Очень полезный опрос от коллег. Даже читая их вопросы, понимаешь насколько тема персональной ответственности инвесторов пока вне фокуса нашей экспертизы.

Жду отчет и комментарии коллег с нетерпением

На рынке РФ, впрочем как и в США и в Европе, ожидают роста IPO технологических компаний (см комментарии).

При этом говорится не о квази-IPO с помощью
SPAC, которые мы наблюдали ранее в 2020-2022, а для зрелых компаний.

Инвесторы не готовы платить за подписчиков, пользователей, а становятся все более консервативными.

Критерии привлекательности технологического проекта, выходящего на IPO.

1. Стабильный рост выручки
2. Прибыльность
3. Надежная бизнес модель
4. Профессиональная команда с сильным трек рекордом
5. Продукт или технология, потенциально будут значительно изменять будущее (disruptive)

На этом фоне потенциальное IPO Telegram становится очень привлекательным:

1. 900 млн активных пользователей
2. Выход на прибыльность в 2025 году, а может в 2024.
3. Подключение AI модуля
4. Тестирование рекламы

https://www.ft.com/content/8d6ceb0d-4cdb-4165-bdfa-4b95b3e07b2a

#полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности

🔥Примите участие в конкурсе стартапов на eXit и поборитесь за право выступить в финале перед действующими инвесторами!

📍 Когда: 16-17 мая
Где: Москва, Космодамианская набережная, 52, стр. 7. Площадка Центр Событий РБК

❓Что будет происходить?

- вы подаете заявку
получаете подтверждение участия
- проходите БЕСПЛАТНЫЕ менторские сессии с лидерами рынка
- получаете подтверждение об отборе в 1/2 финала
- проходите онлайн-пити
получаете подтверждение об отборе в финал
- выступаете в финале на главной сцене мероприятия перед 100+ инвесторами!

🧐 Зачем?

▪️Получить инвестиции от фондов и бизнес-ангелов;
▪️Встретиться с ЛПР корпораций, которые ищут технологии для внедрения;
▪️Получить консультации по бизнесу от фаундеров и СЕО крупных IT-компаний.

Хотите еще плюшек?

💰ЛЮБОЙ стартап, прошедший первичный отбор, автоматически попадает в каталог для инвесторов.

🤝Партнеры конкурса: MTS StartUp Hub, Акселератор ВТБ, Startup Leadership Program, венчурный клуб "Синдикат", SETTERS Media, Яндекс.cloud, Rounds.

🚀топ-50 финалистов смогут получить призы от партнеров мероприятия.

❗️Приобретенный финалистами билет станет пропуском на питч на мероприятии

Подробнее о конкурсе и ссылка на анкету НА САЙТЕ

Для подписчиков канала на билет действует скидка 20% по промокоду Венчурные20

Компания inDrive, основанная бизнесменом из Якутска Арсеном Томским, привлекла $150 млн от General Catalyst. Общий объем инвестиций от фонда составляет $300 млн. Предыдущий раунд финансирования прошел в 2023 году.

inDrive - платформа транспортных и городских услуг, запущенная в России и работающая с 2013 года. В 2018 году компания перенесла штаб-квартиру из Якутска в Нью-Йорк. В середине прошлого года стало известно, что inDrive прекращает работу в России. Команда в РФ запустила новое аналогичное приложение под названием Drivee, сообщал источник, знакомый с деятельностью компании. По его словам, "российское отделение вышло из контура международного ride-hailing сервиса inDrive еще в июне 2022 года и, де-факто, стало развиваться самостоятельно”, а затем “команда российского сервиса решила полностью перезапустить бизнес под новым названием - Drivee".

Также в 2023 году основатель компании Арсен Томский стал гражданином Казахстана. Самый большой офис inDrive, которая на сегодня работает в 46 странах, находится в Алматы, это около тысячи сотрудников. В 2023 году выручка inDrive выросла на 54%.

В сентябре 2017 Leta Capital вложил в компанию $5 млн. После выхода на американский рынок inDriver привлекла еще 10 млн от Leta Capital. В феврале 2020 года компания закрыла раунд на $72 млн, в котором лидировал Bond Capital. В начале 2021 года проект Арсена Томского получил $150 млн от Insight Partners, возглавившего раунд, Bond Capital и General Catalyst.

