🇺🇸 7/29 미국시장리뷰

주요 지수 : 나스닥 > 러셀 > S&P > 다우
- 상승종목비율 : 매우 높음 (244%, 284%)

매크로 : PCE 컨센 하회, 고용임금 컨센 하회, 미시간대 소비자 기대/심리/평가지수 컨센 하회

섹터 → 광고업 지속 강세
- 📈강세 : 커뮤니케이션, 임의소비, 테크, 필수소비
- 📉약세 : 유틸리티

종목 → 강세(적자성장주, 전기차, AI 서버) vs 약세(풍력, Non-AI 서버)
- 📈강세 : 적자성장주, 전기차, 해운, AI서버, 광고
- 📉약세 : 풍력, 네트워킹칩, 레스토랑, 콘텐츠, 태양광

📌 실적발표
- 인텔 (+6%) : 2Q, 3Q 컨센 상회. 비용절감 덕분. 핵심은 "우리는 연말까지 모든 사업부에서 지속적인 약세를 보고 있으며, 서버칩 판매는 4Q23까지 회복되지 않을 것. 또한 클라우드 기업들이 인텔 프로세서 대신 AI GPU 확보에 더 집중하고 있다." 코멘트
- 포드 (-4%) : CY23 매출/FCF 가이던스 상향 ($9~11B → $11~12B) ($6B → $6.5~7B). 다만 전기차 판매는 가격이 높아서 생각보다 덜 팔리고 있다고 언급. 전기차 가이던스 하향
- 퍼스트솔라 (+5%) : IRA 세부지침 앞두고 계속 주문을 미루다가 이번 분기에 QTD Net-Booking이 늘음 (분기 순주문량이 늘음)
- 인페이즈 (-7%) : 3Q 가이던스 크게 하향 $555~600M vs 컨센 $749M. 캘리포니아 NEM 3.0 및 판매에 대한 금리영향 및 재고조정 사이클 끝나지 않음
- 로쿠 (+31%) : CTV에 대한 소비자 수요 강하고, TV 광고는 잠잠하지만 매출 컨센 상회. 매출 YoY 11% vs 컨센 1%

📩 메이저 뉴스
- 가정용 태양광 - ENPH(-7%), SEDG(-2%) : SEDG에 이어 ENPH도 금리로 인한 악영향 받기 시작, 이제는 QoQ 기준 유럽/미국 모두 매출 크게 떨어지기 시작
- 전기차 - TSLA(+4%), RIVN(+3%), LCID(+8%), XPEV(+15%), NIO(+11%), LI(+10%) : 사실상 Ford의 "나 전기차 브랜드파워 약해요. 생각보다 적자 많이봐서 하이브리드 더 팔겠습니다" 선언으로 나머지 전기차 기업들 환호
- 내연기관차 - F(-4%), GM(-2%) : F는 전기차 레이스에서 뒤쳐짐을 확인했고, GM은 이제 상반기 저렴이 볼트 판매 대신 ASP 높은 Ultium 판매량이 중요하므로 GM의 전기차 브랜드파워는 얼마인지 시험을 앞두고 있음
- Non-AI 서버 - ANET(-6%), CIEN(-4%) : META에 이어서 INTC도 Non-AI 서버가 AI CAPEX에 밀려 생각보다 매출전망 하향되자 하락.
- 반도체 장비 - AMAT(+4%), LRCX(+3%), KLAC(+6%) : 각 기업들이 AI Boom으로 인한 수혜 언급하고 있고, 美 상무부 장관이 최근 미국기업 피해에 대해 신경쓰는 코멘트 하면서 2거래일 연속 강세
- 광고 - META(+4%), GOOGL(+2%), ROKU(+31%) : 광고업에서 슬슬 매출성장률 기준 턴어라운드하는 기업이 나오기 시작, 하반기 Top Pick은 구글(GOOGL)
- 콘서트 - LYV(-8%) : 실적발표는 굉장히 긍정적으로 나왔으나, 개별주식 이슈인 미 DOJ의 반독점 소송으로 인해 하락한 것. 실제 실적발표 내용은 상당히 좋았음

🇺🇸 7/29 미국시장리뷰 - 주말체크

- 📈강세 : 중국전기차, 메모리/저장장치, 해운, 반도체
- 📉약세 : 태양광, 항공, 풍력, Non-AI 서버

🇺🇸 7/29 빅테크 및 YTD 체크

- 지난 주에 비해서 커뮤니케이션 섹터 크게 상승 (37% → 43%)
- 메타 YTD 145% → 170% / 구글 YTD 36% → 50%
- 다른 섹터는 크게 변하지 않음

🇺🇸 8/3 미국시장리뷰

주요 지수 : 다우 > S&P=러셀 > 나스닥
- 상승종목비율 : 매우 낮음 (29%, 38%)

섹터
- 📈강세 : 필수소비, 헬스케어
- 📉약세 : 테크, 커뮤니케이션, 임의소비

종목
- 📈강세 : 빅파마, 농업(종자/비료/장비)
- 📉약세 : 태양광, 적자성장주, 비메모리, 전기차

📌 실적발표
- AMD (-7%) : 이미 아는 기대감(MI300X)과 나쁜 현재실적의 확인. 새로운 내용은 없었기에 나쁜 실적에 초점
- SEDG(-18%) : 약한 수요와 높은 재고로 인해 3Q 가이던스 크게 하향, 또한 배터리 출하량이 인버터 수급을 초과함에 따라 다음 분기 BESS 출하량 감소 계획
- GNRC(-24%) : 홈 인테리어/주택개량에 대한 수요가 약해졌기 때문에 수요 둔화. 약한 소비 수요로 인해 주거용 비상발전기 하반기 전망 하향
- PERI(-1%) : 2023년 상반기 성과로 인해 하반기 매출/EPS 가이던스 상향 (광고시장 턴어라운드 증거: GOOGL, META, ROKU, PERI)
- SHOP(시간외 -0%) : 물류사업 매각으로 인해 3Q23 FCF는 1H23 전체보다 클 것, 하반기로 갈 수록 FCF 개선. *이커머스 전반은 아니고 개별 이슈
- QCOM(시간외 -7%) : 3Q23 가이던스 하향. 아직 중국의 회복이 더딘 상황. "핸드셋의 회복 시기를 에측하기 어려우며 고객들이 아직 신중하다"
- U(시간외 +5%), MELI(시간외 +6%) : 컨센 Beat, 둘은 컨콜이 중요한 기업이라 향후 리뷰 예정

📩 메이저 뉴스
- NVDA(-5%) : 中 미성년자 스마트기기 사용 '8~15세 1시간', '18세 미만 2시간' 기준 제시. 오후 10시~오전 6시까지 접속 불가 가이드라인 도입. 전 세계에서 유례없던 가장 가혹한 인터넷 규제

🇺🇸 8/3 빅테크 및 YTD 체크

- 빅테크 전반적인 -3%급 하락, NVDA -5%로 크게 하락

비만치료제에 대한 인기는 1Q23 월마트(WMT)와 2Q23 인튜이티브 서지컬(ISRG) 컨콜에서도 확인