Forwarded from 대신 신성장산업 & 유틸리티
[스몰캡 이석영] 삼표시멘트: 지속되는 공급자 우위 시장
-동사는 삼척공장에서 시멘트를 생산하여 시멘트 및 2차 제품 판매 사업 영위. 연간 1,100만톤 시멘트 생산 CAPA 보유
-2022년 제품별 매출 비중은 시멘트 사업 94%, 레미콘 사업 6%로 구성
-2022년 기준 원재료 매입 비율 73.5%를 유연탄이 차지. 유연탄 가격 변동이 원가에 미치는 영향이 높음
-동사는 2022년 매출액 7,211억원(YoY +26.7%)을 기록하며 사상 최대 매출달성. 2022년 두차례 단행한 시멘트 가격 인상 효과에 기인
-유연탄 등 원재료 가격이 2023년 하향 안정화 추세를 보이지만 향후 가격이 상승한다면 시멘트 가격 인상 요인으로 작용 가능
-유연탄 가격이 하향 안정화 되더라도 시멘트 가격 인하 가능성은 제한적. 2022년을 기점으로 시멘트 시장이 공급자 우위 시장으로 변모했기 때문
-평년 120~150만톤 수준인 전국 시멘트 재고량이 2023년 3월말 기준 70만톤 이하까지 하락
-시멘트 업체 원가는 생산원가, 채광원가, 물류원가로 구성. 원가 구성의 60% 이상을 생산원가(유연탄 등)가 차지
-대체연료 사용시 유연탄 대체 효과와 함께 폐기물 반입시 수취하는 수수료 수익이 동반
-2020년 20% 수준이었던 대체연료 비중이 2022년 약 30%까지상승한 것으로 파악. 향후 대체연료 비중 상승에 따른 원가절감 기대
https://bit.ly/3nFYVlH
-동사는 삼척공장에서 시멘트를 생산하여 시멘트 및 2차 제품 판매 사업 영위. 연간 1,100만톤 시멘트 생산 CAPA 보유
-2022년 제품별 매출 비중은 시멘트 사업 94%, 레미콘 사업 6%로 구성
-2022년 기준 원재료 매입 비율 73.5%를 유연탄이 차지. 유연탄 가격 변동이 원가에 미치는 영향이 높음
-동사는 2022년 매출액 7,211억원(YoY +26.7%)을 기록하며 사상 최대 매출달성. 2022년 두차례 단행한 시멘트 가격 인상 효과에 기인
-유연탄 등 원재료 가격이 2023년 하향 안정화 추세를 보이지만 향후 가격이 상승한다면 시멘트 가격 인상 요인으로 작용 가능
-유연탄 가격이 하향 안정화 되더라도 시멘트 가격 인하 가능성은 제한적. 2022년을 기점으로 시멘트 시장이 공급자 우위 시장으로 변모했기 때문
-평년 120~150만톤 수준인 전국 시멘트 재고량이 2023년 3월말 기준 70만톤 이하까지 하락
-시멘트 업체 원가는 생산원가, 채광원가, 물류원가로 구성. 원가 구성의 60% 이상을 생산원가(유연탄 등)가 차지
-대체연료 사용시 유연탄 대체 효과와 함께 폐기물 반입시 수취하는 수수료 수익이 동반
-2020년 20% 수준이었던 대체연료 비중이 2022년 약 30%까지상승한 것으로 파악. 향후 대체연료 비중 상승에 따른 원가절감 기대
https://bit.ly/3nFYVlH
[하나증권 제약/바이오 박재경, 3771-7504]
하나 월간 BIOgraphy 23년 4월
■ 4월 제약/바이오 Preview: 2돌아온 실적발표 시즌, AACR과 최초의 경구 마이크로바이옴 치료제 승인을 앞둔 4월
- 돌아온 1분기 실적발표 시즌: 제약/바이오 기업들의 1분기 실적 발표가 4월 말부터 진행 예정. 22년 1분기에는 삼성바이오로직스 4/27, 한미약품 4/27, 대웅제약 4/28, 유한양행 4/29, SK바이오사이언스 4/29, HK이노엔 5/9, JW중외제약 5/10, SK바이오팜 5/12, 셀트리온 5/12, 셀트리온헬스케어 5/13에 실적 발표를 진행했다. 각 업체의 1분기 실적 관련해서는 프리뷰 자료를 통해 업데이트 할 예정
- 4월 AACR, 업체들의 미래 R&D 방향성을 볼 수 있는 학회: AACR에서는 초기 단계 항암제의 전임상/초기 임상 결과가 발표. 한미약품은 가장 많은 7개의 포스터 발표. EZH1/2,YAP/TAZ 등 노블 타겟 후보물질과 HM16390(IL-2), KRAS pathway를 차단하는 SOS1 inhibitor 등의 신규 후보물질의 결과가 공개될 예정. 브릿지바이오는 EGFR Del/L858R과 C797S 이중 돌연변이 파이프라인 BBT-207의 in vitro, in vivo 결과 발표 예정. Del19, L858R, DC, LC, DTC, LTC mutant Xenograft, PDX 동물 모델 결과가 포함될 것으로 기대
