2023.10.04 16:40:05
기업명: 파마리서치(시가총액: 1조 2,292억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

대표보고 : 국민연금공단/대한민국
보유목적 : 일반투자

보고전 : 8.41%
보고후 : 9.46%
보고사유 : 단순추가취득/처분

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231004000371
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214450

2023.10.05 10:07:46
기업명: 제이시스메디칼(시가총액: 8,893억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

대표보고 : 국민연금공단/대한민국
보유목적 : 단순투자

보고전 : -%
보고후 : 6.13%
보고사유 : 단순추가취득/처분

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231005000039
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=287410

[다올 의료기기 박종현] - 10/06일 의료기기 News update

▶ 국내외 주요 뉴스
- 카카오, 아이센스 인수로 주가 혈 뚫나? (https://bit.ly/3ZHTGki, 유료기사)

- UAE 국부펀드, 오스템임플란트에 투자 (https://bit.ly/45l6PRi)

- 카카오헬스케어 첫 사업 '프로젝트 감마' 출시 초읽기? "네이밍만 남았다" (https://bit.ly/3Q5umRV)
카카오헬스케어가 연초 공개한 개인형(B2C) 혈당관리 서비스 '프로젝트 감마' 공개를 눈 앞에 두고 있음

- 롯데헬스케어-테라젠바이오, 합작법인 공동대표 체제 구축 (https://bit.ly/46k1YRF)

- 이루다, ‘시크릿 RF’ 일본 의료기기종합기구 허가 획득 (https://bit.ly/3ZHJqbw)

- 리메드, 中 최대 재활의료기기 업체와 공급계약…'46조원' 시장 허들 넘었다 (https://bit.ly/3PNkN91)

- 피부미용 의료기기 리니어지, 공식 홈페이지 리뉴얼 오픈 (https://bit.ly/3rK72je)

[다올 의료기기 박종현] - 10/10일 의료기기 News update

▶ 국내외 주요 뉴스
- 파마리서치, 씨티씨바이오 최대주주 자리 '굳히기' 성공할까 (https://bit.ly/45jl7SJ)
- ‘몸값 8800억’ 리브스메드, 700억 프리IPO 성공 (https://bit.ly/45o6ehV)
- "세계 2위 유럽 공략 강화"…오스템임플란트, 연매출 2조 달성 앞당긴다 (https://bit.ly/3QahE4q)
- 코스닥 상장사 엠아이텍 매각 재추진 (https://bit.ly/3tmm8Mp)

http://www.dailypharm.com/Users/News/NewsView.html?ID=304630&REFERER=NP

PN제제 급여 관련 뉴스

[다올 의료기기 박종현]
해당 기사 PN제제는 관절염 주사제 관련입니다.

전체 파마리서치 매출 비중 10% 정도이며, 급여 횟수 축소 등 감안 시에도 기존 본인부담률이 80%이었기에 실질 가격 인상 효과는 최대 20% 정도입니다.

마지막으로 기사와 같이 심의위원회 등이 남아 확정된 바 없습니다.

(코스닥)인터로조 - 주식등의대량보유상황보고서(약식) 보고자:베어링자산운용 http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231010000538
2023-10-10

[다올 의료기기 박종현] - 10/11일 의료기기 News update

▶ 국내외 주요 뉴스
- 우여곡절 끝에 암젠, 호라이즌 36조원에 인수 완료 (https://bit.ly/3RSbvLq)

- 이루다, 가정용 라인초음파 홈케어 뷰티 디바이스 출시 (https://bit.ly/3QcArME)

- 이오플로우, ‘상장적격성 실질심사' 검토 “거래정지” (https://bit.ly/3rEje5l)

- 대웅제약, 인니 시장 선도적 공략… 톡신 등 미용분야로 사업 확대 (https://bit.ly/3LWBrSB)

- 대학병원은 ‘의료 공백’인데… 月1000만원에 ‘미용 의사’ 취업 러시 (https://bit.ly/3PT9mMU)

[의료기기(Overweight) 다올 의료기기 박종현/이정우]

★ 2023.10월 수출데이터 잠정치(1~10일)

* 10월 1일 ~ 10일간 영업일 4일

1. 톡신 6.6백만달러 (YoY -70.9%, MoM -78.2%)
> 미국/캐나다 0백만달러 (YoY -99.3%, MoM -99.7%)
> 중국 2.9백만달러 (YoY +101.9%, MoM -60.9%)
> 홍콩 0백만달러 (YoY -99%, MoM -96.8%)

