Разница в стоимости ближайшего фьючерса на нефть Brent и контракта с поставкой через полтора года выросла до максимальных значений с 2014 года.

Если текущая цена нефти находится около $68, то фьючерс с поставкой весной 2021 года торгуется около $59,5

Рассуждаем о том, насколько страшно падение нефти на 6% и что ждать от заседания ФРС

http://bit.ly/2lYZAyM

Американское Казначейство обнародовало очередной месячный отчет по потокам капитала — Treasury International Capital (TIC), из которого следует, что Россия сократила вложения в американский госдолг в июле еще на $2,3 млрд, до $8,501 млрд. На долгосрочные бумаги приходилось $6,2 млрд, на краткосрочные – $2,3 млрд.

Резкие шаги по сокращению
позиций в трежерис были зафиксированы в апреле, мае 2018 г. после введения санкций США против отдельных российских компаний. С лета прошлого года мы видим постепенное сокращение оставшейся доли, вероятно, по мере погашения бумаг. Напомним, что на начало 2018 г. страна держала в портфеле американских гособлигаций на $100 млрд.

В то же время крупнейший держатель трежерис, Япония, в июле увеличила вложения еще на $7,9 млрд до максимумов с 2016 г. В целом объем гособлигаций приходящийся на нерезидентов США почти не изменился, оставшись на уровне $6,63 трлн

Так низко индекс акций телекоммуникационного сектора по отношению к индексу МосБиржи не торговался еще никогда. Соотношение двух индикаторов опустилось на исторические минимумы, что обусловлено стабильной динамикой акций телекомов и существенным ростом нефтегазовых фишек, которые составляют львиную долю российского рынка.

Стоит сказать, что в индексе телекоммуникаций осталось всего 4 бумаги: МТС, МГТС ап, Ростелеком ао и ап

Многие инвесторы обратили внимание, что с начала 2019 года стала усиливаться тенденция к опережающему росту акций крупных компаний (голубых фишек) и замедлению динамики бумаг второго эшелона. Разберемся в причинах данного процесса

http://bit.ly/2m1vV7N

Привилегированные акции Татнефти оказались самой доходной инвестицией среди ликвидных акций индекса МосБиржи с кризиса 2008-2009 годов. Ровно за 10 последних лет они увеличили капитал своим держателям в 19,8 раз с учетом роста цены и выплаты дивидендов. Таким образом среднегодовая доходность составила 34,8%.

С подробным разбором самых сильных бумаг на российском рынке можно ознакомиться по ссылке: http://bit.ly/2kllGuE

Об итогах заседания ФРС и реакции инвесторов. Есть ли еще шансы на рост у российского рынка акций?

http://bit.ly/2kRD0aY

Согласно вчерашним данным Росстата, снижение потребительских цен в РФ за период с 10 по 16 сентября составило 0,1% третью неделю подряд. Таким образом, годовая инфляция замедлилась до 4,1%.

Вслед за инфляцией снижаются и процентные ставки в экономике, что в свою очередь является крайне позитивным драйвером для внутреннего рынка облигаций. При этом пространство для подъема сохраняется.

На рынке облигаций в текущей ситуации более привлекательным выглядит сектор длинных корпоративных бумаг с высоким рейтингом, которые еще не в полной мере переоценились вслед за ОФЗ. Если индекс гособлигаций (RGBI) торгуется на рекордных отметках, то индексу корпоративных облигаций до абсолютных максимумов необходимо еще достаточно сильно вырасти

Прибыль банковского сектора за январь-август 2019 г. составила 1,4 трлн руб. (за январь-август 2018 г. – 0,9 трлн руб.). Рост финансового результата в текущем году относительно предыдущего носит преимущественно технический характер вследствие применения кредитными организациями корректировок в соответствии с МСФО 9.

В банковском секторе сохраняется преобладание прибыльных кредитных организаций: за январь-август 2019 г. прибыль в размере 1492 млрд руб. показали 347 кредитных организаций (76% от количества кредитных организаций, действовавших на 01.09.2019), убыток в размере 138 млрд руб. – 99 кредитных организаций (22%)

Байбэк не помог

Акции АФК Система сегодня вернулись на те уровни, около которых были до появления новостей о том, что компания будет проводить программу обратного выкупа акций (байбэк) на 3 млрд руб. Как мы видим, многие участники использовали всплеск в бумагах для фиксации длинных позиций, что является признаком слабости актива.

Драйвером для бумаг могло бы стать утверждение новой дивидендной политики или возврат к старой (выплата минимум 1,19 руб. на акцию в год), которой компания будет придерживаться. Менеджмент обещал внести ясность до конца года. Ну а байбэк в пересчете на рабочие сессии до дедлайна 29.02.2020 предполагает покупки в среднем всего лишь на сумму в пределах 30 млн руб. в день, что не превышает 15% от среднего оборота бумаг за последний месяц – влияние лишь умеренно положительное

Российский рынок акций накануне снижался. Сегодня фон располагает к более положительной динамике

http://bit.ly/2lX4U5I

Правительство одобрило профицитный бюджет на 2020-2022 гг.: расходы растут на социальную сферу и реализацию нацпроектов.

Расходы бюджета увеличиваются в течение всего трехлетнего периода. Наибольшие ресурсы направляются на социальную сферу и повышение качества жизни граждан. Федеральный бюджет имеет стимулирующий характер для экономики – расходы по отношению к ВВП растут, несмотря на значительное замедление мировой экономики и нестабильную ситуацию на мировом рынке энергоносителей.

Приоритет расходов в бюджете на предстоящий период – содействие достижению национальных целей развития, инструментом реализации которых являются национальные проекты. В федеральном бюджете предусмотрено увеличение расходов практически на все национальные проекты. В 2020 г. на реализацию нацпроектов будет направлено 2 трлн руб., в 2021 г. – 2,2 трлн руб., в 2022 г. – 2,7 трлн руб.

Капитализация всех мировых рынков акций в зависимости от их доли. США остается абсолютным лидером, доля России менее 1%

🔝Ведущие финансовые центры мира. По данным британской аналитической компании Z/Yen Group, первое место занимает Нью Йорк, далее идут Лондон, Гонконг, Сингапур И Шанхай.

Что касается, российских мегаполисов, то Москва поднялась на 17 позиций и оказалась на 71-м месте. Санкт-Петербург опустился на шесть строчек - до 79-го уровня. В регионе Восточная Европа и Средняя Азия, столица РФ расположилась на 5 месте, уступив Нур-Султану, Стамбулу, Праге и Варшаве.

Индекс мировых финансовых центров учитывает пять показателей: бизнес-обстановка, финансы, инфраструктура, человеческий капитал и репутация.

Центробанки мира вступили в цикл смягчения своей денежно-кредитной политики.

На текущий момент в США самая высокая стоимость фондирования среди развитых экономик мира. За последние 30 лет, с момента введения единой европейской валюты, похожая ситуация, когда учетные ставки в США превышали значения индикаторов большинства развитых государств, наблюдалась лишь дважды, в 2000 г. и 2007 г.

Подробнее http://bit.ly/2kVfsSC

На рисунке отражена динамика количества развитых стран в %, чья монетарная политика была «мягче» или «жестче» американской в разные периоды времени.

Уикенд - хороший повод для просмотра интересного фильма. Даже в художественном кино о фондовых рынках, мире брокеров и финансовых махинациях есть мораль, которая может пригодиться инвестору. В общем, приятного просмотра!

http://bit.ly/2kWUjHz

Утренний премаркет перед стартом новой торговой недели на российском рынке акций

http://bit.ly/2m2srC8