@rusven

Telegram: IPO или банкротство

Люди активно обсуждают финансовое положение Телеграма.

Дуров:
– У нас все хорошо, выручка растет, скоро IPO, оценка 30 ярдов.
Критики:
– Долги, убытки, выручки мало, аудитория в неплатящих странах, кривая схема TON, облигации не стали бестселлером.

Впечатлительные читатели могут и правда решить, что у Телеграма какие-то проблемы. Их нет. Если принять на веру и удвоить все аргументы критиков, то проблемы есть у Павла Дурова. Он не сможет выйти на IPO по оценке 30 миллиардов, а вынужден будет продать компанию консорциуму кредиторов по оценке в 6 раз меньше. Вместо примерно пятидесятого места в списке Forbes Павел окажется в пятой-шестой сотне. Крайне неприятно, но всем бы такие проблемы.

С самим мессенджером все будет хорошо. Он уже существует, это уже актив, которому не дадут пропасть при любых финансовых пертурбациях. Новое руководство, правда, может развивать его не так хорошо, как основатель. Но обсуждать это сейчас ну совершенно бессмысленно – это вариант внутри варианта. С тем же успехом можно печалиться о том, что после успешного IPO ради квартальных отчетов уже самому Павлу придется гайки монетизации неадекватно закручивать.

Если вы не владелец облигаций — точно есть другие поводы для волнений.

#простомысли

—
Мой второй канал @aioftheday: ежедневные новости искусственного интеллекта

Всем привет!

Рады сообщить о старте Венчурного конкурса стартапов от клуба «Синдикат». Это отличная возможность найти перспективные проекты для инвестирования!

✨ Что вы получите:
– Возможность лично познакомиться и оценить проекты на Демо-дне
– Шанс найти лучший проект для синдикации среди финалистов конкурса

🎯 Проекты проходят жесткий отбор:
- Юридическое лицо в российском праве
- Стадия Seed или Round A
- Технологические проекты с MVP и трекшном от 6 мес.

📅 Ключевые даты:
1. 18 марта - 5 апреля: Прием заявок от стартапов
2. 6 - 7 апреля: Экспертиза и отбор участников
3. 23 апреля: Демо-день с инвесторами и партнерами клуба
4. Май: Супер-финал и синдикация

💼 Партнеры конкурса - государственные и частные организации, готовые ускорить масштабирование отобранных проектов.

Приглашайте ваши портфельные компании и знакомых стартаперов подать заявку на Венчурный конкурс. Найдите прорывную идею для инвестирования! 🔥

Ссылка для регистрации:
https://syndicatevc.ru/contest

Государство планирует упростить IPO
- - -
В ходе послания Президента РФ к Федеральному собранию от 29.02.2024, а также последующих инициатив государственных ведомств обсуждались механизмы, которые позволят упростить привлечение акционерного капитала компаниями. Перечислим основных из них:

1) Создание механизмов проектного и акционерного финансирования малого бизнеса. По поручению президента РФ создается система, которая позволит входить ВЭБ.РФ в акционерный капитал компаний на стадии роста. Но для нашего сектора более интересна инициатива по запуску «особого режима первичных размещений акций компаний, которые работают в приоритетных высокотехнологичных направлениях».

2) Смягчены требования для участия НПФ в IPO. Согласно опубликованному ЦБ документу, НПФ смогут покупать акции эмитента, если их совокупная стоимость при размещении составляет не менее 3 млрд рублей (сейчас такой порог равен 50 млрд рублей). При этом долю акций от общего объема размещения, которую может приобрести НПФ, предлагается увеличить с 5% до 10%. Также документ разрешает НПФ вкладывать пенсионные накопления в акции российских компаний, не включенных в индекс МосБиржи и первый котировальный список. "Однако приобретать такие акции НПФ сможет только в пределах единого 7%-ного лимита на активы с дополнительным уровнем риска. При этом Банк России будет контролировать, чтобы пенсионные накопления размещались исключительно в интересах клиентов", - отмечает ЦБ.

