제목 : 스페이스X 초대형 상장 예고에 우주 관련주 급등 *연합인포*
스페이스X 초대형 상장 예고에 우주 관련주 급등 (서울=연합인포맥스) 윤시윤 기자 = 일론 머스크가 이끄는 우주기업 스페이스X가 내년에 약 1조5천억달러(약 2천100조원) 규모의 기업공개(IPO)를 추진한다는 소식이 전해지자 우주 섹터 전반적인 투자 열기가 뜨거워졌다. 12일 연합인포맥스(화면번호 7219)에 따르면 최근 5일간 주요 우주 관련주인 에코스타(NAS:SATS)는 40% 급등했고 로켓 랩(NAS:RKLB)은 35% 급등했다. *그림1* 또 다른 우주 관련주인 레드와이어(NYS:RDW), AST 스페이스모바일(NAS:ASTS), 그리고 파이어플라이 에어로스페이스(NAS:FLY) 주가는 차례대로 34%, 30%, 23%씩 상승했다. 실제로 머스크는 최근 X(엑스·구 트위터)에 올린 글에서 한 기자가 보도한 '상장 임박' 기사를 공유하며 "정확하다(accurate)"고 답하며 IPO 논의를 사실상 인정했다. 가벨리 펀드의 포트폴리오 매니저 토니 밴크로프트는 비즈니스인사이더(BI)와의 인터뷰에서 "스페이스X IPO는 일종의 '섹터 검증자(sector validator)' 역할을 한다"며 "민간 기업도 작은 이익에도 불구하고 높은 가치를 받을 수 있음을 증명하면서 레드와이어나 파이어플라이 같은 덜 알려진 상장 우주 기업에 더 이른 투자 기회를 찾는 분위기를 만든다"고 설명했다. 그는 이어 "2040년 1조 달러 규모로 예상되는 우주 경제에 대한 초기 노출을 원하는 투자자들에겐 더욱 그렇다"고 덧붙였다. 또한 단순한 '하이프(과열 기대)'만이 관련주 상승의 이유는 아니라는 분석도 있다. 퓨처럼 이퀴티(Futurum Equities)의 최고시장전략가 셰이 볼루어는 스페이스X가 1조 달러 기업가치로 상장할 가능성은 투자자들이 소형기업을 바라보는 방식 자체를 바꾸고 있다고 강조했다. 그는 "생태계 전체의 앵커 기업이 그 정도 가치라면, 로켓랩이나 AST 스페이스모바일 같은 회사들도 동일한 수요 사이클에 참여하는 만큼 구조적으로 저평가된 것으로 보이기 시작했다"고 말했다. 볼루어는 이어 "스페이스X의 높은 가치가 투자자들에게 우주 산업을 '고위험 신흥 시장'이 아니라 미국의 미래 여러 분야에서 핵심 인프라가 될 산업으로 바라보게 할 것"이라고 덧붙이기도 했다. 금융 전문가들 사이에서도 우주 투자 지형이 이미 변하기 시작했으며, 소형 우주 관련주가 매력적인 투자 테마로 부상하고 있다는 데 대체로 의견이 모이고 있다. 얼럼나이 벤처스(Alumni Ventures)의 드루 완질락은 "스페이스X IPO의 가장 큰 영향은 심리적 효과"라며 "이는 시장에 '우주 생태계가 성장 단계에 접어들었다'는 신호를 주는 것"이라고 말했다. *그림2* syyoon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>

삼성전자 노태문, CES서 '마이크론 CEO' 전격 회동…D램 협상 - 딜사이트

노태문 삼성전자 대표이사 사장(DX부문장)이 '국제전자제품박람회(CES) 2026' 행사 첫날 산자이 메흐로트라 마이크론 CEO와 회동할 예정인 것으로 확인됐다.

통상 CES 기간에는 별도 만남이 이뤄지지 않으나, 이번에는 모바일 D램 수급 문제로 삼성전자 측에서 이례적으로 미팅을 요청한 것으로 전해진다.

