절적 성수기 진입 및 홍성 2공장 증설 효과 반영 시작
▶️ 케이블과 변압기 모두 긍정적 톤 유지
- 지역별 고전력선 매출액은 동남아(비중 57.3%) 견조, 미주 지역(17.2%) 확대
- 중전기 미주 지역 매출 1,342억원으로 전년 대비 160% 증가해 수주잔고 70% 차지
- 런던 지사 통해 100억원 규모 첫 수주 달성하며 유럽 시장 진출
▶️ Valuation & Risk: 실적 증가가 PER을 낮추는 추세 지속
- 2026년 증설된 홍성 2공장 온기 반영되며 전부문 외형 성장
- 신규 공장 초기 생산성 저하 우려 있으나 기확보 고마진 수주를 통해 수익성 방어
- 실적 추정치 및 목표 PER 배수 증가해 목표주가 70,000원으로 상향
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342467
위 내용은 2025년 12월 10일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.12.10 08:05:19
기업명: 현대로템(시가총액: 20조 9,771억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항
제목 : 페루 K2 전차 및 차륜형장갑차 공급 총괄합의 체결
* 주요내용
- 당사는 페루 육군 및 페루 육군 조병창(Fabrica de Armas y Municiones del Ejercito, FAME S.A.C.)과 전차 및 차륜형장갑차 공급에 대한 총괄합의서(Framework Agreement)를 체결하였습니다.
- 전차 및 장갑차 공급사업의 사업규모 등 구체적인 계약 내용은 추후 이행계약 체결 시 확정될 예정입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251210800003
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=064350
기업명: 현대로템(시가총액: 20조 9,771억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항
제목 : 페루 K2 전차 및 차륜형장갑차 공급 총괄합의 체결
* 주요내용
- 당사는 페루 육군 및 페루 육군 조병창(Fabrica de Armas y Municiones del Ejercito, FAME S.A.C.)과 전차 및 차륜형장갑차 공급에 대한 총괄합의서(Framework Agreement)를 체결하였습니다.
- 전차 및 장갑차 공급사업의 사업규모 등 구체적인 계약 내용은 추후 이행계약 체결 시 확정될 예정입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251210800003
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=064350
Forwarded from 부자고양이
#디앤디파마텍
RIPK 에 대한 언급이 많아지고 있음.
이 부분에 대한 주목이 필요한 핵심 포인트는 3가지. 삼성증권 리포트 정리.
첫 째, 소분자 기반이므로 셔틀이 필요 없다.
요새 핫한 에이비엘바이오 등의 회사들이 가진 셔틀 플랫폼을 활용하지 않아도 된다. 분자가 작아서 투과성이 높기때문이다.
둘 째, 확장 가능성이 높다.
알츠하이머, 파킨슨병, 각종 자가면역질환으로 적응증 확장이 가능하다.
대사질환과 마찬가지로 치료 주기가 길기 때문에 한번 바운더리에 들어오면 높은 프리미엄을 줄 수 있는 시장으로 판단.
셋 째, 희소성이 높다.
이 타깃으로 현재 임상을 하고 있는 곳이 많이 없음. 있었던 회사들도 중단한 상태.
전임상에서 좋은 결과를 기반으로 충분히 좋은 딜이 나올 수 있을 것이고 증권사 애널리스트들이 NLY02 를 본격적으로 언급 하는 것을 보면 긍정적인 소식이 기대된다.
RIPK 에 대한 언급이 많아지고 있음.
이 부분에 대한 주목이 필요한 핵심 포인트는 3가지. 삼성증권 리포트 정리.
첫 째, 소분자 기반이므로 셔틀이 필요 없다.
요새 핫한 에이비엘바이오 등의 회사들이 가진 셔틀 플랫폼을 활용하지 않아도 된다. 분자가 작아서 투과성이 높기때문이다.
둘 째, 확장 가능성이 높다.
알츠하이머, 파킨슨병, 각종 자가면역질환으로 적응증 확장이 가능하다.