- AACR에서 임상 결과 발표를 앞둔 앱클론과 에스티큐브: 앱클론은 AT101(CD19 CAR-T)의 국내 임상 1상 중간 결과 최초 발표. 에스티큐브는 신규 기전의 면역관문억제제 Nelmastobart(hSTC810)의 임상 1상 진행중. 작년 SITC에 이어 업데이트된 임상 1상 결과 발표 기대
- 제약/바이오, 반등의 시점은?: 금리 인상 둔화/인하에 더불어 섹터 자체의 펀더멘탈 개선이 유의미하게 확인되어야, 이전과 같은 멀티플(기대감) 확장이 가능. 분기점은 올해 하반기다. 제약/바이오 섹터의 큰 비중을 차지하는 CMO, 바이오시밀러의 본업 성장은 하반기부터 확인될 전망
- 커버리지 내 선호 종목으로 셀트리온, 유한양행 제시: 셀트리온 그룹은 23년 이후 성장하는 바이오시밀러 시장의 수혜 업체. 23년 하반기 미국 유플라이마 출시, 주요 PBM 처방목록 등재 등의 이벤트가 관련 기대감을 높일 것으로 예상. 유한양행은 23년 비용 절감을 통한 실적 개선에 더불어 R&D 성과 확인이 기대된다. 레이저티닙의 단독 1차 국내 허가신청에 이어, J&J에서 진행하는 MARIPOSA-2는 ClinicalTrials.gov 기준 23년 5월, MARIPOSA는 24년 4월 종료될 예정. YH35324는 현재 아토피, 경증 알러지 환자를 대상 임상 1b상을 결과를 통해 PoC(Proof of Concept)이 가능할 것으로 예상
- 바이오텍 선호 종목으로 에이비엘바이오, 보로노이, 레고켐바이오 제시: 에이비엘바이오의 ABL111(CLDN/4-1BB)은 올해 하반기 임상 1b상 결과 발표 기대. Claudin18.2 타겟 항체치료제 Astellas의 zolbetuximab이 임상 3상에서 긍정적인 결과 확인. 보로노이의 VRN11(EGFR Del19/C797S)은 2분기 IND 신청, 하반기 첫 환자 투약이 진행될 예정. Oric Pharmaceutical에 기술이전한 VRN07(EGFR Exon 20 insertion)은 23년 하반기 발표될 예정. 레고켐바이오는 2분기 LCB84(Trop2 ADC)의 IND 신청을 시작으로 본격적인 자체 개발 시작. 하반기부터 본격적인 성과 확인 기대
리포트: https://bit.ly/3zpQgpX
첨단소재 채널링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/R5wiYmLh1nl43aOC
* 위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음
하나 월간 BIOgraphy 23년 4월
■ 4월 제약/바이오 Preview: 2돌아온 실적발표 시즌, AACR과 최초의 경구 마이크로바이옴 치료제 승인을 앞둔 4월
- 돌아온 1분기 실적발표 시즌: 제약/바이오 기업들의 1분기 실적 발표가 4월 말부터 진행 예정. 22년 1분기에는 삼성바이오로직스 4/27, 한미약품 4/27, 대웅제약 4/28, 유한양행 4/29, SK바이오사이언스 4/29, HK이노엔 5/9, JW중외제약 5/10, SK바이오팜 5/12, 셀트리온 5/12, 셀트리온헬스케어 5/13에 실적 발표를 진행했다. 각 업체의 1분기 실적 관련해서는 프리뷰 자료를 통해 업데이트 할 예정
- 4월 AACR, 업체들의 미래 R&D 방향성을 볼 수 있는 학회: AACR에서는 초기 단계 항암제의 전임상/초기 임상 결과가 발표. 한미약품은 가장 많은 7개의 포스터 발표. EZH1/2,YAP/TAZ 등 노블 타겟 후보물질과 HM16390(IL-2), KRAS pathway를 차단하는 SOS1 inhibitor 등의 신규 후보물질의 결과가 공개될 예정. 브릿지바이오는 EGFR Del/L858R과 C797S 이중 돌연변이 파이프라인 BBT-207의 in vitro, in vivo 결과 발표 예정. Del19, L858R, DC, LC, DTC, LTC mutant Xenograft, PDX 동물 모델 결과가 포함될 것으로 기대
- AACR에서 임상 결과 발표를 앞둔 앱클론과 에스티큐브: 앱클론은 AT101(CD19 CAR-T)의 국내 임상 1상 중간 결과 최초 발표. 에스티큐브는 신규 기전의 면역관문억제제 Nelmastobart(hSTC810)의 임상 1상 진행중. 작년 SITC에 이어 업데이트된 임상 1상 결과 발표 기대
- 제약/바이오, 반등의 시점은?: 금리 인상 둔화/인하에 더불어 섹터 자체의 펀더멘탈 개선이 유의미하게 확인되어야, 이전과 같은 멀티플(기대감) 확장이 가능. 분기점은 올해 하반기다. 제약/바이오 섹터의 큰 비중을 차지하는 CMO, 바이오시밀러의 본업 성장은 하반기부터 확인될 전망