노태문 사장이 이례적으로 산자이 CEO와 급히 회동을 추진한 배경에는 갤럭시 S26 시리즈에 탑재될 모바일 D램 LPDDR5X의 수급 문제가 자리하고 있다. S26 시리즈가 당장 내년 초 출시를 앞둔 가운데, LPDDR5X 가격이 급등하면서 공급사인 삼성전자 DS부문·마이크론과 계약을 마무리하지 못했다.

앞선 관계자는 "이번 만남은 가볍게 인사만 하는 자리가 아니라, D램 공급 물량에 관해 논의하는 중요한 미팅으로 보고 있다"고 말했다.가격 협상은 현재 삼성전자 MX부문이 공급사들과 별도로 진행 중인 상태다. 노 사장은 실무진이 조율한 가격안을 바탕으로 제품 공급 규모를 논의할 것으로 예상된다.

회사 다른 관계자는 "이르면 이달 중에 가격 협상 테이블이 마무리될 예정이다. 내년 1분기 물량에 대한 가격만 우선 확정된다"고 말했다.

현재 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 모바일 D램 주요 공급사들은 수익성을 끌어올리고자 장기공급계약(LTA) 대신 분기 단위로 계약하고 있다.

노 사장이 이번 회동에서 마이크론과 어느 정도 수준의 LPDDR5X 물량을 논의할지는 아직 미지수다. 다만 구매가 시급한 만큼, MX부문이 수용할 만한 가격으로 조정된다는 전제하에 상당한 규모를 요구할 가능성이 높다. 이렇게 되면 마이크론은 갤럭시 D램 공급망에서 현재와 같은 높은 벤더 지위를 유지하게 된다.

https://dealsite.co.kr/articles/153108/068020

브로드컴, TPU 관련 :

"지난 분기(2025년 3분기)에 우리는 Anthropic Games Store에 최신 TPU Ironwood 랙을 판매하는 100억 달러 규모의 주문을 받았습니다. 이번 분기에는 동일 고객으로부터 2026년 말 납품 예정인 110억 달러 규모의 추가 주문을 받았습니다."

"하지만 그렇다고 해서 다른 두 고객이 TPU를 사용하고 있다는 의미는 아닙니다. 사실, 그들은 수년간 진행해 온 맞춤형 AI 가속기 개발을 통해 스스로의 운명을 개척해 나가기를 원합니다."

**달라진 동맹관, 중국과 일본 사이 중립?

https://v.daum.net/v/20251212065747949

https://www.hankyung.com/article/2025120808621

#테크 #슈퍼캡 #비나텍

『에임드바이오(0009KO.KQ) - 빅파마가 선택한 ADC 유망주』
기업분석부 이호철, 엄민용 ☎️ 02-3772-2669

▶️ 신한생각: 베링거 포함 ADC 기술이전 3건, 계약규모 3조원
10월 빅파마 베링거 인겔하임에 계약규모 1.4조원 ADC 신약 기술이전. 미국 바이오헤븐, 국내 SK플라즈마 포함 3건 L/O 체결로 계약규모 누적 3조원 달성 및 ADC 기술력 입증. 삼성바이오와의 공동개발 시너지 기대

▶️ A(항체)부터 D(약물)까지 모두 개발하는 ADC 근본 바이오텍
에임드바이오는 ADC 신약 개발을 주력으로 하는 삼성서울병원 스핀오프 바이오텍. 삼성서울병원 남도현 교수가 10년간 수행한 국책과제 난치암 연구 성과를 기반으로 2018년 설립. 2023년부터 삼성바이오로직스와 협업해 ADC 페이로드 기술 자립화. A(항체)부터 D(약물)까지 모두 개발 가능한 ADC 전주기 통합 역량 구축. 최근 2년동안 L/O 3건 성공

실제 암 환자 유래 세포를 활용한 정밀 A(항체) 발굴. 삼성바이오와 협업하여 최적화 D(약물) 공동개발. 삼성라이프사이언스펀드(삼성물산/삼성바이오로직스/에피스 공동 출자 펀드) 지분 투자 바이오텍 8개 중 유일한 국내 업체. 2023년부터 삼성바이오로직스와 ADC 툴박스 공동개발 진행

