🤔Стоит покупать?
В данный момент мы не видим оснований для покупки обыкновенных акций компании. Главным активом ПАО Лензолото ранее являлся ЗДК Лензолото, который владел всеми производственными активами и лицензиями на добычу. В сентябре прошлого года ЗДК Лензолото был выкуплен материнской компанией Полюс Красноярск за 19,9 млрд руб.
Высокие дивиденды как раз являются результатом распределения средств, полученных от продажи активов. Баланс компании Лензолото теперь практически пустой. Приобретение бумаг сопряжено с повышенными рисками.
Ранее Полюс в официальном пресс-релизе отмечал, что впоследствии Лензолото может быть ликвидировано, при условии получения всех необходимых корпоративных одобрений.
Акции Лензолото в ближайшее время останутся спекулятивным инструментом с повышенной амплитудой колебаний. Возможны движения на 10%+ в любую сторону без каких-либо фундаментальных оснований. Так, на торгах понедельника мы видим, что после негативного открытия с просадкой около 70% затем потери в моменте удавалось сократить до -30%
В данный момент мы не видим оснований для покупки обыкновенных акций компании. Главным активом ПАО Лензолото ранее являлся ЗДК Лензолото, который владел всеми производственными активами и лицензиями на добычу. В сентябре прошлого года ЗДК Лензолото был выкуплен материнской компанией Полюс Красноярск за 19,9 млрд руб.
Высокие дивиденды как раз являются результатом распределения средств, полученных от продажи активов. Баланс компании Лензолото теперь практически пустой. Приобретение бумаг сопряжено с повышенными рисками.
Ранее Полюс в официальном пресс-релизе отмечал, что впоследствии Лензолото может быть ликвидировано, при условии получения всех необходимых корпоративных одобрений.
Акции Лензолото в ближайшее время останутся спекулятивным инструментом с повышенной амплитудой колебаний. Возможны движения на 10%+ в любую сторону без каких-либо фундаментальных оснований. Так, на торгах понедельника мы видим, что после негативного открытия с просадкой около 70% затем потери в моменте удавалось сократить до -30%
#дивиденды
Акции Газпрома во вторник, 13 июля, последний день торгуются с дивидендами.
Акционеры получат 12,55 руб. на одну акцию, что предполагает доходность около 4,25%. В среду акции откроют торги с дивидендным гэпом, величина которого может составить 3,7%.
Рассмотрим:
✔️Историю закрытия дивидендных гэпов
✔️Перспективы будущих дивидендов
✔️Рыночную конъюнктуру
✔️Техническую картину
✔️Как быстро закроется гэп
👉 bit.ly/3xAohBr
Акции Газпрома во вторник, 13 июля, последний день торгуются с дивидендами.
Акционеры получат 12,55 руб. на одну акцию, что предполагает доходность около 4,25%. В среду акции откроют торги с дивидендным гэпом, величина которого может составить 3,7%.
Рассмотрим:
✔️Историю закрытия дивидендных гэпов
✔️Перспективы будущих дивидендов
✔️Рыночную конъюнктуру
✔️Техническую картину
✔️Как быстро закроется гэп
👉 bit.ly/3xAohBr
ℹ️Совет директоров Норникеля счел целесообразным вынесение на рассмотрение ВОСА вопроса об уменьшении уставного капитала компании путем погашения акций.
«Уменьшить уставный капитал ПАО «ГМК «Норильский никель» на 4 590 852 руб. до 153 654 624 руб. путем погашения приобретенных ПАО «ГМК «Норильский никель» 4 590 852 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 руб. каждая», — говорится в сообщении.
Ранее Норникель провел обратный выкуп акций на сумму около $2 млрд. В buyback участвовал один из крупнейших акционеров компании — РУСАЛ.
Таким образом, будет погашено 2,9% от уставного капитала. Всего было выкуплено 3,4% от УК
«Уменьшить уставный капитал ПАО «ГМК «Норильский никель» на 4 590 852 руб. до 153 654 624 руб. путем погашения приобретенных ПАО «ГМК «Норильский никель» 4 590 852 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 руб. каждая», — говорится в сообщении.
Ранее Норникель провел обратный выкуп акций на сумму около $2 млрд. В buyback участвовал один из крупнейших акционеров компании — РУСАЛ.
