Согласно вчерашним данным Росстата, снижение потребительских цен в РФ за период с 10 по 16 сентября составило 0,1% третью неделю подряд. Таким образом, годовая инфляция замедлилась до 4,1%.

Вслед за инфляцией снижаются и процентные ставки в экономике, что в свою очередь является крайне позитивным драйвером для внутреннего рынка облигаций. При этом пространство для подъема сохраняется.

На рынке облигаций в текущей ситуации более привлекательным выглядит сектор длинных корпоративных бумаг с высоким рейтингом, которые еще не в полной мере переоценились вслед за ОФЗ. Если индекс гособлигаций (RGBI) торгуется на рекордных отметках, то индексу корпоративных облигаций до абсолютных максимумов необходимо еще достаточно сильно вырасти

Прибыль банковского сектора за январь-август 2019 г. составила 1,4 трлн руб. (за январь-август 2018 г. – 0,9 трлн руб.). Рост финансового результата в текущем году относительно предыдущего носит преимущественно технический характер вследствие применения кредитными организациями корректировок в соответствии с МСФО 9.

В банковском секторе сохраняется преобладание прибыльных кредитных организаций: за январь-август 2019 г. прибыль в размере 1492 млрд руб. показали 347 кредитных организаций (76% от количества кредитных организаций, действовавших на 01.09.2019), убыток в размере 138 млрд руб. – 99 кредитных организаций (22%)

Байбэк не помог

Акции АФК Система сегодня вернулись на те уровни, около которых были до появления новостей о том, что компания будет проводить программу обратного выкупа акций (байбэк) на 3 млрд руб. Как мы видим, многие участники использовали всплеск в бумагах для фиксации длинных позиций, что является признаком слабости актива.

Драйвером для бумаг могло бы стать утверждение новой дивидендной политики или возврат к старой (выплата минимум 1,19 руб. на акцию в год), которой компания будет придерживаться. Менеджмент обещал внести ясность до конца года. Ну а байбэк в пересчете на рабочие сессии до дедлайна 29.02.2020 предполагает покупки в среднем всего лишь на сумму в пределах 30 млн руб. в день, что не превышает 15% от среднего оборота бумаг за последний месяц – влияние лишь умеренно положительное

Российский рынок акций накануне снижался. Сегодня фон располагает к более положительной динамике

http://bit.ly/2lX4U5I

Правительство одобрило профицитный бюджет на 2020-2022 гг.: расходы растут на социальную сферу и реализацию нацпроектов.

Расходы бюджета увеличиваются в течение всего трехлетнего периода. Наибольшие ресурсы направляются на социальную сферу и повышение качества жизни граждан. Федеральный бюджет имеет стимулирующий характер для экономики – расходы по отношению к ВВП растут, несмотря на значительное замедление мировой экономики и нестабильную ситуацию на мировом рынке энергоносителей.

Приоритет расходов в бюджете на предстоящий период – содействие достижению национальных целей развития, инструментом реализации которых являются национальные проекты. В федеральном бюджете предусмотрено увеличение расходов практически на все национальные проекты. В 2020 г. на реализацию нацпроектов будет направлено 2 трлн руб., в 2021 г. – 2,2 трлн руб., в 2022 г. – 2,7 трлн руб.

Капитализация всех мировых рынков акций в зависимости от их доли. США остается абсолютным лидером, доля России менее 1%

🔝Ведущие финансовые центры мира. По данным британской аналитической компании Z/Yen Group, первое место занимает Нью Йорк, далее идут Лондон, Гонконг, Сингапур И Шанхай.

Что касается, российских мегаполисов, то Москва поднялась на 17 позиций и оказалась на 71-м месте. Санкт-Петербург опустился на шесть строчек - до 79-го уровня. В регионе Восточная Европа и Средняя Азия, столица РФ расположилась на 5 месте, уступив Нур-Султану, Стамбулу, Праге и Варшаве.

Индекс мировых финансовых центров учитывает пять показателей: бизнес-обстановка, финансы, инфраструктура, человеческий капитал и репутация.

Центробанки мира вступили в цикл смягчения своей денежно-кредитной политики.

На текущий момент в США самая высокая стоимость фондирования среди развитых экономик мира. За последние 30 лет, с момента введения единой европейской валюты, похожая ситуация, когда учетные ставки в США превышали значения индикаторов большинства развитых государств, наблюдалась лишь дважды, в 2000 г. и 2007 г.