2. 임플란트 27.9백만달러 (YoY -46.3%, MoM -52%)
> 중국 8백만달러 (YoY -65.7%, MoM -63.6%)
> 미국 1.2백만달러 (YoY -65.8%, MoM -50.1%)
> 러시아 0.9백만달러 (YoY -79.9%, MoM -86%)

3. 미용 의료기기 34.6백만달러 (YoY -51.3%, MoM -50.3%)
> 미국 4.1백만달러 (YoY -65.3%, MoM +208.5%)
> 중국 1.4백만달러 (YoY -59.4%, MoM -61.5%)
> 일본 4.3백만달러 (YoY -20.9%, MoM -42.3%)
> 브라질 5.4백만달러 (YoY +9.4%, MoM -25.5%)

4. 치과영상장비 12.2백만달러 (YoY -49.5%, MoM -52.4%)
> 중국 0.2백만달러 (YoY -84.1%, MoM -95.4%)
> 미국 6.5백만달러 (YoY -28.6%, MoM -28.8%)

5. 필러 103.3백만달러 (YoY -28%, MoM -45.7%)
> 태국 2.5백만달러 (YoY -42.5%, MoM -46.4%)

6. 콘택트렌즈 5.3백만달러 (YoY -67.6%, MoM -78.1%)

(코스닥)파마리서치 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:국민연금공단 http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231011000468
2023-10-11

(유가)한올바이오파마 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:국민연금공단 http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231011000473
2023-10-11

https://www.newsobserver.com/press-releases/article280067304.html

제이시스메디칼 덴서티 미국 출시

[의료기기(Overweight) 다올 의료기기 박종현/이정우]

★ Inmode 3Q23 잠정 실적 발표

▶ 3Q23P 매출액 122.8 ~ 123.0백만달러로 YoY +1.3% ~ 1.5%이며, 컨센서스 대비 10% 하회. 기존 가이던스 530 ~ 540백만달러에서 500 ~ 510백만달러로 가이던스 5% 하향. 가이던스 하향 사유는 1) 장비: 금리 인상으로 인한 장비 관련 대출에 대한 어려움, 2) 소모품: 여름철에 따른 계절적 비수기, 3) 경기 침체 영향

▶ 11/2일 Inmode 실적 발표 컨퍼런스콜 예정으로 구체적인 내용 확인 가능

▶ 소모품 매출 비중이 크고, 미국 비중이 작은 업체들 주목. 전일 인모드 주가 20% 하락하였음. 경기 침체에 대한 우려를 언급한 만큼 주가가 부정적으로 작용. 국내 의료 미용 장비 업체들 주가에 단기적으로 영향 줄 수 있으나, 국내 업체들의 포지셔닝이 중저가를 겨냥하고 있으며, 2Q23 Inmode 매출 비중에서 장비 매출 비중이 84%에 달했던 만큼 금리 인상에 대한 타격이 컸다고 판단

▶ 클래시스, 제이시스메디칼, 원텍, 비올 등 국내 업체들의 소모품 비중은 최소 30% 이상을 차지하고 있는 만큼 해당 여파는 제한적일 수 있음. 국내 업체들 중 미국 매출 비중 적은 업체는 클래시스, 원텍은 해당 이슈로부터도 상대적으로 자유로울 전망

▶ 또한, 초기 자본 투자가 필요 없는 주사제 톡신, 필러, 스킨부스터는 또한 금리 인상으로 인한 제품 설치에 대한 이슈로부터 자유로움

* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/48NVFrp >

* 텔레그램 채널 링크 < https://news.1rj.ru/str/alexppark >

[의료기기(Overweight) 다올 의료기기 박종현/이정우]

★ 단단한 데이터로 불식할 우려들: 2023.10월 수출데이터

▶ 미용의료기기: 강남구와 금천구, 유성구은 각각 YoY +49%, 27%, 27% 성장. 2023.10월 제이시스메디칼은 덴서티 미국 진출. 국내 메디컬 에스테틱 업체들은 소모품 매출 비중이 30%를 넘고, 지역별 매출이 다변화되어 있어 경기 침체에 대한 우려나 높은 금리 수준으로 인한 장비 매출 기피 현상 적음. Inmode 가이던스 하향에 따른 주가 낙폭 과도 판단

▶ 국가별 매출 분포 및 소모품 매출 비중에 따른 성장률 차이는 Solta 사례로 확인 가능. Solta Medical은 2Q23 매출액 YoY +54% 성장하였으며, APAC과 미국은 각각 YoY +129%, -9% 성장한 바 있어 국가별 성장률이 상이하게 나타남. 전반적인 APAC의 수요가 견조. 또한, Solta 매출액 80%가 소모품