Таким образом, будет погашено 2,9% от уставного капитала. Всего было выкуплено 3,4% от УК
🤔Что это значит
Норникель отмечал, что пакет бумаг, приобретенный в рамках buyback будет в большей степени погашен и лишь небольшая часть будет использована в программе мотивации менеджмента. Поэтому новость о гашении акций не должна стать для рынка неожиданностью.
Сокращение уставного капитала увеличивает долю прибыли на акцию и при прочих равных позволяет нарастить дивиденды. Это позитивный момент для акций Норникеля на долгосрочном горизонте, однако в моменте новость не должна оказать на котировки заметного влияния
Норникель отмечал, что пакет бумаг, приобретенный в рамках buyback будет в большей степени погашен и лишь небольшая часть будет использована в программе мотивации менеджмента. Поэтому новость о гашении акций не должна стать для рынка неожиданностью.
Сокращение уставного капитала увеличивает долю прибыли на акцию и при прочих равных позволяет нарастить дивиденды. Это позитивный момент для акций Норникеля на долгосрочном горизонте, однако в моменте новость не должна оказать на котировки заметного влияния
🇷🇺Актуальная подборка фаворитов на российском рынке акций на этой неделе от БКС Мир инвестиций
bit.ly/3efe9Gq
bit.ly/3efe9Gq
YouTube
TOP PICKS #54 | Российские акции - фавориты на неделю
Наш ТОП акций российских компаний с хорошим потенциалом - актуальная подборка БКС Мир инвестиций. Фавориты этой недели: Газпром, Северсталь, Алроса, ВТБ, Рус...
#дивиденды
Акции ФСК ЕЭС в среду, 14 июля, последний день торгуются с дивидендами. Акционеры получат 1,61 коп. на одну акцию, что предполагает доходность около 7,1%.
В четверг акции откроют торги с дивидендным гэпом, величина которого может составить 6,2%.
Рассмотрим:
✔️Историю закрытия дивидендных гэпов
✔️Перспективу будущих дивидендов
✔️Рыночную конъюнктуру
✔️Техническую картину
✔️Как быстро закроется гэп
🔎 bit.ly/3kh65sD
Акции ФСК ЕЭС в среду, 14 июля, последний день торгуются с дивидендами. Акционеры получат 1,61 коп. на одну акцию, что предполагает доходность около 7,1%.
В четверг акции откроют торги с дивидендным гэпом, величина которого может составить 6,2%.
Рассмотрим:
✔️Историю закрытия дивидендных гэпов
✔️Перспективу будущих дивидендов
✔️Рыночную конъюнктуру
✔️Техническую картину
✔️Как быстро закроется гэп
🔎 bit.ly/3kh65sD
По мере завершения летнего дивидендного сезона мы решили по традиции оценить влияние реинвестирования выплат на рынок акций и написать статью.
Будем благодарны, если ответите на простой вопрос: Реинвестируете ли вы дивиденды?
Будем благодарны, если ответите на простой вопрос: Реинвестируете ли вы дивиденды?
Final Results
83%
Да, всё вкладываю обратно в рынок
11%
Да, но инвестирую лишь часть дивидендов
6%
Нет, снимаю все дивиденды
Если сезонность еще как-то оказывает обоснованное фундаментальное влияние на рыночные тренды, то день недели с долгосрочной точки зрения, наверное, не имеет значения при сломе биржевого сентимента.
Мы провели исследование и на основе данных о падениях рынка акций свыше 10% с 1997 посмотрели распределение вероятностей разворота индекса МосБиржи применительно ко дню недели.
🔻В понедельник рынок почти в 50% случаев начинал поход вниз либо сразу, либо через консолидацию, но максимум точно выпадал на этот день недели. Среднеисторическая просадка рынка до локального минимума после рокового понедельника — 45%.
🔻Треть случаев разворота индекса приходилось на вторник. Средняя просадка от дневного ценового пика далее составляла 27%.
🔻Среда, в качестве спускового дня, выступала лишь в 2 случаях, а это только 13% исходов.
🔻Однажды, в далеком октябре 2004, рынок начал падать с четверга.