Подробнее http://bit.ly/2kVfsSC

На рисунке отражена динамика количества развитых стран в %, чья монетарная политика была «мягче» или «жестче» американской в разные периоды времени.

Уикенд - хороший повод для просмотра интересного фильма. Даже в художественном кино о фондовых рынках, мире брокеров и финансовых махинациях есть мораль, которая может пригодиться инвестору. В общем, приятного просмотра!

http://bit.ly/2kWUjHz

Утренний премаркет перед стартом новой торговой недели на российском рынке акций

http://bit.ly/2m2srC8

При сравнении экономик разных стран одним из наиболее распространенных методов является использование паритета покупательной способности (от англ. Purchasing Power Parity, ППС). ППС – соотношение покупной способности определенных валют для какой-то отдельной группы товаров, а также услуг в разных странах.
Для сравнения две инфографики: мировая экономика по ВВП (ВВП, который не учитывает стоимость жизни и использует рыночные обменные курсы для сравнения результатов разных стран) и мировая экономика по ППС.
Примечательно, что на долю США приходится самая большая доля мирового ВВП в целом, но если учитывать ВВП по ППС, то в лидерах оказывается Китай.

Европейский локомотив остановился. Вышла слабая статистика по Германии

Это динамика индекса деловой активности PMI в производственном секторе Германии. Индикатор опустился до 41,4 против прогнозных 44,0. Это минимальные значения с 2009 года.

PMI — это индексы менеджеров по закупкам (Purchasing Managers' Indices). Они формируются в результате опросов. Возникает резонный вопрос: почему мнение некой группы людей столь важно для инвесторов? Ответ следует искать в том, чем занимаются агенты-снабженцы. По сути, это те люди, которые отвечают за поставки материалов для нужд своих компаний. Если на рынке наблюдается пик спроса на промышленные товары, то менеджеры наращивают закупки комплектующих. Как только объемы продаж готовой продукции снижаются, заказы комплектующих падают. Именно поэтому менеджеры по закупкам так активно мониторят динамику производства и обладают большими объемами информации в этой сфере

PMI еврозоны также находится ниже 50 пунктов, отражая снижение экономической активности. В сентябре он снизился до уровня 45,6

Это график акций старейшего в мире туроператора, британской компании Thomas Cook. Она существовала с 1841 года и сегодня прекратила работу, заявив о начале процедуры ликвидации. Бумаги торговались на Лондонской фондовой бирже.

За границей по путевкам Thomas Cook сейчас находятся более полумиллиона человек, из них подданных Королевства всего около 160 тысяч. Из-за банкротства компании работы могут лишиться 22 тысячи ее сотрудников.

До последнего момента компания, давно уже испытывающая проблемы с обслуживанием кредитов, обсуждала условия реструктуризации долгов с основным акционером Fosun Tourism Group и кредиторами, с тем, чтобы закрыть "дыру" в размере 200 миллионов фунтов стерлингов, однако переговоры провалились

На Московской бирже уже стартовал ежегодный конкурс Лучший частный инвестор 2019!

Компания БКС приглашает вас принять участие в традиционном состязании и получить возможность выиграть до 1 млн руб. Для победы в нем нужно показать наибольшую доходность сделок. Быть опытным трейдером вовсе не обязательно! Участвовать можно более чем в 10 номинациях.

Получайте удовольствие от соревнования, приобретайте новые навыки и прокачивайте уже имеющиеся, почувствуйте себя частью сообщества трейдеров!

Конкурс проходит с 19 сентября 2019 года по 19 декабря 2019 года.

В конкурсе может принять участие любой клиент, зарегистрированный на рынках Московской биржи в качестве физического лица.

http://bit.ly/2m1ICjh

Российский рынок акций завершал вчерашний день умеренным снижением. Какие бумаги могут быть интересны на падении?

http://bit.ly/2mEV6gQ

Интересная статистика для «медведей» 📉

Согласно исследованию quantifiableedges.com, текущая неделя для американского рынка акций является худшей с 1960 года. Если бы с тех пор инвесторы покупали индекс S&P 500 на закрытии третьей пятницы сентября, а затем продавали через пять рабочих дней, то они бы потеряли 39,5%, несмотря на то, что рынок акций за эти годы кратно вырос

Российские и греческие ETF в лидерах по доходности в 2019 году