ADC는 현재 가장 유망한 항암제 모달리티. A(항체)가 네비게이션처럼 작동해 D(약물)가 암세포에만 선택적으로 도달하는 원리. ADC 시장규모는 올해 173억달러, 2032년 604억달러로 가파른 성장 전망

▶️ Valuation & Risk: 빅파마·삼성바이오 협업 기반 성장 모멘텀 풍부
1) 빅파마 L/O 트랙 레코드 확보, 2) 삼성바이오와의 페이로드 공동개발 고도화에 따라 ADC 신약 개발 글로벌 탑티어로 본격적 도약 시작하는 구간. 특히 베링거에 L/O한 고형암 ADC 신약에 주목 필요. 미충족 수요 큰 KRAS 등의 타겟 유력. 협업 기반 마일스톤 및 로열티 수익 선순환 가능

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342537

위 내용은 2025년 12월 12일 7시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

세아베스틸지주, 美특수합금 공장 완공 임박…목표가 29.4%↑-NH

NH투자증권은 12일 세아베스틸지주(001430)에 대해 미국 텍사스에서 건설 중인 항공우주·방산용 특수합금 공장(SST)의 완공이 가까워지고 있다며 목표주가를 기존 3만4000원에서 4만4000원으로 29.4% 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수(Buy)’를 유지했다.

이재광 NH투자증권 연구원은 “미국 텍사스주에 건설 중인 SST는 11월말 기준 주요 설비 설치가 완료에 가까워지고 있어 곧 시운전 단계로 진행될 것으로 파악된다”며 이같이 밝혔다.

연 6000톤 규모의 SST공장 부지 규모는 약 18만m2로 축구장 25개 크기이고, 2026년 상반기 준공을 목표로 하고 있다.

그는 “SST의 주요 수요처는 스페이스X일 것으로 추측되는데 항공우주·방위산업용 특수합금 공급 부족 상황 지속아 예상되는 만큼, SST 정상 가동 시 수익성이 높을 것으로 예상한다”고 분석했다.

특수강봉강 사업과 관련해 반덤핑 관세 부과 가능성도 실적 개선 요인으로 제시됐다. 이 연구원은 “세아베스틸과 세아창원특수강이 8월 중국산 특수강봉강에 대해 반덤핑 조사를 신청했고, 후판·열연 사례처럼 관세 부과 결과가 나올 가능성이 크다”며 “매출 비중이 높은 특수강봉강 실적 개선이 기대된다”고 강조했다.

목표주가 상향에 대해서는 “목표 밸류에이션 배수를 기존 6배에서 7배로 상향한 영향”이라며 “고성장·고수익성이 기대되는 SST 완공이 가까워지고 있기 때문”이라고 짚었다. 이어 “참고로 항공우주·방위산업용 특수합금 비중이 50%가 넘는 TI 머티리얼즈(ATI Materials)나 카펜터 테크놀로지(Carpenter Technology)는 17~18배 수준에 거래 중”이라고 강조했다.

한편 특수합금은 니켈, 티타늄, 코발트 등의 합금과 철이 배합된 소재로 급격한 온도 변화 및지속적인 고온 노출에도 우수한 내열, 내산화 그리고 내식 특성을 지녔다. 따라서 항공우주 및 방위산업, 에너지 산업, 의료산업 등에 쓰인다. 특수합금 시장은 코로나-19과 우크라이나 전쟁으로 인한 공급 제약 속에 민항기 및 군용기 수요 증가로 공급부족 상황이 지속되고 있다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006182268?sid=101

미국 의원들은 증권거래위원회(SEC)에 공식 서한을 보내 트럼프 대통령의 새로운 행정명령을 시행할 것을 촉구했습니다.

이 행정명령은 12조 5천억 달러 규모의 401(k) 퇴직연금 시장에 암호화폐 및 대체 자산 투자를 허용하는 내용입니다.