〰️Пятницу исторически индекс проводил спокойно, ценового пика не диагностировано.
👉 Таким образом, на самое начало недели, как правило, и приходится разворот рынка; суммарная вероятность увидеть экстремум в эти дни — 80%.
🔎 Подробнее bit.ly/2Vtqdxi
Мы провели исследование и на основе данных о падениях рынка акций свыше 10% с 1997 посмотрели распределение вероятностей разворота индекса МосБиржи применительно ко дню недели.
🔻В понедельник рынок почти в 50% случаев начинал поход вниз либо сразу, либо через консолидацию, но максимум точно выпадал на этот день недели. Среднеисторическая просадка рынка до локального минимума после рокового понедельника — 45%.
🔻Треть случаев разворота индекса приходилось на вторник. Средняя просадка от дневного ценового пика далее составляла 27%.
🔻Среда, в качестве спускового дня, выступала лишь в 2 случаях, а это только 13% исходов.
🔻Однажды, в далеком октябре 2004, рынок начал падать с четверга.
〰️Пятницу исторически индекс проводил спокойно, ценового пика не диагностировано.
👉 Таким образом, на самое начало недели, как правило, и приходится разворот рынка; суммарная вероятность увидеть экстремум в эти дни — 80%.
🔎 Подробнее bit.ly/2Vtqdxi
bcs-express.ru
«Завтра» было падение рынка
Посмотрим, есть ли какая-нибудь зависимость дня недели от старта распродаж акций
Сегодня ожидается падение нашего рынка с открытия торгов. Это связано с предстоящим дивидендным гэпом в акциях Газпрома, доля в индексе которых составляет 15,7%. С падения начнут сессию и акции ВТБ и Системы. В сумме они отнимут у индекса МосБиржи примерно 0,6–0,7%
bit.ly/3hAQW3x
bit.ly/3hAQW3x
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Начнем день со снижения
Сегодня ожидается негативное открытие по индексу МосБиржи из-за дивидендного гэпа в тяжеловесных акциях Газпрома
🏆Топ-3 мировых валют в 2021
🥇Наилучшую динамику среди ключевых валют показал канадский доллар🇨🇦, который с начала года подорожал на 2,3% к доллару США. Данная валюта относится к группе сырьевых, поэтому еще с весны прошлого года укреплялась на фоне активного роста цен на сырье. Кроме того, Канада обладает обширными территориями, пригодными для ведения сельского хозяйства, продукция которого также подорожала на мировом рынке.
🥈Немного отстал от национальной валюты Канады британский фунт🇬🇧, который прибавил с начала года 1,5% к доллару США. Основными драйверами укрепления валюты являются опережающие темпы роста экономики Великобритании, ожидания разрешения разногласий с ЕС по взаимной торговле после брексита, а также рост инфляции, который увеличивает вероятность, что Банк Англии вскоре приступит к ужесточению монетарной политики.
🥉Замыкает тройку лидеров крупнейших мировых валют китайский юань🇨🇳, который прибавил с начала 2021 0,4% к доллару США. Хотя этот результат выглядит достаточно скромно, с учетом того, что большинство других представителей мирового валютного рынка находится в минусе к доллару, можно говорить о неплохой динамике юаня. Она обусловлена консервативным подходом властей страны к экономическим стимулам, которые стараются избегать дальнейшего раздувания рыночных и кредитных пузырей. В то же время экономика Китая продолжает демонстрировать относительно высокие темпы роста, хотя они и уменьшаются по отношению к внушительному восстановлению, произошедшему после пандемического замедления.
👉 О перспективах этих валют bit.ly/3B2YML2
🥇Наилучшую динамику среди ключевых валют показал канадский доллар🇨🇦, который с начала года подорожал на 2,3% к доллару США. Данная валюта относится к группе сырьевых, поэтому еще с весны прошлого года укреплялась на фоне активного роста цен на сырье. Кроме того, Канада обладает обширными территориями, пригодными для ведения сельского хозяйства, продукция которого также подорожала на мировом рынке.
🥈Немного отстал от национальной валюты Канады британский фунт🇬🇧, который прибавил с начала года 1,5% к доллару США. Основными драйверами укрепления валюты являются опережающие темпы роста экономики Великобритании, ожидания разрешения разногласий с ЕС по взаимной торговле после брексита, а также рост инфляции, который увеличивает вероятность, что Банк Англии вскоре приступит к ужесточению монетарной политики.