3) Планируются налоговые послабления для выходящих на IPO компаний. Президент России Владимир Путин в ходе ежегодного обращения к Федеральному собранию поручил ускорить запуск особого режима IPO для высокотехнологичных российских компаний в приоритетных отраслях. В пресс-службе Банка России сообщили, что в качестве дополнительных стимулов для выхода на биржу техомпаний могут быть рассмотрены налоговые послабления:
- льготы по налогу на прибыль организаций для компаний, выходящих на IPO;
- учет расходов на IPO/SPO с повышающим коэффициентом на аудит, оценку, организацию размещения, листинг, андеррайтинг при определении налога на прибыль;
- льготы по уплате НДФЛ для физических лиц, приобретающих акции таких компаний при первичном размещении на бирже, а также при размещении на инвестиционных платформах;
- освобождения от НДФЛ дивидендов по акциям компаний, учитываемым на ИИС-3.

Следует отметить, что часть из этих инициатив ранее подавалась, в том числе с нашей стороны в рамках форума "Сильные идеи для нового времени" и радует, что они находят поддержку у представителей государственной власти. С другими инициативами россиян, нашедшими отражение в послании Федеральному собранию можно ознакомиться на сайте форума.

Mindrock Capital под управлением Павла Черкашина и Григория Трубкина объявила о закрытии. УК управляла несколькими SPV [компании специального назначения], каждая из которых инвестировала в портфельные проекты. Все SPV будут переданы под управление новой УК - 1802 Ventures, представитель которой сообщил "Русскому Венчуру", что “для инвесторов ничего не изменится”. Отвечая на вопрос о причинах закрытия Mindrock, он указал “резко усложнившиеся процедуры КУС и требования для проведения банковских транзакций”.

Генеральными партнерами 1802 Ventures стали Григорий Трубкин и экс-СЕО Mindrock Рози Мора.
“Комментариев относительно дальнейшей деятельности Павла Черкашина у меня нет, в captable 1802 Павел как физическое лицо отсутствует, что можно увидеть в официальных документах об инкорпорации”, - заявил представитель 1802 Ventures, отметив, что “ключевые участники команды остались, но не все, так как часть функций была передана на аутсорс”.

Напомним, SPV под управлением Mindrock Capital инвестировали в компании поздних стадий [pre-IPO]. Фокус делался на fintech, edtech, освоение космоса, искусственный интеллект и т.д. Среди портфельных компаний указывались SpaceX, Coursera, Udemy, Kraken, Discord, Klarna, People.ai, Trax Retail, FiscalNote.

@rusven

#fridaylifestyle

Тайм-менеджмент - это и навык и талант.

Так вот без моих любимых процессов и процедур не обойтись и в личной жизне.

Прямо шикарный, откровенный выпуск, как быть мамой в современном мире.

Точно не всем будет интересно, но по пятницам я «Боян» в женском обличии - пишу о чем хочу

https://www.youtube.com/watch?v=gHapEQ-MriQ

❗В этот четверг 28 марта в 15:00 пройдет презентация Кафедры РВК «Управление технологическими проектами».

Приглашаем всех заинтересованных выпускников бакалавриата инженерных, технических и естественно-научных специальностей. Встретьтесь с руководителями, преподавателями и выпускниками базовой кафедры РВК, чтобы узнать больше об особенностях магистерских программ, условиях поступления, образовательном процессе и работе над реальными технологическими проектами.

Если вы хотите строить карьеру в сфере инноваций и высоких технологий или планируете совмещать магистратуру с работой, то обучение на нашей кафедре — отличный выбор для вас.
У нас вы можете расширить свою сеть профессиональных контактов из индустрии, получить актуальные знания и прикладные курсы по развитию бизнеса в компании опытных менторов.

Форма для регистрации: https://forms.yandex.ru/u/660143db068ff00394d41357/

Минфин по поручению президента подготовил поправки к закону 244-ФЗ «Об инновационном центре "Сколково"» — они передают правительству Москвы полномочия по обеспечению функционирования инфраструктуры территории инноцентра (проект размещен на regulation.gov.ru). Предполагается, что управляющая компания (подведомственный ВЭБу фонд «Сколково») передаст Москве функции по регулированию градостроительной и медицинской деятельности, развитию и эксплуатации городской территории, организации работы транспорта и ЖКХ.