- 커버리지 내 선호 종목으로 셀트리온, 유한양행 제시: 셀트리온 그룹은 23년 이후 성장하는 바이오시밀러 시장의 수혜 업체. 23년 하반기 미국 유플라이마 출시, 주요 PBM 처방목록 등재 등의 이벤트가 관련 기대감을 높일 것으로 예상. 유한양행은 23년 비용 절감을 통한 실적 개선에 더불어 R&D 성과 확인이 기대된다. 레이저티닙의 단독 1차 국내 허가신청에 이어, J&J에서 진행하는 MARIPOSA-2는 ClinicalTrials.gov 기준 23년 5월, MARIPOSA는 24년 4월 종료될 예정. YH35324는 현재 아토피, 경증 알러지 환자를 대상 임상 1b상을 결과를 통해 PoC(Proof of Concept)이 가능할 것으로 예상
- 바이오텍 선호 종목으로 에이비엘바이오, 보로노이, 레고켐바이오 제시: 에이비엘바이오의 ABL111(CLDN/4-1BB)은 올해 하반기 임상 1b상 결과 발표 기대. Claudin18.2 타겟 항체치료제 Astellas의 zolbetuximab이 임상 3상에서 긍정적인 결과 확인. 보로노이의 VRN11(EGFR Del19/C797S)은 2분기 IND 신청, 하반기 첫 환자 투약이 진행될 예정. Oric Pharmaceutical에 기술이전한 VRN07(EGFR Exon 20 insertion)은 23년 하반기 발표될 예정. 레고켐바이오는 2분기 LCB84(Trop2 ADC)의 IND 신청을 시작으로 본격적인 자체 개발 시작. 하반기부터 본격적인 성과 확인 기대
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* 위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음
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철강/금속 박성봉 애널리스트, RA 김승규
에너지/화학 윤재성 애널리스트, RA 김형준
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Forwarded from •SMART한 주식투자•
[Tesla 1Q23 판매대수 : 컨센 상회]
(Feat. 컨센서스 421K)
☑️판매대수 부진 우려 및 불확실성 해소
•Tesla 1Q 판매대수 추이
Q1 2012: 0
Q1 2013: 4,900
Q1 2014: 6,457
Q1 2015: 10,045
Q1 2016: 14,820
Q1 2017: 25,000
Q1 2018: 29,980
Q1 2019: 63,000
Q1 2020: 88,400
Q1 2021: 184,800
Q1 2022: 310,048
Q1 2023: 422,875
SMART한 주식투자
(Feat. 컨센서스 421K)
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•Tesla 1Q 판매대수 추이
Q1 2012: 0
Q1 2013: 4,900
Q1 2014: 6,457
Q1 2015: 10,045
Q1 2016: 14,820
Q1 2017: 25,000
Q1 2018: 29,980
Q1 2019: 63,000
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Q1 2021: 184,800
Q1 2022: 310,048
Q1 2023: 422,875
SMART한 주식투자
Forwarded from 유진투자증권 코스닥벤처팀 (허 준서)
[Green Industry / 유진투자증권 그린산업/코스닥벤처팀 한병화 ☎368-6171]
★ EU, 재생에너지 목표 상향, 풍력, 태양광 연간 수요 2배 이상 증가
☞ 2030년 목표 32% 에서 최대 45% 로 상향 입법화 합의
☞ 풍력, 태양광 신규 설치 수요 2 배 이상 확대 필요
☞ 국내 풍력, 태양광 업체들 중장기 성장 전망 긍정적
https://vo.la/Cntz1
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ EU, 재생에너지 목표 상향, 풍력, 태양광 연간 수요 2배 이상 증가
☞ 2030년 목표 32% 에서 최대 45% 로 상향 입법화 합의
☞ 풍력, 태양광 신규 설치 수요 2 배 이상 확대 필요
☞ 국내 풍력, 태양광 업체들 중장기 성장 전망 긍정적
https://vo.la/Cntz1
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
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