🥉Замыкает тройку лидеров крупнейших мировых валют китайский юань🇨🇳, который прибавил с начала 2021 0,4% к доллару США. Хотя этот результат выглядит достаточно скромно, с учетом того, что большинство других представителей мирового валютного рынка находится в минусе к доллару, можно говорить о неплохой динамике юаня. Она обусловлена консервативным подходом властей страны к экономическим стимулам, которые стараются избегать дальнейшего раздувания рыночных и кредитных пузырей. В то же время экономика Китая продолжает демонстрировать относительно высокие темпы роста, хотя они и уменьшаются по отношению к внушительному восстановлению, произошедшему после пандемического замедления.
👉 О перспективах этих валют bit.ly/3B2YML2
bcs-express.ru
Топ-3 мировых валют в 2021
Какие ключевые валюты показали наибольший рост к доллару США в этом году и их дальнейшие перспективы
#дивиденды
Летний дивидендный сезон 2021 плавно подходит к концу.
Этим летом сумма дивидендов, по нашим оценкам, составит около 2,1 трлн руб., из них на текущий момент уже выплачено 1,68 трлн руб. или 79,5% от всего объема.
Дивиденды, а точнее дивидендные гэпы, оказывают давление на динамику рынка в целом. Всего за дивидендный сезон снижение индекса МосБиржи на дивидендных гэпах ожидается в районе 3,4–3,6%.
Однако снижение рынка на дивгэпах — это лишь одна сторона медали. По мере прохождения дивидендного сезона начинается процесс реинвестирования — часть полученных средств возвращается на рынок, тем самым стимулируя акции к росту.
🧮Попробуем оценить, о каких суммах идет речь
bit.ly/2VFG1NI
Летний дивидендный сезон 2021 плавно подходит к концу.
Этим летом сумма дивидендов, по нашим оценкам, составит около 2,1 трлн руб., из них на текущий момент уже выплачено 1,68 трлн руб. или 79,5% от всего объема.
Дивиденды, а точнее дивидендные гэпы, оказывают давление на динамику рынка в целом. Всего за дивидендный сезон снижение индекса МосБиржи на дивидендных гэпах ожидается в районе 3,4–3,6%.
Однако снижение рынка на дивгэпах — это лишь одна сторона медали. По мере прохождения дивидендного сезона начинается процесс реинвестирования — часть полученных средств возвращается на рынок, тем самым стимулируя акции к росту.
🧮Попробуем оценить, о каких суммах идет речь
bit.ly/2VFG1NI
🤝Саудовская Аравия и ОАЭ достигли компромисса по сделке ОПЕК+.
Базовый уровень сделки для ОАЭ будет повышен до 3,65 млн баррелей в сутки (б/с), сообщает Reuters со ссылкой на свои источники. Агентство отмечает, что повышение произойдет после истечения срока действия нынешнего пакта.
Ранее из-за позиции ОАЭ альянс ОПЕК+ завершил встречу в начале июля без согласованного плана действий на август. Базовым сценарием в ходе обсуждений было увеличение добычи на 2 млн б/с с августа по декабрь 2021, но он не был утвержден. Саудовская Аравия настаивала на продлении с апреля 2022 до декабря 2022. Арабские Эмираты были не против, но в таком случае требовали послабления своей квоты на добычу с 3,168 до 3,8 млн б/с
Базовый уровень сделки для ОАЭ будет повышен до 3,65 млн баррелей в сутки (б/с), сообщает Reuters со ссылкой на свои источники. Агентство отмечает, что повышение произойдет после истечения срока действия нынешнего пакта.
Ранее из-за позиции ОАЭ альянс ОПЕК+ завершил встречу в начале июля без согласованного плана действий на август. Базовым сценарием в ходе обсуждений было увеличение добычи на 2 млн б/с с августа по декабрь 2021, но он не был утвержден. Саудовская Аравия настаивала на продлении с апреля 2022 до декабря 2022. Арабские Эмираты были не против, но в таком случае требовали послабления своей квоты на добычу с 3,168 до 3,8 млн б/с
🧐Что это значит
Достижение компромисса означает, что сделка ОПЕК+ будет продлена до конца 2022, тогда как ранее ожидалось ее завершение в апреле.