▶ 임플란트: 3Q23 수원시 수출액은 29백만달러로 YoY -8.9% 감소. 러시아 선적이 지연되어 YoY 감소를 기록. 덴티움과 디오 2024E PER 각각 9.3배와 10.0배. 중국 관련 센티 개선과 함께 VBP에 대한 수량 증가 확인하며 저평가 해소 기대

▶ 필러: 3Q23 강릉시 전분기 대비 유사한 수준. 파마리서치 콘쥬란 급여 축소 우려가 있었으나, 급여 축소 이후 극단적인 매출 감소 가정하기 어려움. 동사의 투자포인트는 리쥬란과 화장품의 해외 매출 확대이기에 해당 우려에 따른 주가 하락 과도

▶ 계절적 비수기 진입에 따른 매도, Inmode 가이던스 하향과 함께 미용 의료기기 업체 2024E PER 14.8배로 15배 이하로 진입. 국내 미용 의료기기 업체들 해외 확장 스토리 유효, 미용 의료기기 섹터 선호 의견 유지

* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3QgcLXG >

(코스닥)원텍 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:김종원 http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231019000017
2023-10-19

랩코프가 혈액에서 3중 바이오마커로 알츠하이머병(AD) 진단하는 검사법을 출시했습니다.

바이오젠/에자이의 레켐비가 정식승인받고, 일라이 릴리의 도나네맙이 정식승인을 앞두는 등 AD 치료제 시장이 열리고 있는 상황에서 , 기존 PET 또는 CT 영상진단 보다 저렴하면서도 편리한 AD 진단에 대한 수요가 높아지고 있죠.

랩코프의 'ATN 프로파일(ATN profile)'은 알츠하이머병과 관련된 것으로 알려진 아밀로이드베타(A), 타우(T), NfL(N) 등 3개의 바이오마커를 분석합니다.


http://biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=20025

안녕하십니까, 다올투자증권 박종현 연구원입니다.

국내 의료기기 상장사 편람 및 연간 전망 자료 발간했습니다.

의료기기 50개 기업(커버리지 9, 신규 3, NR 38) 자료와 함께 해당 기업을 9개 카테고리로 세분화하여 분류별 관전 포인트를 정리했습니다.

2024년에도 비중 확대 의견 유지합니다. 국내 의료기기는 고령화 흐름 속 제조업 강점 바탕한 Affordable 전략으로 성장세 이어갈 전망입니다.

[의료기기(Overweight) 다올투자증권 박종현/이정우]

🎈Travel! 의료기기

#당뇨 - 오젬픽 쇼크. 반등의 실마리를 잡다! _21p
: 아이센스(Top pick)

#메디컬에스테틱 - 항상 우려를 뚫고 성장했다 _31p
: 클래시스, 제이시스메디칼, 파마리서치, 휴젤, 대웅제약, 원텍(신규), 휴메딕스, 제테마, 이루다, 비올, 바이오플러스, 메디톡스

#의료AI - 테마로 끝나지 않는다 _85p
: 루닛, 뷰노, 코어라인소프트

#수술/재생 의료 - 5번째 의료기기 중흥기? _109p
: 엠아이텍, 엘앤씨바이오, 큐렉소, 한스바이오메드, 코렌텍, 메타바이오메드, 오스테오닉

#덴탈 - 답은 중국에 있다 _135p
: 덴티움, 디오, 레이, 플라즈맵, 바텍, 덴티스, 뷰웍스

#진단 - Post-COVID 살아남기. 국가별 확장 전략과 신규 바이오마커 _159p
: 바이오노트(신규), 에스디바이오센서(신규), 씨젠, 바디텍메드, 랩지노믹스, 지노믹트리, 지니너스, 마크로젠, 싸이토젠, 피플바이오, 소마젠

#수출 주도 헬스케어 - 꾸준함 더하기 새로움 _211p
: 휴비츠, 인바디, 제이브이엠

#바이오소부장 - 이제는 진짜 숫자가 필요해 _223p
: 큐리옥스바이오시스템즈, 아미코젠, 마이크로디지탈

#의료인프라 - AI 수혜를 볼 수 있을까? _239p
: 유비케어, 이지케어텍, 케어랩스

* 보고서 < https://bit.ly/3S7rDZK >

* 채널 <https://news.1rj.ru/str/alexppark>