대사질환과 마찬가지로 치료 주기가 길기 때문에 한번 바운더리에 들어오면 높은 프리미엄을 줄 수 있는 시장으로 판단.
셋 째, 희소성이 높다.
이 타깃으로 현재 임상을 하고 있는 곳이 많이 없음. 있었던 회사들도 중단한 상태.
전임상에서 좋은 결과를 기반으로 충분히 좋은 딜이 나올 수 있을 것이고 증권사 애널리스트들이 NLY02 를 본격적으로 언급 하는 것을 보면 긍정적인 소식이 기대된다.
Forwarded from 🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
🧬화이자 YaoPharma GLP-1 딜
💊딜 개요
Pfizer, 중국 YaoPharma(복성/Fosun 계열)와 GLP-1 신약 YPO5002 라이선스 계약
계약 규모: 총액 최대 19억 달러
선급금 1.5억 달러
임상·허가·매출 마일스톤: 최대 17.5억 달러
YaoPharma가 진행 중인 Phase 1 완료 후, 개발·제조·상업화는 Pfizer가 전담
💊Pfizer의 전략적 의도
✔️ Metsera 인수(100억 달러) 이후에도 ‘비만 파이프라인 다각화’에 총력
Pfizer는 올해
주요 후보 danuglipron 중단 (간독성)
PF-07976016 단 하나만 남음
Metsera 인수로 long-acting + amylin 확보
이번 딜은 GLP-1 파이프라인을 넓혀 리스크 분산하기 위한 추가 행동
💊YPO5002 특징 (가능성: orforglipron 유사 구조??)
"Pfizer의 실패한 구형 small-molecule GLP-1 구조가 아니라, Lilly orforglipron 구조와 유사한 신형 계열일 가능성"
Pfizer 내부 GLP-1의 반복된 실패 때문에 외부 물질 확보 전략으로 전환
현재 Phase 1 진행 중 (호주)
참여자 76명
3단계 ascending dose
종료: 2026년 4월 예정
💊화이자의 목표
Novo/Lilly의 GLP-1 독점 구도 깨기
차세대 GLP-1 + Amylin + Oral 시리즈로 포트폴리오 재건
2028~2030년 출시 라인업 확보
🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://news.1rj.ru/str/growthbio
💊딜 개요
Pfizer, 중국 YaoPharma(복성/Fosun 계열)와 GLP-1 신약 YPO5002 라이선스 계약
계약 규모: 총액 최대 19억 달러
선급금 1.5억 달러
임상·허가·매출 마일스톤: 최대 17.5억 달러
YaoPharma가 진행 중인 Phase 1 완료 후, 개발·제조·상업화는 Pfizer가 전담
💊Pfizer의 전략적 의도
✔️ Metsera 인수(100억 달러) 이후에도 ‘비만 파이프라인 다각화’에 총력
Pfizer는 올해
주요 후보 danuglipron 중단 (간독성)
PF-07976016 단 하나만 남음
Metsera 인수로 long-acting + amylin 확보
이번 딜은 GLP-1 파이프라인을 넓혀 리스크 분산하기 위한 추가 행동
💊YPO5002 특징 (가능성: orforglipron 유사 구조??)
"Pfizer의 실패한 구형 small-molecule GLP-1 구조가 아니라, Lilly orforglipron 구조와 유사한 신형 계열일 가능성"
Pfizer 내부 GLP-1의 반복된 실패 때문에 외부 물질 확보 전략으로 전환
현재 Phase 1 진행 중 (호주)
참여자 76명
3단계 ascending dose
종료: 2026년 4월 예정
💊화이자의 목표
Novo/Lilly의 GLP-1 독점 구도 깨기
차세대 GLP-1 + Amylin + Oral 시리즈로 포트폴리오 재건
2028~2030년 출시 라인업 확보
🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://news.1rj.ru/str/growthbio
'최대 공급처' 강원에너지, 삼성SDI 美 ESS 2조원 수주로 소재 수요 모멘텀 확대
https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202512100932262174874773?id=news
https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202512100932262174874773?id=news
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