С августа по декабрь картель будет увеличивать добычу на 400 тыс. б/с. Это позволит компенсировать глобальный рост спроса на нефть и не допустить чрезмерного дефицита на рынке.
Согласование дальнейшего плана отменяет риск того, что в августе страны-участницы ОПЕК+ не стали бы наращивать производство. С одной стороны, это негативный фактор для цены. Но с другой, повышение добычи ОАЭ, похоже, теперь переносится на 2022, тогда как ранее можно было предположить, что страна нарастит производство уже в ближайшие месяцы
Достижение компромисса означает, что сделка ОПЕК+ будет продлена до конца 2022, тогда как ранее ожидалось ее завершение в апреле.
С августа по декабрь картель будет увеличивать добычу на 400 тыс. б/с. Это позволит компенсировать глобальный рост спроса на нефть и не допустить чрезмерного дефицита на рынке.
Согласование дальнейшего плана отменяет риск того, что в августе страны-участницы ОПЕК+ не стали бы наращивать производство. С одной стороны, это негативный фактор для цены. Но с другой, повышение добычи ОАЭ, похоже, теперь переносится на 2022, тогда как ранее можно было предположить, что страна нарастит производство уже в ближайшие месяцы
Сегодня снижение российского рынка акций может продолжиться из-за слабого внешнего фона. Оцениваем ситуацию в утреннем премаркете
bit.ly/3xIq1Zt
bit.ly/3xIq1Zt
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Инициатива переходит к продавцам
Российские индексы акций в среду снизились. Риски продолжения коррекции остаются высокими
📊На Мосбирже стартовали торги акциями EMC (тиккер GEMC). Цена предложения была установлена на уровне $12,5 (926,55 руб.) за одну ГДР.
На торговом аукционе открытия рыночная стоимость акций составляла 940 руб., однако с началом основной сессии бумаги вернулись к цене предложения и на 10:35 МСК торгуются около 923 руб. за бумагу (-0,4% к цене IPO). Максимальная цена в рамках текущей торговой сессии — 940 руб., минимальная — 915 руб.
ℹ️Примечательной особенностью IPO можно обозначить высокий уровень free-float. Компания отмечает, что по завершении предложения и при условии, что опцион на выкуп ГДР не будет реализован, доля акций, находящихся в свободном обращении, составит примерно 44%. Сильными сторонами в инвесткейсе EMC можно выделить сильные показатели рентабельности, диверсификацию бизнеса, высокую дивидендную доходность.
💡Подробный обзор EMC bit.ly/3eggyRp
На торговом аукционе открытия рыночная стоимость акций составляла 940 руб., однако с началом основной сессии бумаги вернулись к цене предложения и на 10:35 МСК торгуются около 923 руб. за бумагу (-0,4% к цене IPO). Максимальная цена в рамках текущей торговой сессии — 940 руб., минимальная — 915 руб.
ℹ️Примечательной особенностью IPO можно обозначить высокий уровень free-float. Компания отмечает, что по завершении предложения и при условии, что опцион на выкуп ГДР не будет реализован, доля акций, находящихся в свободном обращении, составит примерно 44%. Сильными сторонами в инвесткейсе EMC можно выделить сильные показатели рентабельности, диверсификацию бизнеса, высокую дивидендную доходность.
💡Подробный обзор EMC bit.ly/3eggyRp
🦠 Без паники! Перестаём считать ковидные волны и начинаем зарабатывать.
В новом выпуске подкаста "Слушай брокера" обсуждаем актуальные катализаторы, которые влияют на компании и рынок в целом. Гость подкаста - Александр Какаулин, руководитель департамента консультационного брокерского обслуживания БКС.
👂Слушайте: https://bit.ly/3wBW0sJ
В новом выпуске подкаста "Слушай брокера" обсуждаем актуальные катализаторы, которые влияют на компании и рынок в целом. Гость подкаста - Александр Какаулин, руководитель департамента консультационного брокерского обслуживания БКС.
👂Слушайте: https://bit.ly/3wBW0sJ